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给你25块，和一个灌了铅的硬币。
硬币有60%的概率朝上，赢了翻倍，输了亏光。
你需要用什么策略，每次压多少，能把25块变成250块，翻十倍。
显然这是个对压朝上非常有利的赌局，
玩10次，平均赢6次输4次，玩10把可以净赚2把。
理论最佳仓位是凯利公式的每次20%，
我因为知道半凯利仓位性价比更高，就每把下总资金的10%。
然后上这个网站模拟了一把，手动玩，玩了192把才通关。
https://elmwealth.com/coin-flip/
体会非常深：
哪怕是半凯利仓位，60%胜40%负，这么大的优势，走背运的时间段也非常长，连续好多把朝下，过程中也经历了三分之二的回撤。
过程如下：
- 前20把基本在本金附近震荡，没看出60%的概率优势（现实中你估计就不玩了）。
- 27-37把，连续走运，干到了76（自信心爆棚，老子天下第一，看的就是准）。
- 38-60把，在70附近震荡，这时候是本金赚接近200%。
- 60-92把，连续走背运，跌至29，此时最大回撤64%，接近三分之二（这么长时间持续亏，过了这么久，才赚10%几，没跑赢存款，这时候肯定蔫了萎了是别人眼中的loser了，想想白酒、医疗、中概的股东）。
- 93-110把，持续在30附近震荡，这个游戏我用最佳策略已经玩了100把，还没怎么赚钱，你TM是不是把硬币换了？
- 127把，回到80，刚刚突破37把的高点（时隔多年回到年轻时的巅峰，人已老，心更老，识尽愁滋味，感觉自己是个沧桑的失败者，赚了点钱，但是完全对不起这些年以来的付出）。
- 150把附近，先上到150，后回撤到100，三分之一的回撤。
- 171把，达到215，只需要“再赢最后一两次”就可以通关，随后从230回撤到155，又是三分之一的回撤（港片里面：最后再赌一次就收手，过了今晚就没事）。
- 一直到192把，实现了通关，总资产*10。
我的仓位基本和红线（半凯利仓位）重合，因为我偷懒，有时候省略了小数点后的数字。
而理论最赚钱的凯利仓位（绿线）：
一度从170跌至12.5，回撤93%，
在37把前后本金就*5了，但是玩到110把，本金只有12.5，亏了一半！
每一把游戏，如果是映射到现实，对应投资股市，大概是半年时间。
凯利公式计算起来很美好，但是是个巨大的黑洞。
想想你在20岁开始投资，18.5年后，年近40，本金*5，成功人士，意气风发。
然后又继续玩这个作弊的游戏（买ETF60%的胜率应该是有的），又玩了36.5年，玩了55年后，已是75岁的风烛残年，本金只剩20岁时候的一半，
你在理论上的192把，110多岁了，接近500，本金*20，又有什么意义呢？
现实中不可能有任何人，在30多年的时间，亏掉90%以上的钱之后，还能还会继续玩这个投资游戏的，
你是loser、败家子、SB中的王者，
你会怀疑这个硬币、这个股市，根本不是60%朝上，而是中途被人换掉了，否则怎么连续那么多把开小？
是个吃人的市场，是个圈钱的市场，你是个失败的傻叉的金融消费者。
现实中坚持这个半凯利仓位已经压力非常巨大了，
这还是在你有60%的作弊概率的前提下，
所以仓位还要更低一些。
强烈建议大家手动玩一下这个游戏，目标是从25块变成250块。
体会一下你在其中的心理煎熬，
用蒙特卡洛之类的模拟，一秒钟出结果，是体会不到这种压力的。
而你在现实中要一把一把的干，岁数会一年一年的涨，
要养家糊口，必然会几倍的体会到这种压力，
遇到几年的逆风期，几乎不可能坚持下去，不是“大清要亡”，就是“国运没了”，弃剧了。
最好的方法是减少到¼凯利仓位。
同时你不能一直赌大明胜，努尔哈赤那里得压一些，吴三桂那里得压一些，李自成那里得压一些，
海外的英吉利、法兰西、德意志、小日子，也得压一些。
从这个模拟来看，买ETF的胜率，应该远不止60%的，比60%要高。
层主没看游戏说明吗？赢面大的是head不是tail，你要是一直选tail不输才怪呢，这已经不仅仅是运气的问题了。没细看应该选正面/汗
但是结论不变，我问了AI用蒙特卡洛模拟是这么说的：这个模拟的核心意义是：即使有 60% 的胜率，遇到连续 10 次左右的亏损也是完全可能的，资金管理必须能承受这种极端情况。
10次的连续亏损，用5%的最大亏损也是50%以上了。
Balance: $9.90层主没看游戏说明吗？赢面大的是head不是tail，你要是一直选tail不输才怪呢，这已经不仅仅是运气的问题了。
Your Bet Bet Amount Result Won/Lost Ending Balance
Tails $1.00 Tails Win $26.00
Tails $1.00 Heads Lose $25.00
Tails $1.00 Heads Lose $24.00
Tails $1.00...
