选择和努力都重要----期权玩家2026

选择和努力都重要----期权玩家2026

2025年把我自己历经十年的期权实战体验总结之后,理论方面的构架完成了,而实践所遵循的路径就变得简单而枯燥了。用现成的一句话就可以概括:计划你的交易,交易你的计划。所以2026年的这个实战帖子正文没有新的反思总结和感悟了。剩下的只有:复杂的事情简单做,简单的事情重复做,重复的事情用心做。

这几年很多人接受了这样的一个观点:选择比努力重要。因为在不同赛道里获得的成败得失可以截然相反。2025年老登股和小登股的极端差异表现更可以让这个观点深入人心。而在我看来,选择固然重要,努力也一样不可或缺。

因为我属于“期权玩家”,这里就以这个赛道为主题,展开说说个人观点。

对于从股市转战期权的投资者而言,这是一个重要的选择。大家试图追求的是:上涨能赚钱,下跌能赚钱,不涨不跌依然赚钱。可是就算选择了期权这个类别,没有努力恐怕也难以实现预期目标的。因为即使期权入门了,还要面对做买方还是卖方的进一步选择。如何判断准确走势让买方一本万利,如何控制仓位让卖方游刃有余。就事实而言,哪怕期权交易在内地已经有十年多历史了,买方和卖方的争论从来就没有停止过。更遗憾的是:不少投资者在一个特定时段栽了跟斗之后就主观放弃前一个思路,转换下一个思路,反复在买方和卖方之间摇摆,最后自己变得无所适从,循环选择变成了折磨自己。

期权策略也是一样:双卖吃亏了就做双买,随后又觉得双买损耗很大,又要做铁鹰策略,结果铁鹰限制了牛市收益又要更换策略。这边刚刚反思了吃贴水策略的艰难,那边又树起贴水大旗,要在牛市里驰骋。我们自己指点别人的时候经常会说“没有一个策略是能够完美适应全部的市场周期”。轮到自己,反而不自觉会认为可以给出前瞻市场的最佳策略。这里的逻辑BUG其实就在于“默认自己能够预判市场”。如果真的可以做到,还会参与论坛交流吗?最终我们应该认识到,期权策略无法包赚不赔,但可以调整应对。这就离不开持续学习和反思。

掌握了各种期权策略后大家都明白,如果股价走势符合策略要求就会盈利,反之容易亏损。那么策略到期如果亏损就非得止损认赔吗?我们有没有这样的经历,就是这个月亏损的仓单到了下个月失而复得反败为胜了?这是不是在告诉我们选择止损不一定是最佳应对方案吗?做几次移仓,当一个老赖,结果可能转危为安,这就是努力大于选择的诠释。

在论坛上对期权交易劝退的观点也很多,这应该对应的就是投资亏损后的告诫。可是很少有网友针对亏损给出分析。到底是判断方向出错还是追涨杀跌模式有问题?是不断加大仓位导致失控,又或者是贪婪到试图赚取最后一分钱结果得而复失。很多原因并非是做期权交易造成的吧?当我们觉得某件事情不靠谱的时候,是否想过不靠谱的其实是自己的努力还不够,没能吃透某种内涵和本质呢?论坛上做期权的帖子也不少,可是有一些帖子有头无尾,不了了之。无论如何,哪怕是失败了止损了,做一点分析回顾不就等于交了学费拿到经验了吗?连这个有始有终都做不好,换下一个赛道一定就可以脱胎换骨吗?

小时候我们学习过,失败是成功之母,因而在某个领域失败后最值得去努力改造提升自己而不是选择放弃。放弃很容易,却会导致我们又回到股民的以做多盈利的模式,万一今后又要面对牛短熊长该怎么办?就比如25年Q4有多位网友私信告诉我,自己觉得可转债进入了风险区,希望在今年学习期权规避风险。无论是劝退还是转进,都完全有合理性,但对比起来看,怎么有一种周期轮回的感觉呢?

通过上述案例展示,我个人觉得,如果一个投资者始终处于“选择”阶段,稳定不下来,那么能有多少岁月经得起蹉跎?其实,条条大路通罗马,选择一条适合自己的,努力坚持走下去才更有意义。

当然,对于一个以投机套利为盈利策略的交易者来讲,本身就是在不断寻找市场定价错误的机会,那就不属于上述切磋的对象了。但是,这个投机群体其实有一个明显特征:静若处子动若脱兔,一击而中一击而退都可以果断处置。这种杀伐果断的执行力没有市场历练是做不到的。他们跳跃性的选择你可以看到,他们背后的努力你却容易忽视。

投资领域的选择固然重要,投资心理建设,技巧掌握,风险控制,市场判断和应变也很重要。没有努力,只有选择远远不够!

欢迎你,各位看官网友,让我们一起在这个帖子里把自我努力和进步延续下去!

附录:2025年度业绩月报表





1

建淞

赞同来自: 静心无为

渣男还是捞女?

上证50ETF据说昨天成交量创了历史新高。由于被刻意赎回,所以最近大量老登股股价不断刷新投资者忍受下限。因此我有些奇怪了:如果大量蓝筹股都迭创新低,为何这个指数本身并没有个股那么大的“寒意”?
最好的验证方法就是直接去查看50个个股表现。于是疑惑有了答案。
这50个股票里的确因为银行证券白酒电信基建等跌跌不休,但保险和资源却是强势的,更重要的一点是,这里面有6个688XXX代码的科技股。除了知名度高的寒武纪和中芯国际外还有中微公司、海光信息等几个百元票,就连那个WPS也还在50指数里。
因此,就分类指数而言,上证50依旧符合“渣男”这个称号,用我这个粗俗的人话叫“萎哥”也不觉得夸张。但因为里面有10几个撑门面的“捞女”定居,所以这家“丽春院”似乎也没有因为韦春芳做了婆婆而门庭冷落。

大红灯笼高高挂,只是已成“套中人”。现实版的“一失足成千时恨”。这个“恨”指的是我的铁鹰策略为何没有在50指数上使用?!

不过有一点还是值得肯定的。个股风险依然比指数大。哪怕这一次阴沟翻船还是在证明,虽然50涨起来没有银行有色抢眼,但跌起来也不会因为有白酒电信而挫败。

弱水三千,我取一瓢。

300ETF(510300)基金份额变动
2026-01-21 7197798.77
2026-01-20 7553388.77
2026-01-19 7786308.77
2026-01-16 7976028.77
2026-01-15 8410098.77

50ETF(510050)基金份额变动
2026-01-21 4286406.68
2026-01-20 4710846.68
2026-01-19 4894896.68
2026-01-16 5049246.68
2026-01-15 5298636.68

500ETF(510500)基金份额变动
2026-01-21 1618816.86
2026-01-20 1614296.86
2026-01-19 1724616.86
2026-01-16 1762056.86
2026-01-15 1872936.86
2026-01-22 07:59 来自上海 引用
1

sky473

赞同来自: 鸩羽千夜

@dengyao9977
现在波动率也不高了,你就不怕突然升波啊,那时双卖会大亏的
双实升波影响不大吧,双虚才怕呢
2026-01-21 20:38 来自北京 引用
0

dengyao9977

赞同来自:

