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安全饕老师历年收益整理，发不了图片 将就看吧：太厉害了吧！ 像优秀的人学习并且抬轿。
年度 收益率
2005年 40%
2006年 220%
2007年 150%
2008年 24%
2009年 9%
2010年 52%
2011年 -11%
2012年 40%
2013年 6%
2014年 161%
2015年 94%
2016年 21.60%
2017年 7.1%
2018...
新集6块的时候追的，8块出来了，现在又10.5追了。。。。。希望安全出来
甘肃能化煤的质量比新集好很多，产量相当，但位置不好，新集的煤质较差但毛利更高。两者2023年煤炭的营业收入基本相同，但发电方面新集的收入高出好几倍，目前新集自我消化的煤占比约4成，几年后将达到9成，煤电一体化方面甘肃能化比不了，且甘肃能化发电业务的毛利率更低（17.5%）。谢谢前辈解答，目前甘肃能化发电装机总量80.9万千瓦，而新集能源装机总量大约400万千瓦对比发电量也可见差距，新集23去年发了103亿千瓦电量，甘肃能化大约38亿千瓦的电量，电力板块毛利率差距5%，主要是由于甘肃能化目前火电机组是2×350MW超临界机组，效率不如新集，目前甘肃能化也正在拟建2*660MW超超临界的火电机组，未来毛利逐渐会跟上。而且这次拟建超超临界机组建在甘肃庆阳，控股股东去年刚刚在庆阳获得九龙川年产800万吨的煤矿，可供采煤量10亿多吨，由于避免同业竞争大概率未来是要注入到上市公司的，煤矿和火电机组有望建成后一起投产。但是由于目前持有甘肃能源了一段时间，股价表现也较好，所以不免带着看好的态度来分析问题。
提到发电毛利，顺便看了下永泰，发电收入占比超5.5成，但营业利润占比不到2.2成，毛利率不到11%，新集的发电毛利率22.8...
赞同来自: noelhu 、家和妈妈 、夏花秋果 、阳光下的生活
各位老师，请问如何看待甘肃能化这个股票，公司战略也是煤-电-化工一体化，2023年煤炭产量2000万吨，公司目前也在积极布局发电板块，现有年发电量26亿千瓦，拟建设2台660mw的超超临界火力发电，在建2台350mw超临界火力发电机组预计2025年投产。化工方面，2024年子公司2024年也投产。此外，由于避免同业竞争的要求，控股股东旗下庆阳年产800顿的煤矿大概率注入甘肃能化，长期来看是否也像新...甘肃能化煤的质量比新集好很多，产量相当，但位置不好，新集的煤质较差但毛利更高。两者2023年煤炭的营业收入基本相同，但发电方面新集的收入高出好几倍，目前新集自我消化的煤占比约4成，几年后将达到9成，煤电一体化方面甘肃能化比不了，且甘肃能化发电业务的毛利率更低（17.5%）。
提到发电毛利，顺便看了下永泰，发电收入占比超5.5成，但营业利润占比不到2.2成，毛利率不到11%，新集的发电毛利率22.8%。
期待@安全饕 老师有空闲聊下永泰的过去和现在，顺便展望下将来。
赞同来自: 凯慕狮
阿里通义千问：这一段在2020年报中有提到，仅仅一带而过。
2020年债务重整事件概览：
债务危机爆发：永泰能源因融资环境收紧、大规模债务负担、部分投资项目未能及时转化为现金流等原因，于2018年开始出现债券违约，随后触发交叉违约条款，导致债务危机迅速扩大。
重整申请与受理：2020年8月，河南省豫煤矿机有限公司向法院提出对永泰能源进行重整的申请。9月25日，晋中市中级人民法院裁定受理该重整申请，并指定清算组担任管理人，标志着司法重整正式开...
