Edge
Chrome
Firefox
林园本金8000元，从业34年，年化收益达17.37%；那他炒股34年才有资产185万元
但斌本金三次清零，从业30年，年化收益达16.04%。
稳定明确的15%的年收益？这两位是楼主的楷模。
赞同来自: J070987246
刚看到雪球持有封基老师发的2016年至今每年都是正收益混基中只有21只达标，冠军累计收益131%，相当于复利13%不到一点点，10%年化复利94%可以排名第二，15%稳定在现在的市场环境下。。。。每年都挣，这就类似要人妖。
赞同来自: 大葱 、J070987246
赞同来自: babyyan18 、ergouzizzz 、轻风佛面
林园本金8000元，从业34年，年化收益达17.37%；8000元年化17.34%，34年才不到200W
但斌本金三次清零，从业30年，年化收益达16.04%。
稳定明确的15%的年收益？这两位是楼主的楷模。
赞同来自: xue5705616
这个策略是自己做的吗？跟我一个策略很像，我也是8年15倍，最大回撤15%,目前策略实盘表现与回测差不多。这个策略是别人的，基于均线的量化系统。我２０１９年开始部分跟，目前还有效。
赞同来自: 小啊峰也 、star 、alonelie 、不多12 、vanilla7 、 、 、 、 、 、 、更多 »
把历史数据喂给深度学习系统，它几星期就能给你拟合出来轻松几万倍的系统，但没有任何人真的敢用。先不说你完全不可能理解系统随机折腾出来的黑箱系统有什么现实逻辑，只要你在训练集上加上一点噪声重跑，结果就肯定会大相径庭。
我现在想得起来的一些强化量化系统的方法：
1. 历史数据中，随机取一部分时间为训练集，另一部分为测试集，重复多次，以避免产生对特定历史数据的依赖。（但这个在A股不太好实践，因为A股历史不够长，在美股这种经历过几十次牛熊的就可以）
2. 在模拟训练中加入噪音（加入买卖滑点，或者随机停牌掉一些备选股），看看表现能否一样稳健。
3. 减少因子数量，并限制因子的取值范围，来限制系统暴力拟合历史数据的能力。
4. 在其他市场上测试一下你的系统（尤其是趋势跟踪系统），看看能不能取得说得过去的成绩。
1999年的伯克希尔年会上，股东问巴神的第16个问题是：您能如何管理100万美元资金？巴神回答：套利，可以取得年化50%的收益注意巴菲特的原话：“我和查理”，只有他两个人或他熟知的有限几人能保证做到！
参与套利，如果交易泡汤，市值会严重缩水，想年赚50%做套利投资是犯不起错的。
赞同来自: 以转债守之
我从14开始统计收益率。年年为正，可以做到。年化最高20%不到，最低2%。大部分时间维持在7%-10%。啊，ericlule 老师可一直是我学习的对象，您当年在网站的发言至今还振聋发聩，言尤在耳。
楼主想要稳定15%年化。必须做到很多反人性的改变 和 努力、或者有高人指点、或者自己开悟了。
但是对于500w的本金来说，值得吗？
我以为大家应该都有很多套利模型积累。结果您现在也说难了。
贴一段您的精彩发言
“ 投资作为爱好，我每天 就在想新奇的策略，或是找一些壁龛市场。 60分的策略 可能只能用3个月到半年 能打 80分的策略，一般能用1年 90分的策略，能用2年 手头上有1个90分策略，1-2个80分的，1-2个60分的策略，不要碰上什么特大的系统性风险，基本年化20%没啥问题”
赞同来自: 灶刀 、zhuzhuxiaogou
看大家已经说很多了，主要是对稳定的理解分歧。其实也是对风险的理解。很多事情正面想很难理解，试试反过来想，也许比较容易想通。如果真的有稳定15%年化的投资。理性的做法是，加上所有低于15%年化的负债，什么贷款，借款，乱七八糟的杠杆全部加上。妥妥获得一个远超15%的收益。这样逆推下来，你就会发现，真正无风险套利的事，只会趋近于现金管理的收益。且不会高于贷款利率。我不知道楼主玩不玩期权，几乎所有期权软...收益就像生活一样，所有命运馈赠的礼物，都已在暗中标好了价格。
赞同来自: dafengtongxue 、frank2dai 、你猜再猜 、水龙啊
赞同来自: 没钱个子矮
5年 10年 20年 50年？
题主问的怎么「操作」，还不是买什么资产，
一些对冲基金，已经做到过去7、8年，费前年化18-20%，
