主帖2 https://www.jisilu.cn/question/429345
可转债双低轮动策略
===================策略提出背景========================
180515现有交易的70只可转债
对可转债价格和溢价率*100进行相加,值越小排名越排前。统计结果如下
90-100:1只
100-110:8只
110-120:16只
120-130:22只
130-140:10只
140-150:4只
150以上:9只
选样本的10%(即前7名)为初始仓位。等待排名大于样本的20%(即15名)就轮出,这样循环就下去,请问该策略是否可行?
=====================逻辑分析========================
可转债可以根据可转债价格和转股溢价率分成四个象限。我们的策略就在建仓象限1。
债券底概念,当债券的价格下跌时,收益率会提高,当收益率提高到久期和信用级别可比的纯债收益率时,基本该可转债也跌到底了。
象限1:可转债价格接近债底,转股溢价率低
此时可转债的债性和股性双强,这是千载难逢的机会,可以重仓。例如,2014年7月,113001中行转债的价格为103元左右,转股溢价率只有1%,说明此时中行转债的股性和中国银行股票区别很小,此时中行转债的债券底大约是99元,可转债价格距离债券底非常接近,即使股市出现大崩盘,中国银行的股票大幅下跌,中行转债最多也就下跌4%左右,基本上算是保底了。
象限2:可转债价格远离债底,转股溢价率低
此时可转债债性弱,股性强,意味着投资可转债已经获利,到了兑现的时候。例如,2014年11月A股一轮行情启动,大部分可转债价格脱离可转债债底,涨到130元以上。就是可130元强制赎回价格是一个关键节点,因为可转债价格超过130元,较大的上市公司是有权强制赎回的,一旦提出强制赎回,可转债投资者必须转股卖出,造成正股卖盘增加,股价走弱,连累可转债价格同步走弱。所以,可转债价格超过130元,可以考虑逐步减仓。不过此时很可能出现转股溢价为负的情况,此时可以短期套利。
象限3:可转债价格远离债底,转股溢价率高
这种情况通常是因为市场情绪造成的,例如转股溢价低的可转债纷纷上涨,引起转股溢价率高的可转债也跟随上涨,并逐渐脱离债券底部。遇到这种情况,应及早兑现利润出局,因为一旦市场情绪转换,这些转债将是杀跌的首选。
象限4:可转债价格接近债底,转股溢价率高
此时可转债处于债性区域,安全性高,进攻性不足。例如,110017中海转债(已退市),股价长期低于转股价,一直被当作纯债看待。不过象限4的债券,也有阶段性兑现利润的机会。第一种情况是市场大涨,造成可转债整体上涨,象限4的可转债进入象限3,那么可以卖出兑现利润。第二种情况是下调转股价,可转债会从象限4直接进入象限1。第三种情况是凭借股市超级行情,由于正股大涨而消灭高转股溢价。
当前可转债整体估值,七十只中,20%的转债价格+溢价率小于112,一半的转债该值小于126,应该说很多转债开始进入象限1,接下来两三年内可做为低风险投资者重要的资产配置。
================雪球组合链接=====================
https://xueqiu.com/p/ZH1332574
以18-05-15收盘为基点1,中证转债296.37
================双底轮动策略=====================
“以下策略指标仅用于参考,实盘还会加入主观判断,并根据市场形势对策略进行动态调整。”
单帐户专用于可转债帐户
可转债数量100只以内时,采用5只轮动,每只仓位20%
可转债数量200只以内时,采用10只轮动,每只仓位10%
可转债数量300只以内时,采用15只轮动,前10只仓位7%,后5只仓位6%
可转债数量300只以上时,采用20只轮动,每只仓位5%
空仓者建议分批买入:双低值小于160,仓位30%;
双低值小于155,仓位60%;双低值小于150,仓位100%。
可转债数量100只以内时,仓位30%对应3只10%,仓位60%对应4只15%,仓位100%对应5只20%。
可转债数量200只以内时,仓位30%对应6只5%,仓位60%对应4只8%、4只7%,仓位100%对应10只10%。
可转债数量300只以内时,仓位30%对应3只4%、6只3%,仓位60%对应12只5%,仓位100%对应10只7%、5只6%。
