主帖2 https://www.jisilu.cn/question/429345
可转债双低轮动策略
===================策略提出背景========================
180515现有交易的70只可转债
对可转债价格和溢价率*100进行相加,值越小排名越排前。统计结果如下
90-100:1只
100-110:8只
110-120:16只
120-130:22只
130-140:10只
140-150:4只
150以上:9只
选样本的10%(即前7名)为初始仓位。等待排名大于样本的20%(即15名)就轮出,这样循环就下去,请问该策略是否可行?
=====================逻辑分析========================
可转债可以根据可转债价格和转股溢价率分成四个象限。我们的策略就在建仓象限1。
债券底概念,当债券的价格下跌时,收益率会提高,当收益率提高到久期和信用级别可比的纯债收益率时,基本该可转债也跌到底了。
象限1:可转债价格接近债底,转股溢价率低
此时可转债的债性和股性双强,这是千载难逢的机会,可以重仓。例如,2014年7月,113001中行转债的价格为103元左右,转股溢价率只有1%,说明此时中行转债的股性和中国银行股票区别很小,此时中行转债的债券底大约是99元,可转债价格距离债券底非常接近,即使股市出现大崩盘,中国银行的股票大幅下跌,中行转债最多也就下跌4%左右,基本上算是保底了。
象限2:可转债价格远离债底,转股溢价率低
此时可转债债性弱,股性强,意味着投资可转债已经获利,到了兑现的时候。例如,2014年11月A股一轮行情启动,大部分可转债价格脱离可转债债底,涨到130元以上。就是可130元强制赎回价格是一个关键节点,因为可转债价格超过130元,较大的上市公司是有权强制赎回的,一旦提出强制赎回,可转债投资者必须转股卖出,造成正股卖盘增加,股价走弱,连累可转债价格同步走弱。所以,可转债价格超过130元,可以考虑逐步减仓。不过此时很可能出现转股溢价为负的情况,此时可以短期套利。
象限3:可转债价格远离债底,转股溢价率高
这种情况通常是因为市场情绪造成的,例如转股溢价低的可转债纷纷上涨,引起转股溢价率高的可转债也跟随上涨,并逐渐脱离债券底部。遇到这种情况,应及早兑现利润出局,因为一旦市场情绪转换,这些转债将是杀跌的首选。
象限4:可转债价格接近债底,转股溢价率高
此时可转债处于债性区域,安全性高,进攻性不足。例如,110017中海转债(已退市),股价长期低于转股价,一直被当作纯债看待。不过象限4的债券,也有阶段性兑现利润的机会。第一种情况是市场大涨,造成可转债整体上涨,象限4的可转债进入象限3,那么可以卖出兑现利润。第二种情况是下调转股价,可转债会从象限4直接进入象限1。第三种情况是凭借股市超级行情,由于正股大涨而消灭高转股溢价。
当前可转债整体估值,七十只中,20%的转债价格+溢价率小于112,一半的转债该值小于126,应该说很多转债开始进入象限1,接下来两三年内可做为低风险投资者重要的资产配置。
================雪球组合链接=====================
https://xueqiu.com/p/ZH1332574
以18-05-15收盘为基点1,中证转债296.37
================双底轮动策略=====================
“以下策略指标仅用于参考,实盘还会加入主观判断,并根据市场形势对策略进行动态调整。”
单帐户专用于可转债帐户
可转债数量100只以内时,采用5只轮动,每只仓位20%
可转债数量200只以内时,采用10只轮动,每只仓位10%
可转债数量300只以内时,采用15只轮动,前10只仓位7%,后5只仓位6%
可转债数量300只以上时,采用20只轮动,每只仓位5%
空仓者建议分批买入:双低值小于160,仓位30%;
双低值小于155,仓位60%;双低值小于150,仓位100%。
可转债数量100只以内时,仓位30%对应3只10%,仓位60%对应4只15%,仓位100%对应5只20%。
可转债数量200只以内时,仓位30%对应6只5%,仓位60%对应4只8%、4只7%,仓位100%对应10只10%。
可转债数量300只以内时,仓位30%对应3只4%、6只3%,仓位60%对应12只5%,仓位100%对应10只7%、5只6%。
可转债数量300只以上时,仓位30%对应10只3%,仓位60%对应15只4%,仓位100%对应20只5%。
