MO2410-C隐含波动率70%,周一准备做空!

周一过了就是长假,
还剩9个交易日,
如果波动率还这么高,
我就要卖狗了!

我来给多头提供流动性,
大家看我笑话吧。

就怕开盘没机会,
IV就直接跌回去了。

发表时间 2024-09-29 15:20     最后修改时间 2024-09-29 15:22     来自广东

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mjzrytl

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@tom3
可以的
老师,您好,请教下,申购etf的话,成本是多少怎么判断呢?还有就是申购的话,etf多久到账呢?比如申购中证1000。
2024-10-05 09:03 来自北京 引用
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心太软

赞同来自: suijimanbu

@libinlx
开盘后买华宝添益,后拉起来卖掉,就稳稳超过36%年化了,不涨就赎回
早盘减掉了部分仓位,即刻买了华宝,收盘出掉了,还是很爽的
2024-10-03 23:27修改 来自江苏 引用
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hotsosa

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@hotsosa
应该是价格运动几何布朗运动吧,波动率假设一般是恒定的,做市商如果用的bs公式应该会比较简单。波动率随机的话,是现实情况,但输入程序报价会跳跃性很大。做市商报价应该准备多个波动率假设,以及极端假设,但在某个时段某个区域,应该相对稳定的。现在这种情况,估计尽量往大的波动率报价,避免被挤兑,
我这样说好像也不对,波动率就是期权价格的另一种形式,还是供求博弈出来的,还是请专业人士解答好一点。
2024-10-03 22:27 来自四川 引用
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hotsosa

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@骆驼1978
希腊字母其实没啥意义,delta预测有效的前提是波动率符合正态随机分布,且波动率具有延续性,但股市明显是肥尾分布,波动率符合均值回归特性。卖期权,也就在大家都癫狂的时候下手有点机会,因为大波动一般由一些稀有事件触发,会导致期权定价明显偏高,持续的时间一般很短,控制仓位或对冲的情况下,计算出盈亏价格区间机械执行就好了,等待波动率的均值回归。我也测试了很多指数,排除涨停情况,指数涨跌没有预测性。就是...
应该是价格运动几何布朗运动吧,波动率假设一般是恒定的,做市商如果用的bs公式应该会比较简单。波动率随机的话,是现实情况,但输入程序报价会跳跃性很大。做市商报价应该准备多个波动率假设,以及极端假设,但在某个时段某个区域,应该相对稳定的。现在这种情况,估计尽量往大的波动率报价,避免被挤兑,
2024-10-03 22:23 来自四川 引用
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骆驼1978

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希腊字母其实没啥意义,delta预测有效的前提是波动率符合正态随机分布,且波动率具有延续性,但股市明显是肥尾分布,波动率符合均值回归特性。
卖期权,也就在大家都癫狂的时候下手有点机会,因为大波动一般由一些稀有事件触发,会导致期权定价明显偏高,持续的时间一般很短,控制仓位或对冲的情况下,计算出盈亏价格区间机械执行就好了,等待波动率的均值回归。
我也测试了很多指数,排除涨停情况,指数涨跌没有预测性。就是说今天涨跌和第二天是否涨跌没有因果性,也没有相关性,否则趋势策略就能赚大钱了。
2024-10-03 21:21 来自广东 引用
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gwxkai

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@骆驼1978
完全相同条款的期权,难道应因为有人愿意出更高的价格,就代表期权到期内在价值大于零的概率更高吗?(这就是delta的定义)
买方愿意出更高的价格,自然是因为买方认为期权到期会涨到行权;卖方愿意卖,自然是因为卖方认为可以白嫖买方的权利金。
至于未来会怎么样,长期大面积的来看,波动率微笑曲线是机构卖方的盈利源泉,大部分期权最后都会归零,但是在特定标的、特定周期上,卖方血亏被爆仓也不再少数。
BS模型并不知道降准降息了,至少按照他回看数据的方式,知道的会很慢。个人理解,在宏观环境已经发生巨大变化,依赖后视镜里看到东西去判断是很危险的。
2024-10-03 18:08 来自北京 引用
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骆驼1978

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@gwxkai
确实用IV更合理,不过很多软件用的是历史波动率,比如文华,我问了客服股指用的是历史波动率,可能也是约定俗成的搞法。我觉得高波动率行情下,用历史波动率而不是隐含波动率去计算Delta- 对于深度实值实值期权,因为delta高可能误差不是特别大- 对于虚值期权,相当于波动率低估,也会低估delta,从而低估风险敞口
完全相同条款的期权,难道应因为有人愿意出更高的价格,就代表期权到期内在价值大于零的概率更高吗?(这就是delta的定义)
2024-10-03 16:03 来自广东 引用
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gwxkai