可转债数量300只以上时,仓位30%对应10只3%,仓位60%对应15只4%,仓位100%对应20只5%。
定期轮动周期:半个月或者一个月。半个月后若净值历史新高,则按半个月轮动,否则用一个月轮动。
轮动方式:双低排名20%后的轮入双低排名前10%。
单一脉冲调仓:中位价格小于110元,则要求价格120元以上,且双低值125以上。中位价格大于110元,则要求价格125元以上,且双低值130以上。同时需比新标的双低值大10以上,要有一定的阈值,比如双低值130.5轮到119。
退出条件:双底均值大于170;或者双低值130以下的转债消失。
已满仓者,双低值大于165可开始减仓,大于170则清仓。
标的排除对象:可交换债;已发强赎;1年内到期(此时期权价值太低了)。优先选择规模小的转债。
================每季度组合收益率=====================
18-05-15开始,净值1.0000
18年第二季度 -7.38%,净值0.9262 季度最大亏损
18年第三季度 +0.05%,净值0.9267
18年第四季度 -0.31%,净值0.9238
19年第一季度 +28.29%,净值1.1851 季度最大盈利
19年第二季度 -2.16%,净值1.1595
19年第三季度 +5.24%,净值1.2203
19年第四季度 +9.19%,净值1.3324
20年第一季度 +25.47%,净值1.6718 季度3连涨
20年第二季度 +2.63% ,净值1.7157 季度4连涨
20年第三季度+11.11%,净值1.9063 季度5连涨
20年第四季度+1.67%,净值1.9381 季度6连涨
21年第一季度+8.40%,净值2.1009 季度7连涨
21年第二季度+16.31%,净值2.4435 季度8连涨
21年第三季度+6.55%,净值2.6035 季度9连涨
21年第四季度+0.74%,净值2.6226 季度10连涨
22年第一季度+4.69%,净值2.7456 季度11连涨
银行年化溢价率策略
根据年化溢价率进行仓位控制
标的要求双低值排位前20%
对于年化溢价率大于5%的持有银行正股
对于年化溢价率小于5%的持有银行转债
强烈申明
本帖为个人投资记录,文中任何操作或看法,均可能充满个人的偏见和错误。
文中提及的任何转债,都有腰斩或翻倍的风险。
坚持独立思考,万万不可依赖本帖的判断或行为作出买入或卖出决策。切记切记。
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今年净值:1.1560
仓位62%
本日-0.66%
本周-3.54%
本月-3.54%
本季+2.76%
本年+15.60%
年内最大回撤 -5.30%,22.08.03
当前高点回撤 -5.30%
22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:3.0316
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+15.60%
年化收益率30.07%
可转债总数量424只
5%排位 第21名双低值141.05
10%排位 第42名双低值147.64
15%排位 第65名双低值151.43
20%排位 第84名双低值156.38
50%排位 第212名双低值174.87
破发数量4只
除强赎转债115+15%转债0只
除强赎双低值125以内转债0只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 147.112 53.070% 200.182
双低中值 127.031 39.625% 166.656/174.870
本日组合净值-0.66%
今年沪深300净值0.8232,组合1.1560,领先+33.28%。
今天操作:510300减1格,加3格。
今天是净值的6连跌,同时也破了今年的最大回撤,当前回撤已达到5.30%。
当前仓位62%。
第1档风控,回撤5%今年第2次已失效。
上1次是历时2天,3月23日和24日。
第2档风控,季度收益为正,第3季度收益还有2.76%。
希望大盘不要再连续下跌,能够在底部震荡探底。
今年很难,坚持不易,大家加油!