定期轮动周期:半个月或者一个月。半个月后若净值历史新高,则按半个月轮动,否则用一个月轮动。
轮动方式:双低排名20%后的轮入双低排名前10%。
单一脉冲调仓:中位价格小于110元,则要求价格120元以上,且双低值125以上。中位价格大于110元,则要求价格125元以上,且双低值130以上。同时需比新标的双低值大10以上,要有一定的阈值,比如双低值130.5轮到119。
退出条件:双底均值大于170;或者双低值130以下的转债消失。
已满仓者,双低值大于165可开始减仓,大于170则清仓。
标的排除对象:可交换债;已发强赎;1年内到期(此时期权价值太低了)。优先选择规模小的转债。
================每季度组合收益率=====================
18-05-15开始,净值1.0000
18年第二季度 -7.38%,净值0.9262 季度最大亏损
18年第三季度 +0.05%,净值0.9267
18年第四季度 -0.31%,净值0.9238
19年第一季度 +28.29%,净值1.1851 季度最大盈利
19年第二季度 -2.16%,净值1.1595
19年第三季度 +5.24%,净值1.2203
19年第四季度 +9.19%,净值1.3324
20年第一季度 +25.47%,净值1.6718 季度3连涨
20年第二季度 +2.63% ,净值1.7157 季度4连涨
20年第三季度+11.11%,净值1.9063 季度5连涨
20年第四季度+1.67%,净值1.9381 季度6连涨
21年第一季度+8.40%,净值2.1009 季度7连涨
21年第二季度+16.31%,净值2.4435 季度8连涨
21年第三季度+6.55%,净值2.6035 季度9连涨
21年第四季度+0.74%,净值2.6226 季度10连涨
22年第一季度+4.69%,净值2.7456 季度11连涨
银行年化溢价率策略
根据年化溢价率进行仓位控制
标的要求双低值排位前20%
对于年化溢价率大于5%的持有银行正股
对于年化溢价率小于5%的持有银行转债
强烈申明
本帖为个人投资记录,文中任何操作或看法,均可能充满个人的偏见和错误。
文中提及的任何转债,都有腰斩或翻倍的风险。
坚持独立思考,万万不可依赖本帖的判断或行为作出买入或卖出决策。切记切记。
赞同来自: violet3000
赞同来自: vanilla7 、mei_2014 、基缘巧合 、dingpenglei 、舔过 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
今年净值:1.1850 历史新高
仓位100%
本日+1.51%
本周+2.09%
本月+5.34%
本季+5.34%
本年+18.50%
年内最大回撤 -5.16%,22.03.24
当前高点回撤 0%
22.07.19历史最高净值:3.1079
18.05.15至今累计净值:3.1079
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+18.50%
年化收益率31.18%
可转债总数量414只
5%排位 第21名双低值137.04
10%排位 第41名双低值142.91
15%排位 第62名双低值147.57
20%排位 第83名双低值151.70
50%排位 第207名双低值170.67
破发数量5只
除强赎转债115+15%转债1只
除强赎双低值125以内转债2只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 147.173 51.570% 198.743
双低中值 125.460 35.765% 161.225/170.67
本日组合净值+1.51%
今年沪深300净值0.8642,组合1.1850,领先+32.08%。
今天操作:按计划在昨天68%仓位的基础上加满仓,其中张家港行是第一次,表现优异。
当前持仓的5只银行是17只可转债银行中可转债到期时间最短的5只,这5只的双低值全部位于双低前5%,双低值依次是125.29,131.43,132.35,134.52,136.96。远低于双低中值161.225,双低均值170.67。
随着农商行业绩的不断向好,大概率今年就可以看到强赎的银行转债,当前持仓会继续持有,买银行正股就是要赚转债强赎的钱和溢价率收敛的钱。
如果沪深300跌破60天均线,则会减仓银行进行网格建仓。网格设置为60天均线至3750点位,每25点1格,每格2%仓位。
净值新高打赏日,希望大家能打赏鼓励,让我更有动力继续更新和分享!
