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初入的新奇——朦胧的梦想——不懈的努力——逐渐的迷茫——无比的消沉——闪现的灵光——神奇的操作——无限的膨胀——慢慢的降温——接近的期许——到达的兴奋——日常的平淡——怅然的若失
十四年的历程，种种新奇、梦想、努力、迷茫、消沉、灵光、神奇、膨胀、降温、期许、兴奋、平淡，已成过往，曾经遥不可及的梦想，竟然已在我的脚下。
然而辉煌过后竟然会是黯淡？为何我会觉得若有所失？也许超越一个又一个的目标，以及为了理想努力的风雨兼程，才是我最快乐的事情。
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我的退休计划（20210517）：
虽然现在有了一定的资金积累，但是农村出身、稳定的事业单位、无法面对亲友等等原因，让现在的我不可能辞职。况且即使有更多的时间，我也不太可能取得更好的收益。因为我认为真正的高手，应该适当远离市场，而不是沉迷于无法预测的K线的短期涨跌。
但是我不能等到自然退休，这样会让我一生的努力毫无意义。
实现退休计划的前提条件是，赚到足够多的钱！
人生除了房车娃，还应该有梦想，和为实现梦想的努力拼搏！
人生之大幸运不过理想路上风雨兼程！
人生之最痛快不过能主宰自己的命运！
bigbear2046 - 无非想要明白些道理，遇见些有趣的人或事
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逆风局！其实思路没错，但是执行层面可能还是网格加太快太密导致的吧
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关于期权的应用，之前设想的很好。
随着指数的不断下跌，不断减仓小市值策略，买入期权。由于期权的杠杆，相当于随着指数下跌不断网格加仓。指数越低，仓位越重。
指数如果上涨到目标位，则卖出期权换回小市值。通过期权实现仓位变化，低位高仓位，高位低仓位。通过仓位的变化，相当于是变相的被动择时。
最近的两次实践是在去年1...
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关于期权的应用，之前设想的很好。
随着指数的不断下跌，不断减仓小市值策略，买入期权。由于期权的杠杆，相当于随着指数下跌不断网格加仓。指数越低，仓位越重。
指数如果上涨到目标位，则卖出期权换回小市值。通过期权实现仓位变化，低位高仓位，高位低仓位。通过仓位的变化，相当于是变相的被动择时。
最近的两次实践是在去年10月和12月，都取得了不错的效果。但是那两次都是下跌之后快速反弹。轻仓尝试的成功，让我丧失了警惕。
这次的下跌投入期权的仓位不少，遇到了之前不曾遇到的问题。
一是小市值跟指数的不同步。小市值虽然在高位，但是依然很强。指数虽然在低位，但是依然很弱。
第2点是最重要的，我低估了期权的时间价值损耗。降波和时间价值损耗让我非常受伤！
面对事实，我只能承认妄图用期权网格大法实现仓位变换，变相实现择时的思路彻底失败。
现在的任务是如何以较少的损失退出现在的持仓，挽救这逆风局。
这周面对逆风局做了一些调整。将部分12月合约切换到24年6月的合约，减少时间价值的损耗。剩下的12月合约看能否利用国庆节节假日的效应，找较好的位置止损，最晚时间不超过国庆节后一周。
人生更重要的不是打赢一把好牌，而是如何打好一把烂牌。
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顺时多做事，逆时多读书~说岳全传是传奇小说，就是当时的网络爽文
读书是个好习惯，只要不是忙昏了头，每天我都会看会儿书~
最近正在读两本书——货币战争和说岳全传。
刚才正在看说岳全传，居然孔明出场了，把我雷到了……
货币战争可以给金融小白当科普读物看，娱乐性很强，但要想学点什么，受到的误导会比学到的知识还多，书中有大量的野史和作者自己的杜撰，很多不为人知的事作者都知道，电视剧不是历史剧，畅销书也不是历史书
宋鸿兵还因为给泛亚交易所站台，在演讲时被损失惨重的投资者围攻把衣服都撕成一条一条的，最后当众写了道歉信才得以脱身，脱身第二天在微博上说不承认道歉信的内容，还要追究现场投资者的法律责任，同样给泛亚交易所站台过的郎咸平在宋鸿兵被打之后取消了要出席的活动
https://v.qq.com/x/cover/xn9bginvvkcfxdw/r0019swuxsx.html