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@TimothyJ
首先不是大佬哈,只是大家平等的交流交流,不能保证权威和正确。
然后我说下我的看法。我认为一些软件中的希腊字计算是错误的。因为按照BS模型计算,合约的希腊值应当依赖IV,而不是历史波动率计算的。
这里以10008020(沪市500ETF10月6500C)为例。在汇点软件以历史波动率33为参数,计算出来的Delta值是18%;而我自己以IV66为参数,计算出来的是34。
之前的评论已经提到IV表达了当...
确实用IV更合理,不过很多软件用的是历史波动率,比如文华,我问了客服股指用的是历史波动率,可能也是约定俗成的搞法。

我觉得高波动率行情下,用历史波动率而不是隐含波动率去计算Delta
- 对于深度实值实值期权,因为delta高可能误差不是特别大
- 对于虚值期权,相当于波动率低估,也会低估delta,从而低估风险敞口
2024-10-03 12:44 来自北京 引用
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weiyu888

赞同来自: 坚持存款 拨不开迷雾 星程AA 骆驼1978

楼主应该只有200多万的净空头。
32万的时间价值还有几个交易日归0,可以抵御一个涨停。
如果接下来指数保持平稳或下跌楼主会大赚。
只怕接下来几天指数涨幅远超10%。

不知我算得对不对。
2024-10-03 12:25 来自广东 引用
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凌晨两点半

赞同来自: mysun 大和田常务 JustinK hx279

这时候做空蠢到天际了,年轻人
2024-10-03 10:41 来自浙江 引用
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yin7yin

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@拉格纳罗斯
昨天买了56万1000etf,然后卖了5700购,价格505,买了5700沽,价格194,看看能不能套利300点。
请问怎么计算应该拿多少钱的etf?
2024-10-03 10:27 来自广东 引用
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dreamz

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@主任卡员
你这个就离谱了,看不出怎么输。。等于建立了一个平值多头和一个折价3万块的空头,就是等折价收敛就行了
等etf相对指数负溢价就亏了,负多少就亏多少。
2024-10-03 10:25 来自北京 引用
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johnhsu

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@liming139
不追加保证金可以,如果移仓换月亏损没有上限
如果开盘涨停,直接爆仓爆成负数,倒欠券商也不是没可能啊。
2024-10-03 09:57 来自上海 引用
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liming139 - 支付宝养鸡场场主

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@luckzpz
其实做空最多也就是爆仓,不要被没有实战的人忽悠
不追加保证金可以,如果移仓换月亏损没有上限
2024-10-03 08:49 来自河南 引用
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ldm88

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如果要做空波动率,最好是在下跌趋势中做空,这样胜算较大,风险较小,现在波动率连五日线都没跌破,就算现在见顶,不见得马上就下降,也许在顶部持续很长一段时间。
2024-10-03 08:47 来自湖南 引用
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luckzpz - 像爱惜自己生命一样保护本金

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@无树
做空最麻烦是上涨是没有上限的。。。做多大不了是归零。。
其实做空最多也就是爆仓,不要被没有实战的人忽悠
2024-10-03 06:35 来自江苏 引用
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lester

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@johnhsu
LZ是对冲,其实不算做空,最多小亏
LZ最后被大家激将得又做空了一些,有300万的做空敞口
2024-10-03 01:54 来自广东 引用
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chancechance

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@TimothyJ
对的,我觉得吧,双卖算是一种波动率交易。做波动率交易的话,至少至少要把delta管理好,任何时候都要可控,不能做到绝对中性也至少做到大致中性吧。。。
有道理,我这轮亏损也是没想明白这个问题,这个动态对冲delta没个交易系统是真不方便
2024-10-02 22:53 来自上海 引用
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大宝天天yong

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@tangyin88
这个400要除以2的吧,期权1点100块,期货1点200块
期权1点100块,为什么要除以2?
2024-10-02 22:42 来自浙江 引用
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TimothyJ

赞同来自: 坚持存款

@chancechance
主要担心极端风险不可控是吧?
对的,我觉得吧,双卖算是一种波动率交易。做波动率交易的话,至少至少要把delta管理好,任何时候都要可控,不能做到绝对中性也至少做到大致中性吧。。。
2024-10-02 22:20 来自上海 引用
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va13n

赞同来自: 好奇心135

港股大涨,场外情绪极端,节后要被拉爆了,任何数据指标在海里的资金面前都是用来打破的
2024-10-02 22:19 来自广东 引用
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tom3

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@拉格纳罗斯
昨天买了56万1000etf,然后卖了5700购,价格505,买了5700沽,价格194,看看能不能套利300点。
ETF也有升水,为啥不申购?
2024-10-02 21:41 来自浙江 引用
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tom3

