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主帖3 https://www.jisilu.cn/question/447599
可转债双低轮动策略
===================策略提出背景========================
180515现有交易的70只可转债
对可转债价格和溢价率*100进行相加,值越小排名越排前。统计结果如下
90-100:1只
100-110:8只
110-120:16只
120-130:22只
130-140:10只
140-150:4只
150以上:9只
选样本的10%(即前7名)为初始仓位。等待排名大于样本的20%(即15名)就轮出,这样循环就下去,请问该策略是否可行?
=====================逻辑分析========================
可转债可以根据可转债价格和转股溢价率分成四个象限。我们的策略就在建仓象限1。
债券底概念,当债券的价格下跌时,收益率会提高,当收益率提高到久期和信用级别可比的纯债收益率时,基本该可转债也跌到底了。
象限1:可转债价格接近债底,转股溢价率低
此时可转债的债性和股性双强,这是千载难逢的机会,可以重仓。例如,2014年7月,113001中行转债的价格为103元左右,转股溢价率只有1%,说明此时中行转债的股性和中国银行股票区别很小,此时中行转债的债券底大约是99元,可转债价格距离债券底非常接近,即使股市出现大崩盘,中国银行的股票大幅下跌,中行转债最多也就下跌4%左右,基本上算是保底了。
象限2:可转债价格远离债底,转股溢价率低
此时可转债债性弱,股性强,意味着投资可转债已经获利,到了兑现的时候。例如,2014年11月A股一轮行情启动,大部分可转债价格脱离可转债债底,涨到130元以上。就是可130元强制赎回价格是一个关键节点,因为可转债价格超过130元,较大的上市公司是有权强制赎回的,一旦提出强制赎回,可转债投资者必须转股卖出,造成正股卖盘增加,股价走弱,连累可转债价格同步走弱。所以,可转债价格超过130元,可以考虑逐步减仓。不过此时很可能出现转股溢价为负的情况,此时可以短期套利。
象限3:可转债价格远离债底,转股溢价率高
这种情况通常是因为市场情绪造成的,例如转股溢价低的可转债纷纷上涨,引起转股溢价率高的可转债也跟随上涨,并逐渐脱离债券底部。遇到这种情况,应及早兑现利润出局,因为一旦市场情绪转换,这些转债将是杀跌的首选。
象限4:可转债价格接近债底,转股溢价率高
此时可转债处于债性区域,安全性高,进攻性不足。例如,110017中海转债(已退市),股价长期低于转股价,一直被当作纯债看待。不过象限4的债券,也有阶段性兑现利润的机会。第一种情况是市场大涨,造成可转债整体上涨,象限4的可转债进入象限3,那么可以卖出兑现利润。第二种情况是下调转股价,可转债会从象限4直接进入象限1。第三种情况是凭借股市超级行情,由于正股大涨而消灭高转股溢价。
当前可转债整体估值,七十只中,20%的转债价格+溢价率小于112,一半的转债该值小于126,应该说很多转债开始进入象限1,接下来两三年内可做为低风险投资者重要的资产配置。
================雪球组合链接=====================
https://xueqiu.com/p/ZH1332574
以18-05-15收盘为基点1
待补充。。。。。。
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今年净值:1.0789
仓位100%
本日-0.61%
本周-1.56%
本月-0.23%
本季+7.89%
本年+7.89%
年内最大回撤 -3.28%,23.02.17
当前历史高点回撤-1.56%
23.03.03历史最高净值:3.2543
18.05.15至今累计净值:3.2034
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率+7.89%
年化收益率+27.34% 目标保住26%
可转债总数量476只
5%排位 第24名双低值132.16 目标130
10%排位 第48名双低值138.29
15%排位 第72名双低值140.78
20%排位 第95名双低值144.70
50%排位 第239名双低值159.76 目标160
破发数量8只
除强赎转债115+15%转债5只
除强赎双低值125以内转债3只
现 价 溢价率 双低值
组合均值 114.652 13.555% 128.207
双低均值 134.277 41.820% 176.097
双低中值 123.003 30.970% 153.973/159.76
今年沪深300净值1.0383,组合1.0789,领先+4.06%。前高+4.35%
银行溢价率收敛策略
江阴银行仓位30% 溢价率11.99% 0.885年
无锡银行仓位30% 溢价率12.55% 0.896年
苏农银行仓位20% 溢价率19.40% 1.400年
张家港行仓位20% 溢价率10.28% 1.682年
本日净值-0.62%,今年累计21天涨22天跌。
今天操作:无
19只有可转债银行正股今年涨幅前后3名:
第1名 无锡银行 +7.40%
第2名 江阴银行 +6.80%
第3名 重庆银行 +6.34%
指数 中证银行 -1.04%
第17名 南京银行 -7.39%
第18名 成都银行 -8.24%
第19名 杭州银行 -8.79%
第1名和第19名相差16.19%,前高19.40%。
上波买入一日轮的可转债表现很好,特别是正股ST的转债。
银行的今年风格大变,高股息银行股趋势向上,长期成长较快银行股回撤不小。有8只银行离今年高点又回撤10%以上。
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今年净值:1.0855
仓位100%
本日+0.10%
本周-0.96%
本月+0.38%
本季+8.55%
本年+8.55%
年内最大回撤 -3.28%,23.02.17
当前历史高点回撤-0.96%
23.03.03历史最高净值:3.2543
18.05.15至今累计净值:3.2229
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率+8.55%
年化收益率+27.52% 目标保住26%
可转债总数量476只
5%排位 第24名双低值132.12 目标130
10%排位 第48名双低值137.83
15%排位 第72名双低值140.35
20%排位 第95名双低值144.24
50%排位 第239名双低值160.03 目标160
破发数量9只
除强赎转债115+15%转债3只
除强赎双低值125以内转债4只
现 价 溢价率 双低值
组合均值 114.767 13.083% 127.849
双低均值 134.147 42.050% 176.197
双低中值 122.883 31.250% 154.133/160.03
今年沪深300净值1.0420,组合1.0855,领先+4.35%。前高+4.35%
银行溢价率收敛策略
江阴银行仓位30% 溢价率11.04% 0.888年
无锡银行仓位30% 溢价率11.67% 0.899年
苏农银行仓位20% 溢价率19.47% 1.403年
张家港行仓位20% 溢价率10.15% 1.685年
本日净值+0.0%,今年累计21天涨21天跌。
今天操作:无,胜率终于追平了。
19只有可转债银行正股今年涨幅前后3名:
第1名 无锡银行 +8.92%
第2名 江阴银行 +7.31%
第3名 重庆银行 +6.49%
指数 中证银行 -0.43% 指数又绿了
第17名 南京银行 -7.10%
第18名 成都银行 -7.84%
第19名 杭州银行 -8.26%
第1名和第19名相差17.18%,前高19.40%。
女神快乐!
关注我的朋友,应该没有多少女生,毕竟我每天更新的都是冰冷冷的数据。
春节后赚钱难了很多,我想知道有多少人还会继续坚持,大家一起来点赞加油!!
