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据新华社，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会11月4日联合发布《个人养老金实施办法》。个人养老金是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。实行个人账户制，缴费完全由参加人个人承担，年缴纳上限12000元。
个人认为这个政策将对金融市场产生深远影响1、住房公积金和个人养老金都是定向用于某个领域的资金制度安排
2、住房公积金定向投资于房地产
中国的高房价可以说与住房公积金制度没有及时退出有很大的关系。因为每年都有大量的住房公积金强制缴交用于房地产，人们手里有住房公积金，就想着买房，就好比一个人手里有一个锤子，心里就总惦记着钉子一样。
3、个人养老金将定向投资于金融市场。
个人养老金未来会给金融市场每年注入大量资金。根据住建部2022年7月28日公布的数据：全国住房公积金实际在缴人数已达1.64亿人。
假设这些人都参加了个人养老保险，一个月1000，一年就是1.6万亿以上资金的定向配置到金融资产。
个人养老金制度还有一个重大的影响就是，机构的力量成为市场的主力。因为个人养老金是通过机构投资于金融市场的。
需要注意的是，《个人养老金实施办法》规定该办法自发布之日起实施，也就是说今年（2022年）就开始算了，今年投资者就有12000的额度！！！
现在离年底才2个月了，肯定会有高收入人群开始开户缴交。去年我国有6500万的个税缴交人，今年就算其中的2000万人缴，也会带来2400亿资金进入金融市场。
会有多少亿进入股市呢，大家猜猜看？
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起征额6w，个税20%档14.4w，一次性年终奖3%，3.6w 专项扣除老人 一个孩子 房贷4.8w 加起来是28.8万。到手年收入超过这个数，才有点吸引力，相当于八折买基金！自己买基金收益不用交税，这个收益提取也要交3%税，虽然8折买，但是长期投资收益不划算！
上面月收入再加1000以上的，到9000的，可能每年省840个税，
上面月收入再加13000的。每年可以省2040，
上面月收入再加10000的，每年可以省2640；
上面月收入再加20000的，每年省3240；
上面月收入再加25000的，每年省3840；
上面月收入以上的，大约可能省5040；
但是这个好处要到退休才领，而且还要每年交12000给基金公司糟蹋，至于退休后能剩多少，就看造化了。呵呵。
赞同来自: zhenglanla
中行来介绍过了，有保本浮动收益5.8%-8%的产品，即最低年收益为5.8%。理论上应该是4.8%，因为是新发，可以做到5.8%，这个保5年。我20%税率，毫无兴趣。毕竟我还有几十年才退休，几十年这个数字可能还要加个5年10年。这么高，能介绍下如何保本
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很多年前也有人说公积金对于买房帮助如何如何？我的住房公积金帮助了别人买房；所谓股市公积金也只是帮助托住一系列低估公共事业股而已，有没有收益不好说，傻子才买
今天这个政策其实就是股市的公积金。
不要静态盯着1万2算来算去，设定上限，理论上就证明这是好东西。
luckzpz
- 像爱惜自己生命一样保护本金
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今天这个政策其实就是股市的公积金。
不要静态盯着1万2算来算去，设定上限，理论上就证明这是好东西。
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折扣多少？折你的最高工资的边际税率-3%（不考虑复利）。简单来说，对于年薪96万元以上的人，折价率就是45%-3%。66万以上的折35%-3%。42万以上的人折30%-3%。
然后封闭期多久？封闭期长度=退休年龄-你当前年龄
期望回报多少？从历史类似性质的公募基金产品来看，长期中枢大概率年化5-8%。
所以，不考虑投资回报的情况下，越接近退休的，收入越高的人其受益于个人养老金的好处就越大。