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@zireego
请教下大伙,指数型ETF,个人能申购吗。
可以的
2024-10-02 21:36 来自浙江 引用
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chancechance

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@TimothyJ
谈不上指正。我从不做双卖。。。
主要担心极端风险不可控是吧?
2024-10-02 16:59 来自上海 引用
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ericlule - 满招损 谦受益

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@wxhcome1987
换个思路 股债翘翘板 现在情况1.股票升波(飙车级) 2.利率中枢下降 3.后面演化肯定是股票降波 时间问题
想吃这个波 一是双卖 风险巨大 二是变种
第一个变种是空股指多etf 但是etf叶溢价了 失败
第二个变种 是买入长债 股票暴涨(升波)导致了长债的挤出 而利率中枢和趋势都是下降的 也就是说指导利率和债券价格背离了 当股市波动率下降 债券挤出效应会大大减弱 那么如果买入债券 就相当于做空...
最后一个天也清了一些大网,配入一些长债基
2024-10-02 15:03 来自上海 引用
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tangyin88

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@natsume2017
6600行权价加400点的时间价值,持有到期的话7000点回本。
这个400要除以2的吧,期权1点100块,期货1点200块
2024-10-02 14:06 来自上海 引用
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TimothyJ

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@chancechance
按照现在隐波,如果一直保持高位,做跨式双卖滚动换月,感觉应该能吃到一些。如果节后即筑顶,则可能本月就能吃到,如果先冲后筑顶,那么大概率下个月的隐波不会下降太多,换月还能吃一次期权费,就好比一直用高贴水滚动吃。请指正。
谈不上指正。我从不做双卖。。。
2024-10-02 13:29 来自上海 引用
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johnhsu

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@青山老祖
楼主,要爆仓了,港股暴涨
LZ是对冲,其实不算做空,最多小亏
2024-10-02 13:09 来自上海 引用
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祺琨的天马行空

赞同来自: 无心插柳 zhygurao 无双0

建议楼主改下标题,把做空改成做空波动率,或者把做空改成套利
2024-10-02 13:00 来自上海 引用
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Lee97

赞同来自: 融元卡券 hx279 江城车贩子

几乎可以锁定楼主决战搜特后又一大臭棋
2024-10-02 12:37 来自上海 引用
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hx279

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1:和趋势对抗
2:去预测未来
2024-10-02 12:36 来自福建 引用
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zireego

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@拉格纳罗斯
昨天买了56万1000etf,然后卖了5700购,价格505,买了5700沽,价格194,看看能不能套利300点。
想法不错。我正好有几张对冲的卖购,等开盘ETF没溢价时买点对冲平掉。现在P不贵,拿来对冲比卖购合适。300点不想,100点足够。
2024-10-02 10:58 来自浙江 引用
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zireego

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@青山老祖
楼主,要爆仓了,港股暴涨
不会的,老的油条没那么脆的。
2024-10-02 10:52 来自浙江 引用
3

青山老祖

赞同来自: hx279 画眉 Lee97

楼主,要爆仓了,港股暴涨
2024-10-02 10:33 来自浙江 引用
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风收益险

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@拉格纳罗斯
昨天买了56万1000etf,然后卖了5700购,价格505,买了5700沽,价格194,看看能不能套利300点。
算上1000etf溢价,大概吃158点左右
2024-10-02 01:14 来自广东 引用
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hegywor

赞同来自: 水穷云起时

@毛之川
下周会不会继续拉爆?
至少拉一天
2024-10-01 22:55 来自北京 引用
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hotsosa

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@williamkang
散户能聪明过做市商?人家吃的是正太分布的饭,如果遇到肥尾是他的bonus。但如果当成自己的bonus那就血崩了
做市商的执行者是博士,程序,金融原理,数据优势当然牛逼。可惜,他们的领导未必是博士,他们的钱未必不会被绑着的手脚扭曲。尊重做市商,但聪明未必赚钱。因为他们的首要目的也未必是赚钱,而是为了年终报告让一层层打工人过得去。
2024-10-01 22:26 来自四川 引用
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williamkang

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@持有小市值
我期权长期做下来感觉所有策略都是给做市商送钱的,波动率大自然有大的道理。

昨天就把吃贴水的IM平了换了不怎么溢价的ETF和一些股票和转债,把严重溢价的etf卖了,还整体减仓5%,但下午还是傻眼了。
散户能聪明过做市商?人家吃的是正太分布的饭,如果遇到肥尾是他的bonus。但如果当成自己的bonus那就血崩了
2024-10-01 22:06 来自上海 引用
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mtjmtj77