@sky473
我现在也不敢卖虚值,只有双卖实值,完全猜不出走向,为什么明明要调整又拉起?
现在波动率也不高了,你就不怕突然升波啊,那时双卖会大亏的
2026-01-21 19:39 来自广东 引用
0

sky473

赞同来自:

@建淞
虽然感觉有点“逼良为娼”,但也只能面对客观现实。以前面临这样的情况我是启动“反向永动机”策略的,现在倒也好,自然演变为价差套利组合了。
我现在也不敢卖虚值,只有双卖实值,完全猜不出走向,为什么明明要调整又拉起?
2026-01-21 18:52 来自北京 引用
1

Capuccino

赞同来自: 建淞

@建淞
厉害了我的哥:)
请教一下:你这个50的卖购是几时开仓的?如果是这几天开的,等于跟随GJD顺势而为,的确厉害。如果是年初已经有的仓位坚定等待下来的,没有被突破态势迷惑那更厉害,如果是突破后先止损后来在更高位置加回来,那就是股神啦!
这个一月份的莫测走势搞不好居然是小盘股多单和大盘股空单才是最稳健的获利工具。
哈哈,50的卖购是之前套住的,铁鹰的一边。今天开始开仓50的牛沽了3300P+3000P
2026-01-21 16:56 来自广东 引用
2

建淞

赞同来自: 不虚不实 鸩羽千夜

虽然感觉有点“逼良为娼”,但也只能面对客观现实。
以前面临这样的情况我是启动“反向永动机”策略的,现在倒也好,自然演变为价差套利组合了。
2026-01-21 15:22 来自上海 引用
1

dengyao9977

赞同来自: 鸩羽千夜

天天压盘何时休?心累,不赚钱。
2026-01-21 15:01 来自广东 引用
2

建淞

赞同来自: 行不改姓的老鬼 鸩羽千夜

@Capuccino
中证500走势超乎寻常的强,到现在为止只是高位震荡,上证50已经回调几天了,创业板今天也破位了,明天看看情况先平了上证50的卖购,感觉下方空间有限,如市场整体选择回调,那么中证500的空间相对更大,等中证500破位计划开仓熊购8250C+8750C
厉害了我的哥:)
请教一下:你这个50的卖购是几时开仓的?如果是这几天开的,等于跟随GJD顺势而为,的确厉害。如果是年初已经有的仓位坚定等待下来的,没有被突破态势迷惑那更厉害,如果是突破后先止损后来在更高位置加回来,那就是股神啦!

这个一月份的莫测走势搞不好居然是小盘股多单和大盘股空单才是最稳健的获利工具。
2026-01-21 07:23 来自上海 引用
2

Capuccino

赞同来自: yjjkwxf 鸩羽千夜

中证500走势超乎寻常的强,到现在为止只是高位震荡,上证50已经回调几天了,创业板今天也破位了,明天看看情况先平了上证50的卖购,感觉下方空间有限,如市场整体选择回调,那么中证500的空间相对更大,等中证500破位计划开仓熊购8250C+8750C
2026-01-20 23:13 来自广东 引用
0

dengyao9977

赞同来自:

@建淞
地心引力


先放一张农业银行和中证银行指数叠加图。里面的蓝色箭头指向的是去年7月初,个股和板块指数分道扬镳的时点。整个银行指数不断下跌,而农行不断上行。
很明显,只要有源源不断的资金推动,强者恒强是完全可以的。个股超越板块脱颖而出,也会吸引更多资金追涨杀跌。


因此,看看图二就明白了。和现在的上证指数几乎一样,连续十几根阳线推升,在高位平台整理,凸显强势特征,并且再度向上突破!(红色箭头)
...
我也是,做空500,做多创业和300. 然后死等吧,看看最后老天给我啥。
2026-01-20 17:25 来自广东 引用
0

鸩羽千夜

赞同来自:

@建淞
如果是我,基本不刻意去换标准合约。利用股价上下波动自然会完成切换。比如现在下跌从容开出2月合约,等反弹自然平仓1月合约。考察的还是现金流,合约盈亏基本无视的。
谢谢楼主解答,我是在用机动仓位网格做差价过程中完成自然换仓,
比如今天下跌平掉部分卖购,反弹后卖开下月

当前300ETF1月购4386A(原来的4500购)价格0.32一张,
如果卖开2月的4500购,权利金只有0.23,少很多,
按权利金来匹配,2月4400购的价格比较接近,0.32左右,
或者直接换到2月的4386A购合约上,权利金0.33,
只是对带A的合约流动性有点担心,不确定流动性会不会越来越差
2026-01-20 11:10 来自江苏 引用
0

建淞

赞同来自:

@鸩羽千夜
请教下各位,带A的合约会不会流动性越来越差,需要提前更换掉?

我当前持有300的1月4500卖购,现在变成4386A购,那么接下来要换仓到下月,是应该移仓到4500购还是4400购?还是继续换到2月4386A合约 ?

同理 原来持有300的5000卖沽,变成4873A沽,是否要换到4900沽 ?
如果是我,基本不刻意去换标准合约。利用股价上下波动自然会完成切换。比如现在下跌从容开出2月合约,等反弹自然平仓1月合约。考察的还是现金流,合约盈亏基本无视的。
2026-01-20 10:58 来自上海 引用
0

鸩羽千夜

赞同来自:

请教下各位,带A的合约会不会流动性越来越差,需要提前更换掉?

我当前持有300的1月4500卖购,现在变成4386A购,那么接下来要换仓到下月,是应该移仓到4500购还是4400购?还是继续换到2月4386A合约 ?

同理 原来持有300的5000卖沽,变成4873A沽,是否要换到4900沽 ?
2026-01-20 10:18 来自江苏 引用
18

建淞

赞同来自: 乐鱼之乐 小猫50128015 流沙少帅 拉格纳罗斯 秋风客 tommywade franckC 家和妈妈 鸩羽千夜 丢失的十年 fwzhjf npc小许 鹏0818 caifeng2018 蝶恋火2 阿彪12345678 招金牛 好奇心135更多 »

地心引力


先放一张农业银行和中证银行指数叠加图。里面的蓝色箭头指向的是去年7月初,个股和板块指数分道扬镳的时点。整个银行指数不断下跌,而农行不断上行。
很明显,只要有源源不断的资金推动,强者恒强是完全可以的。个股超越板块脱颖而出,也会吸引更多资金追涨杀跌。


因此,看看图二就明白了。和现在的上证指数几乎一样,连续十几根阳线推升,在高位平台整理,凸显强势特征,并且再度向上突破!(红色箭头)


紧接图二的是后续走势图。和强者恒强截然不同了,可能出乎大多数人意料的是,浓眉大眼的国有行居然也“叛变”了,整个均线系统完全从多头变成了空头。

现在面对这样的走势(图三)去解释以前的强弱转换很容易的。但是要在当时那一刻(图二)继续向上突破的时候能判断趋势可能改变或者预测为强弩之末并不容易。

我们知道,只要有成交价格,那一定是买卖双方有分歧造成的。回看每一个高点区,多头实际是在等待更高位的接盘侠,而空头往往选择相信概率。只要股价没有回落,都不能说谁对谁错。一旦高位没有了接盘侠,必然概率就成为赢家。如果高位继续有接盘侠,那么最终依然会有概率成为赢家的那一天的。