dhhlys - 积重而返
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你的想法不对选6200可以防止下跌亏损太多，你一直享受了这个好处，不能说保险没出险，你就亏了，保险费就白交了你要想少交保险费可以选择更实值或者更虚值的期权，有那么多档位可供选择呢，少交保险费就要承担更大的亏损或者更难盈利的代价我觉得期权是最公平的工具哈哈，用稍微专业点的话来说就是楼主挨了theta的打，却没有享受gamma的保护，所以有点小脾气啊
zaqscxzse - 80后全职奶爸
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你的想法不对魔鬼发明的工具！
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周四隐约感觉不太对，仔细复盘后，发现我的钱都被时间偷走了！
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选6200可以防止下跌亏损太多，你一直享受了这个好处，不能说保险没出险，你就亏了，保险费就白交了
你要想少交保险费可以选择更实值或者更虚值的期权，有那么多档位可供选择呢，少交保险费就要承担更大的亏损或者更难盈利的代价
我觉得期权是最公平的工具
毛之川
- 只在集思录和雪球注册了账户，其他平台打我着名号的皆为骗子！
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至少你年收益这么高，我杠杆创业板都亏惨了魔鬼发明的工具！
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魔鬼发明的工具！---------------------------------------------------------------------------周收益 年收益 仓位 重仓一 重仓二 重仓三-2.0% 28.9% 160% 期权MO 小市值策略 东南网架周四隐约感觉不太对，仔细复盘后，发现我的钱都被时间偷走了！对比8月18日，中证1000只下跌-0.3%，但是MO2312-...这等资金你为啥不研究组合拳？还是太贪心了。有买有卖嘛！买方要升波，卖方喜欢降波，一买一卖锁定趋势波段，或则搞对角组合吃波动率价差
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@dingo49期指的问题也很严重，如果遭遇超预期的下跌，会崩溃的。。。
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别问我怎么知道的，去年的伤痛我花了一年半才基本修复。。。
哎。总的来说，杠杆是魔鬼！
魔鬼发明的工具！---------------------------------------------------------------------------周收益 年收益 仓位 重仓一 重仓二 重仓三-2.0% 28.9% 160% 期权MO 小市值策略 东南网架周四隐约感觉不太对，仔细复盘后，发现我的钱都被时间偷走了！对比8月18日，中证1000只下跌-0.3%，但是MO2312-...我也已经发现，买方硬扛时间价值的减少特别不爽，不是时间的朋友很难受。期货但凡有些贴水，持有体验就比期权好一些。
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周四隐约感觉不太对，仔细复盘后，发现我的钱都被时间偷走了！
对比8月18日，中证1000只下跌-0.3%，但是MO2312-C-6200下跌了-24.7！！！
由于时间价值损耗，已经造成整体净值下跌近-3%！！！
刚学期权的时候，喜欢做卖方，感觉像在收利息；
后来觉得还是买方风险可控，上涨无限；
结果确是：
卖方平时占小便宜，关键时候要用命去填！
买方直接违背“做时间的朋友”的基本原则，直接与时间为敌！
期权真是魔鬼发明的工具，能够让买方和卖方都亏到吐血！
这一把将之前期权赚的前都亏完了。。。
虽然胜负未分，但是我已经承认失败，周末认真面壁思过！
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毛之川