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@拉格纳罗斯
指数涨幅可以大于10%,而期货只能涨停10%。。。。。
这个是很大的BUG,中证1000的双创权重占30%,双创涨幅20%,IM涨幅10%,极端情况下有好多套利机会。
2024-10-01 21:51 来自广东 引用
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hotsosa

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@TimothyJ
首先不是大佬哈,只是大家平等的交流交流,不能保证权威和正确。然后我说下我的看法。我认为一些软件中的希腊字计算是错误的。因为按照BS模型计算,合约的希腊值应当依赖IV,而不是历史波动率计算的。这里以10008020(沪市500ETF10月6500C)为例。在汇点软件以历史波动率33为参数,计算出来的Delta值是18%;而我自己以IV66为参数,计算出来的是34。之前的评论已经提到IV表达了当前期...
就像一群人冲进科创50,修正一个百分之50,就好比可转债下修转股价。所以旧框架参数和流动性估价要重新调整。
2024-10-01 20:47 来自四川 引用
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持有小市值

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我期权长期做下来感觉所有策略都是给做市商送钱的,波动率大自然有大的道理。

昨天就把吃贴水的IM平了换了不怎么溢价的ETF和一些股票和转债,把严重溢价的etf卖了,还整体减仓5%,但下午还是傻眼了。
2024-10-01 20:31 来自浙江 引用
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chancechance

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@毛之川
下周会不会继续拉爆?
毛师还持有卖购吗?有备兑吗?
2024-10-01 20:30 来自上海 引用
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chancechance

赞同来自: 坚持存款

@TimothyJ
首先不是大佬哈,只是大家平等的交流交流,不能保证权威和正确。
然后我说下我的看法。我认为一些软件中的希腊字计算是错误的。因为按照BS模型计算,合约的希腊值应当依赖IV,而不是历史波动率计算的。
这里以10008020(沪市500ETF10月6500C)为例。在汇点软件以历史波动率33为参数,计算出来的Delta值是18%;而我自己以IV66为参数,计算出来的是34。
之前的评论已经提到IV表达了当...
按照现在隐波,如果一直保持高位,做跨式双卖滚动换月,感觉应该能吃到一些。如果节后即筑顶,则可能本月就能吃到,如果先冲后筑顶,那么大概率下个月的隐波不会下降太多,换月还能吃一次期权费,就好比一直用高贴水滚动吃。请指正。
2024-10-01 20:26 来自上海 引用
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小韭菜根根 - 做难事必有所得

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昨天双卖了科创1000,瑟瑟发抖中……目前还浮亏几千。
2024-10-01 19:15 来自北京 引用
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毛之川 - 只在集思录和雪球注册了账户,其他平台打我着名号的皆为骗子!

赞同来自: tangyin88 Lee97 大宝天天yong Euros sunhao5573 不虚不实更多 »

下周会不会继续拉爆?
2024-10-01 19:01 来自浙江 引用
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TimothyJ

赞同来自: xjpmax Taooo 坚持存款

@gwxkai
大佬顺便请教你个问题,我们一般用delta度量期权持仓相对于标的价格变化的风险暴露,
- 行情软件里的delta也是在BS模型里算出来的,会使用标的资产的历史波动率数据
- 这个历史波动率一般是过去12个月250交易日的数据,而且最近的高波动率数据在历史数据中也不会有更高权重
- 但是波动率本身有聚集效应(即你说的低波动率之后可能还是低波动率,高波动率后也倾向于持续一段时间),没有明显的均值回归特...
首先不是大佬哈,只是大家平等的交流交流,不能保证权威和正确。

然后我说下我的看法。我认为一些软件中的希腊字计算是错误的。因为按照BS模型计算,合约的希腊值应当依赖IV,而不是历史波动率计算的。
这里以10008020(沪市500ETF10月6500C)为例。在汇点软件以历史波动率33为参数,计算出来的Delta值是18%;而我自己以IV66为参数,计算出来的是34。





之前的评论已经提到IV表达了当前期权参与者认为未来的波动率(涨跌幅标准差),那希腊字肯定是要按照预期的波动率计算的,因此才有了根据希腊字做波动率交易的方法。
从这一层面来说,计算参数的错误,会导致delta有偏差。

第二层面,聊聊波动率garch特性会不会导致希腊字有偏差。这个问题很难说,因为garch或者其他模型都诞世几十年了,早就融入各方参与者的模型当中。我还是比较倾向于在绝大多数情况下IV充分且理性的表达了预期;这时候拼的就是大家谁聪明,谁对未来看得更准了。

综上,我认为软件中的希腊字是错误的,主要原因来自于用错了波动率参数。如果要更好的表达持仓风险度,我认为用iv作为BS模型的入参会更加合理一些。
2024-10-01 18:49 来自上海 引用
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不够再加

