毛之川

@luffy27 >毛师，我理解一下你说的期权本金和收益率，不知对不对。假设创业板ETF2601执行价在3.1的平值沽价格0.116，卖出一手沽的权利金1160元。如果将卖沽看成接货，则一手卖沽名义市值是31000。由于平值期权Delta=0.5，则卖沽...

@鸩羽千夜 > 按delta市值等效本金，那对应名义市值差不多是2倍杠杠了。 > "按指数涨跌保持卖平值"简单理解就是"追涨杀跌"？ > 我猜毛老师的大部分收益来自三季度，如果对的话，那是来自股价上涨的...

@luffy27 > 毛师，请教一下，卖沽的Delta是动态的，一直在变动，相当于等效本金也一直在变，这种情况如何计算收益率？ 你就当期权账户的本金的2倍算

@sange > 麻烦能不能详细的说一下？裸卖沽还能计算市值吗？我学的理论都是说跌起来是无限风险的。 本金当然不能只算保证金呀，所以你卖一手创业板期权3.1沽，对应的市值就是3.1万。平值沽Delta=0.5，所以理论市值=1.55万

策略太复杂，还不如裸卖沽，我今年裸卖沽平值创业板ETF，并根据指数涨跌始终保持平值卖沽，按期权Delta对应的等效市值为理论本金，收益率都50%+了。没有太多技巧，就是纯粹裸卖沽，不买废纸沽权。