孤独的长线客

@大小愚头 > 降波确实是亏损的一个原因，而且沪500价差老宽了，很难调整，技术难度大，挑了个困难模式。 > 同时软件的delta远月误差也很大，容易被误导。举例，现在510500的7000@3月的delta，软件普遍都在0.37附近，但我个人会把...

@大小愚头 > 还是有人有疑问，今天我们验算一下10-9号举例的认购认沽等价问题。 > 7700@11P+买7400@03P 和 > 7700@11C+买7400@03C两个组合的盈亏情况 > 以下计算，期权用当日收盘结算价，股指用...

@大小愚头 > 发现很多人对为什么购组合要比沽组合不同，一个更虚，一个更实。 > 这里说个定理，在股指贴水各月差额不改变的情况下： > 卖A价格@甲月的认沽+买B价格@乙月的认沽组合等价于 > 卖A价格@甲月的认购+买B价格@乙月的认购...

@大小愚头 > 看你如何理解杠杆，比如账户放100个，现在7500点，那么这时我至少会开8-10张12月卖沽。同时开8-10张1月或3月的买沽。如果看市值，8-10张卖沽算300万多头，这算不算3倍杠杆。但同时我也买了300万空头。一对冲，零附近名义市值...

@bjs0800 > 我理解，维持中性就是不加杠杆。 不是，维持中性是指delta为0