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永泰能源2020年曾经债务重整，当年到底发生了什么？重整后公司治理是什么情况，有没有了解的网友说说。阿里通义千问：
永泰的资产情况看起来还可以，但大股东和其他重要股东情况如何对公司将来有很大影响。
2020年债务重整事件概览：
债务危机爆发：永泰能源因融资环境收紧、大规模债务负担、部分投资项目未能及时转化为现金流等原因，于2018年开始出现债券违约，随后触发交叉违约条款，导致债务危机迅速扩大。
重整申请与受理：2020年8月，河南省豫煤矿机有限公司向法院提出对永泰能源进行重整的申请。9月25日，晋中市中级人民法院裁定受理该重整申请，并指定清算组担任管理人，标志着司法重整正式开始。
债权人会议与重整计划制定：11月17日，首次债权人会议召开，参会率高达90%，会议通过了成立债权人委员会的议案。12月16日，第二次债权人会议审议通过了《永泰能源股份有限公司重整计划（草案）》。
重整计划执行与成效：根据重整计划，永泰能源通过债转股、债务结构调整、资产出售等方式大幅降低了债务负担。至2020年底，公司债务总额锐减约234亿元，资产负债率从73.04%降至55.72%，预计每年节省财务费用达11.33亿元，显著改善了财务结构和盈利能力。12月30日，法院裁定确认重整计划执行完毕。
重整后的公司治理情况：
财务结构优化：重整完成后，永泰能源的财务状况明显改善，资产负债率降低至合理水平，财务费用减少，为公司长远发展奠定了坚实的财务基础。
战略转型：公司宣布将聚焦绿色低碳能源领域，发力储能和氢能业务，体现出了向清洁能源转型的战略方向，旨在提升企业的竞争力和可持续发展能力。
经营策略：永泰能源强调将立足于现有的综合能源业务，发挥资源和区位优势，继续推行“聚焦主业、提质增效”的战略，目标是成为具有区域竞争力的大型综合能源供应商。
治理结构与合规性：重整后，公司按照监管要求，致力于加强内部治理，提升透明度和合规性。例如，为了撤销因重整而实施的退市风险警示，永泰能源向上海证券交易所申请撤销“*ST”标识，这表明公司已满足相关法规要求，治理结构得到恢复和完善。
股东与债权人利益保护：重整过程中，公司力求最大限度地保护债权人、中小股东和员工的利益，重整完成后，每股净资产和每股收益均有增厚，显示出对各方权益的重视和维护。
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永泰的资产情况看起来还可以，但大股东和其他重要股东情况如何对公司将来有很大影响。
安老师，请教几个问题？新集和大唐打算什么时候什么价位止盈呢？永泰能重仓吗？个人感觉安老师不重仓原因如下：
1、民营
2、历史，这家公司债券违约过，刚从ICU出来没多久
3、管理层作得很，不作也不至于违约2千万吨一年的产量，分红少得可怜
不过现在公司也有市值管理压力吧，在1元左右徘徊，怕市值退市，难道这是低分红的原因？？？？？
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安老师，请教几个问题？新集和大唐打算什么时候什么价位止盈呢？永泰能重仓吗？代为回答吧。
新集和大唐远远未到止盈，除非有同类性价比更高的。
永泰5%的仓位，对于我们普通选手来说也算重仓了，但楼主的前两大仓位是60%+和20%+。
5月份还有两个交易日，目前持仓如下
新集能源A 持仓65%
大唐发电H 持仓26%
永泰能源A 持仓5%
中国铁建H 持仓4%
中国中铁H 持仓3%
总仓位103%，今年收益率81%
这个月持仓稍有变化，央企股票持仓不动，民营股票广汇能源，远兴能源换成了永泰能源，卖出远兴与广汇并不是不看好了，只是短期获利还不错以及永泰能源这只股票走势比较奇葩，多年以前持有的永泰债券违.