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今年净值:1.0844
仓位100%
本日+0.08%
本周-1.06%
本月+0.28%
本季+8.44%
本年+8.44%
年内最大回撤 -3.28%,23.02.17
当前历史高点回撤-1.06%
23.03.03历史最高净值:3.2543
18.05.15至今累计净值:3.2197
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率+8.44%
年化收益率+27.51% 目标保住26%
可转债总数量476只
5%排位 第24名双低值133.33 目标130
10%排位 第48名双低值138.43
15%排位 第72名双低值141.64
20%排位 第95名双低值144.87
50%排位 第239名双低值160.72 目标160
破发数量9只
除强赎转债115+15%转债4只
除强赎双低值125以内转债5只
现 价 溢价率 双低值
组合均值 115.348 13.638% 128.986
双低均值 134.115 42.860% 176.975
双低中值 122.852 32.240% 155.092/160.72
今年沪深300净值1.0458,组合1.0844,领先+3.86%。
银行溢价率收敛策略
江阴银行仓位30% 溢价率11.62% 0.890年
无锡银行仓位30% 溢价率12.85% 0.901年
苏农银行仓位20% 溢价率19.31% 1.405年
张家港行仓位20% 溢价率10.77% 1.688年
本日净值+0.08%,今年累计20天涨21天跌。
今天操作:无
19只有可转债银行正股今年涨幅前后3名:
第1名 无锡银行 +7.59%
第2名 江阴银行 +7.56%
第3名 重庆银行 +6.64%
指数 中证银行 +0.17%
第17名 成都银行 -5.62%
第18名 南京银行 -6.05%
第19名 杭州银行 -7.49%
第1名和第19名相差15.08%,前高19.40%。
中字头概念已经演变成恐怖的一九行情,今年组合与沪深300的超额也重新创新高。
其实组合每年相对于指数都有比较大的超额,不过这些超额都是一点点积累起来的,尽量每个季度不亏就行了。
成都银行还是比较争气的,在19只可转债银行中,已从垫底后,连续反超杭州银行和南京银行。
今天盘中又新高了,结果收盘就赚了0.08%;
这次新高没有减仓是因为上周五才历史新高,连续发生的新高,可以定为主升浪,这样的新高最好是持仓不动;否则就可能发生,我们奔着强赎去的,结果现在就下车,可能就不会再追了。
如果是超过半个月没新高,则新高时我认识减仓更合适,可以锁定利润,释放风险,难得的新高要紧紧守住。
近五年我的净值曲线也是一波一波螺旋式上升的,随着大盘的下跌,这时候是实盘净值拉开与指数表现的好时机。
银行四小龙基本完成向上突破平台,现在卖盘明显轻了很多,再拉升会更容易。
退一步说,现在四只银行都没有超过时赎回价,安全垫都还很高,如果大盘继续回调,有信心安全渡过,继续耐心持有。
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今年净值:1.0836
仓位100%
本日-1.14%
本周-1.14%
本月+0.20%
本季+8.36%
本年+8.36%
年内最大回撤 -3.28%,23.02.17
当前历史高点回撤-1.14%
23.03.03历史最高净值:3.2543
18.05.15至今累计净值:3.2171
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率+8.36%
年化收益率+27.51% 目标保住26%
可转债总数量475只
5%排位 第24名双低值133.99 目标130
10%排位 第48名双低值138.18
15%排位 第72名双低值141.46
20%排位 第95名双低值145.24
50%排位 第239名双低值159.76 目标160
破发数量9只
除强赎转债115+15%转债4只
除强赎双低值125以内转债5只
现 价 溢价率 双低值
组合均值 115.611 14.015% 129.626
双低均值 135.301 40.990% 176.291
双低中值 124.398 30.220% 154.618/159.76
今年沪深300净值1.0613,组合1.0836,领先+2.23%。
银行溢价率收敛策略
江阴银行仓位30% 溢价率12.36% 0.893年
无锡银行仓位30% 溢价率13.13% 0.904年
苏农银行仓位20% 溢价率19.93% 1.408年
张家港行仓位20% 溢价率10.64% 1.690年
本日净值-1+14%,今年累计19天涨21天跌。
今天操作:无
19只有可转债银行正股今年涨幅前后3名:
第1名 无锡银行 +7.59%
第2名 江阴银行 +7.56%
第3名 重庆银行 +6.34%
指数 中证银行 +0.09%
第17名 成都银行 -6.01%
第18名 南京银行 -6.53%
第19名 杭州银行 -7.19%
第1名和第19名相差14.78%,前高19.40%。
今天银行板块整体遭到重锤,中证银行本年涨幅基本归零。
农商行+6.19%,国有大型银行+3.06%,股份制行+0.72%,城商行+0.26%。
今年农商行最好,国有银行表现其次,股份制行和城商行则垫底。
虽然今天组合的日内跌幅创今年最大跌幅,不过离5%的回撤还很远。
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今年净值:1.0961
仓位100%
本日+0.67%
本周+0.95%
本月+1.36%
本季+9.61%
本年+9.61%
年内最大回撤 -3.28%,23.02.17
当前历史高点回撤0%
23.03.03历史最高净值:3.2543
18.05.15至今累计净值:3.2543
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率+9.61%
年化收益率+27.87% 目标保住26%
可转债总数量475只
5%排位 第24名双低值132.26 目标130
10%排位 第48名双低值137.84
15%排位 第72名双低值142.06
20%排位 第95名双低值145.87
50%排位 第239名双低值159.45 目标160
破发数量9只
除强赎转债115+15%转债3只
除强赎双低值125以内转债4只
现 价 溢价率 双低值
组合均值 116.102 13.173% 129.274
双低均值 134.914 40.650% 175.564
双低中值 123.896 30.300% 154.196/159.45
今年沪深300净值1.0669,组合1.0961,领先+2.92%。
银行溢价率收敛策略
江阴银行仓位30% 溢价率11.84% 0.901年
无锡银行仓位30% 溢价率12.22% 0.912年
苏农银行仓位20% 溢价率18.74% 1.416年
张家港行仓位20% 溢价率9.89% 1.699年
本周净值+0.95%,今年累计19天涨20天跌。
今天操作:无
19只有可转债银行正股今年涨幅前后3名:
第1名 江阴银行 +8.82%
第2名 无锡银行 +8.73%
第3名 苏农银行 +7.46%
指数 中证银行 +1.64%
第17名 南京银行 -4.13%
第18名 成都银行 -4.90%
第19名 杭州银行 -5.43%
第1名和第19名相差14.25%,前高19.40%。
价值与成长,近期价值股开始突出重围,银行不断下降的低估值可能要发生变化。低价银行股可能成为香喷喷标的。
今年组合已运行39个交易日;
其中有9个交易日产生交易。
大家只看到我的交易情况,还是比较容易一头雾水的。可能会问银行好差,个股没新高,组合却新高了。
以下今年的仓位变化
年初持仓:江阴45+无锡45+光大10
1月16日:江阴40+无锡40+苏农10+光大10
1月17日:江阴35+无锡25+苏农25+光大15
1月18日:江阴25+无锡25+苏农25+光大25
1月19日:江阴35+无锡25+苏农25+光大15
1月20日:江阴40+无锡30+苏农30
2月8日:江阴35+无锡35+苏农30
2月14日:江阴50+无锡50
2月23日:江阴25+无锡25+转债10+货币40
2月24日:江阴30+无锡30+苏农20+张家港20
整个过程就是保持底仓江阴25%+无锡25%,即半仓没有变,也是今年的基本收益;
除去底仓后,路线就会清晰一些。
第一波是光大抢异动,无功而返,提前退出,避免后续的下跌。
第二波是银行快报轮动,苏农做了快报前的建仓加仓,快报后的减仓清仓,可惜卖早了。
第三波是净值新高,大比例先砍仓,获利了解,释放风险,在高位分批完成操作。买入防守仓低价转债+银行日利。
第四波是银行资本新规解读逐渐清晰,四银小四龙布局完成。
净值新高打赏日,希望大家能打赏鼓励,让我更有动力继续更新和分享!
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早上好!
今年组合已运行38个交易日;
其中有9个交易日产生交易。
大家只看到我的交易情况,还是比较一头雾水的。可能会问银行好差,个股没新高,组合却新高了。
年初持仓:江阴45+无锡45+光大10
1月16日:江阴40+无锡40+苏农10+光大10
1月17日:江阴35+无锡25+苏农25+光大15
1月18日:江阴25+无锡25+苏农25+光大25
1月19日:江阴35+无锡25+苏农25+光大15
1月20日:江阴40+无锡30+苏农30
2月8日:江阴35+无锡35+苏农30
2月14日:江阴50+无锡50
2月23日:江阴25+无锡25+转债10+货币40
2月24日:江阴30+无锡30+苏农20+张家港20
整个过程就是保持底仓江阴25%+无锡25%,即半仓没有变,也是今年的基本收益;
除去底仓后,路线就会清晰一些。
第一波是光大抢异动,无功而返,提前退出,避免后续的下跌。
第二波是银行快报轮动,苏农做了快报前的建仓加仓,快报后的减仓清仓,可惜卖早了。
第三波是净值新高,大比例先砍仓,获利了解,释放风险,在高位分批完成操作。买入防守仓低价转债+银行日利。
第四波是银行资本新规解读逐渐清晰,四银小四龙布局完成。
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23-03-02:
今年净值:1.0888
仓位100%
本日+0.18%
本周+0.27%
本月+0.68%
本季+8.88%
本年+8.88%
年内最大回撤 -3.28%,23.02.17
当前历史高点回撤0%
23.03.02历史最高净值:3.2325
18.05.15至今累计净值:3.2325
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率+8.88%
年化收益率+27.71% 目标保住26%
可转债总数量476只
5%排位 第24名双低值133.14 目标130
10%排位 第48名双低值137.41
15%排位 第72名双低值141.51
20%排位 第95名双低值144.52
50%排位 第239名双低值158.78 目标160
破发数量9只
除强赎转债115+15%转债4只
除强赎双低值125以内转债5只
现 价 溢价率 双低值
组合均值 115.392 13.273% 128.664
双低均值 135.090 40.080% 175.170
双低中值 123.568 29.260% 152.828/158.78
今年沪深300净值1.0636,组合1.0888,领先+2.52%。
银行溢价率收敛策略
江阴银行仓位30% 溢价率11.20% 0.904年
无锡银行仓位30% 溢价率12.06% 0.915年
苏农银行仓位20% 溢价率19.43% 1.419年
张家港行仓位20% 溢价率10.40% 1.701年
本日净值+0.18%,今年累计18天涨20天跌。
今天操作:无
19只有可转债银行正股今年涨幅前后3名:
第1名 江阴银行 +8.31%
第2名 无锡银行 +7.97%
第3名 重庆银行 +6.64%
指数 中证银行 +0.80%
第17名 南京银行 -4.80%
第18名 成都银行 -5.16%
第19名 杭州银行 -6.04%
第1名和第19名相差14.35%,前高19.40%。
银行四小龙交替稳步上涨,之前提前资本新规对银行四小龙是明显利好。
以下是苏农银行最新一期的投资者关系活动记录表:资本新规落地后,对贵行资本充足率有何影响?答:从《商业银行资本管理办法(征求意见稿)》来看,本行属于第二档银行机构,经过初步测算,新口径对本行的资本充足率和核心一级资本充足率都有一定积极影响。本行将不断优化调整资产结构,坚持零售转型的战略,引导业务向资本节约方向发展。
实盘今年开局还算不错,操作频率也下降了不少;目前又到了稳稳的幸福阶段。
净值新高打赏日,希望大家能打赏鼓励,让我更有动力继续更新和分享!
