主帖2 https://www.jisilu.cn/question/429345
可转债双低轮动策略
===================策略提出背景========================
180515现有交易的70只可转债
对可转债价格和溢价率*100进行相加,值越小排名越排前。统计结果如下
90-100:1只
100-110:8只
110-120:16只
120-130:22只
130-140:10只
140-150:4只
150以上:9只
选样本的10%(即前7名)为初始仓位。等待排名大于样本的20%(即15名)就轮出,这样循环就下去,请问该策略是否可行?
=====================逻辑分析========================
可转债可以根据可转债价格和转股溢价率分成四个象限。我们的策略就在建仓象限1。
债券底概念,当债券的价格下跌时,收益率会提高,当收益率提高到久期和信用级别可比的纯债收益率时,基本该可转债也跌到底了。
象限1:可转债价格接近债底,转股溢价率低
此时可转债的债性和股性双强,这是千载难逢的机会,可以重仓。例如,2014年7月,113001中行转债的价格为103元左右,转股溢价率只有1%,说明此时中行转债的股性和中国银行股票区别很小,此时中行转债的债券底大约是99元,可转债价格距离债券底非常接近,即使股市出现大崩盘,中国银行的股票大幅下跌,中行转债最多也就下跌4%左右,基本上算是保底了。
象限2:可转债价格远离债底,转股溢价率低
此时可转债债性弱,股性强,意味着投资可转债已经获利,到了兑现的时候。例如,2014年11月A股一轮行情启动,大部分可转债价格脱离可转债债底,涨到130元以上。就是可130元强制赎回价格是一个关键节点,因为可转债价格超过130元,较大的上市公司是有权强制赎回的,一旦提出强制赎回,可转债投资者必须转股卖出,造成正股卖盘增加,股价走弱,连累可转债价格同步走弱。所以,可转债价格超过130元,可以考虑逐步减仓。不过此时很可能出现转股溢价为负的情况,此时可以短期套利。
象限3:可转债价格远离债底,转股溢价率高
这种情况通常是因为市场情绪造成的,例如转股溢价低的可转债纷纷上涨,引起转股溢价率高的可转债也跟随上涨,并逐渐脱离债券底部。遇到这种情况,应及早兑现利润出局,因为一旦市场情绪转换,这些转债将是杀跌的首选。
象限4:可转债价格接近债底,转股溢价率高
此时可转债处于债性区域,安全性高,进攻性不足。例如,110017中海转债(已退市),股价长期低于转股价,一直被当作纯债看待。不过象限4的债券,也有阶段性兑现利润的机会。第一种情况是市场大涨,造成可转债整体上涨,象限4的可转债进入象限3,那么可以卖出兑现利润。第二种情况是下调转股价,可转债会从象限4直接进入象限1。第三种情况是凭借股市超级行情,由于正股大涨而消灭高转股溢价。
当前可转债整体估值,七十只中,20%的转债价格+溢价率小于112,一半的转债该值小于126,应该说很多转债开始进入象限1,接下来两三年内可做为低风险投资者重要的资产配置。
================雪球组合链接=====================
https://xueqiu.com/p/ZH1332574
以18-05-15收盘为基点1,中证转债296.37
================双底轮动策略=====================
“以下策略指标仅用于参考,实盘还会加入主观判断,并根据市场形势对策略进行动态调整。”
单帐户专用于可转债帐户
可转债数量100只以内时,采用5只轮动,每只仓位20%
可转债数量200只以内时,采用10只轮动,每只仓位10%
可转债数量300只以内时,采用15只轮动,前10只仓位7%,后5只仓位6%
可转债数量300只以上时,采用20只轮动,每只仓位5%
空仓者建议分批买入:双低值小于160,仓位30%;
双低值小于155,仓位60%;双低值小于150,仓位100%。
可转债数量100只以内时,仓位30%对应3只10%,仓位60%对应4只15%,仓位100%对应5只20%。
可转债数量200只以内时,仓位30%对应6只5%,仓位60%对应4只8%、4只7%,仓位100%对应10只10%。
可转债数量300只以内时,仓位30%对应3只4%、6只3%,仓位60%对应12只5%,仓位100%对应10只7%、5只6%。
可转债数量300只以上时,仓位30%对应10只3%,仓位60%对应15只4%,仓位100%对应20只5%。
定期轮动周期:半个月或者一个月。半个月后若净值历史新高,则按半个月轮动,否则用一个月轮动。
轮动方式:双低排名20%后的轮入双低排名前10%。
单一脉冲调仓:中位价格小于110元,则要求价格120元以上,且双低值125以上。中位价格大于110元,则要求价格125元以上,且双低值130以上。同时需比新标的双低值大10以上,要有一定的阈值,比如双低值130.5轮到119。
退出条件:双底均值大于170;或者双低值130以下的转债消失。
