Edge
Chrome
Firefox
我应该是这波闻泰崩盘事件的最早一批参与者
4.8日晚 海大文章说到 闻泰下修到底 “合理价格118-120““目前的价格是配不上他的诚意的”
过了三个月 这句话我依旧记得那么清楚...
4.9日开盘 116.188开盘 明显低于海大预测 我开盘价就重仓杀入
结果当天就一路下跌 最高116.2 收盘不到114 我几乎买在了山顶
4.10日开盘 一度站上了114 反弹持续了半个小时 我以为错杀行情结束 一切要恢复正常了 再次加仓
没想到转债却一泻千里 正股明明还是红的 转债竟然跌了2.75% 这太不符合常理了
事情从这里开始就变的不正常 如果说4.9的下跌是埋伏下修的踩踏 那4.10的逆势下跌必然隐藏着阴谋
这时开始 jsl上关于闻泰的讨论渐渐多起来 有说闻泰送钱的 也有说年报要非标的
这天是周五 讨论进行了三天 4.12周日海大的文章中关于闻泰观点也开始语焉不详”我干嘛替闻泰背书 替别人钱包负责“
4.13日周一开盘 和前一日一样 反弹持续了半个小时 我以为错杀将再度结束 一切终于将恢复正常 再次加仓 结果又是买在日内高点
4.14日几乎延续了4.10的走势 全天非理性大幅下跌（后来知道他们是理性的 我是非理性的）毫无反弹
关键是击穿了110 109 108几个重要关口 这几个可是可转债的债底啊 我自始至终都不认为闻泰会违约
所以债底也是我的信仰 我在这个价位几乎打光了子弹 所有能调用的活钱都用上了
4.15 4.16继续下跌 我眼睁睁的看着账户亏损却没有可用资金补仓了 那种痛苦太难受
4.17 大幅下跌 跌穿100 最令我接受不了的是正股明明没怎么跌 转股溢价率已经来到了5%
可转债价格100 溢价率5% 单看数字这是多么诱人
低价 低溢价 转债评级是A 正股也正常 没有戴帽也没有下跌
我实在忍受不了 毕竟之前也买过很多问题债 虽然搜特踩雷了20多万 但闻泰的情况明显要比搜特强上100倍 而且闻泰当时还不是问题债 于是卖出多年持仓的门票股以及借款 继续补仓 把最后的超限子弹也打光了 最终把我的持仓成本降低到110
4.17又是一个周五 于是又经过jsl网友一周末的讨论 闻泰要被st甚至*st的论断开始出现 对于安世半导体这种前无古人的特殊事件 我依旧相信gj会网开一面 从轻裁判 不会被st 所有之后也没有减仓一张
4.20-4.29 转债继续大幅下跌 令我胆寒的是 正股也开始下跌 这预示着戴帽的可能性越来越大 但我依旧不愿意相信 期间海大也不再提及闻泰 后来才提及”成本99 不再加仓 计划95以上卖出 剩余100出头清仓“
4.29是个令我终身难忘的夜晚 靴子落地 闻泰不仅被st 还带* 这对我来说是最糟糕的结果了 长夜无眠
4.30被停牌警示 我无数次盘算着五一回来 要低开多少 我要亏多少 基金被迫清仓 正股及转债必然大幅下跌 早在100面值的时候 我已经把生活费都榨干了 对此我已毫无办法 内心的恐惧到达顶点 我将面临的是我投资史上的最大亏损
经过漫长的折磨的五一假期
5.6开盘如预期般大跌 盘中最低80 我8万张110成本 最大亏损240万 说要了我半条命也不过分
（写太晚了 后面改天再写 后面虽然折磨 但最难熬日子的已经过去了 ）
p.s.
