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2025年总结：认清自己，知行合一
按照惯例，每年都会给自己的投资经历做个小结，还是简单写写。
一、2025年反思
反思想了好多，最后总结下来都离不开两点——认清自己与知行合一。
1、认清自己
1）承认自己的无知，认清自己在交易上没有天赋。
2）学习曾国藩“结硬寨，打呆仗”，以勤补拙，大道至简。
3）要做简单题，放弃奥数题，复杂的行业与公司不碰。
4）投资首要之务是了解自己，再匹配投资风格。
2、知行合一
Q4犯的错误大部分都是因为知行不合一，明明知道有些事不能做，却忍不住越界。
新的一年在知行合一上要做到：
第一是守住原则和纪律。
和谐汽车：一图胜万语
第二是优化决策流程。参考《思考，快与慢》里的“系统一”和“系统二”，要避免凭直觉（系统一）做交易决策，多让理性思考（系统二）发挥作用。
第三是减少交易频率。决策次数少了，犯错的概率自然会降低，与其频繁操作踩坑，不如沉下心来做精准判断。伯克希尔50年做出100个决策，平均每年2个决策。
二、2026年展望
2026年看好的市场排序：
澳股＞A股＞美股＞港股
1、澳股的总结及思路
短期主要受美股走势+流动性影响，金属价格反倒是其次。跟前两年的港股很像，流动性原因下杀或者事件驱动下反应滞后，所以有很多上车的机会。
举几个例子：
1）TTM，灵宝入股，跌破入股价的机会；
2）NVA，澳美两地上市，澳股经常折价；
3）MGX，利空跌破净现金，金价对冲个股；
4）BML，白银暴涨、流动性（成交量）改善、融资搞定，仍然给低于配股价的上车机会。
所以澳股的思路就很清晰了，就是参考前两年港股流动性极差的做法：
第一选最便宜的；
第二选成长路径最清晰的；
第三反向利用流动性差，做事件驱动。
而且澳股相比前两年的港股还有两大优势：
第一是信息披露非常透明，内幕较少；
第二是默认股东回报比港股好，操心事更少。
2、美股的总结及思路
今年才开始做美股，纯美股还没有什么思路，但我大概总结了一些原则。
1）远离中概，只做纯美股；
2）不捡烟蒂，不接飞刀；
3）核心逻辑：强者恒强，弱者更弱。（因做空及对冲资金活跃）
4）基本面为主，技术面为辅。（因仅从估值角度很难判断底与顶）
5）保持耐心，等待机会，缓慢建仓。
3、港A股总结及思路
A股会清晰一些，流动性好，政策托底，目标方向就是低估+风口。
港股正在疯狂IPO，流动性下滑太多了，目前也很难发现好机会。
最后，最想感谢的三个人——
许老师、鹏总、二师兄，感谢三位引路人！
按照惯例，每年都会给自己的投资经历做个小结，还是简单写写。
一、2025年反思
反思想了好多，最后总结下来都离不开两点——认清自己与知行合一。
1、认清自己
1）承认自己的无知，认清自己在交易上没有天赋。
2）学习曾国藩“结硬寨，打呆仗”，以勤补拙，大道至简。
3）要做简单题，放弃奥数题，复杂的行业与公司不碰。
4）投资首要之务是了解自己，再匹配投资风格。
2、知行合一
Q4犯的错误大部分都是因为知行不合一，明明知道有些事不能做，却忍不住越界。
新的一年在知行合一上要做到：
第一是守住原则和纪律。
和谐汽车：一图胜万语
第二是优化决策流程。参考《思考，快与慢》里的“系统一”和“系统二”，要避免凭直觉（系统一）做交易决策，多让理性思考（系统二）发挥作用。
第三是减少交易频率。决策次数少了，犯错的概率自然会降低，与其频繁操作踩坑，不如沉下心来做精准判断。伯克希尔50年做出100个决策，平均每年2个决策。
二、2026年展望
2026年看好的市场排序：
澳股＞A股＞美股＞港股
1、澳股的总结及思路
短期主要受美股走势+流动性影响，金属价格反倒是其次。跟前两年的港股很像，流动性原因下杀或者事件驱动下反应滞后，所以有很多上车的机会。
举几个例子：
1）TTM，灵宝入股，跌破入股价的机会；
2）NVA，澳美两地上市，澳股经常折价；
3）MGX，利空跌破净现金，金价对冲个股；
4）BML，白银暴涨、流动性（成交量）改善、融资搞定，仍然给低于配股价的上车机会。
所以澳股的思路就很清晰了，就是参考前两年港股流动性极差的做法：
第一选最便宜的；
第二选成长路径最清晰的；
第三反向利用流动性差，做事件驱动。
而且澳股相比前两年的港股还有两大优势：
第一是信息披露非常透明，内幕较少；
第二是默认股东回报比港股好，操心事更少。
2、美股的总结及思路
今年才开始做美股，纯美股还没有什么思路，但我大概总结了一些原则。
1）远离中概，只做纯美股；