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一定是我不够认真不够仔细不够努力太年轻太贪心太冒进我也是
才会受到魔鬼的诱惑轻易尝试杠杆忽略了时间价值的危险
指数只是小幅下跌我的期权却亏到吐血接近新低一步之遥
我只有勇敢去面对认真去悔过推翻一切的计划重新再开始
我只有更认真更仔细更努力更拼命更冷静更冷酷更冷血！
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这行情是在无聊~~~
我仔细研究了下K线，掐指一算，得到了重要结论——长线看好，短线震荡！
没办法，我猜涨跌的水平和抛硬币差不多。。。
但是我可以做好各种计划，“不预测，只应对！”
闲着也是闲着，把9月8日买进的期权MO平了，
跌了再接回来，涨了我也不会追，毕竟仓位还有160%~
继续保持良好的心态~
今年的大部分收益都来自于股票，
与前几年依靠各种分级、期指、可转债盈利有很大区别，
今年的收益都是一只一只股票一刀一枪血拼出来的；
这么多年，各种衍生品玩了一圈，居然又回到了股票，
虽然同样是操作股票，
但是和十多年前那个经常在贪婪和恐惧间摇摆的少年已经有了质的飞跃！
没有伞的孩子只能在雨中奔跑，你不勇敢，谁替你坚强？！
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周收益 年收益 仓位 重仓一 重仓二 重仓三
9.4% 31.8% 150% 期权MO 小市值策略 起步转债
上周末做好中证500挑战5000点的心理准备，却遇到印花税+限制减持的利好，周三看反弹力度未达预期，将仓位从200%略降到150%。
在股市中波动几万一点感觉都没有，现实中却连几块钱都要纠结下，为啥会这样？难道我玩的只是一个模拟盘？
指数位置偏低却很弱，小市值估值已高却很强。看不懂就只有暂时不动。
后面跌了就网格加仓期权，涨了就卖出。股市其实就是低吸高抛，只是太多时候会被贪婪和恐惧所左右。
中午在食堂吃饭，旁边两个人，看多看空，讨论的热火朝天，我只有笑而不语。
周三收益刷新历史新高，对标指数超额收益刷新历史新高。我只是微微一笑，毕竟这只是一场安德的游戏！
冷静，冷酷，再到冷血。
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可转债越涨越快，越跌越慢就是期权的这个特征导致的。有趣的游戏！
周收益 年收益 仓位 重仓一 重仓二 重仓三
-6.7% 20.3% 180% 期权MO 小市值策略 维康药业
实盘搞期权网格抄底大法，比模拟推演刺激多了！
首先当然是快速亏损对于心态的冲击，看着期权十个点十个点的下跌，还要继续投入资...
有趣的游戏！---------------------------------------------------------------------------周收益 年收益 仓位 重仓一 重仓二 重仓三-6.7% 20.3% 180% 期权MO 小市值策略 维康药业实盘搞期权网格抄底大法，比模拟推演刺激多了！首先当然是快速亏损对于心态的冲击，看着期权十个点十个点的下跌，还要继续投入资金买入，...你太有钱了
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周收益 年收益 仓位 重仓一 重仓二 重仓三
-6.7% 20.3% 180% 期权MO 小市值策略 维康药业
实盘搞期权网格抄底大法，比模拟推演刺激多了！
首先当然是快速亏损对于心态的冲击，看着期权十个点十个点的下跌，还要继续投入资金买入，买入的手都在发抖！
其次实盘操作发现很多问题，包括指数的不同步、合约的选择、时间价值的快速上升、流动性的问题，等等。
还有一个有趣的现象，以前操作期指，越跌杠杆越高，越跌越快。我原以为期权应该也是一样。本周又往期权账户充值不少，但是一算，实际杠杆率居然还下降了一点点？！
仔细核算之后，原来是期权账户的等效市值=期权市值*杠杆率，随着下跌，期权杠杆率有所上升，但是期权市值快速下降，即使后续继续投入资金，等效市值依然有所下降，导致整体的杠杆率下降。
反过来推演，如果后续能够快速反弹，期权的等效市值也会快速上升，杠杆率反而是越涨越高。这个跟期指是相反的，也是我之前没有发现的。
我的资产轮动大法：现金——债券/打新——可转债——小市值——期权，如果把期权视为一种“资产”，无疑远月深度实值期权是最好的选择，之所以选择了MO2312-C-6200，是因为我估计在国庆前后会有一波反弹，为了获得更高的杠杆率，选择了它，现在看来是有点亏了。。。