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今年净值:1.1636
仓位58%
本日-2.29%
本周-2.90%
本月-2.90%
本季+3.44%
本年+16.36%
年内最大回撤 -5.16%,22.03.24
当前高点回撤 -4.67%
22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:3.0517
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+16.36%
年化收益率30.29%
可转债总数量423只
5%排位 第21名双低值139.92
10%排位 第42名双低值147.40
15%排位 第65名双低值150.87
20%排位 第84名双低值156.09
50%排位 第212名双低值174.87
破发数量4只
除强赎转债115+15%转债0只
除强赎双低值125以内转债0只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 148.009 52.330% 200.339
双低中值 126.485 40.040% 166.525/174.870
本日组合净值-2.29%
今年沪深300净值0.8313,组合1.1636,领先+33.23%。
今天操作:在总回撤连跌3%和4%时,对持仓进行减仓,最终5只银行每只保留10%仓位。
同时沪深300随着指数的下跌,510300最多加到10%仓位,下午回升又减到2%,最终510300持仓8%。
今天创了今年的最大跌幅,-2.29%。
总回撤-4.67%,排在今年最大回撤的第12位。
现在的策略是5只有转债的银行股躺平,另外50%仓位正在进行510300网格。
510300继续按0.025元1格,每格2%仓位进行网格操作。
4.150元 10%
4.025元 20%
3.900元 30%
3.775元 40%
3.650元 50%
个股按趋势,只有指数才敢越跌越买。
祖国加油!
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22-08-01:今年净值:1.1909仓位100% 本日-0.62%本周-0.62%本月-0.62%本季+5.86%本年+19.09%年内最大回撤 -5.16%,22.03.24当前高点回撤 -2.43%22.07.26历史最高净值:3.201118.05.15至今累计净值:3.12332018年收益率-7.62%2019年收益率+44.23%2020年收益率+45.46%2021年收益率+3...凌大,宁波、平安超跌10%不考虑换仓吗?
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今年净值:1.1909
仓位100%
本日-0.62%
本周-0.62%
本月-0.62%
本季+5.86%
本年+19.09%
年内最大回撤 -5.16%,22.03.24
当前高点回撤 -2.43%
22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:3.1233
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+19.09%
年化收益率31.03%
可转债总数量421只
5%排位 第21名双低值139.15
10%排位 第42名双低值144.91
15%排位 第63名双低值150.01
20%排位 第84名双低值154.09
50%排位 第211名双低值173.08
破发数量3只
除强赎转债115+15%转债1只
除强赎双低值125以内转债1只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 150.187 49.00% 199.187
双低中值 127.834 35.93% 163.761/173.08
本日组合净值-0.62%
今年沪深300净值0.8478,组合1.1909,领先+34.31%。
今天操作:无。
今天早上没有执行2%的苏农换510300,结果银行继续跌,沪深300强势翻红。
其实2%的换仓对净值影响是有限的。
今天又有4只银行创今年盘中最低价,今年中证银行的大权重招商银行,宁波银行,平安银行都跌幅超过20%。
然后中证银行继续破位,且我的组合净值明天收盘前累计回撤超过3%,我将进行减仓20%,即对江阴,苏农,张家港,无锡各减5%。
净值4连跌,银行下一轮行情大概率需要等到中证1000暴跌之时。
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今年净值:1.1984
仓位100%
本日-0.47%
本周+0%
本月+5.52%
本季+5.52%
本年+19.84%
年内最大回撤 -5.16%,22.03.24
当前高点回撤 -1.82%
22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:3.1428
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+19.84%
年化收益率31.30%
可转债总数量422只
5%排位 第21名双低值138.36
10%排位 第42名双低值144.40
15%排位 第63名双低值149.27
20%排位 第84名双低值152.87
50%排位 第211名双低值173.00
破发数量3只
除强赎转债115+15%转债1只
除强赎双低值125以内转债2只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 149.057 50.45% 199.507
双低中值 127.175 36.185% 163.36/173.00
本周组合净值0%,本月净值+6.52%
今年沪深300净值0.8441,组合1.1984,领先+35.43%。
今天操作:减江阴银行,加2笔510300,成本价4.234元,暂时亏损0.33%。
本周净值平收,本月净值小涨,今年已过7个月,本月净值终于第一次站上3.0。
近7个月的净值表现如下
21年12月 2.6227
22年1月 2.6889赢
22年2月 2.6840亏
22年3月 2.7430赢
22年4月 2.7770赢
22年5月 2.8139赢
22年6月 2.9503赢
22年7月 3.1428赢
本月沪深300大跌7.02%,510300大跌6.39%,兴业银行暴跌10.70%。
组合也开始对上述两者进行配置。
当前持仓
苏农银行24%
江阴银行22%
张家港行20%
无锡银行20%
兴业银行10%
510300 4%
组合回撤第3天,已亏1.82%,下个月就是中报集体公布月,希望持有的银行股有不错的表现,同时也希望沪深300跌越多越好,实现50%的仓位配置。
祝大家周末愉快!