赞同来自: 泥猴46
Balance: $9.90我跑的这个短期结果也能说明一个问题，投资就要做大盈亏比的事情，1:1远远不够，3:1也就是马马虎虎能打平，最好的途径是10:1甚至几十比1甚至100:1。投资界的标杆老巴就不说了，要么不赢要么大赢，小打小闹根本不够看的。投机界一样有标杆，比如付海棠，产业亏的哭爹喊娘的时候抄进去就不动了，有本事就把我爆仓了，只要我不爆仓，不翻几十倍坚决拿住，只要大结果。
Your Bet Bet Amount Result Won/Lost Ending Balance
Tails $1.00 Tails Win $26.00
Tails $1.00 Heads Lose $25.00
Tails $1.00 Heads Lose $24.00
Tails $1.00...
1.无意冒犯，为什么这个游戏的终点是250呢？书上写了，这是他们自掏腰包，给每个人25美元，让他们玩，做的实验，
2. 到了250，继续玩下去又会是怎样的结果呢？现实世界是没有终点的。
赢到250封顶，不然做实验的会亏死的。
赞同来自: 波风水门 、zddd10 、zhenglonggeng 、郑和下西洋
胜率80%，每轮投20%，仍然出现了从800到400的腰斩回撤。
胜率80%，每轮投10%，仍然出现了从850到470的近腰斩回撤。
现实中哪里有80%胜率的赌局让你一直去投？
Your Bet Bet Amount Result Won/Lost Ending Balance
Tails $1.00 Tails Win $26.00
Tails $1.00 Heads Lose $25.00
Tails $1.00 Heads Lose $24.00
Tails $1.00 Tails Win $25.00
Tails $1.00 Heads Lose $24.00
Tails $1.00 Heads Lose $23.00
Tails $1.00 Heads Lose $22.00
Tails $1.00 Heads Lose $21.00
Tails $1.00 Heads Lose $20.00
Tails $0.80 Heads Lose $19.20
Tails $0.80 Heads Lose $18.40
Tails $0.80 Heads Lose $17.60
Tails $0.80 Heads Lose $16.80
Tails $0.80 Heads Lose $16.00
Tails $0.70 Heads Lose $15.30
Tails $0.70 Heads Lose $14.60
Tails $0.60 Tails Win $15.20
Tails $0.60 Heads Lose $14.60
Tails $0.60 Heads Lose $14.00
Tails $0.60 Heads Lose $13.40
Tails $0.60 Tails Win $14.00
Tails $0.60 Heads Lose $13.40
Tails $0.60 Tails Win $14.00
Tails $0.60 Heads Lose $13.40
Tails $0.60 Tails Win $14.00
Tails $0.60 Tails Win $14.60
Tails $0.60 Heads Lose $14.00
Tails $0.60 Heads Lose $13.40
Tails $0.60 Heads Lose $12.80
Tails $0.60 Tails Win $13.40
Tails $0.60 Heads Lose $12.80
Tails $0.60 Heads Lose $12.20
Tails $0.50 Heads Lose $11.70
Tails $0.50 Tails Win $12.20
Tails $0.50 Heads Lose $11.70
Tails $0.50 Heads Lose $11.20
Tails $0.50 Heads Lose $10.70
Tails $0.40 Heads Lose $10.30
Tails $0.40 Tails Win $10.70
Tails $0.40 Heads Lose $10.30
Tails $0.40 Heads Lose $9.90
Tails $0.40 Tails Win $10.30
Tails $0.40 Tails Win $10.70
Tails $0.40 Heads Lose $10.30
Tails $0.40 Heads Lose $9.90