现在事情好转了 记录下心路历程 没有diss海大的意思 我在最低谷时及连续亏钱的3个月中没说过关于海大的一句 现在红了才敢说下始末 不想影响海大
zfengzheng - 没有什么要介绍的
赞同来自: 彩虹鸽 、偶尔而已 、不紧张048546 、丢失的十年 、neverfailor 、 、 、更多 »
从捡便宜，到加仓，加不动，躺平等死，最后咬牙压上去，心如死灰般的转股，然后峰回路转。
哎……
看了楼主和几个回帖的心路历程，心有戚戚焉，重仓深套的感觉只有试过才懂。尤其是深套的时候，还在集思录看到那些冷嘲热讽，就像是大出血的同时，还被不断捅刀子。夸张了兄弟，要做一台无情的投资机器，不要轻易被言论影响
赞同来自: 四时自由 、hanbing0356 、kolanta 、Iloveqi 、neverfailor更多 »
赞同来自: 韭菜赞助商 、neverfailor 、eileen3932 、cdhr 、努力吃饭吃饭 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
我一直认为闻泰是鸡肋。因为不能上重仓。没想到论坛里这么多重仓赌垃圾债的。 看来还是没有看透人性
我本人有三房，还是暴雷前买的，最多时亏50%，但心里毫无波澜。因为只有小额，最多亏几万块算个教训。
感谢楼主的经历又让我复习了一下仓位控制的重要性。需常常想起，不能忘
路林 - 敬畏市场，相信价值
赞同来自: 飞奔的犀牛 、yxdszzh 、threepg 、四时自由 、凤梨酥 、 、 、 、 、 、 、更多 »
就闻泰转而言，要反思的是对规则的熟悉程度和逻辑推理能力：1，年报前根据准则，要能推理出会被ST，预测会大跌；2，年报后被ST，正股大跌，此时要能根据回售规则推理出，公司必下修以避免回售；3，下修后，要把一般转债反过来理解：此时的闻泰转债，底是转股价值，而到期赎回价是价值实现，股价平稳后，转债价格在90左右，转股溢价率在0左右，买入和卖出的操作区间都有了，此时是真正的低风险时刻。
define - 凡人
帅牛老师，你能否明确说一下楼主体系的具体问题。重仓一个品种
轻信所谓大佬没有独立判断
闻泰安世这种史无前例的特定案例不应采用既有思路
决策过程中没有提及各种消息面的参与。等等。
闻泰的走势中有两个重要的公开信息，一个是张学政个人以最大容许额度增持，一个人东莞中院受理闻泰跨国诉讼。还有一个次要信息，闻泰诉讼前不久，出台了反外国不当域外管辖条例。
张学政的增持相比之下并不是博弈的重点，重点是该案件必然成为新出条例的关注案件。
基于当前舆论和民意，政府层面偏袒闻泰是可以预见的。当然了，偏袒自己的企业也是正常的。而这些就是重要的炒作点。
现在闻泰的走势也是基于这个逻辑。
我也复盘一下。我自己有自己的一套转债估值体系，在闻泰3月份下修之前就有一个小饼，第一次提议下修后，债价几乎没涨，因为我认为有过下修到底历史的转债大概率还会下修到底，所以我认为闻泰此时价格根本没有体现出下修到底的预期，于是在这个时候就加了一笔，此时也没有想太多，殊不知这时候其实已经有资金跑路的苗头了。等到四月九号下修结果公布，果然下修到底，不由得舒了一口气，本以为会小赚一笔，却不曾想第二天直接高开...60%个股最大仓位和单吊一个感觉区别不是太大，20-30%已经够大了
赞同来自: 韭菜赞助商 、努力吃饭吃饭 、threepg 、不亏本金 、四时自由 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
闻泰我也是开启网格搞的，覆盖到110到70的价格，闻泰一路下跌，一路加仓。后面闻泰涨到95左右就回本了，这两天清了。闻泰是一个很好的标，还有龙大也是如此，现在主攻三房，控制好加仓节奏，最坏的结果就是刚兑，没有啥大不了的我的网格可可以支持从90到245元哈哈，不过我应该会涨上去，手动卖出，等不到245元哈
是，所以随着手里的不断毕业，我持有的现金越来越多，只能捏着鼻子稍微买点小盘的130以下的，持有个数快跌破50个了。我和你的选可转债的标准差不多，从去年6月到现在。我也就买了闻泰和三房……我买入价格120以下