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22-07-28:今年净值:1.2040仓位100% 本日-0.57%本周+0.48%本月+7.03%本季+7.03%本年+20.40%年内最大回撤 -5.16%,22.03.24当前高点回撤 -1.36%22.07.26历史最高净值:3.201118.05.15至今累计净值:3.15772018年收益率-7.62%2019年收益率+44.23%2020年收益率+45.46%2021年收益率+3...你这个长期年化目标还是挺高的,我只要长期能有一半就满足了。
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今年净值:1.2040
仓位100%
本日-0.57%
本周+0.48%
本月+7.03%
本季+7.03%
本年+20.40%
年内最大回撤 -5.16%,22.03.24
当前高点回撤 -1.36%
22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:3.1577
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+20.40%
年化收益率31.47%
可转债总数量423只
5%排位 第21名双低值138.66
10%排位 第42名双低值145.32
15%排位 第63名双低值148.83
20%排位 第84名双低值152.68
50%排位 第210名双低值172.10
破发数量3只
除强赎转债115+15%转债1只
除强赎双低值125以内转债1只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 149.798 50.27% 200.068
双低中值 127.800 35.58% 163.38/172.10
本日组合净值-0.57%
今年沪深300净值0.8553,组合1.2040,领先+34.87%。
今天操作:无
净值两连跌,总回撤1.36%。
510300收盘4.279元,目标价4.250元。
回撤在3%以内时不做处理,回撤大于4%时开始减仓。
当超额小于30%时,也会减仓。其实不一定会发生,上次设置的20%就没有触发成功。
对于长时间落后指数的时候,是不会死缠烂打的。
希望明天能守住本周正收益。
其实我的净值目标就是长期在年化30%之间上下2%波动。
组合运行至今4年出头,今年年化最低是5月24日,年化28.75%。今年年化最高是1月20日,年化31.96%。而截止今天年化是31.47%。所以短期有回调很正常。
希望大家看淡每一天的波动,多梳理多思考才是正道。
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今年净值:1.2110
仓位100%
本日-0.79%
本周+1.06%
本月+7.65%
本季+7.65%
本年+21.10%
年内最大回撤 -5.16%,22.03.24
当前高点回撤 -0.79%
22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:3.1759
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+21.10%
年化收益率31.67%
可转债总数量420只
5%排位 第21名双低值138.22
10%排位 第42名双低值144.12
15%排位 第63名双低值148.59
20%排位 第84名双低值152.56
50%排位 第210名双低值170.64
破发数量4只
除强赎转债115+15%转债1只
除强赎双低值125以内转债1只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 148.598 50.76% 199.358
双低中值 127.020 35.816% 162.835/170.64
本日组合净值-0.79%
今年沪深300净值0.8552,组合1.2110,领先+35.58%。
今天操作:无
组合已连续两次经历涨3天跌1天行情。
兴业银行高开低走,上证50连续缩量调整,而国证2000已走出反弹新高,中证1000ETF大量发行上市,小盘股和可转债牛气冲天。
本月还有最后2天,只希望组合中银行股平盘过渡,等均线上来就行,这样才能有更长的上涨持续性。
兴业银行:第一大股东福建省财政厅7月26日增持1120万股、增持金额2亿元,拟6个月内累计增持5亿元-10亿元。这么说现在还可以加仓?