已满仓者,双低值大于165可开始减仓,大于170则清仓。
标的排除对象:可交换债;已发强赎;1年内到期(此时期权价值太低了)。优先选择规模小的转债。
================每季度组合收益率=====================
18-05-15开始,净值1.0000
18年第二季度 -7.38%,净值0.9262 季度最大亏损
18年第三季度 +0.05%,净值0.9267
18年第四季度 -0.31%,净值0.9238
19年第一季度 +28.29%,净值1.1851 季度最大盈利
19年第二季度 -2.16%,净值1.1595
19年第三季度 +5.24%,净值1.2203
19年第四季度 +9.19%,净值1.3324
20年第一季度 +25.47%,净值1.6718 季度3连涨
20年第二季度 +2.63% ,净值1.7157 季度4连涨
20年第三季度+11.11%,净值1.9063 季度5连涨
20年第四季度+1.67%,净值1.9381 季度6连涨
21年第一季度+8.40%,净值2.1009 季度7连涨
21年第二季度+16.31%,净值2.4435 季度8连涨
21年第三季度+6.55%,净值2.6035 季度9连涨
21年第四季度+0.74%,净值2.6226 季度10连涨
22年第一季度+4.69%,净值2.7456 季度11连涨
银行年化溢价率策略
根据年化溢价率进行仓位控制
标的要求双低值排位前20%
对于年化溢价率大于5%的持有银行正股
对于年化溢价率小于5%的持有银行转债
强烈申明
本帖为个人投资记录,文中任何操作或看法,均可能充满个人的偏见和错误。
文中提及的任何转债,都有腰斩或翻倍的风险。
坚持独立思考,万万不可依赖本帖的判断或行为作出买入或卖出决策。切记切记。
单一脉冲调仓:中位价格小于110元,则要求价格120元以上,且双低值125以上。中位价格大于110元,则要求价格125元以上,且双低值130以上。同时需比新标的双低值大10以上,要有一定的阈值,比如双低值130.5轮到119。
退出条件:双底均值大于170;或者双低值130以下的转债消失。
已满仓者,双低值大于165可开始减仓,大于170则清仓。
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请大家多多包涵!22-11-04:今年净值:1.0808仓位100% 本日+2.25%本周+0.48%本月-2.22%本季-6.11%本年+8.08%年内最大回撤 -13.40%,22.11.40当前高点回撤 -11.45%22.07.26历史最高净值:3.201118.05.15至今累计净值:2.83452018年收益率-7.62%2019年收益率+44.23%2020年收益率+45.46.....凌大加油,每一个无私分享的人都值得尊敬
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请大家多多包涵!22-11-04:今年净值:1.0808仓位100% 本日+2.25%本周+0.48%本月-2.22%本季-6.11%本年+8.08%年内最大回撤 -13.40%,22.11.40当前高点回撤 -11.45%22.07.26历史最高净值:3.201118.05.15至今累计净值:2.83452018年收益率-7.62%2019年收益率+44.23%2020年收益率+45.46%2...已经很强了,还有正收益。
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22-11-04:
今年净值:1.0808
仓位100%
本日+2.25%
本周+0.48%
本月+2.22%
本季-6.11%
本年+8.08%
年内最大回撤 -13.40%,22.11.40
当前高点回撤 -11.45%
22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:2.8345
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+8.08%
年化收益率26.22%
可转债总数量446只
5%排位 第22名双低值137.96
10%排位 第45名双低值145.46
15%排位 第67名双低值149.20
20%排位 第89名双低值152.08
50%排位 第223名双低值169.23 目标160
破发数量7只
除强赎转债115+15%转债1只
除强赎双低值125以内转债2只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 135.751 51.08% 186.834
双低中值 122.748 39.24% 161.988/169.23
本日组合净值+2.25%
今年沪深300净值0.7628,组合1.0808,领先+31.83%。净值倍数1.4174倍
今天操作:无