共 46 轮，胜率仅 26.09%，盈亏比 1:1；初始本金 25 美元，最终仅剩 9.9 美元。仓位随连亏被动逐级降额，盈利从不加仓。资金峰值 26 美元，最大回撤超 6 成，最长连亏 13 局、最多仅 2 连赢。
这是单笔仓位4%的结果，楼主还是太幸运了，遇上我这种倒霉运气，单笔4%的仓位也要亏掉6成，还咋翻身？所以老巴说的对啊，保住你的本金，亏多了是真翻不了身的。
l93868 - 投资最后就是生活态度
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** 第一轮：这篇帖子的主要矛盾是什么？
【主持人】：第一轮问题：这篇帖子里，真正的主要矛盾是什么？是胜率和赔率，还是人和路径？
【毛泽东】【陈述】：主要矛盾不是 60% 对 40%，而是长期优势与短期痛苦之间的矛盾。公式说你应当坚持，生活说你坚持不住。若抓不住这个主要矛盾，就会在仓位细节里打转。
简言之：主要矛盾是优势路径与人的承受力。
【王阳明】【补充】：此矛盾落到心上，就是知而不能行。口里知道半凯利，心里承受不了回撤，这个知还没有成为真知。未到三分之二回撤处，不能说自己真知道。
简言之：未经回撤检验的知，不是真知。
【芒格】【质疑】：我同意，但要加一句：有些痛苦不是修行，是信号。反过来想，如果一个系统需要你像圣人一样稳定，它就不是好系统。设计应当假设人会犯错。
简言之：需要圣人执行的策略，不适合普通人。
【段永平】【补充】：所以我更喜欢“做对的事”。如果你买的是好公司、价格合理、你看得懂，过程会舒服很多。如果你只是玩概率游戏，你最后是在和自己的人性赌博。
简言之：不懂标的，只懂概率，很难长期本分。
【巴菲特】【综合】：这也是为什么能力圈重要。对我而言，好的投资不需要每天问硬币是不是被换了。你越理解资产，越能区分价格波动和价值变化。
简言之：理解能降低路径中的心理噪音。
【马斯克】【反驳】：但理解不是感觉安全。火箭设计中，每个假设都要压力测试。投资里也一样：你说自己能承受 60% 回撤，那就要先模拟、先演练、先承认你可能错。
简言之：信念必须经过压力测试。
【川普】【补充】：我会看品牌和叙事。帖子里“loser”“败家子”这些词很关键。人不是被数字打败的，是被自己和别人给他的标签打败的。你要控制叙事，否则市场替你写故事。
简言之：回撤摧毁账户，也摧毁自我叙事。
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2、如果我们用可达到的极限的数据计算。数学期望一样是1.2，假设的赔率是100%的概率赚20%。那么任何时刻都是稳赚不赔的。
3、所以关于时间遍历导致的资金和心态问题，本质上是遇到极端情况以及人的生命有限制性导致的。总共有几个解法。
第一个是不要求高胜率（如60%以上），但是在亏损的时候亏损率比较小（如5%以内），数学期望为正。那就几乎没有极端情况发生
第二个是追求高胜率（如90%以上），接受亏损的时候亏损率比较大（如50%以内），数学期望为正。因为胜率问题，也不容易有极端情况发生。
第三个是追求高频率。只要机会能够高频触发，把时间遍历变成空间遍历。也同样可以在短时间内解决问题。
4、如果三者同频共振，那绝对是最美好的结局；如果无法兼顾，最重要的还是确保亏损的亏损率可控，也就是大家常说的确定性以及巴菲特说的不要亏钱。
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集思录还真是高手多啊！非常感谢私信我的朋友，告知我我的不足，感谢感谢。后面又去查了半天，感觉应该是这么理解：凯利公式应该有2种模式：1、赌场模式：f=p-q/b2、股市模式：f=p/d-q/u 重新按模式B计算了一下，很吓人啊，要我加10倍杠杆呢！其实2种模式的仓位，也是可以自洽的：模式A的仓位投注失败后是全部损失的，比如图片总计一列中的仓位是24.90%，如果投入失败，那损失掉24.90%；模...爆仓是因为两个问题，一是你赔率应用的不对，盈亏不能用平均数，尤其是没有止盈止损的情况下；另一个是一把一利索，每笔投资结束要结算盈亏，重新用凯利公式计算仓位。
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是的，凯利公式在赌场中，大部分情况就是“全或无”，而投资市场绝大部分并不是“全或无”，说到骨子里，在投资市场中，这凯利公式是“不太适用”的集思录还真是高手多啊！非常感谢私信我的朋友，告知我我的不足，感谢感谢。
其实最开始凯利公式一个目的就是“防止输完（爆仓）”，在实际投资中因为胜率与赔率的不确定性，所以导致了偏差……投资中能得到的胜率赔率都是历史数据，未来的数据是不可知的……
楼主的例子，胜率60%赔率是1，凯利公式计算出来仓位是0.2，如果投资中真有这样的策略，我...