这家公司前两年刚从ICU出来，刚刚大概了解了下，煤炭资源不错，但感觉这公司管理层不靠谱，有这么好的资源，搞成这样的业绩，还搞什么钒电池之类的概念不务正业的表现
5月份还有两个交易日，目前持仓如下新集能源A 持仓65%大唐发电H 持仓26%永泰能源A 持仓5%中国铁建H 持仓4%中国中铁H 持仓3%总仓位103%，今年收益率81%这个月持仓稍有变化，央企股票持仓不动，民营股票广汇能源，远兴能源换成了永泰能源，卖出远兴与广汇并不是不看好了，只是短期获利还不错以及永泰能源这只股票走势比较奇葩，多年以前持有的永泰债券违约参与过债转...这次的电力改革大家怎么看？
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新集能源A 持仓65%
大唐发电H 持仓26%
永泰能源A 持仓5%
中国铁建H 持仓4%
中国中铁H 持仓3%
总仓位103%，今年收益率81%
这个月持仓稍有变化，央企股票持仓不动，民营股票广汇能源，远兴能源换成了永泰能源，卖出远兴与广汇并不是不看好了，只是短期获利还不错以及永泰能源这只股票走势比较奇葩，多年以前持有的永泰债券违约参与过债转股，所以基本面还是比较了解，买入永泰能源最大的原因就是奔着在建的海则滩煤矿，海则滩资源储量11.45亿吨，平均热值6500大卡以上，建矿条件好，外运条件便利，这个可是优质大矿啊，预期2026年三季度具备出煤条件，2027年达产，按23年的平均煤价，达产后净利润约44亿元，而永泰能源控股70%，权益净利润预期每年可达30亿左右，海则滩达产后永泰能源将实现全面煤电一体化目标，三年后的永泰能源盈利能力与抗风险能将显著提升，我们在来看看永泰能源的股票表现，这几年股价被压制的如同一潭死水，我的持仓成本1.33元，套了点，这个价格远比多年以前永泰发生债务危机时低的多，但永泰能源这几年经营现金流显著提高，债务重整后财务状况大幅改善，而股价表现却非常特立独行，我就喜欢这种股价在历史低位，基本面有困境反转预期的资源类股票，当然我也做好了长期套牢的准备，我买永泰能源为的就是一个值搏率，民营企业最怕的就是财务造假及大股东掏空上市公司，永泰能源也有这种现象，比如财务报表上那45.8亿的商誉就是当初收购华晨电力及华赢石化留下的财务隐患，好在永泰能源爆发过一次债务危机，排过一次雷后风险降低了很多，这个位置的股价如不考虑退市风险那往下的空间不大的，而往上的空间就靠想像了，海则滩的投产预期及明年储能项目的投产预期都可以让股价产生向上的波动，我赌的就是一个预期差......
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因为新集踩雷都踩习惯了，所以虽然仓位很重很重但依然情绪稳定，昨天晚上也睡的很好，你们看看我都还有心情发贴那心情肯定不会差，退一步讲反正股价都己经到这个位置了，好歹挖煤矸石也挖出了21.7亿的净利润，只不过我现在才明白我前面那些一本正经的分析原来都是胡说八道，如果有人抄我作业造成亏损而埋怨我几句那也是应该的，虽然我们互相没有利益的交割，但你们的点赞至少满足了我内心深处那点残存的虚荣心，我错误的误导...您说的太好了
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新集的十四五规划稳步推进，板集电厂预计下半年可以投产，另外三个优质火电项目在2026年开始陆续投产，今年调研新集的机构非常多，甚至刚有券商发布新集能源比肩长江电力的报告。我在8元多开始减持部分还掉部分融资，现在压力比原来小了很多，特别感谢兄在两年前的信息分享，尤其是新集十四五规划的那篇文章坚定了持有新集的信心。上周我去新集公司还有幸遇到这个规划的撰写人，感觉与新集特别有缘分，剩下的股份我计划坚守...江西全国最高电费省
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随着年报与一季报的公布2024年4月份结束了，这个月我没有交易，持仓不变，目前收益率63%......新集的十四五规划稳步推进，板集电厂预计下半年可以投产，另外三个优质火电项目在2026年开始陆续投产，今年调研新集的机构非常多，甚至刚有券商发布新集能源比肩长江电力的报告。我在8元多开始减持部分还掉部分融资，现在压力比原来小了很多，特别感谢兄在两年前的信息分享，尤其是新集十四五规划的那篇文章坚定了持有新集的信心。上周我去新集公司还有幸遇到这个规划的撰写人，感觉与新集特别有缘分，剩下的股份我计划坚守到2026年初完全煤电一体会实现的时候再做决定。我担心的是上饶电厂的运费估计要177元/吨会影响投资收益，但证代表示江西缺电，投资收益相对乐观。五一假期人多，欢迎假期后兄有空来广东和深圳转转，喝喝早茶看看海，大湾区欢迎你：）
简单回复一下，远兴能源我才持仓2%，因为是民营企业，所以没有深度的去研究，主要是民营企业大股东的道德风险无法用数据与逻辑去判断，但很明显远兴能源是一只值搏率很高的股票，目前的走势也没有给我加仓的机会......
