李小录2024

泸州老窖仓位升至90% 泸州老窖今天又跌到了年内低点。 但是泡泡和美团大涨后，让我对老窖这笔投资没有太多担心。 根据最新调研：泸州老窖整体打款发货进度为40%，其中低度国窖进度在50%左右，高度国窖进度仅33%左右。低度国窖价格稳定，利润水平尚可，202...

很多人不知道怎么做波段，以泡泡玛特为例，我谈谈做波段的心得： 第1，对基本面向上还是向下有定性判断。 随着1季度经营数据出炉，对今年营收增长20%的目标完成置信度大大提高，那么全年基本面就是向上的。 若今年营收增长20%，虽然利润率降低1-2个百分...

今天泸州老窖再创新低，那我也就再加两笔。 当前以白酒为代表的老登资产为何集体下跌？ 如果只看张坤增聘基金经理，大摩不再跟踪消费行业，解释不了其它老登资产的下跌。 所以，白酒下跌的真正原因只有一个： 公募基金占比太高，由于公募基金三年业绩排名靠后将要大幅...

我对股市的3点底层理解 1、股价长期由基本面决定 什么叫顺势而为，什么叫逆天而行？ 顺逆的背后是时代趋势和经济规律。 逆向投资为什么能赚钱？ 核心在于它逆的是股价，只是小势，顺的是大势。 比如当下重仓泸州老窖、泡泡玛特和美团，都属于消费，而且属于精...

目前白酒为何下跌？ 究其核心原因，一是机构占比仍然过高，二是国家队甩卖但散户根本不接（5月国家队和机构都在持续卖出，但是融资盘却还在高歌猛进）。 先聊第一点反常识：白酒公募基金占比仍在市场前列。 26Q1:泸州老窖机构占比12.12%，山西汾酒10.98...