图四告诉我们中证银行重新跌回底部。过分看好的投资者因为没有等来更高位置的接盘侠,最终还是坐了电梯。

总结到最后真正的规律就四个字:地心引力。


我再把上证指数月线图放上来。红色箭头就是当前位置。说白了就很简单了:此时此刻,多头看涨其实就是等待指数冲击蓝色区域还可以有接盘侠。而空头做的是:大概率站不住,落袋为安!因此,这里的成交肯定很活跃,能否分出胜负并不容易。

我能做的依然是高抛低吸,做空500+做多创业板和50!
2026-01-20 07:00 来自上海 引用
0

dengyao9977

赞同来自:

@dengyao9977
今天波动率下来了,下周,我又要做一个切换了,把当月实值购换成远月平值购了,继续偏多对角价差模式。
--------------------
- 拿当月深实值购+卖次月平值虚值购,这个策略,这几天很应景啊,^_^ 。
2026-01-19 15:13 来自广东 引用
1

行不改姓的老鬼

赞同来自: 画眉

@yiyi8484
汪汪队手里没有热点,只能卖老登来调控。
可怜的老登,吃肉没轮上,挨打没落下。
有没有可能,人家也要调仓换股?
比如:A500更均衡,比如:科创更正至。
2026-01-19 09:10 来自广东 引用
1

uime

赞同来自: 沙漠小狼

核心矛盾:概率法则 vs 钱包厚度
纳坦恩伯格首先抛出了一个残酷的现实矛盾:
理论上:期权定价模型是基于概率的。只要你有“理论优势”(Edge),根据大数定律 (Law of Large Numbers),只要交易次数足够多,你最终一定会赚钱。
现实中:你的钱包是有限的。
裸头寸的风险:裸头寸(特别是裸卖空)面临着巨大的短期波动风险。
“坏运气” (Bad Luck):即使你的模型是对的,长期看能赚钱,但如果短期内连续遇到几次“坏运气”(比如黑天鹅事件),你的账户资金可能在“长期”到来之前就已经归零了。
结论:如果你活不到“长期”,概率对你毫无意义。

这能从理论上解释为什么必须买废纸吧。
2026-01-18 08:57 来自河南 引用
1

dengyao9977

赞同来自: 古都独行

@俊俊218218
上证50跌0.83,科创50涨1.35:)
科创50,都是科创板的大票,这个算老登,还是非老登?? 哈哈
2026-01-16 15:10 来自广东 引用
0

dengyao9977

赞同来自:

@dengyao9977
今天震荡+降波市,我也是:2条腿都是赚的。
我目前的持仓是:买入当月实值购,卖出次月平值虚值购,偏多对角价差模式。
今天波动率下来了,下周,我又要做一个切换了,把当月实值购换成远月平值购了,继续偏多对角价差模式。
2026-01-16 15:09 来自广东 引用
0

俊俊218218

赞同来自:

@yiyi8484
汪汪队手里没有热点,只能卖老登来调控。
可怜的老登,吃肉没轮上,挨打没落下。
上证50跌0.83,科创50涨1.35:)
2026-01-16 15:08 来自上海 引用
8

yiyi8484 - 小女子经济要独立

赞同来自: 江万福 鱼头85 鸩羽千夜 genamax 用力折腾 建淞 npc小许 wangyang661更多 »

@建淞
ETF巨量换手
昨天几个重要的ETF场内发生巨量换手,大家都知道了。现在场外的数据也公布了。我跟踪的三个ETF情况如下:
300ETF(510300)基金份额变动
2026-01-15 8410098.77
2026-01-14 8824278.77
50ETF(510050)基金份额变动
2026-01-15 5298636.68
2026-01-14 5583306.68
500E...
汪汪队手里没有热点,只能卖老登来调控。
可怜的老登,吃肉没轮上,挨打没落下。
2026-01-16 14:53 来自上海 引用
0

dengyao9977

赞同来自:

今天震荡+降波市,我也是:2条腿都是赚的。
我目前的持仓是:买入当月实值购,卖出次月平值虚值购,偏多对角价差模式。
2026-01-16 12:18 来自广东 引用
0

拉格纳罗斯

赞同来自:

@建淞
ETF巨量换手昨天几个重要的ETF场内发生巨量换手,大家都知道了。现在场外的数据也公布了。我跟踪的三个ETF情况如下:300ETF(510300)基金份额变动2026-01-15 8410098.772026-01-14 8824278.7750ETF(510050)基金份额变动2026-01-15 5298636.682026-01-14 5583306.68500ETF(5105...
一目了然
2026-01-16 07:08 来自辽宁 引用
38

建淞

赞同来自: 意外的角落 炫彩千纸鹤 luffy27 积少成多66 溯500 雷同 sothin yyms 家和妈妈 滚雪球2020 蓝笛传声 大牌886 流沙少帅 俊俊218218 一影照大地 hshpangpang audrey38539 yiyi8484 wangasus 听风绝弦 不虚不实 红牛Y 横舟 老婆饼 xiaomi78 水牛2022 walkerdu 东少 npc小许 Isxq horizon668 llvll 何哲欢888 鹏0818 拉格纳罗斯 鸩羽千夜 FakeHope 阿彪12345678更多 »

ETF巨量换手

昨天几个重要的ETF场内发生巨量换手,大家都知道了。现在场外的数据也公布了。我跟踪的三个ETF情况如下:

300ETF(510300)基金份额变动
2026-01-15 8410098.77
2026-01-14 8824278.77

50ETF(510050)基金份额变动
2026-01-15 5298636.68
2026-01-14 5583306.68

500ETF(510500)基金份额变动
2026-01-15 1872936.86
2026-01-14 1956296.86

全部都是巨量赎回。最重要的一点是:就差一两天,500ETF和300ETF都可以拿到分红了,但是持有人非常坚决不等股权登记日了也要坚决赎回。这绝对不是投资者合理选择而一定是有政策背景的动向。老股民都知道A股是政策市,炒股要听D的话。



再看一下500ETF缩小图。短短2年多,就在K线图上留下了4个成交巨量痕迹。有意思的是,就是股价阶段性的重要位置。

在一个靠流动性支持的市场里,大小非减持和GJD赎回是不可逆的净流出,他们是不可能在短期回流了。所以后面震荡波动会加大,对于交易型选手来讲机会出现了。

还是那句话:选择和努力都重要。
2026-01-16 06:45 来自上海 引用
0

跌了才买

赞同来自:

不跌谁卖,国家队怎么买?不涨谁买,国家怎么卖?
2026-01-15 21:01 来自陕西 引用
0

sky473

赞同来自:

@建淞
今天创业板涨500跌,看起来只不过是指数轮动。而对于我来讲,却是多头空头两个仓位都是浮盈。好久没有出现这种现象了。选择和努力都重要!
因为波动率下降了。
2026-01-15 19:44 来自北京 引用
0

Rickjin

赞同来自:

今天出了贷款增额,下调利率。。。。昨天这个融资杠杆完全是为了今天政策的预防针啊,看看明早的药效,到底是吗啡还是安慰剂。
2026-01-15 18:40 来自上海 引用
0

鸩羽千夜

赞同来自:

@yiyi8484
今天ETF爆大量,像不像汪汪队在卖啊
肯定是汪汪队了,还能有谁。上午我以为它是在压盘,下午就看不懂了,这到底是压盘还是托盘啊

2026-01-15 17:09 来自江苏 引用
10

建淞

赞同来自: iamkhan 乐鱼之乐 不虚不实 llvll FakeHope topdeck 鸩羽千夜 tingxiangke horizon668 zoetina52更多 »

今天创业板涨500跌,看起来只不过是指数轮动。而对于我来讲,却是多头空头两个仓位都是浮盈。好久没有出现这种现象了。

选择和努力都重要!
2026-01-15 14:56 来自上海 引用
9

建淞

赞同来自: 听风绝弦 npc小许 鸩羽千夜 sky473 不虚不实 gxyc topdeck horizon668 行不改姓的老鬼更多 »

@yiyi8484
今天ETF爆大量,像不像汪汪队在卖啊
过去的经验是:监管要想达到目的肯定会有某些指标的。所以怎么可能调整一天两天就完成降温呢?
而我这个技术派老股民,始终对于年线下影线抱有执念。大家以为开年大涨没有下影线了,现在老登股全部都在下影线构造中。我是从来都善于刻舟求剑的:)
2026-01-15 14:14 来自上海 引用
2

yiyi8484 - 小女子经济要独立

赞同来自: dengyao9977 嘻哈少年

今天ETF爆大量,像不像汪汪队在卖啊
2026-01-15 13:55 来自上海 引用
2

yiyi8484 - 小女子经济要独立

赞同来自: 不虚不实 建淞

@建淞
昨天看到某网友说年初指数突破4034点之后就应该顺势而为改变策略。我现在拿出实例说明:你也属于这种做法,因此平仓卖购止损等待高位重新开仓的确很精彩。可是我刚刚翻看了很多股票,老登就不说了,连中芯国际、比亚迪、宁德时代甚至寒武纪都并非按照这种突破趋势来运作的。
指数层面就更加分化了。上述案例如果选择“割掉空单追涨多单”的话,几乎就完全大错了。
因此,我今天更加愿意保留我自己的一贯做法了:宁可接受可控...
中午我也把个股粗略看了一下,1月这一波领涨的不是最前排的中芯寒武,
而是一批二线股,中微,WPS,澜起,芯原,国博,华润微,佰维。
从风格上看,这波增量资金大概来源是量化,融资盘和散户,而不是公募大机构。
中证500和1000,涨幅明显强于300和创,也验证了这个猜想。
2026-01-15 13:49 来自上海 引用
5

ST牧羊 - 此人不学无术,贪财好色,与人常做无谓口舌之争,遇事夸夸其谈百无一用,判其投胎南瞻部洲,当一股民,昼则殚精竭虑交易,夜则膏油继晷复盘,终年盘桓于三千点,账户缩水日甚一日,活活亏煞他罢了

赞同来自: 我心飞扬33 gaokui16816888 daimozs 糊涂学士 FakeHope更多 »

不看空,市场强势明显,管理层的打压只会推动高低位切换!
2026-01-15 12:37 来自新疆 引用
2

FakeHope

赞同来自: 俊俊218218 建淞

@yiyi8484
这就解释了,同样说一个代码,为什么有的人赚有的人亏?
市场波动从来都不是线性的。短线买卖点是有节奏和技巧的。
以前我不是说过“射击三点一线”的例子嘛。
策略本身是没有孰好孰坏的,用熟用精才是正解。
(我昨天中午开的卖购,早上开盘全平了。
昨天早上判断阳线反包,中午监管出手打乱了短期节奏,
今天如果在5天均线附近企稳,后面依然有小阳线往上推的可能性。
如果后面跌破5天均线,以上判断全部作废。)
这两...
有一说一,yiyi老师短线判断的胜率很高啊,昨天要不是监管降温,大概率就是阳包阴了
2026-01-15 12:13 来自北京 引用
1

建淞

赞同来自: ST牧羊

@ST牧羊
@建淞
我又跑了,想打死自己!
牧羊兄,你这个1月12号上午收盘发的帖子可以“检讨”啦:)还想打死自己吗?
你这个打赏是我这个楼主2026年收到的最满意的礼物(第一轮),再次谢谢你。
2026-01-15 11:33 来自上海 引用
0

Rickjin

赞同来自:

@yiyi8484
这就解释了,同样说一个代码,为什么有的人赚有的人亏?
市场波动从来都不是线性的。短线买卖点是有节奏和技巧的。
以前我不是说过“射击三点一线”的例子嘛。
策略本身是没有孰好孰坏的,用熟用精才是正解。
(我昨天中午开的卖购,早上开盘全平了。
昨天早上判断阳线反包,中午监管出手打乱了短期节奏,
今天如果在5天均线附近企稳,后面依然有小阳线往上推的可能性。
如果后面跌破5天均线,以上判断全部作废。)
这两...
昨天的政策如果是为了降温,降温的表象说明内里很热,这个热是由众多群众跟机构购成的,难道出了一个政策就能停止之前的趋势,不太可能,在短期均线“支撑”位置继续开一点深实值购,跟平值卖沽,直到趋势反转转跌,开启第一轮卖购。。。随让咱是墙头那一颗小草呢,无惧窗口指导,只管日晒雨淋 :)
2026-01-15 10:19 来自上海 引用
7

yiyi8484 - 小女子经济要独立

赞同来自: 流沙少帅 JMS002 俊俊218218 不虚不实 FakeHope 听风绝弦 建淞更多 »

@建淞
昨天看到某网友说年初指数突破4034点之后就应该顺势而为改变策略。我现在拿出实例说明:你也属于这种做法,因此平仓卖购止损等待高位重新开仓的确很精彩。可是我刚刚翻看了很多股票,老登就不说了,连中芯国际、比亚迪、宁德时代甚至寒武纪都并非按照这种突破趋势来运作的。
指数层面就更加分化了。上述案例如果选择“割掉空单追涨多单”的话,几乎就完全大错了。
因此,我今天更加愿意保留我自己的一贯做法了:宁可接受可控...
这就解释了,同样说一个代码,为什么有的人赚有的人亏?
市场波动从来都不是线性的。短线买卖点是有节奏和技巧的。
以前我不是说过“射击三点一线”的例子嘛。
策略本身是没有孰好孰坏的,用熟用精才是正解。
(我昨天中午开的卖购,早上开盘全平了。
昨天早上判断阳线反包,中午监管出手打乱了短期节奏,
今天如果在5天均线附近企稳,后面依然有小阳线往上推的可能性。
如果后面跌破5天均线,以上判断全部作废。)
这两天短线预判说的太多了,但这并不是我推崇的。
短线预判就到此为止,不再说了。
2026-01-15 10:09修改 来自上海 引用
7

建淞

赞同来自: tinayf 流沙少帅 不虚不实 harryluo 鸩羽千夜 kolanta genamax更多 »