赞同来自: vanilla7 、喜悦健康兔 、丢失的十年 、neverfailor 、轻风佛面 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
今年净值:1.1674
仓位68%
本日+0.57%
本周+0.57%
本月+3.77%
本季+3.77%
本年+16.74%
年内最大回撤 -5.16%,22.03.24
当前高点回撤 -0.09%
22.07.12历史最高净值:3.0651
18.05.15至今累计净值:3.0616
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+16.74%
年化收益率30.73%
可转债总数量413只
5%排位 第21名双低值135.97
10%排位 第41名双低值141.99
15%排位 第62名双低值147.35
20%排位 第83名双低值151.06
50%排位 第207名双低值170.41
破发数量5只
除强赎转债115+15%转债1只
除强赎双低值125以内转债2只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 146.669 52.53% 199.199
双低中值 124.960 36.01% 160.970/170.41
本日组合净值+0.57%
今年沪深300净值0.8689,组合1.1674,领先+30.73%。
今天操作:下午加分2次,按年化溢价率加仓江阴银行7%,无锡银行8%,苏农银行9%。
当前仓位光大银行20%,苏农银行18%,无锡银行16%,江阴银行14%。
这也是第4次买入,相对于第3次卖出相当做了一波明显的差价。
今晚江阴银行也发布了中报业绩快报,利润5.75亿,拨备池增加更是比利润还多。
明天江阴银行仓位会恢复到20%,如果年化溢价率小于5%,则会切换到对应的可转债。
江苏的农商行很给力,市值越小,成长性非常高,这业绩就是冲着强赎来的。
当前净值回撤只有0.09%,明天净值历史新高概率非常大。
赞同来自: vanilla7 、喜悦健康兔 、廿年奔波 、阿宽20211019 、fire558 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
今年净值:1.1608
仓位20%
本日-0.12%
本周+2.24%
本月+3.18%
本季+3.18%
本年+16.08%
年内最大回撤 -5.16%,22.03.24
当前高点回撤 -0.66%
22.07.12历史最高净值:3.0651
18.05.15至今累计净值:3.0442
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+16.08%
年化收益率30.62%
可转债总数量413只
5%排位 第21名双低值136.17
10%排位 第41名双低值143.78
15%排位 第62名双低值148.55
20%排位 第83名双低值151.41
50%排位 第207名双低值170.85
破发数量6只
除强赎转债115+15%转债0只
除强赎双低值125以内转债2只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 144.987 54.690% 199.677
双低中值 123.600 38.880% 162.480/170.85
本周组合净值+2.24%
今年沪深300净值0.8600,组合1.1608,领先+30.08%。
今天操作:无
在上周五净值历史新高的前提下,
本周净值增加依次是:2.29%、0.62%、-0.33%、-021%、-0.15%;
仓位则是由上周的满仓,在周一减到60%,周二减到30%,周三开盘减到20%后迎接银行三天暴跌。
如果不是光大为了不扣20%的分红税,现在仓位还会更低。
对我来说趋势和价格同样重要。
新高后的控回撤,锁定利润释放风险的操作习惯,使得这轮三天暴跌,总净值只回撤0.66%。
上次提到在踏空中不断历史新高。
这次提一下,抄底的节奏,去年春节前抄底可转债,今年连续两次成功抄底银行,我都是分三次进场的。
银行比较特殊,经常与大盘涨跌不同步,银行涨大盘涨,银行涨大盘跌,银行跌大盘涨,银行跌大盘跌这4种形态对应行情的不同演绎。
很多人有经历过拿着银行,看着大盘涨,自己持有的银行是亏的。
话题比较大就不展开了,今年我的两次银行建仓时点是3月22日和5月17日。退出时间点是4月15日和7月12日。
沪深300又开始出现下跌趋势,离60天均线不到3%的距离。
也就是接下来我最可能的买入是逆势买沪深300和顺逆买银行股。
本周净值历史新高,同时又经受住下跌的考验,确实比较幸运。相信机会马上会到来。
希望大家能打赏鼓励,让我更有动力继续更新和分享!
祝大家周末愉快!
赞同来自: vanilla7 、廿年奔波 、neverfailor 、阴影下的猫 、我想睡了 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
今年净值:1.1621
仓位20%
本日-0.21%
本周+2.36%
本月+3.30%
本季+3.30%
本年+16.21%
年内最大回撤 -5.16%,22.03.24
当前高点回撤 -0.54%
22.07.12历史最高净值:3.0651
18.05.15至今累计净值:3.0478
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+16.21%
年化收益率30.68%
可转债总数量413只
5%排位 第21名双低值135.49
10%排位 第41名双低值142.04
15%排位 第62名双低值145.86
20%排位 第83名双低值149.74
50%排位 第207名双低值169.47
破发数量5只
除强赎转债115+15%转债0只
除强赎双低值125以内转债2只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 145.293 52.250% 197.543
双低中值 123+865 36.480% 160.345/169.47