组合原计划兴业银行的减仓价18.35元提高到18.75元。
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今年净值:1.2206 历史新高
仓位100%
本日+1.27%
本周+1.86%
本月+8.50%
本季+8.50%
本年+22.06%
年内最大回撤 -5.16%,22.03.24
当前高点回撤 0%
22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:3.2011
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+22.06%
年化收益率31.94%
可转债总数量419只
5%排位 第21名双低值137.40
10%排位 第42名双低值143.07
15%排位 第63名双低值147.85
20%排位 第84名双低值151.73
50%排位 第210名双低值169.85
破发数量4只
除强赎转债115+15%转债1只
除强赎双低值125以内转债2只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 147.168 51.23% 198.398
双低中值 126.083 36.72% 162.803/169.85
本日组合净值+1.27%
今年沪深300净值0.8594,组合1.2206,领先+36.12%。
今天操作:无
断供事件已过第10个交易日,情绪影响已过,反而多了不少补救措施。42只银行已有10只正收益,涨幅第1是江阴银行+4.85%;
本组合成功抄底,10个交易日净值增长+4.46%。
而兴业银行收益也已超过3%,计划18.35元左右减半仓。
对于4只小银行组合,目前向上趋势还在,是不用太早下车的。
最近不少人问江阴年化溢价率小于5%,为什么不换成转债。其实是这样的,江阴银行连续两次在4.77元卖出,是在中报快报之前,在集体业绩超预期后,我就取消了。
现在是谁转股价值达到130,我就直接减仓到10%,然后锁仓等强赎了。
所以除了沪深300破60天均线需要缓慢移仓外,接下来4只银行的减仓价为
张家港行5.89元,江阴银行5.38元,
无锡银行7.06元,苏农银行6.77元。
只要沪深300今年还是负收益,那今年还是防守之年。
又到历史新高日,今天是今年的第24次历史新高,虽然收益每天都很普通,但是平均每周1次的历史新高对普通散户来说,体验还是不错的,只要经历过,就会喜欢上低波动、低回撤的投资理念。
净值新高打赏日,希望大家能打赏鼓励,让我更有动力继续更新和分享!
22-07-25:今年净值:1.2053仓位100% 本日+0.58%本周+0.58%本月+7.14%本季+7.14%本年+20.53%年内最大回撤 -5.16%,22.03.24当前高点回撤 -0.30%22.07.20历史最高净值:3.170418.05.15至今累计净值:3.16102018年收益率-7.62%2019年收益率+44.23%2020年收益率+45.46%2021年收益率+3...我看到的510300,60日均线,是4.203呢
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今年净值:1.2053
仓位100%
本日+0.58%
本周+0.58%
本月+7.14%
本季+7.14%
本年+20.53%
年内最大回撤 -5.16%,22.03.24
当前高点回撤 -0.30%
22.07.20历史最高净值:3.1704
18.05.15至今累计净值:3.1610
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+20.53%
年化收益率31.57%
可转债总数量420只
5%排位 第21名双低值137.34
10%排位 第42名双低值142.63
15%排位 第63名双低值146.21
20%排位 第84名双低值150.85
50%排位 第210名双低值170.02
破发数量4只
除强赎转债115+15%转债1只
除强赎双低值125以内转债2只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 146.019 51.69% 197.709
双低中值125.195 36.265% 161.46/170.02
本日组合净值+0.58%
今年沪深300净值0.8527,组合1.2053,领先+35.26%。
今天操作:无
本月沪深300净值-6.07%,本月组合净值+7.14%,今年沪深300的超额已从上半年的21.72%提升到现在的35.26%。
沪深300点位4212.64点,60天均线4189.42点,差距23.22点,且60天均线还在上升。
而510300当前点位4.271元,同时沪深300的股息贡献已完成70%,所以510300会从4.250元开始建仓2%仓位,然后每跌0.025元加2%。
4.250元 2%
4.225元 4%