@yiyi8484
那肯定,卖购只是卖沽的增强。不可能一直拿着不动等到最后。
昨天看到某网友说年初指数突破4034点之后就应该顺势而为改变策略。我现在拿出实例说明:你也属于这种做法,因此平仓卖购止损等待高位重新开仓的确很精彩。可是我刚刚翻看了很多股票,老登就不说了,连中芯国际、比亚迪、宁德时代甚至寒武纪都并非按照这种突破趋势来运作的。
指数层面就更加分化了。上述案例如果选择“割掉空单追涨多单”的话,几乎就完全大错了。
因此,我今天更加愿意保留我自己的一贯做法了:宁可接受可控损失也不登追涨杀跌的旧船:)
2026-01-15 08:03 来自上海 引用
3

yiyi8484 - 小女子经济要独立

赞同来自: 行不改姓的老鬼 鸩羽千夜 建淞

@鸩羽千夜
卖购有利润就跑吧。感觉监管降不了温,越降温越实锤牛市无疑了,我如果手里有股票一定死死捂住,大家都惜售了,少量买盘就把市场推上去了。2015年就是例子吧
那肯定,卖购只是卖沽的增强。不可能一直拿着不动等到最后。
2026-01-14 17:23 来自上海 引用
0

鸩羽千夜

赞同来自:

@yiyi8484
好了,乃么这个月上不去了~卖购赶紧开回来~
卖购有利润就跑吧。感觉监管降不了温,越降温越实锤牛市无疑了,我如果手里有股票一定死死捂住,大家都惜售了,少量买盘就把市场推上去了。2015年就是例子吧
2026-01-14 16:28 来自江苏 引用
0

sky473

赞同来自:

@建淞
2026年1月14日,经中国证监会批准,沪深北交易所发布通知调整融资保证金比例,将投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例从80%提高至100%。
猜下融资要减仓准备保证金么?是不是如果继续像推土机一样往上推,那么必然会存在保证金缺口的问题,先减持把现金备好,顺便把筹码再便宜拿回来。这个过程必然是散户先追高再割肉。
2026-01-14 15:24 来自北京 引用
5

建淞

赞同来自: wind2012 zzczzc666 我本布衣 geneous 蓝笛传声更多 »

今天全天交易量接近4万亿元。这个数字好熟悉啊。2008年金融危机时候我们启动的财政政策放水就是4万亿。原来10多年后当初救市的全部体量现在就一天的交易额都足够用掉了:)
2026-01-14 15:07 来自上海 引用
0

行不改姓的老鬼

赞同来自:

@showmethemana
还好今天没开卖沽,不然亏死
开平卖沽可以
2026-01-14 13:58 来自广东 引用
0

showmethemana

赞同来自:

还好今天没开卖沽,不然亏死
2026-01-14 13:38 来自上海 引用
1

yiyi8484 - 小女子经济要独立

赞同来自: 行不改姓的老鬼

@建淞
2026年1月14日,经中国证监会批准,沪深北交易所发布通知调整融资保证金比例,将投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例从80%提高至100%。
好了,乃么这个月上不去了~卖购赶紧开回来~
2026-01-14 13:18修改 来自上海 引用
2

建淞

赞同来自: wind2012 行不改姓的老鬼

8.37元,获利平仓。永动机重启第一笔成功!
2026-01-14 13:09 来自上海 引用
0

sky473

赞同来自:

@yiyi8484
是的呀,开盘之前,我觉得可能性有两三成,然后开盘看了10分钟,多方那个气势,可能性就有七八成了,然后就发了刚才那一条。
是的,一切皆有可能,唯高位是客观的
2026-01-14 13:02 来自北京 引用
6

建淞

赞同来自: genamax sky473 topdeck 火巾冒子 luffy27 风长宜更多 »

2026年1月14日,经中国证监会批准,沪深北交易所发布通知调整融资保证金比例,将投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例从80%提高至100%。
2026-01-14 12:52 来自上海 引用
1

阿彪12345678

赞同来自: RStone

@yiyi8484
是的呀,开盘之前,我觉得可能性有两三成,然后开盘看了10分钟,多方那个气势,可能性就有七八成了,然后就发了刚才那一条。
衍生品市场是概率游戏,纪录从来都是要被打破的。
2026-01-14 10:44 来自美国 引用
1

yiyi8484 - 小女子经济要独立

赞同来自: 行不改姓的老鬼

@阿彪12345678
一切皆有可能
是的呀,开盘之前,我觉得可能性有两三成,
然后开盘看了10分钟,多方那个气势,可能性就有七八成了,
然后就发了刚才那一条。
2026-01-14 10:36 来自上海 引用
0

阿彪12345678

赞同来自:

@yiyi8484
我也凭盘感和经验瞎猜一个,这种可能性还不小的嘞~强势一些就直接一根阳线反包,弱一点就连续两三根阳线反包。
一切皆有可能
2026-01-14 10:18 来自美国 引用
5

建淞

赞同来自: geneous 凡创业2026 N三勾 tingxiangke FakeHope更多 »

8.48元加仓熊购空单。
2026-01-14 10:15 来自上海 引用
3

yiyi8484 - 小女子经济要独立

赞同来自: 邻居家的龙猫 sky473 阿彪12345678

@sky473
这种可能性基本上是无,凭盘感和经验来说,只能是前两种可能。就算有,趁这两天有所回调加了卖沽,增加了多头的比例,相当于追涨,如果上涨,亏不会亏的那么多。下跌也继续回本。
我也凭盘感和经验瞎猜一个,这种可能性还不小的嘞~
强势一些就直接一根阳线反包,弱一点就连续两三根阳线反包。
2026-01-14 09:44修改 来自上海 引用
11

建淞

赞同来自: jiangdongqu wind2012 鸩羽千夜 哥本中分 等风 画眉 凡创业2026 jsbw 金稻穗 听风绝弦 鹏0818更多 »

历史上的空头头寸解套回顾

自从开始交易期权后,经历过多次空头被套的历程。因为我秉承的投资原则就是高抛低吸,一旦指数进入高位,自然就把多头仓位降低,而空头仓位不断提高乃至全仓空头。但是,每次判断都不可能完全准确,因此空头头寸逢高做空继续被套反而属于常态。但是,大多数仓位最后都安然无恙。现在做一次回顾供诸君参考。

第一次,2018年初的50ETF


大家惊叹的上证指数17连阳其实没有超过我自己预期。因为2018年初我们在50ETF上经历过18连阳!那个时段,是漂亮50和要命3000的博弈,村长集中完全实力要让股灾救市资金退出,所以就发生了持续的白马板块逼空。
那个时候,我自己的多头也全部平仓了,空头头寸一直被套。由于此时并无组合保证金制度,我也没理解熊市认购价差的奥义,是靠死扛追加保证金熬过来的。
记得当时,我们这个论坛上有很多人卖虚值沽做多,因为每次高位顶部隐波极高,认沽的权利金非常丰厚,所以卖虚值沽是一个很好的福利。结果,图片上发生了3天暴跌10%的实况。空头起死回生,那些做多卖沽的因为杠杆太大心态太稳,猝不及防,结果很多网友爆仓了!