本日组合净值-0.21%
今年沪深300净值0.8748,组合1.1621,领先+28.73%。
今天操作:无
前天毛大师大驾光临,这两天整个银行就大变天,连四大行都直接破位。
两天跌幅最大的4只:平安银行-7.28%,邮储银行-7.27%,招行银行-7.18%,兴业银行-6.64%。
其中持仓的光大银行-2.34%,导致净值总回撤-0.54%。
银行连续两天下跌放量,也就是说还没有明显的企稳,所以80%仓位的银华日利暂时没有进场。
大盘这轮底部起来,其实所有的赛道基本都轮一遍了,这轮行情只能算水牛。
证券ETF0.920元已经低于我6月14日的卖出价。而我6月14日净值是1.1016,现在1.1621近一个月净值又涨了6%。
如果银行没有好的进场机会,然后又踏空沪深300的话,我将会在超额只有25%时买入300ETF。另一种是沪深300跌破60天均线的网格加入。
当方向不明确时,多看多想多观望。做好仓位控制,分批进场试应手,以本手介入,妙手出清。希望能实现第13季度正收益。
littlepower - 挣扎在回本的路上
赞同来自: ergouzizzz 、青火 、Kluer 、轻风佛面 、三千军甲更多 »
22-07-13:今年净值:1.1645仓位20% 本日-0.34%本周+2.58%本月+3.52%本季+3.52%本年+16.45%年内最大回撤 -5.16%,22.03.24当前高点回撤 -0.34%22.07.12历史最高净值:3.065118.05.15至今累计净值:3.06512018年收益率-7.62%2019年收益率+44.23%2020年收益率+45.46%2021年收益率+35...银行卖的太准了。择时牛
赞同来自: neptunus 、vanilla7 、malijia 、江左霉郎 、塔塔桔 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
今年净值:1.1645
仓位20%
本日-0.34%
本周+2.58%
本月+3.52%
本季+3.52%
本年+16.45%
年内最大回撤 -5.16%,22.03.24
当前高点回撤 -0.34%
22.07.12历史最高净值:3.0651
18.05.15至今累计净值:3.0651
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+16.45%
年化收益率30.77%
可转债总数量413只
5%排位 第21名双低值134.43
10%排位 第41名双低值140.04
15%排位 第62名双低值144.29
20%排位 第83名双低值148.80
50%排位 第207名双低值168.83
破发数量5只
除强赎转债115+15%转债0只
除强赎双低值125以内转债2只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 144.202 52.520% 196.722
双低中值 123.000 35.560% 158.560/168.83
本日组合净值-0.34%
今年沪深300净值0.8747,组合1.1645,领先+28.98%。
今天操作:2.97元减仓10%光大银行
今天亏损较大,在回撤可控的情况下,再慢慢发起进攻。
断供可能对业绩影响有限,但对近期的情绪影响很大,等事件稍微冷却后则可以再次买入有银行转债的正股。希望招行能带领银行走出一波新的行情。或者我会用5%仓位对招行进行波段操作。
如果沪深300能跌破60天均线,也会重新就行建仓和网格操作。
可转债新规18号开始,连续三天成交量在1000亿以下,需关注新规后转债流动性问题,在没有新增韭菜下,轮动超额是否还有足够的吸引力。
今天有点心累,希望大家一起学习,一起进步!
赞同来自: 无事小仙 、雷诺 、丽丽的最爱 、smallrain3 、明园 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
今年净值:1.1684 历史新高
仓位30%
本日+0.62%
本周+2.92%
本月+3.86%
本季+3.86%
本年+16.84%
年内最大回撤 -5.16%,22.03.24
当前高点回撤 0%
22.07.12历史最高净值:3.0643
18.05.15至今累计净值:3.0643
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+16.84%
年化收益率30.90%
可转债总数量413只
5%排位 第21名双低值134.33
10%排位 第41名双低值140.73
15%排位 第62名双低值145.43
20%排位 第83名双低值149.31
50%排位 第207名双低值168.02
破发数量5只
除强赎转债115+15%转债0只
除强赎双低值125以内转债3只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 143.328 53.130% 196.458
双低中值 122.514 37.210% 159.724/168.02
本日组合净值+0.62%
今年沪深300净值0.8731,组合1.1684,领先+29.53%。
今天操作:4.77元清仓江阴银行和5.46元清仓苏农银行。
当前仓位:
银华日利70%+光大银行30%
今年银行的表现其实是远远好于大盘,如果是买银行ETF的就有点可惜了,因为今年被第一权重的招商银行拖累了。
去年组合的最大回撤4.72%;
今年组合的最大回撤5.16%。
所以我的净值曲线整体波动率还算比较小的。
波动率小回撤小其实收益还是可以的。盈亏同源是相对的,一赚二平七亏才是真象。
今天讲一下关于回撤的控制。
控回撤需要对组合进行合理配置。方法很多种,灵活运用才重要。
可以通过品种的不同波动率设置不同头寸的大小。
可以通过负相关,弱相关进行对冲。
可以是底部不明确的采用趋势,也可以对底部有把握的设置网格。
可以是新高后的锁定利润释放风险。
价值投资最牛,但回撤也会很大。
散户只要不贪心,A股到处是机会,我们就应该不断踏空中实现净值新高,踏空说明我们方向对了,踏空不可怕,长期被套,巨幅回撤才可怕!