累加年化溢价率策略
累加58.59% 仓位100% 平均到期时间1.402年
江阴银行 年化19.24% 1.227年
无锡银行 年化20.63% 1.238年
苏农银行 年化18.71% 1.742年
平均溢价率已达27.25%。
近13个交易日的累加年化溢价率直接翻倍
10-18 30.33% 仓位99%
10-19 31.49% 仓位99%
10-20 32.37% 仓位99%
10-21 33.33% 仓位99%
10-24 35.94% 仓位99%
10-25 38.85% 破极值 仓位78%
10-26 43.08% 仓位15%
10-27 46.28% 仓位18%
10-28 51.69% 仓位42%
10-31 54.69% 仓位90%
11-01 55.62% 仓位100%
11-02 59.32% 仓位100%
11-03 60.68% 仓位100%
11-04 58.59% 仓位100% 终于拐弯
强赎年化涨幅
江阴 33.03%
无锡 34.65%
苏农 28.42%
到期赎回价年化涨幅
江阴 11.89%
无锡 13.34%
苏农 15.22%
现在3只转债双低值高达137.96,139.75,147.89。希望转债继续维持高双低值,这就意味着强赎时,是在转债137.96元,139.75元,147.89元转股溢价率才归0。
则三只小银行正股需要分别上涨49.13%,53.61%,70.09%,对应时间1.227年,1.238年,1.742年以内。真的能这样涨,很多人也拿不住,还不如直接拿着等到期。
今年操作不好,请大家多多包涵!
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凌大,历史上银行转债有没有发新还旧以及财大气粗直接还钱的先例啊?如果历史没有、预测这三只未来也不可能的话,随着溢价率收敛,年化15%左右的收益率是铁板钉钉了啊;最多只是付出一年多的时间而已,值得等待。历史上银行转债都是强赎的,但是样本比较少我看到的只有
14-15牛市:中行,工行,民生银行
19年全面小牛市:常熟银行,宁波银行
也就是说银行转债想要强赎,大概率是全市场启动一波行情,其级别不应低于2020年7月和2022年5-6月。
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22-11-03:
今年净值:1.0570
仓位100%
本日-0.56%
本周-1.74%
本月-0.04%
本季-8.18%
本年+5.70%
年内最大回撤 -13.40%,22.11.40
当前高点回撤 -13.40%
22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:2.7720
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+5.70%
年化收益率25.61%
可转债总数量445只
5%排位 第22名双低值136.37
10%排位 第45名双低值144.51
15%排位 第67名双低值148.16
20%排位 第89名双低值150.83
50%排位 第223名双低值169.03 目标160
破发数量7只
除强赎转债115+15%转债1只
除强赎双低值125以内转债2只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 133.698 52.37% 186.068
双低中值 120.950 39.93% 160.880/169.03
本日组合净值-0.56%
今年沪深300净值0.7384,组合1.0570,领先+31.86%。净值倍数1.4314倍
今天操作:
江阴加仓至30%仓位
苏农加仓至30%仓位
无锡减仓至40%仓位
累加年化溢价率策略
累加60.68% 仓位100% 平均到期时间1.405年
江阴银行 年化19.90% 1.230年
无锡银行 年化22.15% 1.241年
苏农银行 年化18+62% 1.745年
平均溢价率已达28.16%。
近13个交易日的累加年化溢价率直接翻倍
10-18 30.33% 仓位99%
10-19 31.49% 仓位99%
10-20 32.37% 仓位99%
10-21 33.33% 仓位99%
10-24 35.94% 仓位99%
10-25 38.85% 破极值 仓位78%
10-26 43.08% 仓位15%
10-27 46.28% 仓位18%
10-28 51.69% 仓位42%
10-31 54.69% 仓位90%
11-01 55.62% 仓位100%
11-02 59.32% 仓位100%
11-03 60.68% 仓位100%
强赎年化涨幅
江阴 35.70%
无锡 37.43%
苏农 29.92%
到期赎回价年化涨幅
江阴 14.10%
无锡 15.64%
苏农 16.50%
3只市值最小的银行股,以上6个条件是否一个也无法实现?
