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2025年5月，正好是我期指吃贴水的第49个月，满4年，进入第5年，开个新贴，每周记录一下吧。
本月主要操作了4次，其他时间还是无聊时间躺平吃贴水。
⼀、19号把上月初关税战大跌时加仓的一手IM平了，赚了400多个点。我觉得保持低仓位吃贴水的好处是市场恐慌时敢买，市场高潮时卖出，大概率能赚钱，就算被套，由于仓位不高，也能拿的住，靠吃贴水解套，被套也只是暂时的。
二、ST新潮套利成功，增强了近7个点的收益。其实这也得益于IM轻仓没上杠杆，要是重仓，没多余的资金就没办法重仓参与新潮套利。我觉得新潮套利的风险要低于IM上杠杆吃贴水的风险。
三、20号完成了IM06合约的移仓，平均吃到了93点贴水。目前持有IM2507合约，IM占总仓位70%左右。我觉得目前IM贴水较大时拿近月合约更优。
四、参与了北交新股交大铁发的申购，希望6月上市有好的增强收益。
目前持仓有：中证1000指数期货，恒生指数期指，恒生科技指数期货，A50期货。接下来的计划在想通过期权的买购或卖购来做网格交易，实现网格赚指数+底仓吃贴水的双份收益。
2021年4月至今吃贴水，截至目前，跑赢中证1000指数28.85%；吃贴水+保证金增强，跑赢中证1000指数56.25%。
继续躺平，争取2年后做到IM零成本。
本月主要操作了4次，其他时间还是无聊时间躺平吃贴水。
⼀、19号把上月初关税战大跌时加仓的一手IM平了，赚了400多个点。我觉得保持低仓位吃贴水的好处是市场恐慌时敢买，市场高潮时卖出，大概率能赚钱，就算被套，由于仓位不高，也能拿的住，靠吃贴水解套，被套也只是暂时的。
二、ST新潮套利成功，增强了近7个点的收益。其实这也得益于IM轻仓没上杠杆，要是重仓，没多余的资金就没办法重仓参与新潮套利。我觉得新潮套利的风险要低于IM上杠杆吃贴水的风险。
三、20号完成了IM06合约的移仓，平均吃到了93点贴水。目前持有IM2507合约，IM占总仓位70%左右。我觉得目前IM贴水较大时拿近月合约更优。
四、参与了北交新股交大铁发的申购，希望6月上市有好的增强收益。
目前持仓有：中证1000指数期货，恒生指数期指，恒生科技指数期货，A50期货。接下来的计划在想通过期权的买购或卖购来做网格交易，实现网格赚指数+底仓吃贴水的双份收益。
2021年4月至今吃贴水，截至目前，跑赢中证1000指数28.85%；吃贴水+保证金增强，跑赢中证1000指数56.25%。
继续躺平，争取2年后做到IM零成本。
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赞同来自: 清香蝴蝶兰 、海浪9999 、阿彪12345678
今天趁大跌，续续加仓SP仓位，把仓位打满，目前持仓12张SP，对应6手IM仓位吃贴水。顺利过完今年顺利拿17万保证金。万一被行权，就接纳IM继续吃贴水+卖C
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@thtf2001
第一次是想把上周五开的那组200价差平了，我设置了一个130的价差就平仓，但这是错误的，我想要的是小于，但条件单默认是大于，所以即时就成交了，结果价差继续扩大，反而做成t了一把赚了！
第二次是看价差又扩大到了200+，这次条件单设置200是对的，结果没注意保证金不够了，卖开成了，买开没成，结果等我着急忙慌的转了钱，行情急转直下，这个滑点吃的有点狠！
所以这个软件还真要研究明白，否则容易出乌龙，盘后研究了一下，好像选择不了＞＜，我就相反方向价差，做一个-100的设置可以解决！
研究了一下，确实可以，不过这玩意一开始还真要小心用，条件设置什么的要没弄好，搞一个相反的组合出来，就迷糊了！！今天还真就搞了两次乌龙，不过好在运气不错，两次都多赚了不少。
第一次是想把上周五开的那组200价差平了，我设置了一个130的价差就平仓，但这是错误的，我想要的是小于，但条件单默认是大于，所以即时就成交了，结果价差继续扩大，反而做成t了一把赚了！
第二次是看价差又扩大到了200+，这次条件单设置200是对的，结果没注意保证金不够了，卖开成了，买开没成，结果等我着急忙慌的转了钱，行情急转直下，这个滑点吃的有点狠！
所以这个软件还真要研究明白，否则容易出乌龙，盘后研究了一下，好像选择不了＞＜，我就相反方向价差，做一个-100的设置可以解决！
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水穷云起时
- Hello Earth
赞同来自: 海浪9999 、川军团龙文章 、佛系1212121
@阿龙投资
这二天加仓了一些卖P仓位，想了一些操作思路：假设把市场行情分为三个阶段：牛市高估值区域，牛熊震荡合理估值区域，熊市低估值区域。（1）在牛市高估值区域，现金卖虚值沽，一边吃贴利金，一边等接货，被行权就接货IM吃贴水。多余现金做其他低风险投资。（2）在牛熊震荡合理估值区域，持有裸多IM吃贴水+卖购或卖沽（类似IM裸多+网格）。多余现金做其他低风险投资。（3）在熊市低估值区域，持有裸多IM吃贴水长期滚...一直在实践，非常符合我的性格，所以完全无压力。现在半仓，我是计划好到6000点满仓，再跌就上一点杠杆（还是通过卖PUT被动接货），到3500点两倍杠杆。不去预测市场，单纯高抛低吸，只要指数不死，相对指数有超额，反正我不怕。