4.200元 6%
4.175元 8%
4.150元 10%
4.125元 12%
4.100元 14%
4.075元 16%
4.050元 18%
4.025元 20%
4.000元 22%
3.975元 24%
3.950元 26%
3.925元 28%
3.900元 30%
以此类推3.650元 50%
风控:如果510300只跌不涨,则当价格跌到3.650元时,对总净值回撤为3.71%。
接下来就耐心等待第1只银行转债的转股价值超过130的到来。
其实我和凌波老师的判断是一差不多的,银行长期有坏账风险,短期却有利空抄底的机会。不过我择时水平没有凌波老师高,对江浙城商行认知也没有,就没敢出手。我都想断贷了,房价大跌而房贷利率只是微降
我是在等一个极度悲观的机会,后续有三个事件可能发酵,1是国家允许业主断贷,坏账由银行承担;2是现在供应商也纷纷起来断贷,不过消息被屏蔽了;3是城投债展期。这三个雷都能引起恐慌,看这样的机会能不能等到。
资水 - 弱弱少年郎,徘徊江边岸,水急人声远,一跃渡资江!
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22-07-22:今年净值:1.1983仓位100% 本日+0.98%本周+3.24%本月+6.52%本季+6.52%本年+19.83%年内最大回撤 -5.16%,22.03.24当前高点回撤 -0.87%22.07.20历史最高净值:3.170418.05.15至今累计净值:3.14272018年收益率-7.62%2019年收益率+44.23%2020年收益率+45.46%2021年收益率+3...其实我和凌波老师的判断是一差不多的,银行长期有坏账风险,短期却有利空抄底的机会。不过我择时水平没有凌波老师高,对江浙城商行认知也没有,就没敢出手。
我是在等一个极度悲观的机会,后续有三个事件可能发酵,1是国家允许业主断贷,坏账由银行承担;2是现在供应商也纷纷起来断贷,不过消息被屏蔽了;3是城投债展期。这三个雷都能引起恐慌,看这样的机会能不能等到。
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今年净值:1.1983
仓位100%
本日+0.98%
本周+3.24%
本月+6.52%
本季+6.52%
本年+19.83%
年内最大回撤 -5.16%,22.03.24
当前高点回撤 -0.87%
22.07.20历史最高净值:3.1704
18.05.15至今累计净值:3.1427
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+19.83%
年化收益率31.46%
可转债总数量419只
5%排位 第21名双低值136.15
10%排位 第42名双低值142.28
15%排位 第63名双低值146.66
20%排位 第84名双低值150.90
50%排位 第210名双低值169.71
破发数量4只
除强赎转债115+15%转债1只
除强赎双低值125以内转债2只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 146.791 51.07% 197.864
双低中值125.99 35.57% 161.56/169.71
本日组合净值+3.24%
今年沪深300净值0.8579,组合1.19.83,领先+34.04%。
今天操作:无
后续操作备忘录
1、沪深300破60天均线后,会卖仓位最高的银行2%仓位指510300。
2、兴业后续操作,每个人自己看,涨5%后,锁半仓利润降半仓成本。让仓位降为5%。同时成本降到16.50元左右。这就是跌10%时买10%仓位,然后涨5%卖5%,相当我们在跌15%时买入5%仓位,低风险就是要先立于不败之地,再求胜。当前成本17.325元。
3、资水老师的10-20年的长周期衰退下,高杆杠银行坏帐问题影响业绩论。我是认可的,同时我投资都是短期的,现在还处在经济刺激背景下,且选的是区域性经济好的银行,我又不是长期持有的银粉,采用的是还是可转债思维。
7.12日断供事件至今累计共8个交易,组合净值+2.558%,而42只银行股中,第1名江阴银行+1.90%,最后2名兴业银行-9.08%,平安银行-9.74%。兴业银行已摆脱最后1名的位置。
今年已大半,最近4年的7月22日当年净值对比如下:
2019 0.9238 1.1560 净值1.2514
2020 1.3324 1.9306 净值1.4490
2021 1.9381 2.5481 净值1.3663
2022 2.6227 3.1427 净值1.1983
很明显今年的表现最差,如果净值与上一年进行同比对比,则分别增长+77.46%,+71.75%,+49.46%。
近一年的净值增长慢很多,主要是去年下半年踏空双低转债策略。
好一点是回撤的控制,从21年3月3号开始至今,累计超过17个月,只出现2天总净值回撤是大于5%的。
请大家多一份理性,多注意风险。
祝大家周末愉快!