今年只要不亏,我就会继续坚持下去。
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22-11-02:
今年净值:1.0630
仓位100%
本日-0.54%
本周-1.18%
本月+0.53%
本季-7.66%
本年+6.30%
年内最大回撤 -13.37%,22.10.31
当前高点回撤 -12.91%
22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:2.7877
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+6.30%
年化收益率25.79%
可转债总数量444只
5%排位 第22名双低值136.61
10%排位 第44名双低值142.68
15%排位 第67名双低值147.46
20%排位 第89名双低值150.31
50%排位 第222名双低值168.94 目标160
破发数量7只
除强赎转债115+15%转债1只
除强赎双低值125以内转债2只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 133.668 52.56% 186.228
双低中值 120.550 40.29% 160.840/168.94
本日组合净值-0.54%
今年沪深300净值0.7444,组合1.0630,领先+31.86%。净值倍数1.4279倍
今天操作:无
累加年化溢价率策略
累加59.32% 仓位100% 平均到期时间1.408年
江阴银行 年化19.59% 1.233年
无锡银行 年化21.65% 1.244年
苏农银行 年化18.08% 1.748年
平均溢价率已达27.56%。
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22-11-01:
今年净值:1.0687
仓位100%
本日+1.07%
本周-0.65%
本月+1.07%
本季-7.16%
本年+6.87%
年内最大回撤 -13.37%,22.10.31
当前高点回撤 -12.44%
22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:2.8028
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+6.87%
年化收益率25.96%
可转债总数量443只
5%排位 第22名双低值135.29
10%排位 第44名双低值141.97
15%排位 第66名双低值145.91
20%排位 第88名双低值149.17
50%排位 第221名双低值167.61 目标160
破发数量7只
除强赎转债115+15%转债1只
除强赎双低值125以内转债2只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 132.089 53.13% 185.219
双低中值 119.130 40.43% 159.560/167.61
本日组合净值+1.07%
今年沪深300净值0.7456,组合1.0687,领先+32.31%。净值倍数1.4334倍
今天操作:
江阴加仓至25%仓位
苏农加仓至25%仓位
累加年化溢价率策略
累加55.62% 仓位100% 平均到期时间1.411年
江阴银行 年化19.29% 1.236年
无锡银行 年化19.21% 1.247年
苏农银行 年化17.13% 1.751年
平均溢价率已达25.93%。
今天终于止跌,但累加年化溢价率还是创了新高,今天转债涨得比正股多,转债领涨正股是好事。
以下是近11个交易日的累加年化溢价率
10-18 30.33% 仓位99%
10-19 31.49% 仓位99%
10-20 32.37% 仓位99%
10-21 33.33% 仓位99%
10-24 35.94% 仓位99%
10-25 38.85% 破极值 仓位78%
10-26 43.08% 仓位15%
10-27 46.28% 仓位18%
10-28 51.69% 仓位42%
10-31 54.69% 仓位90%
11-01 55.62% 仓位100%
破极值后的减仓到今天终于全部加回。
人的记忆是短暂的,需记下这段美好的回忆,让我接回18年时的价格。
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22-10-31:
今年净值:1.0573
仓位94%
本日-1.70%
本周-1.70%
本月-8.14%
本季-8.14%
本年+5.73%
年内最大回撤 -13.37%,22.10.31
当前高点回撤 -13.37%
22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:2.7730
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+5.73%
年化收益率25.68%
可转债总数量443只
5%排位 第22名双低值134.43
10%排位 第44名双低值141.58
15%排位 第66名双低值145.30
20%排位 第88名双低值148.65