楼主说的压力我20年前就体会过。机缘巧合我进入证券市场很早，是1995年，所以交了多年学费以后，才开始实践集思录的低风险投资。以前也重仓单吊地赌过，我太知道在巨大压力下，即使最终你赌对了，过程中的操作也大概率变形，最终的结果也可能很不尽如人意，所以我很早就戒掉了豪赌和单吊一个。具体到闻泰，这种超大盘子的转债本不在我选择范围内，只不过它爆雷了ST了，跌破面值。我根据综合评估，就算它最终还不上钱，大...估计这起码半年内没几个符合你选择标准的可转债了！！！
转债规则挺多的，看书看视频始终没入脑。我学习水平大约就是要每天记忆背诵个一百三十遍才记得住。可惜没参与，不过这个帖子很棒。最棒的地方就在于，如何抄大V作业。最近抄了一个大V作业，无量下跌...幸好赚的又把这个坑填了...还有看大家的复盘，未知下的决策，仓位，非常有价值。其实就是仓位控制！无他
四时自由 - 我有让人生账户亏损的的倾向
还有看大家的复盘，未知下的决策，仓位，非常有价值。
赞同来自: 努力吃饭吃饭 、不亏本金 、摩帮小工 、IMWWD 、菜鸟老甲 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
具体到闻泰，这种超大盘子的转债本不在我选择范围内，只不过它爆雷了ST了，跌破面值。我根据综合评估，就算它最终还不上钱，大概率也会小额刚兑，所以我就买了个基本仓，500张94元，且我把加仓位定在70、50、30，准备在这三个价位左右再各买500张，大不了四个账户等小额刚兑。结果上周拉起，我在105的位置，一算年化超过50%了，我就卖掉了。它继续再拉我也不懊悔，就当没买过。
对于可转债，我的策略是低价、分散，我原来定的分散标准是100个左右，单个占所有账户总资产比不超过1%，即使单个血本无归也不会伤筋动骨。
赞同来自: 努力吃饭吃饭 、海涛368 、辣条美食家 、悦动思行 、丢失的十年 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
1、下修前小仓位建仓，下修后第一天开盘116+加仓买入。严重低估价
2、116-108这段跌幅，缓慢加仓，差不多最后买到10%左右的仓位
当跌破108时，觉的不大对劲了，感觉不正常了，后面开始控制加仓节奏
3、108-100这段 在107和103左右稍微加了点
此时开始发酵年报ST的讨论了
4、年报前，100-90这段。 自己开始看帖子思考了
自己思考的结论是：
公司财务状况还可以，债券违约概率不高
年报财务审计能过关，但内控审计有风险，最差结局是ST，但有一定概率不st
在97/95/93继续加仓 此时仓位差不多18%左右吧
5、年报前最后一天，4月30日价格下探到了89，买入的冲动很强烈
但管住手了，必须尊重市场，承认自己可能错了。腾出资金准备5.1节后再买
6、4月30日晚上年报打脸，带星带帽，比自己预估的结果糟糕多了，意味着26年报如果不解决，有退市风险。五一假期想了很多，还是决定节后开盘继续买，逻辑是下修+违约概率不高
提前把一半可动用资金挂了比跌停价高2毛的买单
5月6号结果开盘84.5，严重不及预期，整个上午既高兴又郁闷，竟然连80都没跌下去，捏着鼻子在83.5左右加了几笔。
下午风云突变下探到79.9，在82-81继续买入，看到跌破80的时候，挂的80没能买进来，接着就反弹到84了。收盘仓位应该在35%多了
7、后面在88左右再加仓，总仓位在40%左右，总成本在95冒头。
然后开启手动1.5-2.5元左右价差的网格交易，涨多了就卖一点，跌下来就再买回来，一直到下修后，网格做的很舒服。
当下修到底后，心理就踏实了，此时已经不亏损了。
8、涨到99左右时，已经累计卖了1/4。
上周四、五两天边涨边卖，又卖了1/4多点，合计减仓一半多点
今天上午又卖了点，剩下的有点舍不得卖了。
后面的走势咱也看不懂了，既然看不懂，就继续边涨边卖吧。
回顾整个操作，从头到尾没担心过闻泰的到期违约问题，在下修到底后更是信心十足。
但自己最大的不足是，买卖节奏踩的不好。
比如下修之前涨到95左右时，应该大幅减仓的，这个价格已经是透支下修到底的价格了。
再比如下修到底后，跌到88时，应该加大仓位干，还是犹豫了。
但实际上自己的能力是做不到完美的节奏的，还好，目前结果是好的。
