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集思录以低风险著称，稳健的策略居多，激进的仓位是否意味着加杠杆了呢？
大家都来说说对杠杆的理解和运用吧，点赞前8送金币！
赞同来自: 不虚不实
是我的基本功有误，还是理解不正确，为什么会有这么多zan?虽然我也理解不了
"等于用5万元撬动了81万的仓位", "如果2026年12月到期时跌到了6000点，除了损失一开始买入的511点，不会再多亏钱了，如果持有中证1000指数，从8129点下跌到6000点会损失2129X100=212900元，现在只损失了51100元，减少了一大半的亏损"
怎么可以这么只比金额，5万元的本金，损失了51100元， 和 81万...
但是我也得说，不同的投资方式带来不同的思路很正常
比如说我吧，资金量不大，账户经常融资，但是现金仓位还是保持融资额一半左右，从一般角度来说，我应该用现金偿还融资
我这个习惯是十多年前跟一本财务管理书学来的，说是很多上市公司常年有息负债几十亿，但还有几十亿现金或者理财，理论上说应该现金还债，但实际上并没有
很多人都认为上杠杆风险很高，但期权就是安全的杠杆，在买入的时候就知道最多会亏多少，面临下跌也没有持续亏钱的风险，可以长期坚持是我的基本功有误，还是理解不正确，为什么会有这么多zan?
比如MO2612-C-8200，MO表示这是中证1000指数的期权，2612表示到2026年12月到期，C表示是看涨期权，8200表示指数高于8200点就会开始赚钱
现在的价格是511，一个点是100元，买入需要花511X100=51100元，现在中证1000指数的点位是8...
"等于用5万元撬动了81万的仓位", "如果2026年12月到期时跌到了6000点，除了损失一开始买入的511点，不会再多亏钱了，如果持有中证1000指数，从8129点下跌到6000点会损失2129X100=212900元，现在只损失了51100元，减少了一大半的亏损"
怎么可以这么只比金额，5万元的本金，损失了51100元， 和 81万的本金，损失212900元，一个是本金全部没了啊？期权是杠杆啊，当然您可以说中间移仓了。但只比金额吗.
还有一个相关性，如果20个股票都是微胖股或者科技股，那其实都是一个鸡蛋的篮子，20个股票分散在七到八个不同的行业，且市值有大有小，才叫做分散不同行业做轮动，能让市值总体平衡向上，但是也会很恼火
比如我重仓的银行股，大盘不行了就拉起来，让我有时还逆向赚钱
但是最近确实是科技之类大涨，银行拖市值后腿，类似的还有券商
如果是马后炮观点，就应该轮动，奈何在银行股表面低估的前提下，又怕被甩下车
很多人都认为上杠杆风险很高，但期权就是安全的杠杆，在买入的时候就知道最多会亏多少，面临下跌也没有持续亏钱的风险，可以长期坚持门外汉说一句，从来没做过期权，看了似懂非懂
比如MO2612-C-8200，MO表示这是中证1000指数的期权，2612表示到2026年12月到期，C表示是看涨期权，8200表示指数高于8200点就会开始赚钱
现在的价格是511，一个点是100元，买入需要花511X100=51100元，现在中证1000指数的点位是8...
但是看到之前有人发过连续做了四五年的期权还是期货交易？大起大落吧
感觉这个是不是比期货风险小，但也要控制仓位，要不然也会亏本
留个言关注下，慢慢研究
很多人都认为上杠杆风险很高，但期权就是安全的杠杆，在买入的时候就知道最多会亏多少，面临下跌也没有持续亏钱的风险，可以长期坚持今天我也在看柠檬说的用一年期买购上杠杆的，毕竟太远的合约持仓量小交易滑点大，这个12月8200的购持仓量才399，日交易才二百多。有没有大佬研究过：用当月或近月平值购滚动买入持有，到期换月，比一次性买到年底总的费用高吗？
比如MO2612-C-8200，MO表示这是中证1000指数的期权，2612表示到2026年12月到期，C表示是看涨期权，8200表示指数高于8200点就会开始赚钱
现在的价格是511，一个点是100元，买入需要花511X100=51100元，现在中证1000指数的点位是8...
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比如MO2612-C-8200，MO表示这是中证1000指数的期权，2612表示到2026年12月到期，C表示是看涨期权，8200表示指数高于8200点就会开始赚钱
现在的价格是511，一个点是100元，买入需要花511X100=51100元，现在中证1000指数的点位是8129点，买入期权持有到期就相当于持有8129X100=812900元的仓位，等于用5万元撬动了81万的仓位
如果2026年12月到期时涨到了10000点，因为8200点以上才开始赚钱，所以可以获利1800点，还要扣除一开始投入的511点，实际收益（1800-511）X100=128900元
如果2026年12月到期时跌到了6000点，除了损失一开始买入的511点，不会再多亏钱了，如果持有中证1000指数，从8129点下跌到6000点会损失2129X100=212900元，现在只损失了51100元，减少了一大半的亏损
除非出现涨也没超过511点，跌也没超过511点，到期时点位落在了7700到8700之间就不合适了，初始投入的51100元会出现少赚或者多亏的情况
但不一定要持有到期，只要中间有超过7700到8700之间的情况就可以随时平仓，比如跌到7000点，已经实现了少亏的目标，就可以卖掉期权，重新买入中证1000指数
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楼主说了策略和杠杆的关系，我再说说集中度和杠杆的关系还有一个相关性，如果20个股票都是微胖股或者科技股，那其实都是一个鸡蛋的篮子，20个股票分散在七到八个不同的行业，且市值有大有小，才叫做分散
满仓持有20个股票，每个占5%仓位，加一倍杠杆，每个占10%仓位，某个股票腰斩了亏5%
满仓持有2个股票，每个占50%仓位，加一倍杠杆，每个占100%的仓位，某个股票腰斩了亏50%
分散+杠杆是锦上添花，集中+杠杆是险上加险
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