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最近市场和转债低迷，要约收购股却时有增加，几乎已经到了可摊大饼的程度，那我来梳理和点评一下现在的要约收购股吧：
先说集思录已登记的：
https://www.jisilu.cn/data/taoligu/#cna
1. 东风科技， 溢价太高，时间太久，价格不定，暂不考虑。
2. 中百集团， 太久无进展，风险较大，但我仍觉得希望尚存，风险收益相当。
3. 聚隆科技， 还有10天左右结束，折价较少，大概率全收走，但不全收可能会亏损。
4. 汇通能源， 还有10天左右结束，折价较少，大概率全收走，但不全收可能会亏损。
5. 重庆百货， 全面要约大概率通过，肉不太多。
6. *ST人乐， 全面要约较大概率通过，肉不太多。
再说几个集思录未登记的：
7. 哈药集团，全面要约大概率通过，已溢价，如回到要约价附近可考虑。
8. 人民同泰，全面要约大概率通过，已大幅溢价，如回到要约价附近可考虑。
9. ST康达， 公告触发全面要约收购，去年要约过的老熟人了，较大概率通过，可能会私有化退市。
就这些吧，欢迎补充。
@鼎级外星人 补充 沧州大化 （可能要约）
@Stars 补充 申通快递 （可能要约）
@mingmingniu 补充 金科股份 （可能要约）
其实我还收藏了不少可能会实施要约的股，比如顾地科技因未履行要约收购义务被证监会责令改正，但大股东估计没钱了所以一直没有下文，我都准备删自选了。
目前看来2-9摊个大饼，然后根据进展和折价率的情况进行高抛低吸应该是不错的策略。
如果你比较保守可以3、4、5、6先入一些，2、7、8、9视折价率和进展情况再买吧。
赞同来自: happysam2018 、塔塔桔
这段时间重仓600777搞得心态有些崩，最大的后悔之处是进早了哈哈，参考交大昂立，怎么也应该等一段放弃k线再进。这两天又去雪球看看，又get到一些新信息，结合目前已知的公开信息整理如下最担心的就是第2条，二刘顶着监管风险掏空资产跑路可能性有多大，如果可真跑路对公司的影响有多少
1、摘帽：今年更换审计机构，在监管上眼药之前是摘帽预期，对大小股东都利好。目前看审计机构大概率继续给否定，国九条新规不究过去则继续st，否则今年加星，后年退市风险。
2、海外资产：目前以宁波鼎亮和seewave两家...
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1、摘帽：今年更换审计机构，在监管上眼药之前是摘帽预期，对大小股东都利好。目前看审计机构大概率继续给否定，国九条新规不究过去则继续st，否则今年加星，后年退市风险。
2、海外资产：目前以宁波鼎亮和seewave两家公司循环授权方式，基本脱离母公司控制，存在架空风险。海外资产正常运营，去年发行高息债，评级B+。目前争议是最坏情况下二刘顶着监管风险掏空资产跑路。
3、诉讼：德隆系掏空公司，留下诸多历史担保案例，给公司留下大量诉讼和或有负债，目前10件已胜诉7件结束5件，剩下主要的，与广东农商行的诉讼，导致公司9亿负债，如资金回流则会被直接划扣，也是目前新潮称的主要分红阻碍。公司做复杂的股权架空可能是与历史诉讼隔离。参考公司账上，14.5亿预计负债，一年归母净利润约16亿。
4、二刘：一是新任管理层有无尽职，二是是否维护了大小股东权益，三是二刘到底会不会架空公司。从公司历史纷争解决进程看，只能说新的管理层是负责的，从五年跨度看公司走上坡路。
5、股东关系：二刘、金帝、汇能到底是什么关系。猜想一，金帝汇能是对立关系，金帝要扩张经营资产，二刘要掏空跑路；猜想二，二刘和金帝是一致方，对抗汇能入主；猜想三：其乐融融，金帝收购后再卖给汇能。以上纯属股吧小故事。
6、金帝是否会取消：普遍担忧是监管是否给压力，以及金帝资金是否足够。前者如果金帝加入，能形成新的实控人局面，是看好的，公司资产对于金帝也是优质。从目前又是通告又是登报看，二刘真实现跑路可能性不大。金帝资金问题，由于收购后可以质押股权，中间也有充足的运作空间。
搬运完毕，雪球上也有些帖子可以看，供一起重仓的牢友解闷。。
盘口看上昨天拉涨，今天看基本不动，后续上方还有两段缺口压力位，如果没有二次向下震仓，也没有暴力拉升，想必会有大量的交易日是在测试上方卖压，修复应该得一两周了
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从工作函看，制度上已经没障碍了，金帝保证金8.5亿已出，后面即使金帝自己原因贷款不成，那他这保证金也不退了，认为金帝公司应该不会干这种没胜算的买卖。金帝公司的要约收购应该没问题，这几天的股价下跌这么多，真看不懂了，不知是市场错了，还是有不为我们知道的消息。这个不一定.因为要约正式报告书还没出.我的仓位也比较重.只能等新潮对上交所监管函回复情况再决定去留.这次套利目前忐忑 不安.但是实力资本频繁想控股.大概率 不会太差.担心的是美国子公司失控.