第二次,2020年7月的300ETF


疫情第一次解封,市场热情高涨,一个月增加了5000亿场外买盘。空单依然来不及处置,只不过这一次很乖,本身是认购牛市价差策略,且已经有了废纸买权防身术的研究。高位平仓多头,把空头+更高位虚值买权组合成熊市价差。因为后续指数箱体震荡了几个月,虽然空头没有回到期初位置,但依靠永动机战术反复交易,最后获利丰厚。我也在论坛获得了“卖赢楼主”的“尊号”。

第三次,2021年初的300ETF


这一次就是看空做空。期初用熊购,后来改成了“反向永动机”。因为赛道股抱团到极致,最后泡沫破灭没悬念。做空经历很惊险最后还是失而复得了。

第四次,2024年9月的500ETF


这就是924行情的经历。依然是以熊购方式做空,虽然指数大涨到上方来不及挂新合约了,但实际空头的浮亏是有限的。很快,国庆后大盘反转,出现了10月合约0元购现象。我自己通过回补多头卖沽对冲+分别平仓熊购方式反败为胜了。虽然10月认购合约大量归零,而我自己却因为持有从废纸暴涨后的深度实值认购合约,并没有受影响。这一笔废纸买权创造了个人历史上几乎不可能突破的盈利记录(从0.007元买到1.3X元卖出)。

回顾完这些经历,其实和诸位分享的是:只要持有的是有保护的卖方头寸,哪怕是空头也不要过分紧张。市面上的做多亏有限做空亏无限并不适合价差组合策略。熊市中的牛沽和牛市中的熊购组合没有本质的差别,应对方法完全一致。

今天开始,下一轮永动机操盘开始了:)
2026-01-14 07:49 来自上海 引用
1

sky473

赞同来自: 建淞

@yiyi8484
你只说了2种情况。还漏掉1种可能,就是再来个3.8万亿阳线反包!
这种可能性基本上是无,凭盘感和经验来说,只能是前两种可能。就算有,趁这两天有所回调加了卖沽,增加了多头的比例,相当于追涨,如果上涨,亏不会亏的那么多。下跌也继续回本。
2026-01-14 06:50 来自北京 引用
2

yiyi8484 - 小女子经济要独立

赞同来自: 游游L 烟花

@sky473
昨天赔5000,今天回来5000,觉得每天都在重构策略。今天加了卖沽,这几天升波挺可怕的,不知道做顶是震荡还是v型反转,如果震荡就偏空做t,如果v型就等卖购回本。
你只说了2种情况。还漏掉1种可能,就是再来个3.8万亿阳线反包!
2026-01-13 20:27修改 来自上海 引用
0

sky473

赞同来自:

@建淞
铁鹰曲线再度反转了。如果诸位高位减持过多头,那么利用调整重构组合应该更容易了。可惜我自己踩中了创业板这个坑,逃顶的快乐没有享受到。
昨天赔5000,今天回来5000,觉得每天都在重构策略。今天加了卖沽,这几天升波挺可怕的,不知道做顶是震荡还是v型反转,如果震荡就偏空做t,如果v型就等卖购回本。
2026-01-13 20:21 来自北京 引用
0

静观万象

赞同来自:

@wang788688
太惨了,12月第一次接触期权,就经历了1天亏了80%的噩梦
说来听听
2026-01-13 20:04 来自北京 引用
0

建淞

赞同来自:

@鸩羽千夜
创业板月振幅刚刚达到6%,要是春季躁动没结束,那就还有冲高的可能
谢谢!春季躁动还有续集我有牛沽,如果反身去做下影线我有熊购。
2026-01-13 18:43 来自上海 引用
2

鸩羽千夜

赞同来自: 不虚不实 建淞

@建淞
铁鹰曲线再度反转了。如果诸位高位减持过多头,那么利用调整重构组合应该更容易了。

可惜我自己踩中了创业板这个坑,逃顶的快乐没有享受到。
创业板月振幅刚刚达到6%,要是春季躁动没结束,那就还有冲高的可能
2026-01-13 17:18 来自江苏 引用
1

tingxiangke

赞同来自: 凡创业2026

@凡创业2026
熊购被套中,认购不敢撤呀?
怕撤了亏损无限
交易都会出现盈亏。在交易之前,最好就想好亏损时候怎么处理。
2026-01-13 16:10 来自上海 引用
0

凡创业2026

赞同来自:

@建淞
铁鹰曲线再度反转了。如果诸位高位减持过多头,那么利用调整重构组合应该更容易了。可惜我自己踩中了创业板这个坑,逃顶的快乐没有享受到。
熊购被套中,认购不敢撤呀?
怕撤了亏损无限
2026-01-13 15:02 来自河北 引用
1

行不改姓的老鬼

赞同来自: 建淞

@建淞
A500相关ETF总规模突破3000亿首现单只500亿元产品
财联社1月13日电,受市场资金持续青睐与净值增长的共同驱动,跟踪A500指数的ETF产品规模再次突破3000亿元。最新数据显示,全市场40只A500相关ETF合计规模达到3008亿元。其中,单只产品规模也实现历史性突破。华泰柏瑞基金旗下的A500ETF规模已达500.84亿元,成为全市场首只规模超过500亿元的A500指数ETF。A50...
50和300的弹性没有A500好。拭目以待。
2026-01-13 14:56 来自广东 引用
2

建淞

赞同来自: jsbw 不虚不实

铁鹰曲线再度反转了。如果诸位高位减持过多头,那么利用调整重构组合应该更容易了。

可惜我自己踩中了创业板这个坑,逃顶的快乐没有享受到。
2026-01-13 14:52 来自上海 引用
8

yiyi8484 - 小女子经济要独立

赞同来自: jsbw 俊俊218218 鸩羽千夜 tingxiangke FakeHope 海浪9999 行不改姓的老鬼 建淞更多 »

@yiyi8484
到底厉不厉害,还需要市场走势来评判。
我卖的是500购9000,剩最后2周,还是给自己留了一些余地!
后续来啦!昨天800块开仓,刚刚300块平仓!
肥尾我不要,再见!
2026-01-13 14:47修改 来自上海 引用
1

yiyi8484 - 小女子经济要独立

赞同来自: 建淞

@建淞
A500相关ETF总规模突破3000亿首现单只500亿元产品
财联社1月13日电,受市场资金持续青睐与净值增长的共同驱动,跟踪A500指数的ETF产品规模再次突破3000亿元。最新数据显示,全市场40只A500相关ETF合计规模达到3008亿元。其中,单只产品规模也实现历史性突破。华泰柏瑞基金旗下的A500ETF规模已达500.84亿元,成为全市场首只规模超过500亿元的A500指数ETF。A50...
上海一个,深圳一个。
2026-01-13 13:19 来自上海 引用
7

建淞

赞同来自: 听风绝弦 俊俊218218 等风 流沙少帅 wind2012 loudiliuxin 白金牛更多 »

A500相关ETF总规模突破3000亿首现单只500亿元产品
财联社1月13日电,受市场资金持续青睐与净值增长的共同驱动,跟踪A500指数的ETF产品规模再次突破3000亿元。最新数据显示,全市场40只A500相关ETF合计规模达到3008亿元。其中,单只产品规模也实现历史性突破。华泰柏瑞基金旗下的A500ETF规模已达500.84亿元,成为全市场首只规模超过500亿元的A500指数ETF。A500ETF头部玩家的排位战竞争依然激烈,南方A500ETF以472.22亿元规模位居第二,华夏基金A500ETF以423.33亿元紧随其后,位列第三。此外,国泰A500ETF和易方达A500ETF规模也双双超300亿元。
(财联社记者 闫军)