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@libinlx
开盘后买华宝添益,后拉起来卖掉,就稳稳超过36%年化了,不涨就赎回
绝对收益不够啊,我这是持续15天的36%年化。
华宝的机会我敢说不是天天有的。当然也是好机会,所以我是下午做的,早上货基我也吃了。
2024-10-01 18:30 来自安徽 引用
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宽基er

赞同来自:

@拉格纳罗斯
昨天买了56万1000etf,然后卖了5700购,价格505,买了5700沽,价格194,看看能不能套利300点。
etf也溢价不少哦
2024-10-01 18:08 来自湖北 引用
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Gutichen

赞同来自: CXF950

@拉格纳罗斯
涨停股票太多,etf也涨停,场外有没有可能拒绝申购?
不好说的,有这个风险
2024-10-01 16:50 来自浙江 引用
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pqcst

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@大宝天天yong
但是后面奇怪的是,股市波动率用call的iv看,收盘的时候iv还在上升达到0.9,我指的是10月的io call。且当天国债30年期货也是往上的,出来开盘和收盘15分钟,中间的和股市的形态一样了,而不是相反走势。就是说新进股票的钱不单单来自于债券了,难道是外资?
对于你的观点,我的意见是iv下降时,会有资金回到国债。但是下降速度会远远大于你国债上升的速度。你要说这样算做空也可以,只是没那么强关联、...
怎么看出来机构跑路的?
2024-10-01 16:27 来自上海 引用
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coroncra

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@qjx618
ETF高溢价
溢价率都是实时变化的,昨天尾盘510100溢价率就到了1%以内
2024-10-01 15:52 来自广东 引用
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大宝天天yong

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@wxhcome1987
换个思路 股债翘翘板 现在情况1.股票升波(飙车级) 2.利率中枢下降 3.后面演化肯定是股票降波 时间问题
想吃这个波 一是双卖 风险巨大 二是变种
第一个变种是空股指多etf 但是etf叶溢价了 失败
第二个变种 是买入长债 股票暴涨(升波)导致了长债的挤出 而利率中枢和趋势都是下降的 也就是说指导利率和债券价格背离了 当股市波动率下降 债券挤出效应会大大减弱 那么如果买入债券 就相当于做空...
但是后面奇怪的是,股市波动率用call的iv看,收盘的时候iv还在上升达到0.9,我指的是10月的io call。且当天国债30年期货也是往上的,出来开盘和收盘15分钟,中间的和股市的形态一样了,而不是相反走势。就是说新进股票的钱不单单来自于债券了,难道是外资?

对于你的观点,我的意见是iv下降时,会有资金回到国债。但是下降速度会远远大于你国债上升的速度。你要说这样算做空也可以,只是没那么强关联、有效。

另外我其实更加好奇周一资金的来源,明显机构在跑路,难道真的是散户撑起来,cn的gameshop?
2024-10-01 15:10 来自浙江 引用
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natsume2017

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@tangyin88
请教7000点怎么算的?
6600行权价加400点的时间价值,持有到期的话7000点回本。
2024-10-01 14:44 来自广东 引用
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natsume2017

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@xxbiao
请教,第一反应就是卖的远月,比较近月时间太短腾挪不开吗?
因为近月的没有那么高点位的合约
2024-10-01 14:43 来自广东 引用
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川军团龙文章 - 70后IT男

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MO2410-C-3950尾盘从1800到1000成交了2手,是乌龙指还是钓鱼单吗?10几万瞬间没了。
2024-10-01 11:36 来自上海 引用
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主任卡员

赞同来自: 拉格纳罗斯

@拉格纳罗斯
昨天买了56万1000etf,然后卖了5700购,价格505,买了5700沽,价格194,看看能不能套利300点。
你这个就离谱了,看不出怎么输。。等于建立了一个平值多头和一个折价3万块的空头,就是等折价收敛就行了
2024-10-01 11:13 来自山东 引用
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libinlx

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开盘后买华宝添益,后拉起来卖掉,就稳稳超过36%年化了,不涨就赎回
2024-10-01 11:11 来自江苏 引用
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gwxkai

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@TimothyJ
是的。而且根据波动率的garch特性,波动率的均值回归特性不太明显,反而有一些持续性。就是说低波动率之后可能还是低波动率,高波动率后也倾向于持续一段时间。所以很难说
大佬顺便请教你个问题,我们一般用delta度量期权持仓相对于标的价格变化的风险暴露,
- 行情软件里的delta也是在BS模型里算出来的,会使用标的资产的历史波动率数据
- 这个历史波动率一般是过去12个月250交易日的数据,而且最近的高波动率数据在历史数据中也不会有更高权重
- 但是波动率本身有聚集效应(即你说的低波动率之后可能还是低波动率,高波动率后也倾向于持续一段时间),没有明显的均值回归特性