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今年净值:1.0868
仓位100%
本日+0.50%
本周+0.09%
本月+0.50%
本季+8.68%
本年+8.68%
年内最大回撤 -3.28%,23.02.17
当前历史高点回撤-0.02%
23.02.23历史最高净值:3.2274
18.05.15至今累计净值:3.2267
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率+8.68%
年化收益率+27.68% 目标保住26%
可转债总数量476只
5%排位 第24名双低值133.12 目标130
10%排位 第48名双低值137.45
15%排位 第72名双低值141.12
20%排位 第95名双低值144.48
50%排位 第239名双低值158.87 目标160
破发数量9只
除强赎转债115+15%转债4只
除强赎双低值125以内转债6只
现 价 溢价率 双低值
组合均值 114.929 13.015% 127.944
双低均值 135.327 39.530% 174.857
双低中值 124.235 28.780% 153.015/158.87
今年沪深300净值1.0659,组合1.0868,领先+2.09%。
银行溢价率收敛策略
江阴银行仓位30% 溢价率11.26% 0.907年
无锡银行仓位30% 溢价率11.70% 0.918年
苏农银行仓位20% 溢价率19.62% 1.422年
张家港行仓位20% 溢价率9.48% 1.704年
本日净值+0.50%,今年累计17天涨20天跌。
今天操作:无
19只有可转债银行正股今年涨幅前后3名:
第1名 无锡银行 +7.97%
第2名 江阴银行 +7.81%
第3名 重庆银行 +6.64%
指数 中证银行 +0.51%
第17名 南京银行 -4.61%
第18名 成都银行 -4.97%
第19名 杭州银行 -6.42%
第1名和第19名相差14.39%,前高19.40%。
今天上证指数创今年新高,中证100,200,500,1000,国证2000全部没有新高,且大部分离新高还有不少差距。
2020年6月20日开始,上证指数编制规则进行修正,主要有两点:第一点就是如果股票被ST了,就会被踢出上证指数,第二点是一般证券上市1年后才会被纳入指数。
两年多来,上证指数从2967.63点涨到3312.35点,涨幅11.62%;而沪深300从4098.71点涨到4126.94点,涨幅0.69%,沪深300即使加上两年股息也明显落后。这两年要追上上证指数涨幅,难度在加大。
我算运气好的,实盘净值从1.7300涨到3.2267,涨幅86.51%。
希望上证指数引领行情走出牛市,让我们也喝口汤。
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今年净值:1.0814
仓位100%
本日+0.37%
本周-0.40%
本月+0.41%
本季+8.14%
本年+8.14%
年内最大回撤 -3.28%,23.02.17
当前历史高点回撤-0.52%
23.02.23历史最高净值:3.2274
18.05.15至今累计净值:3.2107
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率+8.14%
年化收益率+27.56% 目标保住26%
可转债总数量476只
5%排位 第24名双低值131.76 目标130
10%排位 第48名双低值136.86
15%排位 第72名双低值140.09
20%排位 第95名双低值143.35
50%排位 第239名双低值157.06 目标160
破发数量9只
除强赎转债115+15%转债4只
除强赎双低值125以内转债6只
现 价 溢价率 双低值
组合均值 113.919 12.558% 126.477
双低均值 134.212 39.570% 173.782
双低中值 122.850 29.630% 152.480/157.06
今年沪深300净值1.0511,组合1.0814,领先+3.03%。
银行溢价率收敛策略
江阴银行仓位30% 溢价率10.64% 0.910年
无锡银行仓位30% 溢价率11.62% 0.921年
苏农银行仓位20% 溢价率18.61% 1.425年
张家港行仓位20% 溢价率9.36% 1.707年
本月净值+0.41%,今年累计16天涨20天跌。
今天操作:无
19只有可转债银行正股今年涨幅前后3名:
第1名 江阴银行 +7.56%
第2名 无锡银行 +7.02%
第3名 重庆银行 +6.05%
指数 中证银行 -0.66%
第17名 南京银行 -4.89%
第18名 成都银行 -6.08%
第19名 杭州银行 -7.26%
第1名和第19名相差14.92%,前高19.40%。
银行四小龙今年表现不错,如果买的是正股,情况可就大不相同了。
二个月时间,整体溢价率收敛明显,溢价率与年初对比。
江阴转债由16.14%降到10.64%;
无锡转债由14.35%降到11.62%;
苏农转债由26.91%降到18.61%;
张行转债由12.37%降到9.36%。
其中无锡转债过程还因为正股增发导致上调转价股,隐性溢价率下降3.68%,导致双重打击。
去年年初这四只银行的转股溢价率依次是25.56%,19.23%,31.75%,20.38%;经过14个月后分别收敛14.92%,7.31+3.68%,13.14%,11.02%。平均收敛12.52%,平均每个月收敛0.89%。
其实这14个月实盘22.42%收益,相当于持有这4只可转债收益+12.52%收敛收益+轮动收益
本月很难,我想知道有多少人还会继续坚持,大家一起来点赞加油!!
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23-02-27:
今年净值:1.0774
仓位100%
本日-0.77%
本周-0.77%
本月+0.03%
本季+7.74%
本年+7.74%
年内最大回撤 -3.28%,23.02.17
当前历史高点回撤-0.89%
23.02.23历史最高净值:3.2274
18.05.15至今累计净值:3.1988
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率+7.74%
年化收益率+27.48% 目标保住26%
可转债总数量476只
5%排位 第24名双低值132.10 目标130
10%排位 第48名双低值136.42
15%排位 第72名双低值140.68
20%排位 第95名双低值143.72
50%排位 第239名双低值157.92 目标160
破发数量9只
除强赎转债115+15%转债4只
除强赎双低值125以内转债5只
现 价 溢价率 双低值
组合均值 113.917 12.898% 126.814
双低均值 133.941 40.430% 174.374
双低中值 122.699 29.330% 152.029/157.92
今年沪深300净值1.0445,组合1.0774,领先+3.29%。
银行溢价率收敛策略
江阴银行仓位30% 溢价率11.29% 0.912年
无锡银行仓位30% 溢价率11.99% 0.923年
苏农银行仓位20% 溢价率18.73% 1.427年
张家港行仓位20% 溢价率9.58% 1.710年
本日净值-0.77%,今年累计15天涨20天跌。
今天操作:无
19只有可转债银行正股今年涨幅前后3名:
第1名 江阴银行 +6.80%
第2名 无锡银行 +6.45%
第3名 苏农银行 +6.18%
指数 中证银行 -1.03%
第17名 南京银行 -4.80%
第18名 成都银行 -5.56%
第19名 杭州银行 -6.57%
第1名和第19名相差13.37%,前高19.40%。
一转眼,沪深300指数离4000点又近了一步。难道今年又有机会抄底沪深3000,春节前大家都还在喊牛市要来了,结果现在宽基指数全部破位。
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23-02-24:
今年净值:1.0858
仓位100%
本日-0.11%
本周+3.33%
本月+0.81%
本季+8.58%
本年+8.58%
年内最大回撤 -3.28%,23.02.17
当前历史高点回撤-0.11%
23.02.23历史最高净值:3.2274
18.05.15至今累计净值:3.2237
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率+8.58%
年化收益率+27.74% 目标保住26%
可转债总数量477只
5%排位 第24名双低值132.52 目标130
10%排位 第48名双低值136.90
15%排位 第72名双低值140.60
20%排位 第95名双低值143.94
50%排位 第239名双低值157.56 目标160
破发数量8只
除强赎转债115+15%转债4只
除强赎双低值125以内转债6只
现 价 溢价率 双低值
组合均值 114.532 12.728% 127.259
双低均值 134.477 39.620% 174.097
双低中值 121.119 28.140% 149.259/157.56
今年沪深300净值1.0489,组合1.0858,领先+3.69%。
银行溢价率收敛策略
江阴银行仓位30% 溢价率11.24% 0.923年
无锡银行仓位30% 溢价率11.81% 0.934年
苏农银行仓位20% 溢价率19.04% 1.436年
张家港行仓位20% 溢价率9.47% 1.718年
本周净值+3.33%,今年累计15天涨19天跌。
今天操作:大盘继续回调,均线开始承压。
四小银行又是跌幅有限,而且又是下跌时明显缩量。今天重新回到去年的布局节奏,银行四小龙布局完全。
高胜率的低价转债还是不适合我,我对收益还是有要求的。
上周末银保监会出台重磅文件,中国银保监会 中国人民银行关于《商业银行资本管理办法(征求意见稿)》公开征求意见的公告。现在还处在解读阶段,还过聪明的资金可能要开始布局了。
19只有可转债银行正股今年涨幅前3名如下:
第1名 江阴银行 +7.81%
第2名 无锡银行 +7.78%
第3名 苏农银行 +6.18%
19只有可转债银行正股今年涨幅后3名如下:
第17名 南京银行 -4.70%
第18名 成都银行 -6.21%
第19名 杭州银行 -6.35%
第1名和第19名相差14.16%,前高19.40%。
大家周末愉快!
