所以对于这样的市场,虽然我没办法看盘,但我却是比较兴奋!因为很少人敢于看多做多了,但我敢,虽然还依然是以套利的模式来参与,用了一些A基对冲,一直觉得军工A是最好的A类对冲工具,这波下跌,判断还是不错的!目前股票仓位上到了近40仓!整体上这波调整没伤到筋骨,所以还有力气抄底,下面的下跌,我估计还是每天加点仓位,但股票仓位不会超过60仓,A基依然不平掉!还是选择一些军工类A!主要是也不好出或者不好T!
我还是坚定自己的原则选择自己的股票,主要还是做涨价业绩!基本上只做一到二个即可,分级基金太残暴,特别是离下折10%以内的我是无条件的远离,虽然我知道这是最暴利的一块肥肉,但我不喜欢吃肥肉,因为毕竟是下行趋势,市场的惯性就是向下,市场的恐慌心理让分级持有人足够崩溃。如果我想抄指数我会选择ETF!
做着自己,永远保持一颗乐观的心!对今年能收益30%以上信心倍增!!
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1.生意社
醋酸:8月24日,醋酸参考价为3983.33,与8月1日(3066.67)相比,上涨了29.89%;
个股:江苏索普 华谊集团江苏索普(SH600746)
黄磷:8月24日,黄磷参考价为25900.00,与8月1日(23600.00)相比,上涨了9.75%;
个股:云天化 兴发集团
稀土:8月24日,镝铁合金参考价为2395000.00,与8月1日(2235000.00)相比,上涨了7.16%;
个股:中科磁业 中国稀土中科磁业(SZ301141)
2.百川盈孚
纯碱:8月24日上涨11.92%,月涨幅25.89%;
个股:山东海化 远兴能源山东海化(SZ000822)
硫酸:8月24日上涨2.39%,月涨幅116.16%;
个股:粤桂股份 铜陵有色粤桂股份(SZ000833)
3.钛白粉:金浦钛业8月25日起上调钛白粉产品售价1000元人民币/吨。
个股:金浦钛业 惠云钛业惠云钛业(SZ300891)
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界面新闻今日发布报道《新能源业务拉胯了,特变电工半年净利增速降114个百分点》称,在所有业务品类中,特变电工的新能源业务收入最高,达到159.8亿元,占比约三成。这部分毛利率也较高,达44.61%,但同比减少了11.73个百分点,下滑程度居所有业务之首
作者:特变电工(SH600089)
链接:https://xueqiu.com/S/SH600089/258457316
来源:雪球
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很多人低估了硅科下跌周期的残酷性。特变的硅料亏损了也会继续生产,毕竟这么多钱砸进去,一年折旧很大,养人工也不少。大家都这么想,熬死几家,还得看需求端过几年会不会萎缩。当然,特变估值尚可(去年是低估了),如果大跌,或许是机会。特变硅料成本既然行业最低,理论上,最坏情况下保本或小亏。转身煤炭股,就当中特古吧。
jian - 淡淡的名贵
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已经跌到6万了很多人低估了硅科下跌周期的残酷性。特变的硅料亏损了也会继续生产,毕竟这么多钱砸进去,一年折旧很大,养人工也不少。大家都这么想,熬死几家,还得看需求端过几年会不会萎缩。当然,特变估值尚可(去年是低估了),如果大跌,或许是机会。
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特变的变与不变盈利不亏是肯定的,但我们炒股炒的是预期,是拐点。如果盈利增速下滑,股价是不可能逆市上涨的。我的分析也是集中在盈利增速变负,不是盈利变负,价格跌的再厉害,新能源赚钱是没问题的。但拐点向下是骗不了人的。
特变我觉得主要看新能源和煤炭业务,这两个才是特变未来股价的定价权业务。
新能源硅料量升价跌:价格确实一直在跌,但是产能在持续扩充。22年实现产/销量12.59/10.67万吨,目前公司多晶硅产能约20万吨,并规划准东20万吨多晶硅(一期10万吨)产能将于23H1投产,预计公司2023年硅料产量将达23万吨以上,销量同比仍有望实现翻倍左右增长。价格如下图,不用多言:
对比去年量价...