瑞宇堂
- 和光同尘，敏芯亚锦
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我觉得还是工作函导致的情绪波动。换审计机构，你以为就能解决内控问题吗？交易所已经明确给压力了：请你公司年审机构高度重视公司上述事项，按照执业准则全面评估审计风险，制定并执行充分适当的审计程序，独立准确发表审计意见。截至目前交易所是不认可新潮的内控整改的，而目前已经是2025年2月份，不论后续如何整改，已经不影响2024年的内审意见了，大概率还是否定，进而新潮会被加星。
看股吧里面的评论，空方认为：
1.海外子公司控制不足，收益、主要资产都在海外，风险性较大；
2.认为汇能、金帝都是放出要约，收割散户；
3.刘氏兄弟基本失去公司控股，利益与广大股东不一致。
但是股价如果拉上去了，谁还预受要约给金帝呢？
换审计机构，也是为了 24 年年报正常，解决内控问题。
当然不排除我是屁股决定脑袋了，目前持有部分仓位。究竟结果如何只能交给时间说...
金帝控股资产负债率 77.65%，主要系尚未交付的房屋预收款规模较大所致，后续房屋逐步开始并最终全部完成交付后，预计资产负债率降低至 55%左右。本次要约收购涉及资金规模区间为168,652.30 万元至 421,630.74 万元。前期，金帝控股已将自有资金 85,000 万元，以金帝石油履约保证金名义存入中登公司上海分公司指定账户。后续，金帝控股计划通过自有资金及银行贷款相组合方式筹备本次要...从工作函看，制度上已经没障碍了，金帝保证金8.5亿已出，后面即使金帝自己原因贷款不成，那他这保证金也不退了，认为金帝公司应该不会干这种没胜算的买卖。金帝公司的要约收购应该没问题，这几天的股价下跌这么多，真看不懂了，不知是市场错了，还是有不为我们知道的消息。
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我个人观点：举报汇能应该是董事会搞的事情，他们不希望被野蛮人收购，金帝是野蛮人二号。董事会同样也不希望金帝收购，要约收购人收到监管工作函是很少见的，我认为金帝收到函就是被举报所致，看后面董事会还有什么方法阻挠要约吧，不排除会拉到3.1以上，最后实在没辙，子公司脱控也是有可能，毕竟300多亿资产在手。我怎么感觉金帝是管理层找来阻击汇能的，汇能大比例要约如果成了肯定要清洗管理层
luckzpz
- 像爱惜自己生命一样保护本金
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一个搞煤炭的，买能源股票出海控股美帝的能源资产，这个逻辑就比较通顺
luckzpz
- 像爱惜自己生命一样保护本金
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本次要约收购涉及资金规模区间为168,652.30 万元至 421,630.74 万元。
前期，金帝控股已将自有资金 85,000 万元，以金帝石油履约保证金名义存入中登公司上海分公司指定账户。后续，金帝控股计划通过自有资金及银行贷款相组合方式筹备本次要约收购资金。其中，自有资金比例不低于 40%，银行贷款比例不高于 60%。若按照本次要约收购的股份上限准备资金，金帝控股将安排自有资金不少于 168,652.30 万元，银行贷款规模不高于 252,978.44 万元。