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今年净值:1.1866
仓位100%
本日-1.84%
本周+2.23%
本月+5.48%
本季+5.48%
本年+18.66%
年内最大回撤 -5.16%,22.03.24
当前高点回撤 -1.84%
22.07.20历史最高净值:3.1704
18.05.15至今累计净值:3.1121
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+18.66%
年化收益率31.18%
可转债总数量419只
5%排位 第21名双低值136.78
10%排位 第42名双低值143.65
15%排位 第63名双低值147.95
20%排位 第84名双低值151.93
50%排位 第210名双低值170.46
破发数量4只
除强赎转债115+15%转债1只
除强赎双低值125以内转债2只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 147.581 51.37% 198.951
双低中值126.37 35.66% 162.03/170.46
本日组合净值-1.84%
今年沪深300净值0.8574,组合1.1866,领先+32.92%。
今天操作:按计划,减张家港和无锡各5%,买入兴业银行10%。
买入兴业银行,我是开心的,虽然今天大亏,但是兴业银行的转债年化溢价率也达到10%,兴业远好于光大,波动率也高,又多了一只低吸高抛高抛的标的。
下一只有可转债的银行,7.12至今下跌10%,最接近的就是成都银行。
沪深300离60天均线也近了,当前点位4236.06,均线点位4188.14。每25点1格2%仓位继续有效。
今天快把昨天的收益跌没了。回撤才是常态,理性面对,从容应对。
希望我的分享可以让今年还是盈利的人多一点,兄弟们一起来点赞,一起坚持下去。
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今年净值:1.2089 历史新高
仓位100%
本日+2.01%
本周+4.15%
本月+7.46%
本季+7.46%
本年+20.89%
年内最大回撤 -5.16%,22.03.24
当前高点回撤 0%
22.07.20历史最高净值:3.1704
18.05.15至今累计净值:3.1704
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+20.89%
年化收益率31.78%
可转债总数量416只
5%排位 第21名双低值137.21
10%排位 第41名双低值142.42
15%排位 第62名双低值147.16
20%排位 第83名双低值152.35
50%排位 第207名双低值170.71
破发数量4只
除强赎转债115+15%转债1只
除强赎双低值125以内转债2只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 148.259 51.370% 199.629
双低中值 126.206 35.590% 161.796/170.71
本日组合净值+2.01%
今年沪深300净值0.8674,组合1.2089,领先+34.18%。
今天操作:按计划卖出光大,换到强赎意愿更强的另外四只强;其中江阴,张家港,无锡表现出色。
中证1000创反弹新高,集思录可转债指数创历史新高,中证1000中的江阴银行,张家港行,无锡银行,苏农近期也表现强势。
断供事件已过第6天;从第1天至第3天的20%光大仓位总回撤0.66%之后,第4天进攻仓48%,第5天进攻仓80%,第6天进攻仓100%。
事件套利时间定为1至2个月,也就8月12日至9月12日之间,到时会进行锁定利润,释放风险。
期间如果有银行跌幅超过10%,比如兴业跌幅暂时领先,沪深300破60天均线,也会移一点仓过来。
净值新高打赏日,希望大家能打赏鼓励,让我更有动力继续更新和分享!