50%排位 第221名双低值167.50 目标160
破发数量7只
除强赎转债115+15%转债1只
除强赎双低值125以内转债2只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 130.762 55.59% 186.352
双低中值 118.312 42.17% 160.482/167.50
本月组合净值-8.14%
今年沪深300净值0.7102,组合1.0573,领先+34.71%。净值倍数1.4888倍
今天操作:
加仓无锡至50%仓位
江阴至20%仓位
苏农至20%仓位
带止损累加年化溢价率策略
累加54.69% 仓位90% 平均到期时间1.413年
江阴银行 年化18.97% 1.238年
无锡银行 年化18.50% 1.249年
苏农银行 年化17.22% 1.753年
平均溢价率已达25.59%。
今天净值回到今年的4月13日。
但3只银行的股价已大幅下跌。
4月13日 10月31日
组合净值 1.0575 1.0573
无锡银行 5.67元 4.83元
苏农银行 5.37元 4.47元
江阴银行 4.12元 3.72元
三只年化溢价率同时处在17%至19%。说明是整体问题,不是个股暴雷。
无锡银行今天在4.83至4.91元买入游击仓。
本月银行十大跌幅,我都有。
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22-10-28:7%+的正收益放在今年的市场环境已经非常厉害了,楼主的择时能力和执行力堪称完美。
今年净值:1.0757
仓位46%
本日-1.11%
本周-6.91%
本月-6.55%
本季-6.55%
本年+7.57%
年内最大回撤 -11.87%,22.10.28
当前高点回撤 -11.87%
22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:2.8527
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45....
有个小建议。
楼主一年多没买转债了,帖子内容跟转债也没关系,主贴标题还写有可转债双低策略略有不妥。时过境迁,转债市场、规则、参与方多有变化,双低转债可遇不可求。
赞同来自: violet3001
22-10-28:对A股非常有信心,下周初全A指数见底是大概率事件。凌大加油!
今年净值:1.0757
仓位46%
本日-1.11%
本周-6.91%
本月-6.55%
本季-6.55%
本年+7.57%
年内最大回撤 -11.87%,22.10.28
当前高点回撤 -11.87%
22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:2.8527
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45....
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今年净值:1.0757
仓位46%
本日-1.11%
本周-6.91%
本月-6.55%
本季-6.55%
本年+7.57%
年内最大回撤 -11.87%,22.10.28
当前高点回撤 -11.87%
22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:2.8527
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+7.57%
年化收益率26.21%
可转债总数量442只
5%排位 第22名双低值136.06
10%排位 第44名双低值142.65
15%排位 第66名双低值146.83
20%排位 第88名双低值149.67
50%排位 第221名双低值168.09 目标160
破发数量7只
除强赎转债115+15%转债1只
除强赎双低值125以内转债3只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 131.192 57.24% 188.432
双低中值 118.444 44.30% 162.744/168.09
本周组合净值-6.91%
今年沪深300净值0.7168,组合1.0757,领先+35.89%。净值倍数1.5006倍
今天操作:
仓位从50%降到40%,收盘先再加到46%。
510300降到4%仓位,3只银行每只加到14%。
带止损累加年化溢价率策略
累加51.69% 仓位42% 平均到期时间1.422年
江阴银行 年化19.90% 1.247年
无锡银行 年化13.65% 1.258年
苏农银行 年化18+15% 1.762年
平均溢价率已达24.65%。
目前是恐慌情绪急跌期,没减仓的一般是持仓不动熬过去会相对好一点。
我一般大跌途中减仓后,最终是会加回来的。20年底转债减仓后,没多久就加回了。而那时减的大部分反而错过了好行情。
如果没有择时能力,在已经经历暴跌风险释放后,熬过去也是一种选择。
我对自己的择时能力还是有信心的,在信号不明确前先把仓位控制在50%以内。有把握后就会分批进场。
今年亏钱很正常,现在最重要的是控制心态,增加信心,坚持到底。
至暗时刻,大家一起点赞加油!
