Edge
Chrome
Firefox
赞同来自: swallow葡萄
是的，我老公也算中国电信的一个小中层，但这次电信大涨，他一点感觉都没有，白瞎了自己的优势。一般炒股的人对信息还很敏锐，如果是不投资的普通员工，怕是只能看到工作相关的一点点空间吧！你老公还是厉害的
就像中国移动上市之后，在发行价徘徊了个把月，然后网上全是一片骂声，一片看空之声，我立刻就从直觉上感受到。中国移动一定会有行情的，这就是我的直觉。投资都是反人性的，散户绝大部分都是错的。我也不是吹我有多厉害，中国移动我也没赚到什么钱，因为后来出现了上海封城事件，让我对中国股市信心没有那么足了，所以哪怕你直觉再好，看的再准，外部大环境的变化总会让你内心出现动摇。投资这件事真没有那么容易。上海封城那会。马洛斯需求层次已经降到生存需求，
只能凭韭菜的灵感胡乱加仓，也不敢多加，
后来证明加仓是对的。加的太少了。
投资是超越自我的高层次需求，
是必须建立在衣食无忧的基础上的。
赞同来自: 早上好
我就是拿股息的移动上市觉得比联通划算全部卖了还移动中间过山车又补一点石化负油价开始搞前年融资在山顶继续拿，也回来了等分红继续投前面买的钢铁也涨了就怕分红的时候没啥便宜货了移动还行，联通真是什么都不行
赞同来自: hello123 、gaokui16816888 、xineric 、明园 、huangyh1025 、 、 、 、更多 »
石化分红高不到一年要收红利税的吧，还有大佬看好格力？珠海还有一家华发集团，目前也是在珠海高新区这边建设一大片智慧基地，是这个出发点？不是这么回事，股价和什么共振这个不一定清楚，但是股价什么时候是底，这个判断比涨的原因更清晰。
在22年10月时，格力已经是人人唾弃的标的了，但是很出奇，它已经不跌了，任何的利空都不跌了。那此刻的价格就是原原本本的反映了企业自身最基本的价值了。
记得中国移动开盘当天我就买了，当时的判断是和山行大神是一样的。股息率已经是它的铁底了，任何利空都砸不穿的，而未来2年你所能预期的是不停的利好。
突然看到自己一年多前发的帖子。很惭愧当时烂尾了，再也没有后续。既然看到了，就简单说说后来的操作吧。这1,000万的中国移动我没赚到多少钱，大概就三四个点利润。高位的时候没走，然后拿到3月份，大盘一波急跌，我就把中国移动卖掉，换成了中国石化。当时考虑的就是上海封城之后，我对前景比较悲观，中国石化分红更高，感觉保底性更好。当然中国石化我也没拿太久，拿到10月28号三季报前一天。这是市场最悲观的时候，...石化分红高不到一年要收红利税的吧，还有大佬看好格力？珠海还有一家华发集团，目前也是在珠海高新区这边建设一大片智慧基地，是这个出发点？
赞同来自: 小小野鹤 、lcqubeley 、四时自由 、cdhr 、竹语松涛 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
这1,000万的中国移动我没赚到多少钱，大概就三四个点利润。高位的时候没走，然后拿到3月份，大盘一波急跌，我就把中国移动卖掉，换成了中国石化。当时考虑的就是上海封城之后，我对前景比较悲观，中国石化分红更高，感觉保底性更好。当然中国石化我也没拿太久，拿到10月28号三季报前一天。这是市场最悲观的时候，中国石化还是给我带来了一些回报，加上分红。那天我下定决心，把中国石化还有手上其他所有的股票全部卖掉，全部换成了格力电器，一直拿到现在。在前一段时间格力电器涨一些之后，我卖了20%的格力换成了券商股，现在总体大仓位是80%的格力，20%的券商股，主要是国泰君安，华泰证券，东吴证券，国金证券。
赞同来自: hello123 、荐见 、A星宇 、fangan 、Hbdudu 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
1）有多少中国电信的普通员工知道国资委给了全集团7900多人人均29万多股票增值权的事情。平均每个省300多人，肯定只有地市公司副总以上的领导才拿到了。这个公告在港股每次都公告了，但一大堆公告里面，这个公告最不起眼，不是认真追踪这个公司的分析师，是很难明白这个公告的意义的。因为电信要出利润，除了天时以外（天时就是企业走上坡路，收入进入增长期），也需要地利。地利就是要从地市到省公司都要配合。否则领导也是打工的，凭啥出利润，利润多了分领导好多钱吗？