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昨天有个话题引起大家共鸣:被套死拿,上涨拿不住。
很多时候抄作业都是抄一半,只抄我没涨的品种。其实我早不关注组合中单品的盈利情况。都是看整体收益和回撤控制的。
玩转债的都知道,买了10只转债,其实就靠2只赚钱,另外8只就有盈亏平衡。而且我也不知道赚的2只是谁,知道我也不会买10只了。
如果想每只都赚钱才卖出,那就是高胜率,低赔率,赚了一堆芝麻丢了大西瓜。
投资是一场长跑,重要的不是你某一段的速度,而是你能否以一个合适的速度达到终点。
如果无法克服心理关,那就先克服回撤。
控回撤需要对组合进行合理配置。方法很多种,灵活运用才重要。
可以通过品种的不同波动率设置不同头寸的大小。
可以通过负相关,弱相关进行对冲。
可以是底部不明确的采用趋势,也可以对底部有把握的设置网格。
可以是新高后的锁定利润释放风险。
价值投资最牛,但回撤也会很大。散户只要不亏心,A股到处是机会,我们应该不断踏空中实现净值新高,踏空说明我们方向对了,踏空不可怕,长期被套,巨幅回撤才可怕!
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以无锡转股为例,无锡银行5.7元,转股价5.63元,转股价值101.24元,到期赎回价106元。凌大的意思是无锡银行为了不还钱,会尽可能在到期前将无锡银行的价值维持在5.97元以上,甚至可能将股价推到7.32的强赎价。所以5.97元是一个可能的底,而7.32元是个可能可以达到的高点。这样理解这个策略的逻辑对吗?
这个策略的假设是不是银行转债大概率还是要转股,不论是折价转股或强赎。即最终溢价率会为0或在0左右,所以以溢价率在大小作为标准,越大的,股价上升的可能性越大?
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23-02-23:
今年净值:1.0870
仓位100%
本日+1.86%
本周+3.45%
本月+0.93%
本季+8.70%
本年+8.70%
年内最大回撤 -3.28%,23.02.17
当前历史高点回撤0%
23.02.23历史最高净值:3.2274
18.05.15至今累计净值:3.2274
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率+8.70%
年化收益率+27.79% 目标保住26%
可转债总数量478只
5%排位 第24名双低值133.02 目标130
10%排位 第48名双低值137.86
15%排位 第72名双低值141.00
20%排位 第96名双低值144.26
50%排位 第239名双低值157.45 目标160
破发数量8只
除强赎转债115+15%转债4只
除强赎双低值125以内转债4只
现 价 溢价率 双低值
组合均值 114.100 11.525% 125.625
双低均值 134.826 39.330% 174.156
双低中值 123.184 28.645% 151.829/157.45
今年沪深300净值1.0599,组合1.0870,领先+2.71%。
银行溢价率收敛策略
江阴银行仓位25% 溢价率11.24% 0.923年
无锡银行仓位25% 溢价率11.81% 0.934年
日周净值+1.86%,今年累计15天涨18天跌。
今天操作:早盘新高后分5次减仓,银行仓位暂时降到50%,并买入10只低价转债和4成银华日利,又是准备在踏空中创净值新高。
19只有可转债银行正股今年涨幅前3名如下:
第1名 无锡银行 +8.16%
第2名 江阴银行 +7.81%
第3名 重庆银行 +6.64%
19只有可转债银行正股今年涨幅后3名如下:
第17名 南京银行 -4.41%
第18名 成都银行 -5.75%
第19名 杭州银行 -6.04%
第1名和第19名相差14.20%,前高19.40%。
净值新高打赏日,希望大家能打赏鼓励,让我更有动力继续更新和分享!
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在科代表的提醒下,结合早盘创新高。
实盘暂时50%仓观察,剩余仓位会逐渐进入转债的保守策略!
继续看好银行四小龙!! //@ljkkoj:回复@yyb凌波:报告凌大,上周3块整的时候把光大割了。。。
其实说白了,就是在3300这个位置我比较担心外围市场走势对A股的扰动,如果现在是3000以下的话那倒无需考虑这些外部因素,指数点位已经充分定价了外部的风险。
现在距离3月中旬美联储公布今年加息的点阵图越来越近,美股和港股近期走势也不乐观,2月份北向资金流入速度也明显减缓了,过去几年北向一旦停止流入,银行的整体走势就要向下,对应小银行上涨的天花板也会有所降低。
此外,银行的预期反转肯定会有,但是时间点并不确定,在这个过程中也不能排除会出现由于外围暴跌和内部公募大量赎回导致的一致性快速砸盘,没有北向不断流入的支撑,指望内资机构推升银行股价我觉得有难度,今年前两个月公募和私募基金的发行规模都很低,还有一些基金仍处于限购状态,同时一些基金还需要面对基民赎回新能源的压力,接下来几个月他们手上有没有钱来买银行板块很难说。
我觉得目前3300这个位置还是要提高警惕,谨防黑天鹅事件和内资机构一致性获利了结。
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今年净值:1.0672
仓位100%
本日-0.62%
本周+1.56%
本月-0.91%
本季+6.72%
本年+6.72%
年内最大回撤 -3.28%,23.02.17
当前历史高点回撤-1.76%
23.01.18历史最高净值:3.2254
18.05.15至今累计净值:3.1685
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率+6.72%
年化收益率+27.32% 目标保住26%
可转债总数量478只
5%排位 第24名双低值132.62 目标130
10%排位 第48名双低值138.16
15%排位 第72名双低值142.08
20%排位 第96名双低值144.88
50%排位 第239名双低值157.63 目标160
破发数量8只
除强赎转债115+15%转债4只
除强赎双低值125以内转债5只
现 价 溢价率 双低值
组合均值 113.948 12.865% 126.813
双低均值 135.051 39.31% 174.361
双低中值 123.872 29.01% 152.882/157.63
今年沪深300净值1.0608,组合1.0672,领先+0.64%。
银行溢价率收敛策略
江阴银行仓位50% 溢价率12.79% 0.926年
无锡银行仓位50% 溢价率12.94% 0.937年
日周净值-0.62%,今年累计14天涨18天跌。
今天操作:无
19只有可转债银行正股今年涨幅前3名如下:
第1名 无锡银行 +7.59%
第2名 重庆银行 +6.34%
第3名 江阴银行 +5.54%
19只有可转债银行正股今年涨幅后3名如下:
第17名 南京银行 -4.51%
第18名 杭州银行 -6.12%
第19名 成都银行 -6.27%
第1名和第19名相差13.86%,前高19.40%。
今天又亏了,不过银行四小龙算是无量下跌,且跌幅小于银行指数;
跌的时候少跌,涨的时候多涨,这就很满足了。
现在四只银行今年涨幅咬得很紧,把四家银行当作一家银行看待,业绩会更加稳定。
目前大概率是缩量蓄势待涨,底部将会慢慢抬高。现在的策略就是耐心等待,只有新高才会减仓。
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23-02-21:今年净值:1.0738仓位100% 本日+0.03%本周+2.20%本月-0.30%本季+7.38%本年+7.38%年内最大回撤 -3.28%,23.02.17当前历史高点回撤-1.15%23.01.18历史最高净值:3.225418.05.15至今累计净值:3.18822018年收益率-7.62%2019年收益率+44.23%2020年收益率+45.46%2021年收益率+3...凌大说说招商和兴业吧
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今年净值:1.0738
仓位100%
本日+0.03%
本周+2.20%
本月-0.30%
本季+7.38%
本年+7.38%
年内最大回撤 -3.28%,23.02.17
当前历史高点回撤-1.15%
23.01.18历史最高净值:3.2254
18.05.15至今累计净值:3.1882
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率+7.38%
年化收益率+27.50% 目标保住26%
可转债总数量478只
5%排位 第24名双低值133.50 目标130
10%排位 第48名双低值137.99
15%排位 第72名双低值142.41
20%排位 第96名双低值145.56
50%排位 第239名双低值157.98 目标160
破发数量8只
除强赎转债115+15%转债4只
除强赎双低值125以内转债6只
现 价 溢价率 双低值
组合均值 114.393 12.605% 126.998
双低均值 135.191 39.52% 174.711
双低中值 123.731 28.68% 152.211/157.98
今年沪深300净值1.0738,组合1.0704,领先+0.34%。
银行溢价率收敛策略
江阴银行仓位50% 溢价率12.43% 0.929年
无锡银行仓位50% 溢价率12.78% 0.940年
日周净值+0.03%,今年累计14天涨17天跌。
今天操作:无
19只有可转债银行正股今年涨幅前3名如下:
第1名 无锡银行 +8.16%
第2名 重庆银行 +6.49%
第3名 江阴银行 +6.30%
19只有可转债银行正股今年涨幅后3名如下:
第17名 南京银行 -4.41%
第18名 成都银行 -4.90%
第19名 杭州银行 -6.12%
第1名和第19名相差14.28%,前高19.40%。
今天比较忙,还是坚持更新下数据。
虽然今天基本没赚钱,不过银行没有像之前一样,大涨之后就是一日游,阴跌行情。
苏农银行踏空了,成交量明显强于江阴和无锡,感觉有机构在买入。
加上张家港行,今年这四只小银行整体都不错,大家一起涨,行情才能更好的持续!
