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记录下股指期货和商品期货升贴水的变化
关于商品贴水的逻辑探讨请移步：
【学习亏钱新手艺-商品期货吃贴水https://www.jisilu.cn/question/423828】
本表中的升水比例：表示假设当前指数不涨不跌的情况下，换成期货后不考虑分红和腾出来的资金的利息收益，能获利的比例。【可能会和严谨的升贴水比例的定义不太一样】
我是按期货的合约价格建仓记录持仓成本，按现货价格计算利润，纯粹为了让自己看得开心，所以自嘲为自欺欺人记账法，能持有到期的话，结果会和按期货合约价格记账的效果一样。一方面让自己看着舒服，一方面让自己能够以更长远的眼光看待价格的短期波动。
关于商品贴水的逻辑探讨请移步：
【学习亏钱新手艺-商品期货吃贴水https://www.jisilu.cn/question/423828】
本表中的升水比例：表示假设当前指数不涨不跌的情况下，换成期货后不考虑分红和腾出来的资金的利息收益，能获利的比例。【可能会和严谨的升贴水比例的定义不太一样】
我是按期货的合约价格建仓记录持仓成本，按现货价格计算利润，纯粹为了让自己看得开心，所以自嘲为自欺欺人记账法，能持有到期的话，结果会和按期货合约价格记账的效果一样。一方面让自己看着舒服，一方面让自己能够以更长远的眼光看待价格的短期波动。
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赞同来自: 雷神2019
@oliversea
我有另外一计：用期权合成期货多头，然后空股指达到套利效果IF2410，收盘溢价143点，即42900元。IO2410-4100-C: 230元IO2410-4100-P: 159元买入3手call，卖出3手put，支出21300元, 也就是溢价了21300元。套利空间42900-21300= 21600元。投入资金：保证金40万以内。你这个策略好像是亏的，因为股指期货溢价143点算错了，应该以4160.6-4100来计算。期权溢价更严重
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赞同来自: 小方宏源
@oliversea
我有另外一计：4100档的期权合成的多头成本比IF2410价格还高，4100对标现货是虚值哟，所以你的溢价还得算上虚值那部分的（4100-4017.85）*300+21300=45945 这样套是会亏钱的哟
用期权合成期货多头，然后空股指达到套利效果
IF2410，收盘溢价143点，即42900元。
IO2410-4100-C: 230元
IO2410-4100-P: 159元
买入3手call，卖出3手put，支出21300元, 也就是溢价了21300元。
套利空间42900-21300= 21600元。
投入资金：保证金40万以内。
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@oliversea
我有另外一计：用期权合成期货多头，然后空股指达到套利效果IF2410，收盘溢价143点，即42900元。IO2410-4100-C: 230元IO2410-4100-P: 159元买入3手call，卖出3手put，支出21300元, 也就是溢价了21300元。套利空间42900-21300= 21600元。投入资金：保证金40万以内。什么情况下会亏？
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我有另外一计：
用期权合成期货多头，然后空股指达到套利效果
IF2410，收盘溢价143点，即42900元。
IO2410-4100-C: 230元
IO2410-4100-P: 159元
买入3手call，卖出3手put，支出21300元, 也就是溢价了21300元。
套利空间42900-21300= 21600元。
投入资金：保证金40万以内。
用期权合成期货多头，然后空股指达到套利效果
IF2410，收盘溢价143点，即42900元。
IO2410-4100-C: 230元
IO2410-4100-P: 159元
买入3手call，卖出3手put，支出21300元, 也就是溢价了21300元。
套利空间42900-21300= 21600元。
投入资金：保证金40万以内。
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赞同来自: 雷神2019
@gaigai777
贴水我一直在吃，请问套利大概怎么做合适？
假设你有1500w，500w当期货保证金买入17手im或者ic对应市值差不多1500w，其余1000w做套利，这样算下去又是谁给上帝暗中标好了价格呢？
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@wangcaidu
假设你有1500w，500w当期货保证金买入17手im或者ic对应市值差不多1500w，其余1000w做套利，这样算下去又是谁给上帝暗中标好了价格呢？
今年贴水有些少了，这是有些可惜的，不然真的过几年变成负成本
