Edge
Chrome
Firefox
房地产行业最后总会剩下一些企业，我判断这些企业里面万科应该有一席之地。虽然打出了口号,但口号喊完了,还是该拿地拿地,也没见搞债务收缩.
万科是第一个打出活下去口号的企业，危机意识好
万科与恒大、融创、碧桂园近些年的经营模式并无多大区别，这个我不懂，
但是恒大、融创、碧桂园都亏得一塌糊涂了，万科至少目前账面盈利
另外万科国资占比高，是A50地产代表，最后应该能活下来。
考虑买一点
经营模式一般说的是高杠杆高周转,特点是roe好看,规模起的很快.但一旦房子卖不出去,资金流动不起来,或者房价下跌,规模越大负担越重.
万科应该能活下来,但万科的小股东不一定能活下来.
买点无所谓的,也不是没可能赌赢,不过真不如买债券赌万科还能还钱.
布谷小鸟
- 皆大欢喜
赞同来自: ASC1975 、慢慢变富就好 、dumbness
你解析报表带有明显的选择性，其他应付你算负债，其他应收却只字不提。你的逻辑是应付一定要付，应收一定收不回？老兄的批评很是中肯，确实是说中了， 我就是选择性计算汇总。我这两年看报表，就是把应收看作坏账， 公司后台过硬，顶多给予应收50%可收回的良性营收判断。 万科2500亿我就是给予坏账处理， 为什么？ 你欠别人1万亿不还， 别人欠你2500亿凭什么要还？
流动资金负债只有２０００亿，加上合同负债３３００，总共是５３００，占资产的１／３，不算太离谱。
至于应收应付，那都是三角债，在企业能够正常经营的情况下，此消彼长，都不是事。三角债是天朝企业的特色，没有人会用这个来逼宫的，因为真破产了大家都倒霉。
最大的问题是６０００亿的存货，也就是房子，如何...
luckzpz
- 像爱惜自己生命一样保护本金
资产部分每年都在打折扣，虽然是5个点，但是也是在打折
万科布局大城市比例高，我不担心，最近Reits也在发行。
就是怕有雷还没有出现。
看了下万科2023年报，负债+应付大概在9800亿， 大概占总资产的65%，这个规模有点大。第二个大问题是存货占总资产的46.6%，房子卖不出去， 回款很难。你解析报表带有明显的选择性，其他应付你算负债，其他应收却只字不提。你的逻辑是应付一定要付，应收一定收不回？
目前万科最大的问题是经营现金流问题， 房子要是能够卖出， 哪怕是打折卖出回款顺利，万科的问题就不大还是一条好汉。就怕行业继续不景气存量房砸手里了，现在就看万科的营销和SZ国资委的本事了。是我的话， 我选择观望， 因为目前主力机构是在卖出的，...
流动资金负债只有２０００亿，加上合同负债３３００，总共是５３００，占资产的１／３，不算太离谱。
至于应收应付，那都是三角债，在企业能够正常经营的情况下，此消彼长，都不是事。三角债是天朝企业的特色，没有人会用这个来逼宫的，因为真破产了大家都倒霉。
最大的问题是６０００亿的存货，也就是房子，如何变现是难题，慢慢降价消化应该也是可以的。但如果有人推波助澜，像农夫山泉那样搞，一下子把企业的压力都摆到明面，那就难说。
每年都盈利吗？房企的年报，连标点符号都不能信。房地产业，已经卖掉的房子成为社会面的库存，现在户均已1.2套，还能期望新房销售好起来，然后再增加库存吗？这个囚徒困境，未来90%的房企都要死掉。能活下来的，只有债务负担最轻的那10%房企。万科的债务，轮不到它活命。牛奶多了，可以找个借口倒掉(难顶)
mrlee618 - 80后街拍
资水
- 弱弱少年郎，徘徊江边岸，水急人声远，一跃渡资江！
赞同来自: 冥想者 、stonecheng 、e55555 、真秋之影 、YmoKing 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
房地产业，已经卖掉的房子成为社会面的库存，现在户均已1.2套，还能期望新房销售好起来，然后再增加库存吗？这个囚徒困境，未来90%的房企都要死掉。能活下来的，只有债务负担最轻的那10%房企。万科的债务，轮不到它活命。
luckzpz
- 像爱惜自己生命一样保护本金
赞同来自: baggio9101 、川军团龙文章
万科是第一个打出活下去口号的企业，危机意识好
万科与恒大、融创、碧桂园近些年的经营模式并无多大区别，这个我不懂，
但是恒大、融创、碧桂园都亏得一塌糊涂了，万科至少目前账面盈利
另外万科国资占比高，是A50地产代表，最后应该能活下来。
考虑买一点
赞同来自: supersuper 、冥想者 、stickying 、Lee97 、就这样了吧 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
万科与恒大、融创、碧桂园近些年的经营模式并无多大区别，上万亿的债务，且很大比重是在一二线城市之外拿地，就算是一二线拿地也基本是卖不出多高价、跌的却最快远郊的地皮。
影子银行、非标债务、明股实债这些玩的飞起，实际上的负债可能还要远高于财报显示
有个股东是深圳地铁，也不是免死金牌，深地自己都开始亏损的样子，给不了什么支持，上万亿的债务，也找不到机构来买单
破产重组可能是对公司最好的结局，不过意味着韭菜的股票灰飞烟灭
小赌怡情不如去买债券，哪怕是买赌第二次涨价去库存，空地上的期房也比股票安全
以恒大、恒二、恒三在港股的跌幅标准看，恒四跌到1块的投机气氛可能才会比较浓郁
京公网安备 11010802031449号