2）不捡烟蒂，不接飞刀；
3）核心逻辑：强者恒强，弱者更弱。（因做空及对冲资金活跃）
4）基本面为主，技术面为辅。（因仅从估值角度很难判断底与顶）
5）保持耐心，等待机会，缓慢建仓。
3、港A股总结及思路
A股会清晰一些，流动性好，政策托底，目标方向就是低估+风口。
港股正在疯狂IPO，流动性下滑太多了，目前也很难发现好机会。
最后，最想感谢的三个人——
许老师、鹏总、二师兄，感谢三位引路人！
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@Input
周收益 年收益 仓位 重仓一 重仓二 重仓三+5.35% +6.15% 83.31% AR1 51talk 澳博控股 今天是辞职一整年，也是全职一整年。几点感想1、运气当然是非常重要的一点，恰好碰到牛市；2、真诚很重要，所以才能到很多人的帮助、指导；3、持续学习持续进化，不敢想象有一天会研究并重仓澳股；4、感谢AI，感谢Gemini，目前我一个人至少相当于10人团队。用gemini充值不，用它分析股票吗
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赞同来自: Gerry1012010
@Input
周收益 年收益 仓位 重仓一 重仓二 重仓三只能买a股和港股，铀矿的就一个啊。这波跟不上了。
+1.03% +1.03% 84.85% 51talk 澳博控股 紫金矿业
开门红，但开的不够漂亮。
第一重仓股腰斩了
澳股建仓太慢了，开年普遍大涨
铀矿股仓位少了（今年已涨超过20%）
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@Input
长期看好方向——铀矿。2026年展望：因此，进入2026年，华尔街投行与权威机构对铀价的一致预期已由“底部震荡”转向“加速上行”。高盛预测，受全球核电建设加速及反应堆延寿驱动，2026年底现货价格将攀升至91美元/磅，溢价潜力达20%;美国银行则给出更为激进的展望，预计峰值可触及135美元/磅。行业权威机构如Sprott和世界核协会(WNA)指出，随着2025年去库存结束，2026年将迎来公用事...有道理，短期如此，长期不好说，主要是核电技术突破，现在燃料成本占核电发电成本的15-20%，如果继续大幅上涨，必然推高发电成本，加上今年核电价格下调，核电站业绩雪上加霜，必然加速核能三步走战略的实施，尤其一体化快堆（一次装料寿期内不再换料），一旦技术突破，所需的铀资源需求将达到天花板。
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赞同来自: xdynaudio 、好奇心135 、菠菜咋样 、火龙果与榴莲 、sostot 、 、 、 、 、 、更多 »
长期看好方向——铀矿。
2026年展望：因此，进入2026年，华尔街投行与权威机构对铀价的一致预期已由“底部震荡”转向“加速上行”。高盛预测，受全球核电建设加速及反应堆延寿驱动，2026年底现货价格将攀升至91美元/磅，溢价潜力达20%;美国银行则给出更为激进的展望，预计峰值可触及135美元/磅。行业权威机构如Sprott和世界核协会(WNA)指出，随着2025年去库存结束，2026年将迎来公用事业公司补库与长贸合同签订的高峰期，而哈萨克斯坦等主产区的供应收缩将加剧短缺。主流观点认为，80美元已成为坚固的价格底线，而在AI数据中心庞大电力需求与供应面临挑战的双重推动下，2026年铀价极具挑战“三位数”大关的动力，甚至有望重演历史上的爆发式增长，成为能源转型中的“新黄金”。
2026年展望：因此，进入2026年，华尔街投行与权威机构对铀价的一致预期已由“底部震荡”转向“加速上行”。高盛预测，受全球核电建设加速及反应堆延寿驱动，2026年底现货价格将攀升至91美元/磅，溢价潜力达20%;美国银行则给出更为激进的展望，预计峰值可触及135美元/磅。行业权威机构如Sprott和世界核协会(WNA)指出，随着2025年去库存结束，2026年将迎来公用事业公司补库与长贸合同签订的高峰期，而哈萨克斯坦等主产区的供应收缩将加剧短缺。主流观点认为，80美元已成为坚固的价格底线，而在AI数据中心庞大电力需求与供应面临挑战的双重推动下，2026年铀价极具挑战“三位数”大关的动力，甚至有望重演历史上的爆发式增长，成为能源转型中的“新黄金”。
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