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前段时间减仓了大部分可转债，幸运地避开了前几天的杀跌，勉强保住今年可转债策略上的一部分利润。
不得不说前两年可转债市场上能轻松取得30%+的年化收益，但近期全面注册制+可转债准入门槛提高+保底金身大概率被打破，个人认为可转债下一步可能要均值回归了，一般人再难以取得明显的超额收益，思来想去就减仓了大部分可转债，空出了一部分资金。
近期在考虑这部分资金的去处，联想到我前几篇帖子的内容，有了一些大概思路，但不是太完善，打算先用部分资金做下尝试，在实践中不断完善。
这个策略的对象是ETF基金，我认为自己对个股真的难以深研，也没有大神们扎实的财务知识，所以打算做ETF取个平均值就满足了。
说下策略：
1.买卖对象：为上一篇帖子使用的估值方法认为低估的行业或宽基ETF（成交量要大）链接从另一角度看宽基指数和行业指数估值
2.买点时机：有4个前置买入条件，一是已经比近三年的最高点打骨折，随便选择一个数字0.618（黄金比例，瞎选的），即当前价格必须在“近三年最高点*0.618”附近或以下。二是近三年最高点下来已经超过半年时间，让套牢筹码得到消化。三是走势要出现转向，参考前几个帖子的内容，里面就是用到了超卖+转向指标。四是加仓要拉开距离。链接抛砖引玉—基于技术指标的可转债高频量化初探
3.卖点：不固定，可以根据个人偏好选择，转向确认后一般会走出趋势，短线者可以用趋势卖出方法，如跌破20日均线，长线者可以格局一下，如使用股息率估值法，黄线>>蓝线时卖出。
4.连续信号处理：过滤7个交易日以来的连续信号。
5.仓位管理：这个还没想好，因为有比较大的概率会出现假信号，会出现多个买点。我初步打算先分仓，把仓位分3—5份，第一次出现信号建仓一份，再次出现信号且距离上一次跌幅超5%则加仓一份，直至出现卖出信号清仓。
缺点：毫无疑问这个策略的缺点是：1.有时会出现假信号，买入后继续下跌，要做好加仓准备。2.因为分仓，所以会导致资金使用效率不高，拉低整体收益率。3.大概率要熬时间，因为多数情况下并不是低估就会立刻上涨。
总结，买入品种要低估，空间上要够低（61.8%），时间要够长（高点下来半年以上），剩下的交给市场。
肉眼回测：
（说明一下：图中紫色线为三年最高点*0.618，出现“小人图案”代表买入信号，黄色圈为买入位置，切记切记，必须要在紫色横线附近的小人信号才算买点。）
1.证券保险etf
长线者要买入3次，当前收益20%左右。短线者买入1次后跌破20天均线卖出，后面买入2次后也卖出，大概盈利18%。
2.游戏动漫etf
出现买点2次。
3.传媒etf
出现买点2—3次。
4.酒etf
出现2—3次买点，绿圈位置卖不卖？
也有相对不那么成功的案例：
如中概互联网etf，它是从2022年9月左右进入股息率低估阶段的，
计算2022年9月往后的买点大概有3个，如果绿圈位置卖出的话也会实现盈利，不过不多。
再分享一下具体内容。
1.当前股息率估值法低估品种有：
159949创业板50ETF
159992创新药ETF
512680军工龙头ETF（当前不符合打6折的条件）
512400有色金属ETF
159967创成长ETF
513980港股科技30ETF
515790光伏ETF（当前不满足打6折条件，当前价1.254，六折价1.175，还要跌6%）
588000科创50ETF
588380双创50ETF
请在以上ETF中选择有入场信号的。（通达信）
1.紫色的入场线：标准线:HHV(C,750)*0.618;
2.买入的小人信号：用薛斯通道下沿表示超卖，用DPO指标转头向上表示转向，要同时符合。（仅举例个人使用的，大神可以根据个人爱好选择）
明天计划：创业板50ETF来一份；创新药ETF来一份；创成长ETF来一份。
以后的买卖情况，有时间也会在此帖更新。
不得不说前两年可转债市场上能轻松取得30%+的年化收益，但近期全面注册制+可转债准入门槛提高+保底金身大概率被打破，个人认为可转债下一步可能要均值回归了，一般人再难以取得明显的超额收益，思来想去就减仓了大部分可转债，空出了一部分资金。
近期在考虑这部分资金的去处，联想到我前几篇帖子的内容，有了一些大概思路，但不是太完善，打算先用部分资金做下尝试，在实践中不断完善。
这个策略的对象是ETF基金，我认为自己对个股真的难以深研，也没有大神们扎实的财务知识，所以打算做ETF取个平均值就满足了。
说下策略：
1.买卖对象：为上一篇帖子使用的估值方法认为低估的行业或宽基ETF（成交量要大）链接从另一角度看宽基指数和行业指数估值
2.买点时机：有4个前置买入条件，一是已经比近三年的最高点打骨折，随便选择一个数字0.618（黄金比例，瞎选的），即当前价格必须在“近三年最高点*0.618”附近或以下。二是近三年最高点下来已经超过半年时间，让套牢筹码得到消化。三是走势要出现转向，参考前几个帖子的内容，里面就是用到了超卖+转向指标。四是加仓要拉开距离。链接抛砖引玉—基于技术指标的可转债高频量化初探
3.卖点：不固定，可以根据个人偏好选择，转向确认后一般会走出趋势，短线者可以用趋势卖出方法，如跌破20日均线，长线者可以格局一下，如使用股息率估值法，黄线>>蓝线时卖出。
4.连续信号处理：过滤7个交易日以来的连续信号。