现在19只最末尾的是杭州银行,什么时候轮到杭银发力呢?
我想知道有多少人还会继续坚持,大家一起来点赞加油!!
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今年净值:1.0735
仓位100%
本日+2.16%
本周+2.16%
本月-0.33%
本季+7.35%
本年+7.35%
年内最大回撤 -3.28%,23.02.17
当前历史高点回撤-1.18%
23.01.18历史最高净值:3.2254
18.05.15至今累计净值:3.1872
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率+7.35%
年化收益率+27.51% 目标保住26%
可转债总数量478只
5%排位 第24名双低值133.44 目标130
10%排位 第48名双低值137.83
15%排位 第72名双低值141.80
20%排位 第96名双低值145.73
50%排位 第239名双低值157.77 目标160
破发数量9只
除强赎转债115+15%转债3只
除强赎双低值125以内转债4只
现 价 溢价率 双低值
组合均值 114.855 13.10% 127.95
双低均值 134.767 39.77% 174.537
双低中值 123.181 28.83% 152.011/157.77
今年沪深300净值1.0735,组合1.0676,领先+0.59%。
银行溢价率收敛策略
江阴银行仓位50% 溢价率13.09% 0.940年
无锡银行仓位50% 溢价率13.10% 0.951年
日周净值+2.16%,今年累计13天涨17天跌。
今天操作:无
19只有可转债银行正股今年涨幅前3名如下:
第1名 无锡银行 +8.35%
第2名 重庆银行 +6.64%
第3名 江阴银行 +6.05%
19只有可转债银行正股今年涨幅后3名如下:
第17名 南京银行 -4.13%
第18名 成都银行 -5.36%
第19名 杭州银行 -5.81%
第1名和第19名相差14.16%,前高19.40%。
今天成都银行强势崛起,希望明天继续。
全面注册制下,ZZ正确就得涨!
我想知道有多少人还会继续坚持,大家一起来点赞加油!!
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23-02-17:实际情况可能是第一种和第二种的结合,即正股/溢价率双杀。
今年净值:1.0508
仓位100%
本日-0.80%
本周-1.89%
本月-2.44%
本季+5.08%
本年+5.08%
年内最大回撤 -3.28%,23.02.17
当前历史高点回撤-3.28%
23.01.18历史最高净值:3.2254
18.05.15至今累计净值:3.1197
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45....
先是正股下跌使得转股价值降低,接着正股下跌导致市场风偏降低开始杀溢价率,正股和溢价率同时下跌那段转债价格会跌得很厉害。
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23-02-17:帮老大改一下错别字,不改的话有点影响理解了。
今年净值:1.0508
仓位100%
本日-0.80%
本周-1.89%
本月-2.44%
本季+5.08%
本年+5.08%
年内最大回撤 -3.28%,23.02.17
当前历史高点回撤-3.28%
23.01.18历史最高净值:3.2254
18.05.15至今累计净值:3.1197
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45....
到底双低均值以后还有没有可能到160呢?双低均值到160的路径分析。
当前转债平均价格133.56元,溢价率40.33%,对应平均转股价值95.176元。
第一种路径是保持正股价格不变,通过下调溢价率7.12%:
那么转债平均跌5.07%,价格降低到126.784元。对应溢价率为33.21%,双低值160。
第二种路径是保持溢价率不变,通过下调正股价格10.4%:
那么转债平均跌10.40%,价格降低到119.67元。对应溢价率为40.33%,双低值160。
第三种路径是保持转债价格不变,通过上调正股价格10.99%:
那么转债价格仍旧为133.56。对应溢价率降到26.44%,双低值160。
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今年净值:1.0508
仓位100%
本日-0.80%
本周-1.89%
本月-2.44%
本季+5.08%
本年+5.08%
年内最大回撤 -3.28%,23.02.17
当前历史高点回撤-3.28%
23.01.18历史最高净值:3.2254
18.05.15至今累计净值:3.1197
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率+5.08%
年化收益率+26.99% 目标保住26%
可转债总数量478只
5%排位 第24名双低值132.63 目标130
10%排位 第48名双低值137.24
15%排位 第72名双低值141.24
20%排位 第96名双低值144.41
50%排位 第239名双低值156.92 目标160
破发数量9只
除强赎转债115+15%转债3只
除强赎双低值125以内转债4只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 133.560 40.33% 173.89
双低中值 122.088 29.72% 151.808/156.92
今年沪深300净值1.0421,组合1.0508,领先+0.87%。
银行溢价率收敛策略
江阴银行仓位50% 溢价率13.98% 0.940年
无锡银行仓位50% 溢价率13.99% 0.951年
本周净值-1.89%,今年累计12天涨17天跌。
今天操作:无
19只有可转债银行正股今年涨幅前3名如下:
第1名 无锡银行 +6.07%
第2名 重庆银行 +4.57%
第3名 张家港行 +3.90%
19只有可转债银行正股今年涨幅后3名如下:
第17名 南京银行 -6.33%
第18名 杭州银行 -9.02%
第19名 成都银行 -13.40%
第1名和第19名相差19.40%,前高18.33%,差额创今年新高,一天就增加1.07%,今年29个交易日,平均每天落后0.67%。
今天组合净值总回撤已创今年最大回撤3.28%。
不过这样反而是更加熟悉的A股,银行今年开局不行,我们先咬住沪深300就行,
中证银行今年已跌1.78%,我们今年还是5.08%的收益,苏南小银行整体表现都还可以。
今天可转债的双低值中位数破157,也是很久很久没出现过了,只能说主力用新上市转债溢价率飙升来掩盖整体双低值的下降。而双低均值也从高峰的203下降到173,只能说现在的转债赚钱主要是小市值股票一路的上涨。
到底双低均值以后还有没有可能到160呢?双低均值到160的路径分析。
当前转债平均价格133.56元,溢价率40.33%,对应平均转股价值95.176元。
第一种是正股不跌,则需转股平均跌5.07%,则可实现平均价格126.784元,溢价率33.21%,双低均值160。
第二种是第二种是溢价率不同,不杀溢价率,转债与正股同跌,则需转债平均跌10.40%,则可实现平均价格119.67元,溢价率40.33%,双低值160。
第三种是转股价格不同,正股上涨,则需正股上涨10.99%,转股没涨,杀溢价率,溢价率降到26.44%,实现双低值160。
大家觉得哪种最有可能?
今天回撤又新高了,求点赞安慰!
我想知道有多少人还会继续坚持,大家一起来点赞加油!!