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今年净值:1.0877
仓位50%
本日-0.42%
本周-5.87%
本月-5.50%
本季-5.50%
本年+8.77%
年内最大回撤 -10.88%,22.10.27
当前高点回撤 -10.88%
22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:2.8527
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+8.77%
年化收益率26.55%
可转债总数量442只
5%排位 第22名双低值135.05
10%排位 第44名双低值141.69
15%排位 第66名双低值146.05
20%排位 第88名双低值149.57
50%排位 第221名双低值167.63 目标160
破发数量7只
除强赎转债115+15%转债1只
除强赎双低值125以内转债2只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 133.486 53.42% 186.906
双低中值 120.037 40.725% 160.762/167.63
本日组合净值-0.42%
今年沪深300净值0.7350,组合1.0877,领先+35.27%。净值倍数1.4799倍
今天操作:
早上高开,追加5%仓位,再次被套。
带止损累加年化溢价率策略
累加46.28% 仓位18% 平均到期时间1.424年
江阴银行 年化17.81% 1.249年
无锡银行 年化12.14% 1.260年
苏农银行 年化16.32% 1.764年
平均溢价率已达22.25%。
苏农的第三季度报比较正常,没有变坏趋势。
沪深300目前3691点,相对18年最低点2936点还有18.83%下跌空间。
当前510300持仓32%仓位,对应跌幅6.03%。
可防今年不亏损,前提是18%的银行仓位可以止跌。
在净值没有上1.10之前,仓位控制在50%以下,等待3只银行重新站上5天均线,指数和银行会再次动态平衡。
熊市经验是宝贵的财富,穿越牛熊,不是不能亏,而且一轮比一轮净值抬高。
净值9连跌,回撤10.88%
冷静,不哭!
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今年净值:1.0924
仓位45%
本日-0.89%
本周-5.47%
本月-5.10%
本季-5.10%
本年+9.54%
年内最大回撤 -10.51%,22.10.26
当前高点回撤 -10.51%
22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:2.8648
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+9.24%
年化收益率26.69%
可转债总数量439只
5%排位 第22名双低值134.66 江阴 无锡
10%排位 第44名双低值141.60 苏农
15%排位 第66名双低值146.29
20%排位 第88名双低值148.88
50%排位 第220名双低值168.35 目标160
破发数量6只
除强赎转债115+15%转债1只
除强赎双低值125以内转债2只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 133.614 53.14% 186.754
双低中值 120.057 39.74% 159.797/168.35
本日组合净值-0.89%
今年沪深300净值0.7402,组合1.0924,领先+35.22%。净值倍数1.4758倍
今天操作:
开盘在无锡苏农红,江阴低开下进行昨天的计划(净值1.10,仓位50%),调仓为510300仓位20%,另外3只每只10%仓位。
净值逼近1.09,仓位调为45%,510300仓位30%,另外3只每只降到5%。
今天江阴很受伤,想到可以出现张家港行中报后的阴跌,结果前期涨幅领先的银行一起往下砸,成都银行、杭州银行也不例外,成都银行马上也要破净了。招行和宁波银行再创今年新低,没破净的宁波银行本月更是跌幅巨大。
只能说银行自己不争气,大盘反攻,银行和地产往死里跌。
也许今年很多银行业绩的高景气反而解读为业绩顶,为了看一看江阴业报,没有做好风控,导致损失惨重!