净值新高打赏日,希望大家能打赏鼓励,让我更有动力继续更新和分享!
赞同来自: hanbing0356 、neverfailor 、少帅 、vanilla7 、股海无涯11 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
littlepower - 挣扎在回本的路上
赞同来自: cosa121
22-07-11:今年净值:1.1613 历史新高仓位60% 本日+2.29%本周+2.29%本月+3.23%本季+3.23%本年+16.13%年内最大回撤 -5.16%,22.03.24当前高点回撤 0%22.07.11历史最高净值:3.045518.05.15至今累计净值:3.04552018年收益率-7.62%2019年收益率+44.23%2020年收益率+45.46%2021年收益率+3...太牛了
赞同来自: vanilla7 、在路上sss 、neptunus 、hydk 、andrewhxism 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
今年净值:1.1613 历史新高
仓位60%
本日+2.29%
本周+2.29%
本月+3.23%
本季+3.23%
本年+16.13%
年内最大回撤 -5.16%,22.03.24
当前高点回撤 0%
22.07.11历史最高净值:3.0455
18.05.15至今累计净值:3.0455
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+16.13%
年化收益率30.73%
可转债总数量413只
5%排位 第21名双低值136.23
10%排位 第41名双低值142.49
15%排位 第62名双低值147.19
20%排位 第83名双低值150.59
50%排位 第207名双低值168.29
破发数量5只
除强赎转债115+15%转债0只
除强赎双低值125以内转债3只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 145.074 52.560% 197.634
双低中值 123.699 36.380% 160.380/168.29
本日组合净值+2.92%
今年沪深300净值0.8814,组合1.1613,领先+27.99%。
今天操作:
第1波是由于大盘快速跌破关键均线整体减仓到75%仓位,第2波是由于无锡快速拉升,无锡转债一路横盘,触发年化溢价率5%卖点清仓。
当前3只进攻型银行标的年化溢价率如下:
无锡银行6.54%,江阴银行6.70%,苏农银行7.45%。
每次新高后,一般都会锁定利润释放风险,特别是可转债轮动上体现得更明显。
新高后重心都会回到回撤上,新高后的调仓降风险降波动率已成了一种条件后射。
赚多赚少看运气,保住本金才重要。
当前仓位:
银华日利40%+光大银行30%+苏农银行15%+江阴银行15%
风险可控,继续耐心持有,等待买卖价位出现。我们虽然每天涨跌不大,但我们可以不断震荡向上创新高,不求大赚,只求稳稳的幸福。
净值新高打赏日,希望大家能打赏鼓励,让我更有动力继续更新和分享!
赞同来自: neptunus 、绫小路清隆 、vanilla7 、Restone 、破帽遮颜过闹市 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
今年净值:1.1353 历史新高
仓位100%
本日+0.86%
本周+1.21%
本月+0.92%
本季+0.92%
本年+13.53%
年内最大回撤 -5.16%,22.03.24
当前高点回撤 0%
22.07.08历史最高净值:2.9774
18.05.15至今累计净值:2.9774
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.53%
年化收益率30.09%
可转债总数量413只
5%排位 第21名双低值138.55
10%排位 第41名双低值143.68
15%排位 第62名双低值148.30
20%排位 第83名双低值152.00
50%排位 第207名双低值170.23
破发数量4只
除强赎转债115+15%转债0只
除强赎双低值125以内转债2只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 146.589 53.070% 199.659
双低中值 124.950 37.460% 162.410/170.23
本周组合净值+1.21%
今年沪深300净值0.8964,组合1.1353,领先+23.89%。
随着农商行,城商行在高股息,低不良,高覆盖率,净利润20%+高增长下,股价越涨估值越便宜。机构调研也就越频繁。
接下来可能还有降高覆盖率释放利润的ZZ要求。
卖出标准前面已经提过就不再重复
卖出标准
年化溢价率小于5%,双低值+0.5浮点。
买入标准
年化溢价率大于10%,双低值-0.5%浮点。
当前卖出目标价
江阴银行4.90元,苏农银行6.09元,无锡银行6.45元。
当前买入目标价
江阴银行4.26元,苏农银行5.08元,无锡银行5.60元。
光大银行作为当前的第一重仓肯定是看好的,必须风险不大,需要非常大的耐心。
净值新高打赏日,希望大家能打赏鼓励,让我更有动力继续更新和分享!