这是要付出2%年费+20%carry 的「代价」。
谁能告诉你「操作」方法，这个方法如果真有效，
起码价值2万/年的管理费，
你愿意付这个费么
赞同来自: 塔塔桔 、shq123go 、灵活的蓝胖子 、西北望1969 、海浪9999 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
其实也是对风险的理解。
很多事情正面想很难理解，试试反过来想，也许比较容易想通。
如果真的有稳定15%年化的投资。
理性的做法是，加上所有低于15%年化的负债，什么贷款，借款，乱七八糟的杠杆全部加上。
妥妥获得一个远超15%的收益。
这样逆推下来，你就会发现，真正无风险套利的事，只会趋近于现金管理的收益。且不会高于贷款利率。
我不知道楼主玩不玩期权，几乎所有期权软件都会免费提供期权套利交易。
仔细算一下就知道，高大上的搞来搞去，长期下来也就会比现金管理好一点而已。
所有看起来超过现金管理的收益，都有暗中标注的风险，看你自己能不能发现和承受而已。
强债套利可以搞。
期现套利，依稀记得，HS300那几年有很多时候在2300-2500多点，当年期指保证金比例又很低，所以保证金的要求比现在低多了，基本上一周左右就有机会获利平仓。 要想办法，如果当年能利用好某招的“随借随还”，加上自有资金100，完全可以搞。 再往前推几年，某招的这个产品，用来打新债，效益也可观。 年化远远不止5%，6%。
船票96 - 控制回撤第一要务
赞同来自: shq123go 、hanbing0356 、暗夜之狼 、wytccg 、vanilla7 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
按理说集思录能做到年华15甚至更高的人不在少数，本人过去十几年年华就二十几，可要回答明年怎么样后年怎么样，谁TM知道呢？！懂的人都知道长期低风险投资是怎么过来的，那是明年吃不着今年的饭，市场年年都在进化，低风险投资的难度是越来越大。哪怕最顶尖的投资者有着辉煌的纪录，也不能说以后十年还能维持辉煌。你一定要理解这一点。
其二，退一万步说，别人即使有葵花宝典能做到高收益，并且毫无保留告诉你，你照方抓药，结果也很可能不好。为啥？投资风格是和个人性格心理捆绑在一起的，比如极端下跌情况下，是割还是躺，能不能躺得平，他能行或许你就不行，关键时候能不能下手一阉了之，这些成就葵花宝典的手段你能执行不？而少许的执行差异最后可能南辕北辙。
但是，如果把你的目标降低一点，还是有一定的可行性的。可行一定要策略极其简单，不依赖个人临场发挥。比如可以把策略定为10%，且允许一定的波动。如果接受这个结果，那我告诉你：
买纳指吧。对于没有投资能力的人来说，这个确实是可行的，确定性比较强的简单策略。
我个人认为，纳指未来10年年化10%问题不大，如果乐观的话，也许能到21%左右。
这也是为啥我也准备配置部分仓位到纳指的原因。当然，我可能会做一些增强。
如果把目标再降低一点，比如7%。其实还是比较能保证稳定性。方法就是广纳百家，学遍天下武功，债券可转债股票期货期权ETF打新港股美股套利啥都学，然后就静静的躺下半冬眠，平时不咋动，机会来了就咬一口。胜率低于60%时根本就不动，别天天拉涨停视若无物。我有账户定位债性账户专门搞这种，最后下来可能比7%要高不少。不过这个也不会有谁能教你的，只能自己天天泡集思录也许有一天就学会了。
我14年底才突破100万，11年开始正回购套做转债，年华收益高溢价率又低，但我看不上，打新股收益太高了，小资金参与有20%左右年华，14年15年分级基金折价溢价套利，基本上无风险资产增长200%，那时候股指期货的期现套利也收益可观，现在稳定收益的品种都失效了，市场成熟了。达子。。我对你当年的资金量了如指掌。也就比我少一丢丢。
另外。。我掐指一算，你应该是2012年在ht开的正回购，不是2011年。。
再则。。你当时买的大部分是城投债，比如10阜阳债，不是转债。。
还有。。我还知道你有个很好的表妹，哈哈。。。
最后。。我觉得现在依然有很多小机会，积小成大还是可以获得较高收益的。。。
至少最近几年我的收益率还是很满意的。
京公网安备 11010802031449号