5.仓位管理：这个还没想好，因为有比较大的概率会出现假信号，会出现多个买点。我初步打算先分仓，把仓位分3—5份，第一次出现信号建仓一份，再次出现信号且距离上一次跌幅超5%则加仓一份，直至出现卖出信号清仓。
缺点：毫无疑问这个策略的缺点是：1.有时会出现假信号，买入后继续下跌，要做好加仓准备。2.因为分仓，所以会导致资金使用效率不高，拉低整体收益率。3.大概率要熬时间，因为多数情况下并不是低估就会立刻上涨。
总结，买入品种要低估，空间上要够低（61.8%），时间要够长（高点下来半年以上），剩下的交给市场。
肉眼回测：
（说明一下：图中紫色线为三年最高点*0.618，出现“小人图案”代表买入信号，黄色圈为买入位置，切记切记，必须要在紫色横线附近的小人信号才算买点。）
1.证券保险etf
长线者要买入3次，当前收益20%左右。短线者买入1次后跌破20天均线卖出，后面买入2次后也卖出，大概盈利18%。
2.游戏动漫etf
出现买点2次。
3.传媒etf
出现买点2—3次。
4.酒etf
出现2—3次买点，绿圈位置卖不卖？
也有相对不那么成功的案例：
如中概互联网etf，它是从2022年9月左右进入股息率低估阶段的，
计算2022年9月往后的买点大概有3个，如果绿圈位置卖出的话也会实现盈利，不过不多。
再分享一下具体内容。
1.当前股息率估值法低估品种有：
159949创业板50ETF
159992创新药ETF
512680军工龙头ETF（当前不符合打6折的条件）
512400有色金属ETF
159967创成长ETF
513980港股科技30ETF
515790光伏ETF（当前不满足打6折条件，当前价1.254，六折价1.175，还要跌6%）
588000科创50ETF
588380双创50ETF
请在以上ETF中选择有入场信号的。（通达信）
1.紫色的入场线：标准线:HHV(C,750)*0.618;
2.买入的小人信号：用薛斯通道下沿表示超卖，用DPO指标转头向上表示转向，要同时符合。（仅举例个人使用的，大神可以根据个人爱好选择）
明天计划：创业板50ETF来一份；创新药ETF来一份；创成长ETF来一份。
以后的买卖情况，有时间也会在此帖更新。
2
20230615
【买入】0615买入创业板成长etf（一份）、创新药etf（一份）。新材料挂单没成交。
【持仓】创新药ETF（-2.5%），创业板成长etf（+1.67%），创业板50etf（-0.52%），各两份。新材料50etf（-1.07%），一份。括号里面是当前盈亏情况。
【历史清仓】无。
近期工作太忙，昨天的交易今天才记录。
事实上这几个持仓前几日就已经出现了买入信号，可惜近期太忙了没关注市场，导致买入迟了一两天，成本抬高了一点。
【一点想法】这个世界或许真的是并不是简单的随机漫步，观察了一段时间，越来越认为*0.618这个黄金比例是下跌的生命线，很多品种跌到*0.618的位置往往会出现一波反弹，跌穿了就继续*0.618是下一条生命线。例如关注度很高的隆基绿能。
第一条生命线【近三年最高价*0.618】=44.12元，历史触及到这条线都出现了不同程度的反弹。
但在23年3月10日确定击穿生命线后无反弹，即寻找第2条生命线【44.12*0.618】=27.3元。
近期隆基也在27.3的位置出现了反弹，做超跌反弹或许可以尝试一下。但更可能是幸存者偏差。
【买入】0615买入创业板成长etf（一份）、创新药etf（一份）。新材料挂单没成交。
【持仓】创新药ETF（-2.5%），创业板成长etf（+1.67%），创业板50etf（-0.52%），各两份。新材料50etf（-1.07%），一份。括号里面是当前盈亏情况。
【历史清仓】无。
近期工作太忙，昨天的交易今天才记录。
事实上这几个持仓前几日就已经出现了买入信号，可惜近期太忙了没关注市场，导致买入迟了一两天，成本抬高了一点。
【一点想法】这个世界或许真的是并不是简单的随机漫步，观察了一段时间，越来越认为*0.618这个黄金比例是下跌的生命线，很多品种跌到*0.618的位置往往会出现一波反弹，跌穿了就继续*0.618是下一条生命线。例如关注度很高的隆基绿能。
第一条生命线【近三年最高价*0.618】=44.12元，历史触及到这条线都出现了不同程度的反弹。
但在23年3月10日确定击穿生命线后无反弹，即寻找第2条生命线【44.12*0.618】=27.3元。
近期隆基也在27.3的位置出现了反弹，做超跌反弹或许可以尝试一下。但更可能是幸存者偏差。
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@矮人火枪手0416
还有农业etf1.不太喜欢连线向下的品种，不过近期隐约有转向的迹象。
- 中证农业的兄弟品种中证畜牧股息率近期出现过闪崩的现象，要考虑是否由于处在周期底部引起的，谨慎买入。
- 如果按上文的标准，远远还没达到近三年最高点*0.618的要求（当前价格0.790，六折价格0.658，还差20%的下跌空间）
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赞同来自: xineric
感觉，只是感觉，和E大的策略有点类似。当然具体的买入卖出点肯定不会一样。同样的熬时间，同样的各个指数轮番翻牌，有涨有跌。核心就是行业不会死，指数不会死，总有翻盘的一天（传媒、银行）。
京公网安备 11010802031449号