假设一个45%边际税率的人，明年退休，丢1万元去个人养老金账户，退休时提取。本来这1万块到手5500元，现在在养老金那里滚了一年，变成9700元（假设投资收益=0%）。那么相当于1年直接赚了（9700-5500）/5500=76%。
但操蛋的是，这个封闭式基金限购1年1.2万元。对于年薪百万的人来说，1年多赚了4200元似乎也没啥感觉。
而如果我现在35岁，大概率延迟到65岁退休，那么就算税收打折了42%，那么退休时摊到每年的年化折价率仅仅只有1.4%而已。
所以，结论就是：
1.对于没有投资能力，但收入基数比较高，或本来就需要强制储蓄买养老金的人来说，这个可能会比直接买基金理财之类的要好那么一点，但也就好那么一点。
2. 对于有理财能力，并自认为长期理财收益能超过年化10%的人来说，在60岁前不要留一分钱到这个养老金账户。
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中行来介绍过了，有保本浮动收益5.8%-8%的产品，即最低年收益为5.8%。理论上应该是4.8%，因为是新发，可以做到5.8%，这个保5年。我20%税率，毫无兴趣。毕竟我还有几十年才退休，几十年这个数字可能还要加个5年10年。按第一财经的算法，结论如下
由此我们显然可以得出结论:
如果你现在的月收入为5k—8k，个税税率是3%，那无论你的投资收益率有多高，你都无法从个人养老金制度上享受到优惠，跟平常做投资一样。
但如果你的月收入高于8k，个税税率在3%以上，那么你将明显享受到养老金带给你的优惠，且这一优惠会随着你税率，投资收益的提高以及投资年限的增长成倍增加。
理论上应该是4.8%，因为是新发，可以做到5.8%，这个保5年。
我20%税率，毫无兴趣。
毕竟我还有几十年才退休，几十年这个数字可能还要加个5年10年。
这个公积金个人缴纳8k是相当强悍的了，普通公职人员都不可能达到，我猜起码处级以上才可能达到，不具代表性。（刚才我问了我LP，沿海城市教师一名，副高，个人缴纳部分才3000不到）缴纳公积金的基数最高是所在城市平均工资3倍，挣得再多也按这个这个基数交。 这是我们单位的规定，全国性大型央企，员工186万
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简单的逻辑：现在委托的理财阿，基金阿都是不断暴雷，养老保险就是投资这些标的，为什么养老保险就不暴雷，难道多了一层代理关系，会减少你的判断难度？
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《个人养老金实施办法》出台仅一周，个人养老金投基金又有新进展！11月11日，多家头部公募发布公告称，公司旗下的养老目标基金将成立个人养老金专属份额Y份额，并对成立后的Y份额管理费、托管费等实施费率优惠，多数产品费率比普通份额打了五折优惠。据记者统计，涉及上述公告的公募基金管理人分别是华夏、易方达、广发、富国、招商、博时、汇添富、南方、鹏华、嘉实、工银瑞信、交银施罗德、景顺长城、中欧、华安、天弘、...中欧那个养老fof不错
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11月11日，多家头部公募发布公告称，公司旗下的养老目标基金将成立个人养老金专属份额Y份额，并对成立后的Y份额管理费、托管费等实施费率优惠，多数产品费率比普通份额打了五折优惠。
据记者统计，涉及上述公告的公募基金管理人分别是华夏、易方达、广发、富国、招商、博时、汇添富、南方、鹏华、嘉实、工银瑞信、交银施罗德、景顺长城、中欧、华安、天弘、银华、建信、万家、大成、中银基金等至少21家基金公司，这些机构将成为首期个人养老金公募产品的基金管理人，也意味着公募基金已经做好了个人养老金产品上的冲刺准备。
公募作为整体存在明显的阿尔法，整体看大概率成立。但最近1-2个年度，偏股基金没有跑过整体市场，基准指数不要用偏大盘的沪深300，而要用国证A指或中证流通，而且最好是全收益。原因可能是市场的小盘风格，更可能来自于公募基金全市场市占率的变动，也就是说市占率达到阶段高峰后，大概率随着市场影响力走低，偏股主动基金跑不过全市场基准指数，然后等下个轮回。