假设你有1500w，500w当期货保证金买入17手im或者ic对应市值差不多1500w，其余1000w做套利，这样算下去又是谁给上帝暗中标好了价格呢？
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赞同来自: skyblue777 、流沙少帅
@oliversea
早盘高开的时候，IH和IF的远期合约涨幅比近月多5-6个点。随着指数回落，这个差距迅速缩小到1个点。所以，可以预见，一旦大盘企稳开始一波反弹，IH和IF的贴水都会迅速被填满，恢复到正常略微升水的状态。没看这么细。我看了今天大绿和大红的差别。大绿的时候。近月贴水明显变大。大红的时候，明显变小。结论跟你的一样：继续反弹之后，所有合约贴水会继续缩小。
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赞同来自: yizhouhit 、skyblue777 、坚持存款 、雷神2019
早盘高开的时候，IH和IF的远期合约涨幅比近月多5-6个点。
随着指数回落，这个差距迅速缩小到1个点。
所以，可以预见，一旦大盘企稳开始一波反弹，IH和IF的贴水都会迅速被填满，恢复到正常略微升水的状态。
随着指数回落，这个差距迅速缩小到1个点。
所以，可以预见，一旦大盘企稳开始一波反弹，IH和IF的贴水都会迅速被填满，恢复到正常略微升水的状态。
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赞同来自: oliversea
@oliversea
我把ih和if 今天从全部近月全部换到远月了。如果是IH和IF的话，我觉得你的选择是对的，近月贴水太水了，聊胜于无。
之前全部持有远月，中间误打误撞换到近月，避开了这2天远月的大跌，全靠运气。。。
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赞同来自: 坚持存款
@oliversea
我把ih和if 今天从全部近月全部换到远月了。今天IH和IF的06合约上涨点数都大于02合约，均值回归中。
之前全部持有远月，中间误打误撞换到近月，避开了这2天远月的大跌，全靠运气。。。
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赞同来自: skyblue777 、zsp950
@土豆牛仔
跌的时候，总是有好多跌的理由被翻出来，宏观的东西，如果你花1分钟的时间去看，那么你就浪费了这1分钟。在这个时间节点，我来不是要叫大家一起坚持的，因为有些人可能坚持不了...谢土豆兄回复，IM虽然贴水比IC要略多一些，但是IM的绝对估值还是太高，中证500目前PB只有1倍过点，不管是绝对值还是历史百分位都是非常低的，并且中证500是腰部公司，抗风险能力也比中证1000的成分股更好些，所以感觉做IC的确定性更强一些，个人观点哈。
但是即便如此，我还是很想说，从年线的角度放眼A股的历史，这点跌幅不算什么的。
让未来到来吧！~
@巍巍昆仑侠 你觉得可以将就的话就可以拿6月，起码还有肉，我暂时不想将就。
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@oliversea
IM、IC和IF、IH贴水可能表现不一样。今天贴水全线收缩了，准备这两天蹲个好的点位先吃近月的IC
IF和IH正常以升水为主，吃完近月，远月应该就没有贴水可以吃了。
IM和IC的贴水更常态一些，吃完近月，大概率还可以吃远月。
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@巍巍昆仑侠
刚才发了个帖子讨论这个，方便的话请评论下我的思路是否正确。
https://www.jisilu.cn/question/489453?show_all_answer-TRUE__item_id-4729112__answer_id-4729112__single-TRUE#!answer_4729112
请问，现在3月的IC年化贴水有30%以上，但是只能吃2个月，后续大概率没有这么高了，或许连贴水都没有了。IC6月的年化贴水大概15%左右，少一些但能多吃几个月贴水，请问选哪个更好一些呢，谢谢。我也在想这个问题！
刚才发了个帖子讨论这个，方便的话请评论下我的思路是否正确。
https://www.jisilu.cn/question/489453?show_all_answer-TRUE__item_id-4729112__answer_id-4729112__single-TRUE#!answer_4729112
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之前牛仔说的申万app上的基差那里已经没有焦炭的价格了，后来取这个网站的https://www.100ppi.com/mprice/plist-1-870-1.html价格，不过这个价格还是2000多，看来现货价格的可靠性是个问题，我的焦炭亏爆了。不知道楼主现在现货是取哪里的价格
京公网安备 11010802031449号