----------期权应该在路上了。两个名额。这就是这波行情的始作俑者吧。
2026-01-13 12:02 来自上海 引用
0

Rickjin

赞同来自:

@yiyi8484
到底厉不厉害,还需要市场走势来评判。
我卖的是500购9000,剩最后2周,还是给自己留了一些余地!
我准备今天500创了新高之后(如有),也开一点9卖购,正好跟我的7实值购弄个牛差玩玩。
2026-01-13 10:31 来自上海 引用
0

白猪猪

赞同来自:

@rooyan
看看我5日的预测
我都不想贴自己的操作……
2026-01-13 09:17 来自广东 引用
0

harryluo

赞同来自:

@建淞
今天尾盘做了仓位调整。卖出全部500沽仓位,保持熊购组合。多头配置为50和创业板。对冲值继续维持0.21,多头杠杆率73%
连续大涨加涨波,对冲值也才0.2,真能忍或计划执行强,厉害!
2026-01-12 20:38 来自移动 引用
0

绯闻兔

赞同来自:

@毛之川
我今天也加了9250卖购,同时我也还有8500卖沽,我就不信这个月还能破9.25
毛师发威
2026-01-12 20:37 来自山东 引用
13

毛之川 - 只在集思录和雪球注册了账户,其他平台打我着名号的皆为骗子!

赞同来自: coding zzczzc666 争取提钱退休 ASC1975 二维无极 不虚不实 llvll yjjkwxf 琼恩雪诺 彩虹鸽 凡创业2026 happysam2018 luffy27更多 »

我今天也加了9250卖购,同时我也还有8500卖沽,我就不信这个月还能破9.25
2026-01-12 19:03 来自浙江 引用
0

rooyan

赞同来自:

@白猪猪
从我掌握的大部分关于中证500的预测指标里,除一个擦边外,其余都见顶了然后呢,然后今天还不是继续涨没有办法就是没有办法。
看看我5日的预测
2026-01-12 17:57 来自天津 引用
12

白猪猪

赞同来自: 小猫50128015 N三勾 snoooker 鸩羽千夜 yjjkwxf tangyin88 秋风客 luffy27 oliversea 白金牛 topdeck 建淞更多 »

从我掌握的大部分关于中证500的预测指标里,除一个擦边外,其余都见顶了
然后呢,然后今天还不是继续涨
没有办法就是没有办法。
2026-01-12 16:32 来自广东 引用
5

yiyi8484 - 小女子经济要独立

赞同来自: audrey38539 鸩羽千夜 oliversea 建淞 tommywade更多 »

@建淞
既然你亮出牌了我也就可以为自己辩护了。你(们)选择虚值购做空,因此的确可以及时空翻多。而我选择自主判断位置用实值购做空(套保或备兑),因此反应不能及时,开仓就有废纸保护,已经做好了被套的准备。有买权+卖沽保护,有对冲值警戒,因此做法就和你(们)不同的。
我期待的是铁鹰曲线两次反转。等我多头全部清仓,直接可以把策略转为反向永动机了:)
我是那种特别抠门的人,不愿意花太多的支出用来保护。
就只是靠控制仓位+善变跑得快来保命。
这笔9000购,本月能赢就最好。如果后面陷入不利的局面,
两个方案二选一,要么止损,要么找个机会窗口变成2月9500购。
最终选择哪个,到时候再看。
2026-01-12 15:58 来自上海 引用
4

建淞

赞同来自: N三勾 audrey38539 鸩羽千夜 harryluo

@yiyi8484
到底厉不厉害,还需要市场走势来评判。
我卖的是500购9000,剩最后2周,还是给自己留了一些余地!
既然你亮出牌了我也就可以为自己辩护了。你(们)选择虚值购做空,因此的确可以及时空翻多。而我选择自主判断位置用实值购做空(套保或备兑),因此反应不能及时,开仓就有废纸保护,已经做好了被套的准备。有买权+卖沽保护,有对冲值警戒,因此做法就和你(们)不同的。
我期待的是铁鹰曲线两次反转。等我多头全部清仓,直接可以把策略转为反向永动机了:)
2026-01-12 15:36修改 来自上海 引用
1

yiyi8484 - 小女子经济要独立

赞同来自: llvll

@建淞
请MM自选下面一个来自楼主的致敬:
1:额的那个娘也!
2:女神,厉害!
到底厉不厉害,还需要市场走势来评判。
我卖的是500购9000,剩最后2周,还是给自己留了一些余地!
2026-01-12 15:18 来自上海 引用
1

建淞

赞同来自: yjjkwxf

@yiyi8484
我的投机盘,刚刚这里把卖购又开回来了!
请MM自选下面一个来自楼主的致敬:
1:额的那个娘也!
2:女神,厉害!
2026-01-12 15:12 来自上海 引用
2

建淞

赞同来自: N三勾 不虚不实

今天尾盘做了仓位调整。卖出全部500沽仓位,保持熊购组合。
多头配置为50和创业板。对冲值继续维持0.21,多头杠杆率73%
2026-01-12 15:10 来自上海 引用
0

yiyi8484 - 小女子经济要独立

赞同来自:

@luffy27
我刚把sell call割了,扛不住了
啊哈,我接了你的盘!
2026-01-12 14:33 来自上海 引用
0

luffy27

赞同来自:

@yiyi8484
我的投机盘,刚刚这里把卖购又开回来了!
我刚把sell call割了,扛不住了
2026-01-12 14:25 来自北京 引用
1

yiyi8484 - 小女子经济要独立

赞同来自: 建淞

我的投机盘,刚刚这里把卖购又开回来了!
2026-01-12 14:02 来自上海 引用
1

建淞

赞同来自: yjjkwxf

@ST牧羊
@建淞
我又跑了,想打死自己!
谢谢兄台打赏!其实赚到了和曾经赚过或者可能暴赚完全是不同体验,打死自己完全没必要,应该是“大师自己”才对:)
2026-01-12 11:29 来自上海 引用
0

ST牧羊 - 此人不学无术,贪财好色,与人常做无谓口舌之争,遇事夸夸其谈百无一用,判其投胎南瞻部洲,当一股民,昼则殚精竭虑交易,夜则膏油继晷复盘,终年盘桓于三千点,账户缩水日甚一日,活活亏煞他罢了

赞同来自:

@建淞
我又跑了,想打死自己!
2026-01-12 11:23 来自新疆 引用
2

showmethemana

赞同来自: LcrX 鸩羽千夜

而且我个人认为2026,最多2027上半年就是A股牛转熊的时间节点。但是现在就开始看空甚至做空是最佳策略吗?
1月可能会有一次回调,但是这次回调更多的是为了下一次上跳蓄力;上半年到4500的可能性相当大。
2026-01-12 08:41 来自上海 引用
13

建淞

赞同来自: 流沙少帅 gaokui16816888 wangyang661 wm1813 还没想好明天取 wind2012 路林 tommywade 鸩羽千夜 zyc田忌赛马 好奇心135 npc小许 金稻穗更多 »