大唐发电的一季报还不错，考虑到一季报因供暖及水电的季节性因素，二季度的大唐发电更值得...
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随着年报与一季报的公布2024年4月份结束了，这个月我没有交易，持仓不变，目前收益率63%......简单回复一下，远兴能源我才持仓2%，因为是民营企业，所以没有深度的去研究，主要是民营企业大股东的道德风险无法用数据与逻辑去判断，但很明显远兴能源是一只值搏率很高的股票，目前的走势也没有给我加仓的机会......大唐发电的一季报还不错，考虑到一季报因供暖及水电的季节性因素，二季度的大唐发电更值得期...这些年钱挣的越来越多，人越来越孤独。根本体会不到啊…
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简单回复一下，远兴能源我才持仓2%，因为是民营企业，所以没有深度的去研究，主要是民营企业大股东的道德风险无法用数据与逻辑去判断，但很明显远兴能源是一只值搏率很高的股票，目前的走势也没有给我加仓的机会......
大唐发电的一季报还不错，考虑到一季报因供暖及水电的季节性因素，二季度的大唐发电更值得期待，至于股价的走势随他吧，大唐H上市以来最好的一季报面对的是历史低位的股价，我只能选择等待......
至于新集能源，我依然会坚持持有，这个时候靠的是信仰与经验，基本面的分析已经没什么太大意义，毕竟估值回归的利润已经牢牢的抓在手上了，后面就是赚市场情绪的超额利润，我不是一个交易型投资者，一年交易的次数很少，但把时间拉长，我大概率还是会坚持在正确的路上......
现在回过头来看我放弃高弹性的煤炭股而选择重仓煤电一体的新集能源及大唐发电让我的持仓组合有了很强的抗风险属性，从前几年的单吊煤炭股转换成了偏电力的持仓组合，从而远离了煤炭行业的周期性风险，靠的是行业周期性风险的提前防范及最底层的逻辑思维......
这些年吧钱是越挣越多，但人越来越孤僻，不知道是不是农村呆的时间太长了，越来越不喜欢去人多的地方......
赞同来自: gaokui16816888
安全饕老师历年收益整理，发不了图片 将就看吧： 年度 收益率2005年 40%2006年 220%2007年 150%2008年 24%2009年 9%2010年 52%2011年 -11%2012年 40%2013年 6%2014年 161%2015年 94%2016年 21.60%2017年 7.1%2018年 1.80%2019年...厉害啊，我和安师同年入市，才30几信收益，看来我在股市上没什么天赋了。
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年度 收益率
2005年 40%
2006年 220%
2007年 150%
2008年 24%
2009年 9%
2010年 52%
2011年 -11%
2012年 40%
2013年 6%
2014年 161%
2015年 94%
2016年 21.60%
2017年 7.1%
2018年 1.80%
2019年 19.6%
2020年 9.5%
2021年 42%
2022年 28%
2023年 38%
净值累计 670.15
CAGR（19）40.85%
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新集能源现在还是缓慢上涨，从最近发布的一季度经营数据，可以看出新集吨煤售价和电价同比均有提升，明显可以看出新集的煤质越来越好，而且长协价下的新集稳定盈利。在容量电价政策下加上未来煤电一体化进一步强化，盈利就更加稳定了，这应该就是安老师说的基本面的菜吧，看来菜已经慢慢端上来了，而且最近更多的券商加大调研新集，证明越来越多人开始关注了，坐等情绪化交易者进场，看每日换手跟成交量明显情绪化交易者还没进场，...看日线新集量价背离，越涨量越小应该是大牛股，只是我抄作业不精只买了20%的仓位，这段时间新集涨的太猛清仓换中国核电，核电我已经拿了1年多，自认为拿着比新集更安心。
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恕我直言，您什么都没有错过，在没有充分理解安老师的内在逻辑的时候，您是不敢重仓的，所以不存在什么错失了一次致富的机会这么严重的事情， 其次如果真正看懂了安老师在这个帖子下的文章，并且有逻辑上的认同，那么应该相信安老师所说的，好菜还没上桌，那为什么要减持？我是四月份才关注到安老师的
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