后面又去查了半天，感觉应该是这么理解：
凯利公式应该有2种模式：
1、赌场模式：f=p-q/b
2、股市模式：f=p/d-q/u
重新按模式B计算了一下，很吓人啊，要我加10倍杠杆呢！
其实2种模式的仓位，也是可以自洽的：
模式A的仓位投注失败后是全部损失的，比如图片总计一列中的仓位是24.90%，如果投入失败，那损失掉24.90%；
模式B的总计一列中仓位是972.05%，但是平均亏损是2.56%，那么计算的最大亏损就是972.05% x 2.56%，也是刚刚好是24.90%。
那么问题来了，真的要按模式B的仓位去投入吗？
我又算了下假如按模式B投入仓位，然后爆仓（亏损100%）所需的回撤，基本在10%左右
我详细去统计了这里真实数据的141次清仓，其中连续亏损6次的有两回，连续亏损5次的有两回，还有很多连续2次的单次的，其中回撤超过10%的有5次。
也就是说，假如真按模式B投入，那我早就爆仓了……
嗯…………
单单靠凯利公式是不行的……
还是要强调遍历性、警惕墨菲定律的出现才行……
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有两个优化方向：
一个优化：同时玩10个相似的独立的游戏,每个游戏每次押注该游戏的资金的10%，那么结果有明显改善：
分散到10个游戏后，回撤比例普遍在15%–19%之间，达到目标轮数在110–150轮范围波动。另一种优化：同时玩3个这样的游戏，且它们之间不是独立的（相关性=0）,而是负相关(相关性=-0.2)，结果更好：
最大回撤比例：通常在 10% ~ 20% 之间，多数情况落在 12%–18% 区间。负相关有效对冲了部分风险，回撤显著低于独立或正相关情形。达到目标（25元 → 250元）所需轮数：大致在 110 ~ 160 轮 之间，典型值约 120–140 轮。负相关的改善更快。这就是大类资产框架的意义。
大概50轮的时候，回撤到5元左右，一度怀疑是不是押错边了！后面又有一次-80%的回撤，就淡定许多。
偶尔出点错误，打错、打漏数字，甚至打错小数点，好在下注之前基本修正过来。操作风险需警惕！
最后，仍然是因为误操作，原始内容全没了，只留下一张截图，悲催…………
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很多人读完文章醍醐灌顶：原来胜率如此重要。虽然但是，股神的胜率才多少，小散又哪里来的自信能超过50%。到底是胜率容易把握还是赔率容易把握？有没有一种可能，醍醐灌顶灌错方向了。。。确实错了。我觉得注销兄的公众号写的启发好，时间遍历和空间遍历。找多个人一起投然后有人要封顶之前就大家平分继续。落实到投资，其实就是低相关的多策略配置，定期平衡。
楼主对多策略也是有刻骨铭心的记忆的。提高胜率这得多难，你以为的高是真的高？单一策略无论研究的多精深也别大仓位单押，否则一定有黑天鹅等着你。分散是对未知的基本尊重。
是的，凯利公式在赌场中，大部分情况就是“全或无”，而投资市场绝大部分并不是“全或无”，说到骨子里，在投资市场中，这凯利公式是“不太适用”的我喜欢看图分析题，如果投资的是标的的期货或者期权类的杠杆投资时，有可能可以这么算赔率，具体也不清楚。
其实最开始凯利公式一个目的就是“防止输完（爆仓）”，在实际投资中因为胜率与赔率的不确定性，所以导致了偏差……投资中能得到的胜率赔率都是历史数据，未来的数据是不可知的……
楼主的例子，胜率60%赔率是1，凯利公式计算出来仓位是0.2，如果投资中真有这样的策略，我...