4100点以上该如何考核自己

2021年赛道抱团热的时候,上证指数还没到4100点,我已经开始做空300指数了。2015年杠杆牛市的时候,期权刚起步,我自己还在摸索,权益仓位还在蓝筹股票,4100点以上的实际经验不多的。但是我知道的是:只要自己有恐高心理,就一定不会满仓,因此4100点以上肯定跑不赢指数!能考核自己的应该是绝对收益和防守能力。

2020年7月,5000亿场外资金涌入推升大盘,创造了一次单日7个点的大阳线后,我写了一篇公众号《防火防盗防楼主》,意思就是牛市不言顶,谨慎的老股民会被嘲笑。但基于数据的客观分析最终会起作用。事实上,7月以后虽然没有大幅回落,但箱体震荡了几个月,直到年底才继续冲高,然后就形成了该轮牛市的大顶部。

现在上述情况又重演了。我还是要明示诸君:防火防盗防楼主!因为我这个楼主不仅是老股民,还是敢于做空的“砖家”。我既不会狂热鼓吹大牛市,也不可能给大家承担踏空损失的。这个实盘帖子就是一个个人的主观判断的记录。我不认为2026年K线是一个跳空光脚图形!如果最终依旧是单边牛市,实盘不指望能超额指数的。对于我而言机会在哪里?一个是全年以波浪方式推进。另一个就是全年呈现倒V走势。

放一张500指数风险溢价曲线图


当前指数为10年新高,该指标已经回落到均值1附近。图片里的另外两个红色箭头对应的指数就是2019年4月和2020年7月区间。用指数历史实证都只是阶段性高位,后面还有高点。也就是图片里的风险溢价指数还可以继续下跌。另外最近十年期国债收益率有点上升苗头,和全球利率共振,也会导致风险溢价继续降低。

2026-01-12 06:37 来自上海 引用
0

建淞

赞同来自:

华泰柏瑞沪深300基金分红公告
分红方案 每股0.123元
权益登记日 2026 年1月16日
除息日 2026 年1月19日
现金红利发放日 2026 年1月27日
2026-01-12 06:32 来自上海 引用
0

yzyylfywl

赞同来自:

@毛之川
我一直在科创50和中证500,也想弄中证1000,但是中证1000没有ETF期权,没法搞
期货公司开户,去中金所玩MO期权,搞起来
2026-01-11 14:11 来自上海 引用
0

tingxiangke

赞同来自:

看了楼主的帖子,又认真思考了一下中证500指数现在的点位情况;有点恐高了,持仓的牛市价差期权的时间价值已经吃差不多了,准备减持、清掉,等待下一次机会了。
2026-01-10 22:59 来自上海 引用
1

RStone

赞同来自: luffy27

@毛之川
我一直在科创50和中证500,也想弄中证1000,但是中证1000没有ETF期权,没法搞
1000有股指期货期权的,欢迎来玩.
2026-01-10 22:07 来自浙江 引用
0

毛之川 - 只在集思录和雪球注册了账户,其他平台打我着名号的皆为骗子!

赞同来自:

@建淞
一周收盘,我跟踪的指数情况是:科创50,中证500和中证1000指数领衔前三。大家感觉500强,其实科创更强。
每次单边上涨,我就知道会有网友来此问候大伙,虽然我这里是卖方大本营,但一直强调并非双卖集中营。至少大家会有废纸买权保护,等待后续铁鹰重构或者向上移仓都可以化解反向头寸风险。
尤其是铁鹰重构,不断会生出多头,空头也能保持,玩死主力都有可能。
这么多次实战经验积累了,大家会没有一点点进步吗?...
我一直在科创50和中证500,也想弄中证1000,但是中证1000没有ETF期权,没法搞
2026-01-10 18:54 来自浙江 引用
2

建淞

赞同来自: 鸩羽千夜 一影照大地

@一影照大地
请教楼主 500ETF 1.41 数值属于什么水平,算得上中或重度恐慌吗?按反向指标看,应该买入或持有多头?
我在这里跟踪PCR都几年了呀。PCR高点应该是对应股价高位。当然,参考值并非100%准确。
2026-01-10 15:49 来自上海 引用
0

建淞

赞同来自:

@yyms
请问分红对现有的合约会出现什么影响?需要平仓重开吗?
没影响。期权合约相当于强制分红转投资。
2026-01-10 15:48 来自上海 引用
0

yyms

赞同来自:

@建淞
中证500交易型开放式指数证券投资基金分红公告本次分红方案(单位:元/10份基金份额) 0.6200 权益登记日 2026年1月15日除息日 2026年1月16日现金红利发放日 2026年1月21日
请问分红对现有的合约会出现什么影响?需要平仓重开吗?
2026-01-10 12:50 来自浙江 引用
2

鸩羽千夜

赞同来自: 建淞 tinayf

@一影照大地
请教楼主 500ETF 1.41 数值属于什么水平,算得上中或重度恐慌吗?按反向指标看,应该买入或持有多头?
意味着500的多头可以准备撤退啦
2026-01-10 11:09 来自江苏 引用
1

鸩羽千夜

赞同来自: 海南拾荒者

@建淞
持仓沽购比(PCR)
2026-01-09 50ETF 0.98 300ETF 1.04 500ETF 1.41 科创50 0.95 创ETF 1.11
2026-01-08 50ETF 0.96 300ETF 1.00 500ETF 1.38 科创50 0.94 创ETF 1.08
2026-01-0...
我原来以为PCR跟贴水是一回事,观察贴水可以当成PCR指标的替代,贴水加大的时候PCR也会加大,看来是大错特错了。500近月已经升水了,而PCR指标却来到高位了。
2026-01-10 11:08 来自江苏 引用
0

一影照大地

赞同来自:

@建淞
持仓沽购比(PCR)2026-01-09 50ETF 0.98 300ETF 1.04 500ETF 1.41 科创50 0.95 创ETF 1.112026-01-08 50ETF 0.96 300ETF 1.00 500ETF 1.38 科创50 0.94 创ETF 1.082026-01-07 ...
请教楼主 500ETF 1.41 数值属于什么水平,算得上中或重度恐慌吗?按反向指标看,应该买入或持有多头?
2026-01-10 11:01 来自北京 引用
1

建淞

赞同来自: annali

中证500交易型开放式指数证券投资基金分红公告

本次分红方案(单位:元/10份基金份额) 0.6200
权益登记日 2026年1月15日

除息日 2026年1月16日

现金红利发放日 2026年1月21日
2026-01-10 09:52 来自上海 引用
2

建淞

赞同来自: 鸩羽千夜 新星新星76

持仓沽购比(PCR)
2026-01-09 50ETF 0.98 300ETF 1.04 500ETF 1.41 科创50 0.95 创ETF 1.11
2026-01-08 50ETF 0.96 300ETF 1.00 500ETF 1.38 科创50 0.94 创ETF 1.08
2026-01-07 50ETF 1.02 300ETF 1.05 500ETF 1.32 科创50 0.91 创ETF 1.11
2026-01-06 50ETF 1.09 300ETF 1.11 500ETF 1.29 科创50 0.88 创ETF 1.18
2026-01-05 50ETF 1.09 300ETF 1.02 500ETF 1.25 科创50 0.87 创ETF 1.18
2026-01-10 07:06 来自上海 引用

要回复问题请先登录注册

发起人

问题状态

  • 最新活动: 2026-01-22 07:59
  • 浏览: 20822
  • 关注: 355