那我是不是可以认为在高波动的的行情下,这个delta一般应该是低估了的?有什么方法能更好的预估期权持仓相对于标价格变化的风险暴露吗?谢谢。
2024-10-01 10:44 来自北京 引用
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不够再加

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@大宝天天yong
没用的,etf也溢价,溢价2个点就等于升水100点了
周五IM多个时间点溢价3%左右,但是ETF只溢价1%

即使是在场内买入,也能吃到差不多1.5%左右的升水

10.18日交割,1.5%*24=36%的年化收益
2024-10-01 10:24 来自安徽 引用
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MHZY

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这个时候不看升水贴水虚值实值,都指望上扛杆跟上进度
2024-10-01 09:52 来自江苏 引用
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qjx618

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@kk1988
做多etf,空期指或者期权,这是套利,不是做空。
ETF高溢价
2024-10-01 09:48 来自河北 引用
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wxhcome1987

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换个思路 股债翘翘板 现在情况1.股票升波(飙车级) 2.利率中枢下降 3.后面演化肯定是股票降波 时间问题

想吃这个波 一是双卖 风险巨大 二是变种

第一个变种是空股指多etf 但是etf叶溢价了 失败

第二个变种 是买入长债 股票暴涨(升波)导致了长债的挤出 而利率中枢和趋势都是下降的 也就是说指导利率和债券价格背离了 当股市波动率下降 债券挤出效应会大大减弱 那么如果买入债券 就相当于做空股市波动率

本韭菜于30号早盘买入五分之一仓长债 屁股问题 如有错误 多多包涵
2024-10-01 09:31 来自浙江 引用
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拉格纳罗斯

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昨天买了56万1000etf,然后卖了5700购,价格505,买了5700沽,价格194,看看能不能套利300点。
2024-10-01 08:11 来自辽宁 引用
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毛之川 - 只在集思录和雪球注册了账户,其他平台打我着名号的皆为骗子!

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创业板ETF历史上第一次涨停
2024-10-01 07:59 来自浙江 引用
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kk1988

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做多etf,空期指或者期权,这是套利,不是做空。
2024-10-01 07:36 来自江苏 引用
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liming139 - 支付宝养鸡场场主

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@拉格纳罗斯
涨停股票太多,etf也涨停,场外有没有可能拒绝申购?
分散申购就能避免大仓位申购失败,牛市买老基还是有道理的,虽然会摊薄每份收益等于新增资金占便宜了
2024-10-01 07:12 来自河南 引用
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njh14

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@毛之川
今天扛不住了,我把卖购创业板平仓了,以后不敢再卖购了
真是有毛大师在的地方不要去!下次买啥先问问您
2024-10-01 07:11 来自广东 引用
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liming139 - 支付宝养鸡场场主

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@brushwang2020
1m竟然无上下影线,是不是做手脚了?
回调时候是主力一直砸,就是单纯的涨跌都很快
2024-10-01 07:09 来自河南 引用
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Wangyuliang

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@骆驼1978
300多IV是个股吧?宽基指数超过40%都很少的。
嗯哪,是个股。
美股指数iv超40的多是暴跌,一暴跌很容易到40左右,但是一暴涨回来这个iv就会下降。
咱们不太一样,暴涨这个也很高。
指数的iv到100是很少。
但是本质差不多,就是想吃这个波动率,其实挺难的。大部分时候赚钱,但是一亏一下子受不了。
2024-10-01 03:29 来自浙江 引用
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大宝天天yong

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@qiuqiuindex
也可以考虑买入ETF同时做空IM,吃IM一百多点的升水
没用的,etf也溢价,溢价2个点就等于升水100点了
2024-10-01 03:22 来自浙江 引用
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TimothyJ

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@gwxkai
好像是你说的那样,在BS模型中:用历史波动率算出的是理论价格,用实际价格反推的是隐含波动率,所以模型不会同时包含实际和隐含波动率。隐含波动率70%就是说这个期权价格预期了一个未来70%的波动率,如果把他和过去一年的历史波动率比,这是很高的,可以说很贵,但是未来一年不是过去一年的重复,而且标的价格涨起来了,这个隐含波动率就会降下去,除非相关标的处于围绕均值的震荡中,否则隐含波动率高完全不能推出现在...
是的。而且根据波动率的garch特性,波动率的均值回归特性不太明显,反而有一些持续性。就是说低波动率之后可能还是低波动率,高波动率后也倾向于持续一段时间。所以很难说
2024-10-01 01:49 来自上海 引用
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断章