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23-02-16:
今年净值:1.0593
仓位100%
本日-1.03%
本周-1.09%
本月-1.65%
本季+5.93%
本年+5.93%
年内最大回撤 -3.19%,23.02.08
当前历史高点回撤-2.49%
23.01.18历史最高净值:3.2254
18.05.15至今累计净值:3.1450
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率+5.93%
年化收益率+27.22% 目标保住26%
可转债总数量478只
5%排位 第24名双低值133.59 目标130
10%排位 第48名双低值139.63
15%排位 第72名双低值142.85
20%排位 第96名双低值146.33
50%排位 第239名双低值159.49 目标160
破发数量9只
除强赎转债115+15%转债5只
除强赎双低值125以内转债4只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 134.887 40.87% 175.757
双低中值 123.201 29.895% 153.096/159.49
今年沪深300净值1.0573,组合1.0593,领先+0.20%。
银行溢价率收敛策略
江阴银行仓位50% 溢价率14.52% 0.942年
无锡银行仓位50% 溢价率13.36% 0.953年
本日净值-1.03%,今年累计12天涨16天跌。
今天操作:无
19只有可转债银行正股今年涨幅前3名如下:
第1名 无锡银行 +7.02%
第2名 重庆银行 +4.72%
第3名 江阴银行 +4.53%
19只有可转债银行正股今年涨幅后3名如下:
第17名 苏州银行 -5.01%
第18名 杭州银行 -7.57%
第19名 成都银行 -11.31%
第1名和第19名相差18.33%,差额进一步拉开。
今天是一起亏,都亏不算亏;少点解读,少点负面情绪。
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今年净值:1.0703
仓位100%
本日-0.62%
本周-0.06%
本月-0.62%
本季+7.03%
本年+7.03%
年内最大回撤 -3.19%,23.02.08
当前历史高点回撤-1.48%
23.01.18历史最高净值:3.2254
18.05.15至今累计净值:3.1778
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率+7.07%
年化收益率+27.52% 目标保住26%
可转债总数量478只
5%排位 第24名双低值134.88 目标130
10%排位 第48名双低值139.61
15%排位 第72名双低值142.72
20%排位 第96名双低值146.86
50%排位 第239名双低值159.29 目标160
破发数量9只
除强赎转债115+15%转债4只
除强赎双低值125以内转债4只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 136.456 39.20% 175.656
双低中值 124.554 28.92% 153.474/159.29
今年沪深300净值1.0651,组合1.0707,领先+0.52%。
银行溢价率收敛策略
江阴银行仓位50% 溢价率13.73% 0.945年
无锡银行仓位50% 溢价率12.98% 0.956年
本日净值-0.62%,今年累计12天涨15天跌。
今天操作:无
19只有可转债银行正股今年涨幅前3名如下:
第1名 无锡银行 +7.97%
第2名 江阴银行 +5.79%
第3名 重庆银行 +5.46%
19只有可转债银行正股今年涨幅后3名如下:
第17名 苏州银行 -4.50%
第18名 杭州银行 -6.27%
第19名 成都银行 -10.00%
成都银行年度跌幅破10%,去年有多风光今年就有落魄。
今年只运行一个半月,到底年底情况如何,谁也说不准。
那就看看去年前1个半月,有可转债银行的涨跌表现。
19只有可转债银行正股去年前1个半月涨幅前3名如下:
第1名 成都银行 +18.82%到年底+34.56%
第2名 江苏银行 +15.65%到年底+34.25%
第3名 兴业银行 +15.61%到年底-2.30%
19只有可转债银行正股去年前1个半月涨幅后3名如下:
第17名 重庆银行 -0.12%到年底-20.33%
第18名 青农银行 -1.06%到年底-23.14%
第19名 紫金银行 -2.77%到年底-20.31%
这也许不能说明什么,但数据告诉我们,同行业前1个半月的涨跌幅对全年的影响很大。去年前1个半月最好与最差涨幅落差是21.59%,到去年年底扩大到57.70%。
今年目前落差是17.97%,我认为到年底落差至少扩大到30%,正常会到40%。
个股就是这样,越涨趋势越好;越跌鬼故事越多。所以之前提到个股右侧投资,转债左侧投资。
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截止今天早盘收盘
42只银行今年涨幅前10名
国有行1只:10交通银行
股份行1只:6平安银行
城商行2只:2长沙银行、5重庆银行
农商行6只:1瑞丰银行、3无锡银行、4江阴银行、7常熟银行、8张家港行、9苏农银行
42只银行今年跌幅前10名
国有行1只:10工商银行
股份行3只:7兴业银行、8光大银行、9中信银行
城商行6只:1成都银行、2杭州银行、3宁波银行、4兰州银行、5苏州银行、6南京银行
农商行0只:
今年农商行表现最好,城商行表现最差。
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如果真的像浙商测算的一样,那么这个办法在7月正式执行之前会加速银行间估值分化,最终验证时间点会出现在今年中报快报披露前后。
我还是想谈谈我对银行估值的看法,昨天已经说过看光pb是不够的,银行的估值更取决于资产质量而不是利润。
1.得先需要区分国有行/股份行/城商行/农商行。这四种类型的银行由于涉房贷款的上限不同,可经营的地区不同,银行定位不同,不同类型之间没有多少可比性。
2.在国有行中,邮储的不良率为0.83%,显著超越工农中建交,所以它能享受国有银行中最高的pb。
同理,在股份行中,招行和平安能够享受最高pb。
在城商行中,宁波/杭州/成都估值最高,不良率最低,厦门/苏州/南京/江苏都有追赶空间。
杭州不良率和宁波一样,但是估值低45%,性价比较高。
农商行中,常熟/无锡/张家港/苏农/沪农/江阴的不良率都比较低,但是估值差异很大。无锡/苏农/江阴的估值仅为常熟的64%,而且常熟的潜在不良率和广义综合拨备率甚至还不如无锡和江阴。那么正常来说,无锡和江阴的估值会逐渐向常熟靠拢,因为他们的不良率预期上升空间比常熟小,是新规最利好的两只农商行。
苏农的这两项指标在农商行中也还不错,但排在常熟之后,性价比远不如无锡和江阴,这个恐怕是凌大今天清仓苏农最重要的原因。
卖出苏农不是因为苏农不好,而是因为无锡和江阴(尤其是无锡,pb更低,当下资产质量也更好)上升确定性更高。虽然平时老是骂内资机构,但是他们并不傻,常熟去年逆势上涨说明他们还是有一定的价值发现能力,那么今年最有可能复制去年常熟路线的就是江阴和无锡,再叠加转债临近到期/新规年中正式实施/长三角22上半年经济基数低等因素,可以说今年7月份快报披露之前有很大概率一波上涨行情。如果公募和私募基金的净申购也有较大改善的话,那也许还能享受到估值和业绩双重抬升。
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今年净值:1.0770
仓位100%
本日+1.40%
本周+0.56%
本月-0.00%
本季+7.70%
本年+7.70%
年内最大回撤 -3.19%,23.02.08
当前历史高点回撤-0.86%
23.01.18历史最高净值:3.2254
18.05.15至今累计净值:3.1976
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率+7.70%
年化收益率+27.70% 目标保住26%
可转债总数量478只
5%排位 第24名双低值135.11 目标130
10%排位 第48名双低值140.43
15%排位 第72名双低值144.32
20%排位 第96名双低值146.72
50%排位 第239名双低值160.12 目标160
破发数量8只
除强赎转债115+15%转债3只
除强赎双低值125以内转债4只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 136.782 39.62% 176.402
双低中值 125.167 29.975% 155.172/160.12
今年沪深300净值1.0707,组合1.0770,领先+0.63%。
银行溢价率收敛策略
江阴银行仓位50% 溢价率13.29% 0.948年
无锡银行仓位50% 溢价率13.19% 0.959年
本日净值+1.40%,今年累计12天涨14天跌。
今天操作:将苏农银行份额分三次轮到无锡银行和江阴银行。
19只有可转债银行正股今年涨幅前3名如下:
第1名 无锡银行 +8.54%
第2名 江阴银行 +6.55%
第3名 重庆银行 +6.34%
19只有可转债银行正股今年涨幅后3名如下:
第17名 南京银行 -3.26%
第18名 杭州银行 -6.12%
第19名 成都银行 -8.50%
银行资产风险分类新规发布后,银行分化可能会进一步加剧。
经测算,表现最好的4只是常熟银行,苏州银行,江阴银行和无锡银行。
但这4只银行的市净率分别是0.95,0.78,0.64和0.57。
江阴和无锡有明显的估值回归需求,平均PB0.78需补涨28.9%,平均PB0.95需补涨57%。
今年组合只需再涨16%就可完成年度目标。
测试发帖延时问题,请第一个看到的回一下时间。
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0211波动率的计算有三个步骤:计算股票的对数日收益率序列, r_1, r_2, ..., r_n,r_i = log(p_i/p_i-1)计算日收益率序列的标准差std计算年化波动率 = sqrt(242) * std这里的基本假设是:股票的对数日收益率是一个正态分布,通过前两步,可以计算出这个分布的方差。(样本空间)股票的日收益率是独立同分布的,即不同天数的分布相互独立,这样可以计算年化波动...现在内容审核搞得很久,特别是下午收盘后,感觉要2个小时的,其实如果需要审核内容,能不能针对某些账号放开,可以先放出来,后面再审,像凌波大大,封基老师等账号,内容基本不会出问题的。
大道之行也 - 大道至简,大道止简;简单投资,静待花开!
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小银行走强估计大部分人都没看完,看到你的:
23-02-10:
今年净值:1.0710
仓位100%
本日+0.54%
本周+0.72%
本月-0.56%
本季+7.10%
本年+7.10%
年内最大回撤 -3.19%,23.02.08
当前历史高点回撤-1.42%
23.01.18历史最高净值:3.2254
18.05.15至今累计净值:3.1797
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收...