我在100,90,80入手三次，成本89，仓位10%，交易计划是108出一半，130以上出一半。现在到了快120了有点纠结了。大概率能上130，但是毕竟不能排除黑天鹅，而且今年做别的被套的很多，想在闻泰这里多赚点。入手的过程很丝滑，持仓大部分时间也很安心，没想到涨上来了反而心里波动很大，又想多赚点，又怕跌下去利润回撤。又觉得自己定了108出一半的交易策略但是真到了这个价格又不操作觉得自己交易变形...看来都一样呀，在变化的市场里用固定的策略似乎不妥，跟着变化好像也不妥！赚少了悔恨，割肉了悔恨！感觉不管什么策略只要赚了没有亏钱就行，关键是得整理好自己的贪念和马后炮！
当然如果一鼓作气直接上130了，我会在130以上都出掉。逻辑兑现就走人了。这个票我的操作节奏还可以，毕竟重仓了10%，属于是重仓吃到肉，但是也才10%风险可控。我还有几个票本来应该上限3%仓位，然后跌了加跌了加，就加到10%或者8%，套了4个了，心路历程和帖主一样一样的，感觉没资格嘲笑帖主仓位管理差，毕竟我自己就是一路补跌套死了4个股票，等回本可能得下轮牛市了，帖主等闻泰出坑就是眼前的事情。共勉吧，希望帖主和我以后都能知行合一
赞同来自: honghuangli 、杨阿盼盼达
按过去经验，垃圾债如果每个账户低于500张，基本可以装死应对。
赞同来自: 哈天 、bluewhitedj 、sunpeak
本质上是一种贪婪！
而且，这个楼里有些人的反思，是没有意义的，你反思这次加仓节奏太快，那是结果推论，如果在你重仓之后，当时就涨上去了，你的结论就会是这次重仓无比的英明！
赞同来自: gaokui16816888 、杨阿盼盼达
“4.8日晚 海大文章说到 闻泰下修到底 “合理价格118-120““目前的价格是配不上他的诚意的”
过了三个月 这句话我依旧记得那么清楚...
4.9日开盘 116.188开盘 明显低于海大预测 我开盘价就重仓杀入”
如果楼主是听某个大V就重仓杀入，那么未来可能还会继续听某个大v，如果长期如此，总会有那么一次爆亏的。
赞同来自: 心系湖湘
4月的时候认为是和去年新潮一样的今年最大机会
由于1月份的杭汽轮吃到了很多利润
所以即使四月份一路跌下来，今年一直都在水上导致心态很好，同时也没有在最低时刻割肉还在猛猛干的原因， 只能说运气很好
赞同来自: Michaelge
我满仓，冷静下来就怕这个，我当时觉得闻泰很大概率赢，但是冷静下来，家人问，假如小概率事件输了呢？怎么办？输得起吗？也输得起，就是又要接近从头来了。所以我减仓到我能承受的最大亏损，我也说了大概卖一些到龙大，应该了解我的知道我减仓了。特别是有集友问我，我已经透露满仓了，我还是给他打气，怕他低位割了。我也不敢说出来，因为有点傻逼，低位割肉，满仓一个，都是傻逼操作。偷偷自己含泪割了，整个过程痛苦只有自己...看了下，感觉最主要的是没控制好仓位，前面110元加仓太猛了，还是多次加仓，导致后面80-90没钱了！我也是从114开始买的，前面也猛了点，但是有一点，同一个价格或者相近价格，没加太多，拉开了层次！我反思过，这个位置我再加仓，赌盈了，也就收益增加一点，如果输了可是家底都被冻结了，不值得！所以善于等待的才真是牛人！
赞同来自: shiyouiy 、bluewhitedj 、Penny 、nabati 、在找机会 、更多 »
免费东西自负盈亏的道理不懂吗？自己赌性大就赌性大，赖别人干嘛呢？每个人都跟你这样玻璃心，这集思录论坛还有大v免费分享自己东西吗？骂你是因为你这样的多了，迟早这个论坛就没啥人爱分享了。我反而觉得楼主这样深度的分享更有意义
我满仓，冷静下来就怕这个，我当时觉得闻泰很大概率赢，但是冷静下来，家人问，假如小概率事件输了呢？怎么办？输得起吗？也输得起，就是又要接近从头来了。所以我减仓到我能承受的最大亏损，我也说了大概卖一些到龙大，应该了解我的知道我减仓了。特别是有集友问我，我已经透露满仓了，我还是给他打气，怕他低位割了。我也不敢说出来，因为有点傻逼，低位割肉，满仓一个，都是傻逼操作。偷偷自己含泪割了，整个过程痛苦只有自己...我私信交流比较多，明聪老师给了很多正面鼓励，表示由衷感谢。我当时认为最低会到70出头，下修到底也会持续折价在90出头进行低位转股，对正股形成压力。所以90出头卖掉换成其它我觉得也是合理的，我最多买到28%仓位，能够理解这种仓位压力。
京公网安备 11010802031449号