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@阿龙投资
这二天加仓了一些卖P仓位，想了一些操作思路：假设把市场行情分为三个阶段：牛市高估值区域，牛熊震荡合理估值区域，熊市低估值区域。（1）在牛市高估值区域，现金卖虚值沽，一边吃贴利金，一边等接货，被行权就接货IM吃贴水。多余现金做其他低风险投资。（2）在牛熊震荡合理估值区域，持有裸多IM吃贴水+卖购或卖沽（类似IM裸多+网格）。多余现金做其他低风险投资。（3）在熊市低估值区域，持有裸多IM吃贴水长期滚...似乎牛市高沽（确定是高估噢），卖沽性价比不好，其他两个策略都不错
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@lonelyyou
麻烦问一下，这个策略加仓减仓参考的逻辑点是应该参考什么？如果有时间的话，能否帮忙解惑一下，谢谢这个价差策略跟指数涨跌没有关系，只跟两者的价差有关系，根据中证500和中证1000近10年的价差来统计的，95%的时间中证1000要大于中证500，赌的是趋势回归。就算短期不回归，还有贴水差可吃慢慢帮助你回本。但是，历史归历史，谁也不能保证1000以后依然跑赢500，以后也不一定1000的贴水大于500的贴水。所以大家还是要控制杠杆。保守点：每100万配一组。
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@a123456a123456
我就是用无限易期货换月移仓的，可以设置基差下单很好用，但没找到你说的这个，看来还是我没研究明白这个软件的功能，感谢，我再去研究研究！！
用无限易，很好用，设置条件单，达到条件，自动下单。这么高吗？我盯盘只看到200左右就着急忙慌的去下单了。
IM-C今天最高的时候，到过249，
我就是用无限易期货换月移仓的，可以设置基差下单很好用，但没找到你说的这个，看来还是我没研究明白这个软件的功能，感谢，我再去研究研究！！
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@thtf2001
IM-C今天最高的时候，到过249，
9点40左右的时候，目测是有的，我也是看到200了再去下单的（之前100，150都下了），不过我下单的时候是190多吧，但用了两个设备下单，滑点，正好200点，正好问问大家，有什么软件可以批量或者说组合下单？目前我找到的期货移仓可以自动下单，但这样组合还有期权换月移仓有没有可以自动下单的软件？用无限易，很好用，设置条件单，达到条件，自动下单。
不过实在没有自动下单的我也接受用两个设备下单滑点，因为滑点也不全是亏的，有时候也能赚点，所以综合起来也可...
IM-C今天最高的时候，到过249，
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@air320322
我现在就在这样做，但出发点不是为了吃IM的贴水。无限易要小心开盘的1分钟，尽量在9:31或者9:30:30之后委托，我上周开仓吃到了IM-IC组合开仓的34个点的滑点，那叫一个肉疼好的，多谢提醒
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赞同来自: silver0099 、海浪9999 、拉格纳罗斯 、朝阳南街
@yzyylfywl
请教下无限易怎么下这类组合单？电脑上无限易官网下截软件，然后输入你的期货公司账号密码登录，里面有个“自定利套利”，增加自定利套利，输入数据。然后点“套利猎人”，输入点差，系统检测到2者点差达到时，会自动帮你下单成交（当然有时也会有1～2个点的划点）。关于参数怎么设置，不懂的问下AI
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赞同来自: 小猫50128015
@ccd001
就是中证500和中证1000两个指数的历史价差，现在是有记录的低位，拿到高位平仓。一个开仓为多，一个开仓为空，开多的能拿贴水，开空的损失贴水，两者能互相抵消很大一部分，就是这个逻辑。这逻辑不够硬吧，为什么差价一定会回归？
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@lonelyyou
看了一段时间，还是没太理解透这个差价的做法逻辑，楼主方便开一期讲解一下吗？感谢就是中证500和中证1000两个指数的历史价差，现在是有记录的低位，拿到高位平仓。一个开仓为多，一个开仓为空，开多的能拿贴水，开空的损失贴水，两者能互相抵消很大一部分，就是这个逻辑。
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赞同来自: 小猫50128015 、不虚不实 、luckzpz
@阿龙投资
主要考虑到中证1000-中证500目前30个点，历史百分位偏低；IM年化贴水高点；另外可以通过移仓赚点基差波动的小羊毛。
IM-IC吃贴水策略，最近我有点兴趣，想开点仓位。大家觉得怎么样？大佬，期货新手报道，4月30日刚入了一手IM-IC。
就是开一手IM多单同时开1手IC空单。大概能吃到4分之一的裸多IM的贴水。
主要考虑到中证1000-中证500目前30个点，历史百分位偏低；IM年化贴水高点；另外可以通过移仓赚点基差波动的小羊毛。
京公网安备 11010802031449号