截至 2024 年 12 月末，公司货币资金 347,389.65 万元，可覆盖本次要约收购资金中关于自有资金的安排。
被问急了，就说是借钱来约。到时候看看银行愿不愿意借款25.3亿给他去要约股票
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我也认为去年12月专门成立新公司来要约收购应该认为是块肥肉想吃，包括去年8月汇能要约被举报搞不好跟金帝有关。本人持有大量新潮，也许阿Q了。我个人观点：
举报汇能应该是董事会搞的事情，他们不希望被野蛮人收购，金帝是野蛮人二号。
董事会同样也不希望金帝收购，要约收购人收到监管工作函是很少见的，我认为金帝收到函就是被举报所致，看后面董事会还有什么方法阻挠要约吧，不排除会拉到3.1以上，最后实在没辙，子公司脱控也是有可能，毕竟300多亿资产在手。
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600777 又跌停了 杀出来的资金也不是傻子 有什么大家不知道的利空吗 毕竟是ST股 仓位有点重有点懵逼我觉得还是工作函导致的情绪波动。
看股吧里面的评论，空方认为：
1.海外子公司控制不足，收益、主要资产都在海外，风险性较大；
2.认为汇能、金帝都是放出要约，收割散户；
3.刘氏兄弟基本失去公司控股，利益与广大股东不一致。
但是股价如果拉上去了，谁还预受要约给金帝呢？
换审计机构，也是为了 24 年年报正常，解决内控问题。
当然不排除我是屁股决定脑袋了，目前持有部分仓位。究竟结果如何只能交给时间说明了，大家自行判断。
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600777 又跌停了 杀出来的资金也不是傻子 有什么大家不知道的利空吗 毕竟是ST股 仓位有点重有点懵逼看不懂了，金帝现在以什么名义收购了呢？8.5亿不要了吗？今天开盘左右又补了点，补高了。
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新潮就算要约被搅黄了，也不影响美国子公司的优秀资产，就算因为内控问题被退市了，也不影响汇能等产业资本对它的看好，二刘想完全剥离子公司独享果实是不可能的，如果强制剥离，不理会国内的监管和判决，就相当于携资出走国外，以后别想回国混了，在美国的未来也是待宰的羔羊，二刘不会拎不清的。拉金帝来要约收购，就是想促成要约，想在规则玩法内掌控公司，金帝在去年12月专门成立新公司来要约收购，不可能不预想到这些本来就...我也认为去年12月专门成立新公司来要约收购应该认为是块肥肉想吃，包括去年8月汇能要约被举报搞不好跟金帝有关。本人持有大量新潮，也许阿Q了。
luckzpz
- 像爱惜自己生命一样保护本金
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本次要约收购的生效条件为：在本次要约期限内最后一个交易日15:00时，这个条款是有诚意的条款
中登公司上海分公司临时保管的预受要约的ST新潮股票申报数量不低于
544,039,666股（占ST新潮股份总数的8.00%）。
若要约期限届满时，预受要约的股份数量未达到本次要约收购生效条件要求
的数量，则本次要约收购自始不生效，中登公司上海分公司自动解除对相应股份
的临时保管，所有预受的股份将不被收购人接受。
若要约期限届...