又到周末,每天的更贴不容易,如果今天的帖子到了周一开盘有300个赞,则继续每天更贴,否则改为每周一更,谢谢大家支持>
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我知道。具体计算方式是如何的?0211
波动率的计算有三个步骤:
计算股票的对数日收益率序列, r_1, r_2, ..., r_n,r_i = log(p_i/p_i-1)
计算日收益率序列的标准差std
计算年化波动率 = sqrt(242) * std
这里的基本假设是:
股票的对数日收益率是一个正态分布,通过前两步,可以计算出这个分布的方差。(样本空间)
股票的日收益率是独立同分布的,即不同天数的分布相互独立,这样可以计算年化波动率是日化波动率乘以sqrt(242)。即波动率是按照根号扩大的。
目前看周五的帖子点赞到时连200都达不到了,昨天发帖后等了三个多小时才过审,回帖半天都看不见,只会导致越来越冷清。
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23-02-10:
今年净值:1.0710
仓位100%
本日+0.54%
本周+0.72%
本月-0.56%
本季+7.10%
本年+7.10%
年内最大回撤 -3.19%,23.02.08
当前历史高点回撤-1.42%
23.01.18历史最高净值:3.2254
18.05.15至今累计净值:3.1797
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率+7.10%
年化收益率+27.62% 目标保住26%
可转债总数量478只
5%排位 第24名双低值135.32 目标130
10%排位 第48名双低值140.99
15%排位 第72名双低值144.32
20%排位 第96名双低值147.32
50%排位 第239名双低值161.85 目标160
破发数量8只
除强赎转债115+15%转债3只
除强赎双低值125以内转债5只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 135.946 40.62% 176.566
双低中值 124.394 30.80% 155.194/161.85
今年沪深300净值1.0606,组合1.070,领先+1.04%。
银行溢价率收敛策略
江阴银行仓位35% 溢价率14.09% 0.959年
无锡银行仓位35% 溢价率14.83% 0.970年
苏农银行仓位30% 溢价率22.84% 1.474年
本周净值+0.72%,今年累计11天涨13天跌。
今天操作:无
19只有可转债银行正股今年涨幅前5名如下:
第1名 无锡银行 +7.40%
第2名 江阴银行 +6.55%
第3名 重庆银行 +5.46%
第4名 张家港行 +4.12%
第5名 常熟银行 +3.71%
19只有可转债银行正股今年涨幅后5名如下:
第15名 光大银行 -1.95%
第16名 兴业银行 -2.27%
第17名 南京银行 -2.40%
第18名 杭州银行 -4.28%
第19名 成都银行 -8.63%
有人觉得我的组合风险大波动大,那么可以降低净值收益目标和降低组合波动率,建议可以采用仓位复制,当我净值回撤大于5%时满仓,回撤4%时仓位90%,回撤3%时仓位80%,回撤2%时仓位70%,回撤1%时仓位60%,新高时仓位50%。
截止昨天
组合运行1157个交易日
回撤大于10%有60天,占比5.19%
回撤大于9%有92天,占比7.95%
回撤大于8%有153天,占比13.22%
回撤大于7%有209天,占比18.06%
回撤大于6%有294天,占比25.41%
回撤大于5%有347天,占比39.99%
回撤大于4%有417天,占比36.04%
回撤大于3%有557天,占比48.14%
回撤大于2%有663天,占比57.30%
回撤大于1%有774天,占比66.90%
新高有196天,占比16.9%
这里面跟我有时会减仓后,大仓位买银华日利有关。
今年小银行表现已开始明显强于大银行股,银行要涨,可能需要小银行带头。
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23-02-09:
今年净值:1.0652
仓位100%
本日+1.28%
本周+0.18%
本月-1.10%
本季+6.52%
本年+6.52%
年内最大回撤 -3.19%,23.02.08
当前历史高点回撤-1.95%
23.01.18历史最高净值:3.2254
18.05.15至今累计净值:3.1626
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率+6.52%
年化收益率+27.50% 目标保住26%
可转债总数量476只
5%排位 第24名双低值134.84 目标130
10%排位 第48名双低值141.55
15%排位 第71名双低值144.13
20%排位 第95名双低值147.15
50%排位 第238名双低值162.00 目标160
破发数量8只
除强赎转债115+15%转债3只
除强赎双低值125以内转债4只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 136.176 40.59% 176.766
双低中值 124.153 30.52% 154.673/162.00
今年沪深300净值1.0670,组合1.0652,领先-0.18%。
银行溢价率收敛策略
江阴银行仓位35% 溢价率14.86% 0.962年
无锡银行仓位35% 溢价率16.00% 0.973年
苏农银行仓位30% 溢价率23.42% 1.477年
日周净值+1.28%,今年累计10天涨13天跌。
今天操作:无
19只有可转债银行正股今年涨幅前5名如下:
第1名 无锡银行 +6.45%
第2名 江阴银行 +6.05%
第3名 重庆银行 +4.57%
第4名 张家港行 +3.47%
第5名 苏农银行 +3.41%
19只有可转债银行正股今年涨幅后5名如下:
第15名 光大银行 -1.95%
第16名 南京银行 -2.21%
第17名 兴业银行 -2.27%
第18名 杭州银行 -3.29%
第19名 成都银行 -8.37%
年化溢价率收敛策略,为什么不选光大银行了,光大银行正股波动率只有14.32%,还有1个月,溢价率16.53%比波动率还高,还在坚守的就只能等待奇迹到来了。
反观还有约1.5年的苏农银行正股波动率26.59%,相当于39%波动率对23%溢价率。
约1年的江阴银行正股波动率30%对15%溢价率,约1年的无锡银行正股波动率27%对16%溢价率。
所以我放弃光大银行,上波光大银行上冲失败后现在的机会已降低很多了。光大银行今年跌幅已经在19只有转债的银行中倒数第5名。
今天终于又止跌,再来两次今天的表现才能净值创新高,太难了。奇怪的是今年在四只银行中瞎操作,现在净值反而比这四只都高。
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23-02-08:
今年净值:1.0517
仓位100%
本日-0.89%
本周-1.09%
本月-2.35%
本季+5.17%
本年+5.17%
年内最大回撤 -3.19%,23.02.08
当前历史高点回撤-3.19%
23.01.18历史最高净值:3.2254
18.05.15至今累计净值:3.1226
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率+5.17%
年化收益率+27.17% 目标保住26%
可转债总数量476只
5%排位 第24名双低值134.12 目标130
10%排位 第48名双低值139.65
15%排位 第71名双低值144.13
20%排位 第95名双低值146.32
50%排位 第238名双低值161.38 目标160
破发数量9只
除强赎转债115+15%转债3只
除强赎双低值125以内转债4只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 135.122 41.27% 176.392
双低中值 123.132 31.955% 155.087/161.38
今年沪深300净值1.0517,组合1.0530,领先-0.11%。
银行溢价率收敛策略
江阴银行仓位35% 溢价率15.06% 0.964年
无锡银行仓位35% 溢价率16.31% 0.975年
苏农银行仓位30% 溢价率24.39% 1.479年
日周净值-0.89%,今年累计9天涨13天跌。
今天操作:无锡溢价率超过江阴,微调后仓位持平。
19只有可转债银行正股今年涨幅前5名如下:
第1名 无锡银行 +5.88%
第2名 江阴银行 +4.28%
第3名 重庆银行 +4.28%
第4名 张家港行 +1.95%
第5名 苏农银行 +1.71%
19只有可转债银行正股今年涨幅后5名如下:
第15名 南京银行 -2.50%
第16名 兴业银行 -2.73%
第17名 杭州银行 -3.52%
第18名 常熟港行 -3.71%
第19名 成都银行 -8.50%
净值又创今年最大回撤,已回撤3.19%。离5%的回撤又近了一步。
每年都会出现5%,希望今年不要太快出现。
此外,一直听说可转债年化收益在10%左右,所以以前就半途而废了。现在看你实盘。2019,2020高达44%左右,有点吓人啊。就照双低轮动就可以?还是统计上口径差异?
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23-02-07:
今年净值:1.0612
仓位100%
本日+0.54%
本周-0.20%
本月-1.47%
本季+6.12%
本年+6.12%
年内最大回撤 -2.84%,23.02.06
当前历史高点回撤-2.32%
23.01.18历史最高净值:3.2254
18.05.15至今累计净值:3.1506
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率+6.12%
年化收益率+27.43% 目标保住26%
可转债总数量475只
5%排位 第24名双低值135.01 目标130
10%排位 第48名双低值140.34
15%排位 第71名双低值144.02
20%排位 第95名双低值147.10
50%排位 第238名双低值161.11 目标160
破发数量9只
除强赎转债115+15%转债3只
除强赎双低值125以内转债5只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 135.533 41.20% 176.733
双低中值 123.500 32.09% 155.590/161.11
今年沪深300净值1.0575,组合1.0612,领先+0.37%。
银行溢价率收敛策略
江阴银行仓位40% 溢价率14.48% 0.967年
无锡银行仓位30% 溢价率16.19% 0.978年
苏农银行仓位30% 溢价率23.42% 1.482年
日周净值+0.54%,今年累计9天涨12天跌。
今天操作:无。
19只有可转债银行正股今年涨幅前5名如下:
第1名 无锡银行 +7.02%
第2名 江阴银行 +5.04%
第3名 重庆银行 +4.72%
第4名 张家港行 +2.82%
第5名 苏农银行 +2.77%
19只有可转债银行正股今年涨幅后5名如下:
第15名 南京银行 -2.11%
第16名 兴业银行 -2.39%
第17名 常熟银行 -2.65%
第18名 杭州港行 -2.68%
第19名 成都银行 -7.97%
今年虽然净值9赢12亏,但好在涨得快,跌得慢。难得今天的今年净值又领先沪深300。
21个交易涨幅前后3名是
1月4日 +3.56%
1月18日 +3.15%
1月16日 +2.21%
1月9日 -0.90%
2月3日 -0.93%
2月2日 -0.94%
真正赚钱的也就那几天,但谁也不知道具体哪几天,我只知道我今年还是不会亏钱。
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23-02-06:
今年净值:1.0555
仓位100%
本日-0.73%
本周-0.73%
本月-2.00%
本季+5.55%
本年+5.55%
年内最大回撤 -2.84%,23.02.06
当前历史高点回撤-2.84%
23.01.18历史最高净值:3.2254
18.05.15至今累计净值:3.1337
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率+5.55%