同样的,下跌空间有限,本身估值都不高,如网友分析,去掉硅料,利润也又100多亿,这个我举双手赞同。但仅仅表示下跌空间不大,也就是风险不高。
风险不高,但上升有限。股价要看三点:流动性,盈利,估值。流动性我们不去商量,盈利肯定是难看的,估值如果不增,那股价也涨不到哪里去,买特变,短期需要拿他当定期存款来对待
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特变我觉得主要看新能源和煤炭业务,这两个才是特变未来股价的定价权业务。
新能源硅料量升价跌:价格确实一直在跌,但是产能在持续扩充。22年实现产/销量12.59/10.67万吨,目前公司多晶硅产能约20万吨,并规划准东20万吨多晶硅(一期10万吨)产能将于23H1投产,预计公司2023年硅料产量将达23万吨以上,销量同比仍有望实现翻倍左右增长。价格如下图,不用多言:
对比去年量价齐升的景气周期,今年肯定是要接受考验的。今年的均价很可能跌到10万一吨。那这里有个知识点,销量翻倍,价格腰斩,最终利润影响多大?价格号称7倍因子,是影响利润的主要因素。所以估算,利润增长可能是负值。
煤炭量价维持高景气周期:价格几乎没怎么大跌。2022年公司煤炭核定产能进一步提升至7000万吨(2021年底为5000万吨),全年产量超7000万吨。按照大佬们的估算,25年要达1亿吨,可能是新疆龙头,PK广汇。煤炭业务去年收入175亿,毛利48%,假设达1亿吨,同时煤价不变,撑死利润也就涨个50%,而占比(19%)又小于新能源(37%)。
业绩层面上如上诉,可能业绩承压,利润增幅可能会大比例降低;估值方面,我判断可能维持现有。估值实际上一直不高,200多亿利润,市值才800多亿。对比大全能源,多晶硅业务就可以PK大全的800多亿市值。真的不贵。但是公司业务其他亮点的基础上,只能说安全垫挺好,但是上升乏力,耐心等待多晶硅走出迷雾。不过目测很有可能硅料会进一步下跌,到8万每吨也不是不可能,当然那时候特变的成本可能也会下降,大佬们预估5万多的成本,那么毛利还能维持在40%以上。
所以要判断后续特变的走势,挺难的,业绩不走出大变化的,估值提升又没有题材,很难有大行情。只是说这个价格买入,风险也不大,但要赚大钱,要么硅料企稳,要么煤炭重新大涨!
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一季度新特能源净利润为34.6亿,特变占比64.63%。34.6*64.63%=22.29亿 特变一季度净利润为47.24亿,故47.24-34.6=24.95亿(和吾大之前测算的单季度非硅业务30亿少了接近5亿,不知道是不是吾大清仓的主要原因),我们暂且算25亿,特变现在市值855.9亿855.9亿/25*4=8.6倍,故公司动态市盈率为8.6倍(简单的拿一季度业绩乘以4)以上主要是假设新能源...跟随吾大清仓的。吾大很早以前就说了拿到五月。
有机硅、硅料和煤炭这一个月的价格跌了多少你听说没?
吾大的模式是下个季度业绩比这个季度强就拿。
现在这样的商品价格,你还能肯定后面业绩比现在强吗
硅料太卷了,看到通威的规划产能想爆粗口。
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855.9亿/25*4=8.6倍,故公司动态市盈率为8.6倍(简单的拿一季度业绩乘以4)
以上主要是假设新能源产业及能源多晶硅业务为0,公司的最低市盈率。大全能源PE目前PE为7左右,煤炭业务的PE一般在6左右(申万行业分类),如吾大所说。我给个6倍的估值6*100=600亿市值。只不过底往下移了一点,也不至于腰斩啊。为啥不能持有,而且特变的2022年的年报来看,在建工程煤炭投资力度这么大。在建工程涉及5.87亿,正如吾大说的2025年煤炭产能达1亿已经是板上钉钉事情。电力就不用说了。我本身就是搞电力安装的,特变电工的电力业务今年中报不会差的。电力行业的PE一般20左右。不会给特变的业务托后腿。以上是非专业自己分析,不对的地方请各位大佬指教。