现在问题是要约还没有到出报告书阶段
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本人有点小仓位，以上仅是个人看法，不构成任何投资建议啊！
按照惯例，要约收购最终的结果和收购日期将会在未来几天内被确认和公布，在公布之前，内部人员很难捂住消息，今天的波动大概率就是内部骚动，他们用行动告诉我们这票今后的大概率的走势。我也看不透。但是即使要约成功了，里面的要约达成的条件也是非常苛刻，满足不了条件的还会作废，留下一堆接盘侠。看到的都是风险，今天我清仓了。本次要约收购的生效条件为：在本次要约期限内最后一个交易日15:00时，
中登公司上海分公司临时保管的预受要约的ST新潮股票申报数量不低于
544,039,666股（占ST新潮股份总数的8.00%）。
若要约期限届满时，预受要约的股份数量未达到本次要约收购生效条件要求
的数量，则本次要约收购自始不生效，中登公司上海分公司自动解除对相应股份
的临时保管，所有预受的股份将不被收购人接受。
若要约期限届满时，预受要约股份的数量不低于544,039,666股（占ST新潮
股份总数的8.00%）且不高于1,360,099,165股（占ST新潮股份总数的20.00%），
则收购人按照收购要约约定的条件购买被股东预受的股份。
若要约期限届满时，预受要约股份的数量超过1,360,099,165股（占ST新潮股
份总数的20.00%），收购人按照同等比例收购预受要约的股份。
这就是缺乏诚意的条款。
新潮水挺深的，内斗＋外患。Ai查了下这公司的历史，竟然是xx系。
十大股东深圳宏宇举报全资子公司宁波鼎亮由内资转成中外合资，美国全资子公司seewave 通过宁波鼎亮取得新潮能源在美国的338亿资产的管理权和控制权，又把控制权以100万元转让给一个私人企业SEC (前董事长刘珂在美国注册，刘珂和现任董事长刘斌是兄弟）。
因为此交易，直接导致2023年报内控被否，新潮被ST 。
新潮连续多年盈利，未分配利润69亿，但上次分红是2009年...
白仇 - 我醉得恰到好处，能听懂你的故事，却不感到悲伤。
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新潮水挺深的，内斗＋外患。十大股东深圳宏宇举报全资子公司宁波鼎亮由内资转成中外合资，美国全资子公司seewave 通过宁波鼎亮取得新潮能源在美国的338亿资产的管理权和控制权，又把控制权以100万元转让给一个私人企业SEC (前董事长刘珂在美国注册，刘珂和现任董事长刘斌是兄弟）。因为此交易，直接导致2023年报内控被否，新潮被ST 。新潮连续多年盈利，未分配利润69亿，但上次分红是2009年。新...你是这么看的吗？我看到的是这么多的公司想要要约，还有人不想他们要约成功。就说明要约成功就能吃到肉。如果说失败会导致美国子公司脱离的话，那么谁让要约失败谁就是罪人。这个涉及资产外逃，既然被证监会发现了，这事情还能成功的概率很小。吴总监也是个办案高手。
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打扰一下，ST新潮的部分要约有关注吗？新潮水挺深的，内斗＋外患。
十大股东深圳宏宇举报全资子公司宁波鼎亮由内资转成中外合资，美国全资子公司seewave 通过宁波鼎亮取得新潮能源在美国的338亿资产的管理权和控制权，又把控制权以100万元转让给一个私人企业SEC (前董事长刘珂在美国注册，刘珂和现任董事长刘斌是兄弟）。
因为此交易，直接导致2023年报内控被否，新潮被ST 。
新潮连续多年盈利，未分配利润69亿，但上次分红是2009年。新潮能源不分红理由是美国子公司开支大，收益汇回国内困难；境内账户被冻结，汇回就要被划走；母公司可分配利润为负，技术上没有分红条件。
新潮股权分散，没有实控人，上次要约被举报搅黄了，这次看如何应对吧，弄不好美国子公司脱控，国内烂摊子一文不值。
另外，2024年报内控意见被否的可能性很大，我没记错的话，连续两年内控被否，将被*ST。
2024年报分红的概率很低，分红不达标会叠加ST。
利益声明：本人持有少量新潮，随时可能买卖
孔曼子
- 一名普通的职业投资者。本人没有公众号等自媒体和微信群，请勿上当。
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请问孔大，吸收合并，有没有下调现金选择权的情况吸收合并下调价格好像是有的，如果大盘指数和行业指数在一定期间内的跌幅达到特定情形就会触发，记得济钢莱钢合并为山钢的时候好像就触发过。
有没有达人来解答个问题协议收购规则：
603988为什么不触及要约收购？
收购人拥有权益的股份达到该公司已发行股份的30%时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司的股东发出全面要约或者部分要约。符合本办法第六章规定情形的，收购人可以免于发出要约。
收购人拟通过协议方式收购一个上市公司的股份超过30%的，超过30%的部分，应当改以要约方式进行；但符合本办法第六章规定情形的，收购人可以免于发出要约。符合前述规定情形的，收购人可以履行其收购协议；不符合前述规定情形的，在履行其收购协议前，应当发出全面要约。
603988正好是30%，除非他要继续增持，否则不触发要约。
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