别说，这还真是一个有趣的游戏，多巴胺分泌最多的那种。。。
游戏刚开始，好戏还在后头！
赞同来自: ergouzizzz 、等待等待牛市
mo2406-c5400时间10个月时间价值150左右，一个月15点，节省的保证金足够覆盖时间成本，高位卖购也可以，附送一个保险。即使快速跌到5400，时间价值翻倍，亏损也比指数小100多点，平值期权时间价值会最大。不加杠杆代替长期持仓都是可行的，唯一的杠杆大小因人而异了。主要问题是流动性太差了，买卖价差太多了
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是的，你全仓买期权，心理感觉和全仓买股票差不多，实际上风险放大了几十倍。DeltaCash没那么高，在30W左右，理论杠杆是60倍，实际杠杆是30倍，得考虑delta系数
中证1000指数现在6000点，当月平价看涨期权才100点，实际杠杆是60倍，就算用30%的帐户资金买期权，也相当于整体15-20倍杠杆，但自己觉得只有30%仓位。
实际上，抄底用远期深度实值期权会相对好一些， delta更高，theta损耗更小。类似于leaps，国内2406的合约可以满足这个需求 。远期的IV也相对合理一些
控制账户杠杆仍是前提，抄底不是梭哈，当前市场估值水平已经在底部区间了
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在指数下跌时，因为想以小博大的人太多了，才导致认购期权被高估。以MO为例，历史波动率只有14%，但稳含波动率达到20%，显然是高估了。期权绝对价格低+杠杆高+损失有限+盈利无限的特征，会诱使投机者提高仓位。很多人做股票的话只敢100%仓位，做期货敢上300%仓位，买期权敢上1000%仓位，这就是灾难的根源。看起来划算的事情，往往会吃大亏。去年我32万本金上到2000%，最终割肉，然后心态就怪了，剩余12万不停来回折腾打脸，到现在，心态都不正常。
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因为用了期权可以锁定最大损失，所以他可以做多更多合约价值。在指数下跌时，因为想以小博大的人太多了，才导致认购期权被高估。以MO为例，历史波动率只有14%，但稳含波动率达到20%，显然是高估了。
实际上是出让了时间价值来换取更高的杠杆倍率，也就是说他赌4个月内会反弹，如果超出4个月则认赔。因此，在锁定下行风险上限的情况下，博取更高的反弹的弹性收益。
这里“反弹不远了”，指的是时间的确定性，而不是波动率的确定性。
期权绝对价格低+杠杆高+损失有限+盈利无限的特征，会诱使投机者提高仓位。很多人做股票的话只敢100%仓位，做期货敢上300%仓位，买期权敢上1000%仓位，这就是灾难的根源。
看起来划算的事情，往往会吃大亏。
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感觉用买入看涨期权抄底并不是啥好办法，因为用了期权可以锁定最大损失，所以他可以做多更多合约价值。
看涨期权的好处是指数超预期大跌时损失有限，
上涨时盈利无限，
代价当然是损失时间成本。
既然你认为现在离底也不远了（不然为啥要抄底？），
那么期权这个损失有限的好处你就用不上了，
还不如先卖出看跌期权，
等市场走出来以后再追看涨期权。
实际上是出让了时间价值来换取更高的杠杆倍率，也就是说他赌4个月内会反弹，如果超出4个月则认赔。因此，在锁定下行风险上限的情况下，博取更高的反弹的弹性收益。
这里“反弹不远了”，指的是时间的确定性，而不是波动率的确定性。
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离别钩！------------------------------------------------------------------------2022年10月的抄底计划，中证500最低计算到了4600点，事后看太过悲观了。行情就是这样，每年都会有一次到两次的大跌，而大跌的时候看到都是悲观的论调。现在只不过把当初的抄底计划拿来再用一遍而已。中证500每跌100点，砍掉一部分小市值，加仓期...可以谈谈如果是抄底为什么用远期期权吗？算起来每个月也有15个点的时间价值付出，用期指不好吗？远期还有少量贴水。
京公网安备 11010802031449号