2）中国电信提高分红率是啥时候？2020年下半年公布的。从原来的40%提升到70%。为啥要提升分红率，为啥提升分红率和这个股票增值权是基本同时公布的。这个意志来自于哪里？熟悉国企的话，肯定知道不是来自于国企内部。因为国企是对国资委负责的，你的股票增值权方案是要国资委同意的，国企领导的薪酬是严格受国资委管控的。那肯定这件事的起源来自于国资委。结合国资委对通信企业考核的变化，从市场份额考核到收入利润考核，这是一个巨大的变化。原来是囚徒困境，现在是竞合垄断了。再结合对于提速降费政策的变化，仔细想想看，为什么有这些变化？因为国资委对企业的要求是要多出利润了。对于近似于垄断的行业，想要提升利润率还不是很容易的。
3）第三个就是天时，天时很重要，光有上面的地利还不行。产业互联网的发展对于运营商是巨大机遇。以前消费互联网是面向C端的，例如抖音、网购、网络游戏，成就了字节、阿里、腾讯。对于提供管道服务的运营商，处于价值链最不利的地步。但是产业互联网是面向B端，也就是面向企业的，企业的钱是最好挣的。你想想看，一个1kb的字节的数据，在商业领域也可能是一条重要的情报，有可能是一条生产线上的一条指令，这些都是能产生巨大价值的信息。但是在c端，可能几十M数据还只是看了一个短视频。因为企业活动都是生产领域，产生巨大的价值，所以企业的信息化、网络化、智能化，是非常值钱的。关键是现在5G网的特性是连接速率高、延迟低、容量高，刚好契合企业的需求。延迟低要求云服务就近部署，不能再是原来那种把服务器设置在北京上海广州，把CDN部署在各个省会城市的模式，原来这种模式特别适合阿里云、腾讯云这种集中部署的，因为他们起步早、技术水平高、服务能力强。但这种部署最大的问题是网络延迟高，对于用5G做智能工厂的应用来讲，延迟大到不能接受。只能就近部署。也就是每个地级市都要有数据中心，5G网做接入层提高速度，数据信息不用到北上广跑一遍，直接在地级市就闭环了。阿里云、腾讯云没有能力在地级市也做部署，现成的运维体系最完整的是运营商，只需要将原来负责基础网络的部门扩展到负责云的维护就可以了。中国电信天翼云公司的成立以及各省分云公司的成立，到原来从上至下网络运营部改建为云网运营部，都宣示了这一变化。
所以不是企业内部的员工不清楚，是没有人真正思考宏观层面的东西，都在忙碌自己的一亩三分地的工作。可能企业里面战略部门是最了解的。一个超过1万人以上的企业，都要站在老板的层面去考虑问题，而不是总是想企业怎么关系复杂、效率低下。这些都是price in 在现有的股价里面了的。要看变量。
是的，我老公也算中国电信的一个小中层，但这次电信大涨，他一点感觉都没有，白瞎了自己的优势。一般炒股的人对信息还很敏锐，如果是不投资的普通员工，怕是只能看到工作相关的一点点空间吧！有啥用 mht每次都卖到底部 首富的格局尚且如此
赞同来自: yanghongyong 、seancai110 、Xeme
不管什么样的企业，一般的员工，对企业其实知之甚少，甚少要到集团副总这个位置，才能对企业有较为完整的了解和理解，其他多是管中窥豹。而我们日常看到的，员工对企业的了解，小规模的企业可能了解的还稍微多一些，大型企业的员工，往往偏差更大。这个帖子之前有留言，继续讨论几句吧。公司的员工大多数情况下都比外人了解公司的运营情况。集团副总战略方向上确实更高瞻远瞩，但是运营数据是否真实可靠，居中的人都明白怎么回事吧。不是看不懂，是看不懂为何给这么高的估值。
经常说的灯下黑，不是没有原因的。
赞同来自: 明园 、wdwonderone
这是我之前的分析，比之前在这个帖子下面讲得细。
其实雪球上有好几个大V在前年就提示过了，例如山行、国老，不过他们都没细写。真要细写的话，他们其实很早可以细写，但没有现在这么清晰的逻辑。以前的逻辑是低估修复，现在的逻辑是算力网络。
低估修复的逻辑其实很容易讲通，就是没有提速降费了，5G资本开支减少了（共享共建）、arpu在上升。
算力网络的逻辑才是现在大涨的逻辑，因为这个拉高了向上的空间。人工智能的三要素：算力、算法、数据，算力是确定性最强的，大家可能没有关注国内云服务提供商（阿里云、腾讯云、天翼云、移动云、联通云）每家的增速以及市场占有率的变化，为何三大运营商的国资云市场占比在提升，和数据安全有什么关联？另外一个就是人工智能（AI）赋能产业升级，对于提升人均GDP、克服老龄化后劳动力不足的重大意义，也就是最近数字经济发展规划出台的初衷。