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@xzyfycz
我买Put,开满,怕毛。
波动率太高了,那天创业板冲高回落买了认沽期权还是没赚钱的
2024-10-01 00:40 来自海南 引用
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xxbiao

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@natsume2017
我一直持有IM吃贴水,目前市值创新高了。不过由于贴水变升水,我担心升水亏回去,又舍不得清仓IM,于是卖了一些12月的MO6600购,200块卖的,目的是补贴我的IM升水。结果现在MO12月6600购涨到400多了,虽然我卖购浮亏,但手里的IM还是赚钱的。感觉好疯狂啊,12月的MO6600购400块钱什么概念,意思是买这个购的人在赌12月底中证1000指数涨到7000点以上。
请教,第一反应就是卖的远月,比较近月时间太短腾挪不开吗?
2024-10-01 00:04 来自上海 引用
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水穷云起时

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@natsume2017
我一直持有IM吃贴水,目前市值创新高了。不过由于贴水变升水,我担心升水亏回去,又舍不得清仓IM,于是卖了一些12月的MO6600购,200块卖的,目的是补贴我的IM升水。结果现在MO12月6600购涨到400多了,虽然我卖购浮亏,但手里的IM还是赚钱的。感觉好疯狂啊,12月的MO6600购400块钱什么概念,意思是买这个购的人在赌12月底中证1000指数涨到7000点以上。
我跟你类似,也是一直纠结,舍不得卖IM,有想吃升水和波动率。
结果今天卖了一个12月MO6000C,250都不到,现在540了。
应该跟你学开高一点,这个点位就是涨到这么高,离场也不遗憾
2024-09-30 23:35 来自广东 引用
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水穷云起时

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@毛之川
今天扛不住了,我把卖购创业板平仓了,以后不敢再卖购了
信号来了,节后清仓
2024-09-30 23:30 来自广东 引用
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毛之川 - 只在集思录和雪球注册了账户,其他平台打我着名号的皆为骗子!

赞同来自: seras

@TimothyJ
不是太对。。隐含波动率并不依靠历史记录。他只是单纯根据标的价格,期权价格,到期时间等客观变量计算出来的。它反映的是情绪:即期权参与者认为的未来标的的涨跌幅标准差是多少。
但实际上,未来标的的标准差是多少没有人知道。所以无论任何时候做波动率交易都有很大的风险。
实际上,有人会利用一些波动率的特性,对未来的波动率进行一些预测,典型的有garch模型。
隐波只是参考,我们可以看平值到期的期权,所含的时间价值
2024-09-30 23:12 来自浙江 引用
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oliversea

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@骆驼1978
我感觉很难有周五的机会了,期指和ETF升水这么多,如果你持有了股票,那不得马上换成ETF份额卖掉,或者直接开空股指期现套利。
这些都会让基差回归,期权降波。认购期权降波比认沽容易得多,因为现货多头比空头数量大得多,套利太好做了。
楼主,为啥今天股指期货的高升水还能维持啊,特别是沪深300,收盘2410还有143点。
2024-09-30 23:05 来自浙江 引用
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gwxkai

赞同来自: happysam2018 嵘嵘爸 henryso 海淘剁手党 坚持存款更多 »

@TimothyJ
不是太对。。隐含波动率并不依靠历史记录。他只是单纯根据标的价格,期权价格,到期时间等客观变量计算出来的。它反映的是情绪:即期权参与者认为的未来标的的涨跌幅标准差是多少。
但实际上,未来标的的标准差是多少没有人知道。所以无论任何时候做波动率交易都有很大的风险。
实际上,有人会利用一些波动率的特性,对未来的波动率进行一些预测,典型的有garch模型。
好像是你说的那样,在BS模型中:
用历史波动率算出的是理论价格,
用实际价格反推的是隐含波动率,
所以模型不会同时包含实际和隐含波动率。

隐含波动率70%就是说这个期权价格预期了一个未来70%的波动率,
如果把他和过去一年的历史波动率比,这是很高的,可以说很贵,
但是未来一年不是过去一年的重复,而且标的价格涨起来了,这个隐含波动率就会降下去,
除非相关标的处于围绕均值的震荡中,否则隐含波动率高完全不能推出现在是做空的好时候。
2024-09-30 23:05 来自北京 引用
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panmama

赞同来自: 款特长 happysam2018 MHZY caifeng2018

八天假期肯定牛市消息满天飞,八天新入场者调集的资金,开市很紧张,哈哈
2024-09-30 22:33 来自广东 引用
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panmama

赞同来自: Lee97 happysam2018 九头

@白仇
现在整个市场都是一种盲目和疯狂的状态。大家的眼睛和头脑都被小视频和直播控制了。都说外资在疯狂的涌入抢筹。国庆七天刚好可以看清楚,外资是不是真的疯狂涌入港股市场。
国庆七天疯牛消息满天飞,新入场者八天时间调集重金。 至于有没有外资是不重要的,哈哈
2024-09-30 22:31 来自广东 引用
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TimothyJ