但如果只是股票投资的话，凯莉公式的赔率这么算肯定不对，盲猜凯利仓位在满融以上。
赞同来自: 心即理29
赌场会设一个下注的上下限，像题中的游戏同样，有下注的最小单位问题，不知道链接里的游戏最小投注单位是多少，当输到投注额低于最小投注单位就进行不下去了。
这也是倍投法必然破产的原因之一，赌场会设赌额下注上限，一招毙命。
而A股同样有上下限。单次最低买1手，最高1万手，st单日买入限5千手，增持累计达到5%得举牌，超过多少得要约等。
这是硬性规定，还有相对上限，比如标的交易活跃度，交易额的多少，会对资金进出、滑点等产生重大影响。
很多人喜欢用的一种假设，句式是：如果xx怎么不去yy，不就zz了。
这种人一般对xx和yy都没有多深的理解，限额限量就是最常见的如果xx也不能yy的常见情况。
但实际上，凯利公式这套逻辑很难在资本市场运用起来。是的，凯利公式在赌场中，大部分情况就是“全或无”，而投资市场绝大部分并不是“全或无”，说到骨子里，在投资市场中，这凯利公式是“不太适用”的
凯利公式适用的场景是，你事先知道赢的时候赚多少，输的时候赔多少，时间周期是多少，这是一个精确的值。
而在股票期货投资过程中，这三个变量有两个完全不知道：赚的时候可能是1%，也可能是10%，或者50%；亏的时候面临同样的问题。至于时间周期，如果选择固定时间开平仓的策略，这个变量可以确定，但绝大多数情况没法确定时间周期。
所以，不要盲目使用这个策略。...
其实最开始凯利公式一个目的就是“防止输完（爆仓）”，在实际投资中因为胜率与赔率的不确定性，所以导致了偏差……投资中能得到的胜率赔率都是历史数据，未来的数据是不可知的……
楼主的例子，胜率60%赔率是1，凯利公式计算出来仓位是0.2，如果投资中真有这样的策略，我不清楚真实情况会是怎么样，不过……实际上，一个胜率在40%+，但是盈亏比（赔率）超过2的策略，已经可以在投资市场中变现非常不错了。但是胜率40%盈亏比2，用凯利公式计算出来仓位只有0.1，胜率再大些，其实仓位也一直会是30%左右……
口说无凭，那就贴个图，个人的一个策略中这几年的历史表现，平均胜率49%，赔率2.06，计算仓位是24.90%（实际上我的仓位远远大于此数值），供大家参考
这是个赌局，赢了翻倍，输了全赔，很多和现实都不太一样，如果单纯为了讲什么道理或者启示，就只看这个游戏，按照规则，如果想缩短次数，尽快达到250元。第一次就该全压。这样启动平台来到50元，再达到250元，之后按照凯利策略，平均只需要80次。这样做把风险全部前置，第一次赢的概率有60％，即便输了，时间，空间成本也最低，你还非常年轻，有足够的资本再来一次。按你给的策略，所谓的年轻，也相当于每次是小额投入，无限资金型。
同时，年轻也意味着初始本金获得的不易；一次全损，几年艰难。贴主讨论的是结果风光美好，过程是艰难凶险，十几.二三十年的渺茫的希望，心态的煎熬，生活的困顿。
所以，即使年轻，也不要轻易梭哈。对大多数人来讲，可能更好的模式是：要时刻保持在牌座上。按策略走，同时每年都补充子弹扩大本金。
天生大气运者除外~
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凯利公式适用的场景是，你事先知道赢的时候赚多少，输的时候赔多少，时间周期是多少，这是一个精确的值。
而在股票期货投资过程中，这三个变量有两个完全不知道：赚的时候可能是1%，也可能是10%，或者50%；亏的时候面临同样的问题。至于时间周期，如果选择固定时间开平仓的策略，这个变量可以确定，但绝大多数情况没法确定时间周期。
所以，不要盲目使用这个策略。
在资本市场，期权定价公式比凯利公式更能符合实际情况，通过期权定价来衡量可能产生收益和风险预期，并以此制定投资仓位，可以获得更好的效果。
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我见过的在市场上赚到钱的人，没有哪怕一个是纯研究概率问题的。
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GEMINI给我的答案：所以我觉得楼主还是不应该用半凯利策略的，显然是慢了一点
当然有。这就是投资界和博彩界非常著名的“凯利曲线”（Kelly Curve）。
我已经为你用代码实时绘制了针对你这个游戏（60%胜率，1赔1）的凯利曲线图。（请查看回复最上方的图表）
这张图表的横轴是你每次下注占总资金的百分比，纵轴是你资金的单次期望对数增长率（也就是你的资金真正复利滚雪球的速度）。
仔细观察这条曲线，它揭示了三个非常反直觉的深刻道理：
1. 巅峰：最...