万得偏股基金指数是等权指数，实际加权回报会更低。可比选中证主动股基指数也许更好，但少了偏股混合这块，没有考虑贝塔收益也是个问题。
当然长期看还是看好，具体方法是个大系统，一步步慢慢来
我前面已经说了，基金指数在2003-2017这个周期是失真的，2003万得指数编制时没几个基金， 而2017年底，偏股型基金已经3000+只了， 这种指数涨幅都是严重失真的。公募作为整体存在明显的阿尔法这个理应是常识的东西，即使不看2003年最初阶段的数据，从2016年熔断到现在的偏股基金指数相对于沪深300指数就是存在明显超额收益。
而我给查的数据不是单个基金，而是所有10年以上的全部基金， 以2017年12月31日算， 成立10年以上的偏股型基金共240只， 达到这个收益率的只有9只。
至于单个基金是否赚钱对于我来说压根不重要，我只需要确认一点：公募基金作为整体能够赚钱就可以。这个是偏股基金指数可以告知我的历史经验。
那么对于我来说，剩下的事情就是如何去构建组合去模拟并超越偏股基金指数就行。
我最初的回复的文章链接里面已经给了答案了：嘉实研究阿尔法和富国智诚fof这两个基金是最简单的模拟公募基金整体收益的基金。
当然这是最轻松的，但不会最吻合的，想要更贴合偏股基金指数，用分层抽样法去做配置就是一个思路。
但这就很麻烦了。
最后再强调：我不否认你对于单个基金的数据统计，这是现实，我承认；但我强调的是公募整体的阿尔法收益，这要看指数，至于个人如何取得指数收益，这就是另外的话题了。
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个人养老金宣传时高大尚，上班时谈论也光明正大（股票，基金赚钱时敢在单位炫耀的人不多吧，会被人说成不务正业，个人养老金赚钱就不同了，可以没有顾虑的谈论）
只要有长期赚钱效应，明显比存银行强 ，无论能不能抵税，有闲钱的人都会投入，不要小看了国人的从众效应。
养老金组合的稳定性很重要投资，不能有太大的回撤。
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前面的回复打错数字，万得偏股基金指数是从2003年年底算起，不是2013年。我前面已经说了，基金指数在2003-2017这个周期是失真的，2003万得指数编制时没几个基金， 而2017年底，偏股型基金已经3000+只了， 这种指数涨幅都是严重失真的。
然后你回复还是没理清楚偏股基金指数的收益是怎么一回事。
简单来说，你一直能够在任意时间点上按照指数的配置方案进行配置，最终收益自然就是指数的收益。
而偏股基金指数自然包括存续期限短的、已清盘基金，清盘基金现在买不到不代表过去买不到。
引用指数而不是单个基金来表述，那是因为单个基金对于公募整体没有代表性。
而我给查的数据不是单个基金，而是所有10年以上的全部基金， 以2017年12月31日算， 成立10年以上的偏股型基金共240只， 达到这个收益率的只有9只。
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另外，我的投资收益率也还算可以，和持有封基老师（不是想和老师比，而是他有持续的公开记录）差不多吧。但这不会影响我参加养老金账户的计划。
你这种说法没有任何值得推敲的地方， 近20年在你这里理解成了从2013开始算，然后2017年说近20年数据？ 首先，楼主引用这个数据的目的是为了说明基金长期收益率高(针对于个人养老金账户投资)，那么显然不应该包括发行短期的那些基金，因为发行短期的基金如果正好是牛市自然收益率高了。证监会的数据所谓的整体收益你根本不知道它是怎么算的，大概率是把短期基金的年化收益率也算进去了。但这种数据跟楼主引用的目...前面的回复打错数字，万得偏股基金指数是从2003年年底算起，不是2013年。
然后你回复还是没理清楚偏股基金指数的收益是怎么一回事。
简单来说，你一直能够在任意时间点上按照指数的配置方案进行配置，最终收益自然就是指数的收益。
而偏股基金指数自然包括存续期限短的、已清盘基金，清盘基金现在买不到不代表过去买不到。
引用指数而不是单个基金来表述，那是因为单个基金对于公募整体没有代表性。
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