带止损累加年化溢价率策略
累加43.08% 仓位15% 平均到期时间1.427年
江阴银行 年化16.00% 1.255年
无锡银行 年化11.62% 1.263年
苏农银行 年化15.46% 1.767年
累加年化连破阈值,策略短期失效,强赎难度加大。
难过,想哭!!
赞同来自: skyblue777
凌大的策略年化收益很高,回撤控制得比诸多基金经理强得多,但我要抄作业也只敢迷你仓跟随。因为我知道自己做不到无脑跟随,加仓时会想着买的比凌大的低一些,有时就会错过买点;减仓时又做不到手起刀落,会犹豫会肉疼,再跌多些就直接躺下装死了;持有时,有时又拿不住。结果就会导致失之毫厘,差之千里了!人性如此,能完全做到紧紧跟随的人很少。
所以如果你也有上述问题,不管抄谁的作业,你都要谨慎了!
赞同来自: 乐鱼之乐
凌大的策略年化收益很高,回撤控制得比诸多基金经理强得多,但我要抄作业也只敢迷你仓跟随。因为我知道自己做不到无脑跟随,加仓时会想着买的比凌大的低一些,有时就会错过买点;减仓时又做不到手起刀落,会犹豫会肉疼,再跌多些就直接躺下装死了;持有时,有时又拿不住。结果就会导致失之毫厘,差之千里了!还有凌大的资金量比较大了,在操作300ETF上面影响不明显,但在小银行上面影响就比较大了,滑点很明显,不太好跟
所以如果你也有上述问题,不管抄谁的作业,你都要谨慎了!
赞同来自: 诸葛若愚 、塔塔桔 、Kluer 、轻风佛面 、Ujg68gy 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
今年净值:1.1022
仓位78%
本日-1.77%
本周-4.62%
本月-4.25%
本季-4.28%
本年+10.22%
年内最大回撤 -9.70%,22.10.25
当前高点回撤 -9.70%
22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:2.8905
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+10.22%
年化收益率26.96%
可转债总数量439只
5%排位 第22名双低值133.43 江阴 无锡
10%排位 第44名双低值139.04 苏农
15%排位 第66名双低值144.86
20%排位 第88名双低值148.09
50%排位 第220名双低值167.88 目标160
破发数量6只
除强赎转债115+15%转债1只
除强赎双低值125以内转债2只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 132.236 54.66% 186.896
双低中值 118.853 42.08% 160.933/167.88
本日组合净值-1.77%
今年沪深300净值0.7342,组合1.1022,领先+36.80%。净值倍数1.5012倍
今天操作:净值逼近1.10,降仓位转为2倍年化溢价率。
带止损累加年化溢价率策略
累加38.85% 仓位78% 平均到期时间1.433年
江阴银行 年化12.03% 1.255年
无锡银行 年化11.99% 1.266年
苏农银行 年化14.83% 1.770年
今年最大22%的收益,现在只剩一半不到,组合在短短的7个交易日,连续暴跌,10.14日净值1.1945,今天净值1.1022;
今年的行情什么都有可能发生,年化溢价率策略,累加年化38.85%,今天已破极值,策略已失效。
左侧行情确实太考验人性,失去的不必再在意,回归左侧风控操作,根据净值进行仓位变化,净值与仓位控制如下
净值1.0 仓位0%
净值1.01 仓位5%
净值1.02 仓位10%
净值1.03 仓位15%
净值1.04 仓位20%
以此类推,净值1.10,仓位50%
反人性操作,配置上3只银行仓位每只降到10%,其余仓位配置510300。
今年只求活下去!