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当然有。这就是投资界和博彩界非常著名的“凯利曲线”（Kelly Curve）。
我已经为你用代码实时绘制了针对你这个游戏（60%胜率，1赔1）的凯利曲线图。（请查看回复最上方的图表）
这张图表的横轴是你每次下注占总资金的百分比，纵轴是你资金的单次期望对数增长率（也就是你的资金真正复利滚雪球的速度）。
仔细观察这条曲线，它揭示了三个非常反直觉的深刻道理：
1. 巅峰：最完美的极值点（20%）
图中的红点就是我们上一回合算出的 20%。此时曲线到达最高点。这在数学上证明了：每次押20%，你的资金复利增长速度是全宇宙最快的。
2. 左半区：安全但低效的“保守区”（0% ~ 20%）
在0到20%之间，曲线是上升的。* 现象：如果你胆子比较小，每次只押 10%。你依然能赚钱（增长率大于0），但你的资金增长速度不到20%时的一半。
* 结论：押得少，走得很稳，但赚钱慢（适合极度厌恶风险的人，但这通常被称为 Half-Kelly 策略，能在牺牲一半利润率的情况下大幅降低资金波动）。
3. 右半区：极其危险的“死亡滑坡”（20%以上）
过了20%的红点后，曲线开始掉头向下。这是凯利曲线最精华、最反直觉的部分！* 越努力，越心酸：假设你很贪心，每次押总资金的 30%。虽然你承担了更大的风险，但你长期的资金增长速度反而下降了！它和每次押 10% 的赚钱速度是一样的，但过程却要惊心动魄得多。
* 白忙一场的临界点（黑线交点，约38.4%）：如果你每次押注约 38.4% 的资金，你的长期复合增长率将变成 0。这意味着，哪怕你玩的是一个胜率高达 60% 的优势游戏，只要你每次押 38.4%，玩到最后你一分钱也赚不到，永远在原地踏步。
* 必死无疑的破产区（> 38.4%）：如果你是一个赌徒，觉得60%胜率很高，每次押 50% 甚至 All-in (100%)。曲线会直接俯冲掉进负数（跌破黑色零轴）。这就意味着，在拥有绝对数学优势的游戏里，仅仅因为你的仓位管理不当，只要玩的次数足够多，你必然会亏光所有本金。
总结
这就是为什么不能随便瞎押的原因。在复利的世界里（赢了翻倍增加本金，输了按比例扣减），亏损造成的杀伤力比盈利带来的增长大得多（你亏了50%，需要赚100%才能回本）。20% 的极值点，就是“盈利带来的复利”和“亏损带来的伤害”之间，数学上的最完美平衡点。
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赌博场景下是说输了筹码被全拿走, 所以需要用凯利公式规划每次下注; 但股市投资不一样, 套牢20%筹码还是在的, 可以等反转, 只有用杠杆情况下, 才会爆仓筹码被拿走.
凯利公式原形 f = p/a - q/b, a是每次输多少%, b是每次赢多少%; 赌博时每次输100%, 公式才变成了广为流传的 f = p - q/b, 就是a=1的情况, 其实是特例.
用在股市上, 某个策略输15%止损, 赢20%止盈, 胜率60%, f=60%/15%-40%/20%= 200%, 按公式都可以放200%的仓位.
狂奔得蜗牛 - 专注交易 守正出奇
10% 半凯利：预期收益≈241，达标率≈94%，爆仓率≈0%（更稳）
40% 重仓：预期收益大幅下降，爆仓风险飙升
豆包给的结论
狂奔得蜗牛 - 专注交易 守正出奇
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这个游戏太有意思了，忍不住用Trae搞代码测试了一下（顺便说，Trae比前几个月进步很大），我按初始金额100，达到10倍或者超过200轮停止。结论：胜率占优的话，资金分的越小，下注的次数越多，越有利？
1.胜率60%，每轮投20%
2.胜率60%，每轮投10%
3.胜率70%，每轮投20%
4.胜率70%，每轮投10%
5.胜率80%，每轮投20%
6.胜率80%，每轮投10%
7...
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