年化收益率+27.30% 目标保住26%
可转债总数量473只
5%排位 第24名双低值134.75 目标130
10%排位 第47名双低值139.94
15%排位 第71名双低值144.05
20%排位 第94名双低值147.14
50%排位 第236名双低值161.28 目标160
破发数量8只
除强赎转债115+15%转债3只
除强赎双低值125以内转债4只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 134.908 41.77% 176.678
双低中值 123.213 32.43% 155.643/161.28
今年沪深300净值1.0556,组合1.0555,领先-0.01%。
银行溢价率收敛策略
江阴银行仓位40% 溢价率14.74% 0.970年
无锡银行仓位30% 溢价率12.76% 0.981年
苏农银行仓位30% 溢价率24.43% 1.485年
日周净值-0.73%,今年累计8天涨12天跌。
今天操作:无。
19只有可转债银行正股今年涨幅前5名如下:
第1名 无锡银行 +6.45%
第2名 江阴银行 +4.53%
第3名 重庆银行 +3.39%
第4名 张家港行 +2.17%
第5名 苏农银行 +2.13%
19只有可转债银行正股今年涨幅后5名如下:
第15名 兴业银行 -2.50%
第16名 南京银行 -2.50%
第17名 杭州银行 -2.83%
第18名 常熟港行 -4.24%
第19名 成都银行 -8.95%
今天创了年内的最大回撤,累计回撤已达2.84%。
无锡银行上调转股价,5.43元调到5.63元,实际转股溢价率由12.76%变16.92%。利好正股,利空转债。
周末银行两大负面消息满天飞,提前还贷和中小银行网络存款或异地大额存款,结果今天跌得多的反而是招商银行。
江阴银行今天在平台上答复:我行严格遵守监管部相关规定,目前未开展互联网存款业务。
这波银行比大盘先调整,看看能不能先企稳。
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23-02-03:
今年净值:1.0633
仓位100%
本日-0.93%
本周-1.36%
本月-1.28%
本季+6.33%
本年+6.33%
年内最大回撤 -2.66%,23.01.10
当前历史高点回撤-2.12%
23.01.18历史最高净值:3.2254
18.05.15至今累计净值:3.1569
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率+6.33%
年化收益率+27.56% 目标保住26%
可转债总数量472只
5%排位 第24名双低值136.18 目标130
10%排位 第47名双低值142.02
15%排位 第71名双低值146.75
20%排位 第94名双低值149.50
50%排位 第236名双低值163.56 目标160
破发数量8只
除强赎转债115+15%转债3只
除强赎双低值125以内转债4只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 136.176 43.73% 178.906
双低中值 124.223 33.335% 157.558/163+56
今年沪深300净值1.0697,组合1.0633,领先-0.64%。
银行溢价率收敛策略
江阴银行仓位40% 溢价率15.14% 0.978年
无锡银行仓位30% 溢价率12.18% 0.989年
苏农银行仓位30% 溢价率24.07% 1.493年
本周净值-1.36%,今年累计8天涨11天跌。
今天操作:无。
19只有可转债银行正股今年涨幅前5名如下:
第1名 无锡银行 +7.40%
第2名 江阴银行 +4.79%
第4名 苏农港行 +3.41%
第3名 重庆银行 +3.39%
第5名 张家港行 +3.04%
19只有可转债银行正股今年涨幅后5名如下:
第15名 兴业银行 -1.88%
第16名 南京银行 -2.59%
第17名 杭州银行 -2.60%
第18名 常熟港行 -4.11%
第19名 成都银行 -7.45%
19只已经有9只是亏的。
现阶段这行情都是资金说的算,北向流向明显影着指数涨跌方向。
这里也引用科代表对三只银行的信息收集和分析。
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23-02-02:
今年净值:1.0733
仓位100%
本日-0.94%
本周-0.43%
本月-0.35%
本季+7.33%
本年+7.33%
年内最大回撤 -2.66%,23.01.10
当前历史高点回撤-1.21%
23.01.18历史最高净值:3.2254
18.05.15至今累计净值:3.1865
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率+7.33%
年化收益率+27.83% 目标保住26%
可转债总数量472只
5%排位 第24名双低值137.50 目标130
10%排位 第47名双低值142.73
15%排位 第71名双低值146.71
20%排位 第94名双低值149.97
50%排位 第236名双低值164.22 目标160
破发数量8只
除强赎转债115+15%转债3只
除强赎双低值125以内转债4只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 136.689 43.02% 179.709
双低中值 124.801 33.48% 158.281/164.22
今年沪深300净值1.0799,组合1.0733,领先-0.66%。
银行溢价率收敛策略
江阴银行仓位40% 溢价率14.59% 0.981年
无锡银行仓位30% 溢价率11.52% 0.992年
苏农银行仓位30% 溢价率24.27% 1.496年
本日净值-0.94%,今年累计8天涨10天跌。
今天操作:无。
19只有可转债银行正股今年涨幅前5名如下:
第1名 无锡银行 +8.73%
第2名 江阴银行 +5.79%
第3名 重庆银行 +4.13%
第4名 苏农港行 +4.05%
第5名 张家港行 +3.90%
19只有可转债银行正股今年涨幅后5名如下:
第15名 兴业银行 -1.02%
第16名 杭州银行 -1.30%
第17名 南京银行 -1.34%
第18名 常熟银行 -3.31%
第19名 成都银行 -6.21%
19只已经有7只是亏的,最近不少人长期持有者就放弃了兴业银行。
赚银行的钱太难了。
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23-02-01:
今年净值:1.0835
仓位100%
本日+0.60%
本周+0.52%
本月+0.60%
本季+8.35%
本年+8.35%
年内最大回撤 -2.66%,23.01.10
当前历史高点回撤-0.27%
23.01.18历史最高净值:3.2254
18.05.15至今累计净值:3.2168
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率+8.35%
年化收益率+28.10% 目标保住26%
可转债总数量472只
5%排位 第24名双低值136.58 目标130
10%排位 第47名双低值142.30
15%排位 第71名双低值146.12
20%排位 第94名双低值148.98
50%排位 第236名双低值163.22 目标160
破发数量9只
除强赎转债115+15%转债4只
除强赎双低值125以内转债5只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 136.087 43.12% 179.207
双低中值 124.172 33.005% 157.177/163.22
今年沪深300净值1.0838,组合1.0835,领先-0.03%。
银行溢价率收敛策略
江阴银行仓位40% 溢价率14.14% 0.984年
无锡银行仓位30% 溢价率10.85% 0.995年
苏农银行仓位30% 溢价率22.69% 1.499年
本日净值+0.60%,今年累计8天涨9天跌。
今天操作:无。
19只有可转债银行正股今年涨幅前5名如下:
第1名 无锡银行 +9.68%
第2名 江阴银行 +6.80%
第3名 苏农银行 +5.12%
第4名 张家港行 +4.34%
第5名 重庆银行 +4.28%
又是平平淡淡的一天!
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23-01-31:
今年净值:1.0770
仓位100%
本日+0.69%
本周-0.08%
本月+7.70%
本季+7.70%
本年+7.70%
年内最大回撤 -2.66%,23.01.10
当前历史高点回撤-0.86%
23.01.18历史最高净值:3.2254
18.05.15至今累计净值:3.1977
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率+7.70%
年化收益率+27.96% 目标保住26%
可转债总数量472只
5%排位 第24名双低值136.53 目标130
10%排位 第47名双低值141.80
15%排位 第71名双低值145.56
20%排位 第94名双低值148.83
50%排位 第236名双低值163.32 目标160
破发数量9只
除强赎转债115+15%转债4只
除强赎双低值125以内转债5只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 134.710 44.20% 178.910
双低中值 123.339 33.535% 156.874/163.32
今年沪深300净值1.0737,组合1.0770,领先+0.33%。
银行溢价率收敛策略
江阴银行仓位40% 溢价率14.56% 0.986年
无锡银行仓位30% 溢价率11.09% 0.997年
苏农银行仓位30% 溢价率23.26% 1.501年
本月最终净值+7.70%,过程7天涨9天跌。
操作上卖出光大银行,买入苏农银行。实现无锡银行、江阴银行、苏农银行平衡队型。
春节前都想着节后赚一波。结果没赚反亏。
本策略只能小赚,所以只能在19只有可转债银行股中找存在感。
19只中今年涨幅前5名如下:
第1名 无锡银行 +9.11%
第2名 江阴银行 +5.79%
第3名 苏农银行 +4.90%
第4名 张家港行 +3.90%
第5名 重庆银行 +3.83%
恭喜无锡、江阴、苏农三位小朋友包揽前三名,请继续加油!!
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23-01-30:
今年净值:1.0697
仓位100%
本日-0.76%
本周-0.76%
本月+6.97%
本季+6.97%
本年+6.97%
年内最大回撤 -2.66%,23.01.10
当前历史高点回撤-1.53%
23.01.18历史最高净值:3.2254
18.05.15至今累计净值:3.1759
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率+6.97%
年化收益率+27.79% 目标保住26%
可转债总数量472只
5%排位 第24名双低值137.05 目标130
10%排位 第47名双低值143.04
15%排位 第71名双低值147.06
20%排位 第94名双低值149.86
50%排位 第236名双低值164.81 目标160
破发数量7只
除强赎转债115+15%转债3只
除强赎双低值125以内转债4只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 134.835 45.09% 179.925
双低中值 123.599 34.68% 158.279/164.81
今年沪深300净值1.0852,组合1.0697,落后-1.55%。
银行溢价率收敛策略
江阴银行仓位40% 溢价率14.93% 0.989年
无锡银行仓位30% 溢价率13.45% 1.000年
苏农银行仓位30% 溢价率25.18% 1.504年
今天高开低走,一路下降。银行更惨,接近七成银行股收绿。
本月还有最后一个交易日,目前本月15个交易日,只有6个交易日红盘,胜率只有可怜的40%。
江阴和无锡还有最后1年时间,目前溢价率还有14%左右。现在只能耐心等待。