@海津老师是真的牛，看得准、下手狠，希望以后海老师多发言。
赞同来自: sdu2011 、命歹 、seancai110 、邹大仙女 、DREAM心 、 、更多 »
不管什么样的企业，一般的员工，对企业其实知之甚少，甚少要到集团副总这个位置，才能对企业有较为完整的了解和理解，其他多是管中窥豹。而我们日常看到的，员工对企业的了解，小规模的企业可能了解的还稍微多一些，大型企业的员工，往往偏差更大。其实员工无论如何也比局外人知道的多，但是他们不能理解的是疯狂的市场。如：前段时间A股半导体大涨，某基金经理在微信群里直怼中芯国际某高管不懂芯片。中信建投某分析师在朋友圈分享对上市公司巨星科技（002444.sz）的业绩预测研报，巨星科技的董秘直呼“业绩预测太激进公司做不到”。
经常说的灯下黑，不是没有原因的。
赞同来自: duiry 、YKK8453 、seancai110 、chivesreaper 、明目标稳脚步 、 、 、 、 、更多 »
不管什么样的企业，一般的员工，对企业其实知之甚少，甚少要到集团副总这个位置，才能对企业有较为完整的了解和理解，其他多是管中窥豹。而我们日常看到的，员工对企业的了解，小规模的企业可能了解的还稍微多一些，大型企业的员工，往往偏差更大。经常说的灯下黑，不是没有原因的。所以我一直觉得深度股票价值分析就是一件很扯淡的事情，多少周期股因为扩产死的？老板都看不清，隔着屏幕的我们还能看清么？
大佬牛币，我在运营商干了7年，都没有看出能吃大肉，都说要做这类公司的员工，客户，供应商，不要做股东能说说买入逻辑吗？运营商员工普遍不看好，114论坛哀鸿遍野，我些同学中建系，吃饭时聊感觉中建也是问题多多，这是个现象，应该和股票无关
flushz - 新手，非价投
赞同来自: kingproc 、一笔幸福 、hantang001 、laplace 、why888 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
好像过了很久，其实也就1年，这破落户居然真到了当初闲聊开玩笑的价格（80+）。现在都扯上数字经济了，真是佩服，还是我们大A的股友有格局。
只不过自己已经一股不剩，78的时候就清掉最后的仓位，转战长电了。虽然移动还是优秀的公司，但是估摸着，短期1-2年自己不会再回来看了。
我在集思录看的帖子不多，但是这位大佬给我留下了深刻的印象，所谓人狠话不多是也，祝好。
赞同来自: freetstar89 、neverfailor 、阿达撸串儿 、wasq1801 、人来人往777 、 、 、更多 »
为什么向下跌幅有限：
1）长时间在底部，从2019年到2021年，长达四年跌倒了相对底部。万物皆有周期，现在是通信股业绩增长期，提速降费力度下降，4G到5G用户ARPU在上升。
2）估值便宜，市盈率7-8倍，股息率7%（去掉港股通扣税大约5-6%），从股息率角度估值，也没有多大下跌空间
为什么向上有空间：
1）中国移动公告说要回购20亿股港股注销，虽然只是授权，但万一中移动真的这么做呢？A股发行8.4-9.7亿股（我没再查是否超额发行，超额发行时9.7亿股，没超额发行是8.4亿股，差不多），大股东万一回购掉10亿股注销，完美套利AH股价差，总股数不变，现金变多了。中移动不缺钱，账上几千亿现金。如果是私人公司，这个套利完美。但国企会不会赚这个套利的钱？我觉得很有可能。万一回购10亿股，港股股价都有飞起来。
2）三大运营商有成长性，在2-3年内，受益于5GARPU值得上升，以及云业务、5G MEC的快速增长，运营商大约可以获得年15%的增长潜力。
赞同来自: 夜是故乡明 、明园 、neverfailor 、xxldh 、塔塔桔 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
1、有绿鞋保护。前面电信破发，移动应该有所准备，发行价定价明显低了。如果移动再破了，那后面的红筹股比如海油基本上都要破发。
2、基本免费的一个月期权先拿了再说。
3、分红率接近5%，目前比长电的吸引力大多了。
4、很多人诟病移动的设备折旧厉害，其实运营商很多新设备投资的时候，是可以要求设备商按折旧后的价格回购老设备的。
5、并且移动过的设备基本都是集采，价格确实不贵了，关键的支出是OPEX，不是CAPEX。
京公网安备 11010802031449号