赞同来自: tinayf happysam2018 wenzhencai 坚持存款

@gwxkai
我的理解啊,不知道对不对啊?隐含波动率是基于BS模型相应的假设,而且一般是看标的过去12个月250个交易日的历史波动情况建立计算公式,在这个公式里有实际价格反推隐含波动率。70%在这模型中可能很高,但是基本面变了,这个基于过去12个月数据的模型本身已经不符合假设了,也许其实是不高的,卖起来并不像想象的那么安全。
不是太对。。隐含波动率并不依靠历史记录。他只是单纯根据标的价格,期权价格,到期时间等客观变量计算出来的。它反映的是情绪:即期权参与者认为的未来标的的涨跌幅标准差是多少。

但实际上,未来标的的标准差是多少没有人知道。所以无论任何时候做波动率交易都有很大的风险。

实际上,有人会利用一些波动率的特性,对未来的波动率进行一些预测,典型的有garch模型。
2024-09-30 22:31 来自北京 引用
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tangyin88

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@natsume2017
我一直持有IM吃贴水,目前市值创新高了。不过由于贴水变升水,我担心升水亏回去,又舍不得清仓IM,于是卖了一些12月的MO6600购,200块卖的,目的是补贴我的IM升水。结果现在MO12月6600购涨到400多了,虽然我卖购浮亏,但手里的IM还是赚钱的。
感觉好疯狂啊,12月的MO6600购400块钱什么概念,意思是买这个购的人在赌12月底中证1000指数涨到7000点以上。
请教7000点怎么算的?
2024-09-30 22:27 来自上海 引用
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tcghaogao

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@va13n
卖的5400购浮亏60%,尾盘多了远月,能赚回来吗
只能祈祷节后的回调快点来了。
2024-09-30 22:27 来自广东 引用
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brushwang2020

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1m竟然无上下影线,是不是做手脚了?
2024-09-30 22:19 来自上海 引用
1

拉格纳罗斯

赞同来自: tinayf

下月5700购,价格510。实际交易时间才9天。
明年9月5800购,也才680。
整的我都想清掉期货换成最远期购,防止大幅回撤了。
2024-09-30 22:16 来自辽宁 引用
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拉格纳罗斯

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@剃刀与哑铃
申请场外C类基金,没有溢价。
涨停股票太多,etf也涨停,场外有没有可能拒绝申购?
2024-09-30 22:07 来自辽宁 引用
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拉格纳罗斯

赞同来自:

@风收益险
研究一个周末这期货升水会怎么消失,没想到是期货涨停指数继续涨
指数涨幅可以大于10%,而期货只能涨停10%。。。。。
2024-09-30 22:02 来自辽宁 引用
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qiuqiuindex

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也可以考虑买入ETF同时做空IM,吃IM一百多点的升水
2024-09-30 22:00修改 来自福建 引用
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拉格纳罗斯

赞同来自: 无心插柳 happysam2018 ygps99

反常识才能反脆弱,谁也不相信豆粕能比大豆贵。油价能成负的。
而解释的理由都如出一辙:
猪吃大豆会放屁不消化,你要付出成本把大豆变成豆粕。
石油不能扔掉,你必须花成本运走。
2024-09-30 21:59 来自辽宁 引用
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骆驼1978

赞同来自: jackymin001

@Wangyuliang
100也正常,之前玩美股300多的波动率都是家常便饭。
300多IV是个股吧?宽基指数超过40%都很少的。
2024-09-30 21:53 来自广东 引用
5

silizhe168

赞同来自: happysam2018 hegywor tangyin88 Wangyuliang Euros更多 »

@毛之川
今天扛不住了,我把卖购创业板平仓了,以后不敢再卖购了
国庆后必跌
2024-09-30 21:41 来自浙江 引用
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weiyu888

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@骆驼1978
平价CALL隐含波动率升到100,什么概念?
稍微调整一下call就会跌成粑粑。
2024-09-30 21:23 来自北京 引用
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gwxkai

赞同来自: happysam2018 水瓶好无聊 本网站上的张伟 hotsosa

我的理解啊,不知道对不对啊?
隐含波动率是基于BS模型相应的假设,而且一般是看标的过去12个月250个交易日的历史波动情况建立计算公式,在这个公式里有实际价格反推隐含波动率。
70%在这模型中可能很高,但是基本面变了,这个基于过去12个月数据的模型本身已经不符合假设了,也许其实是不高的,卖起来并不像想象的那么安全。
2024-09-30 21:11 来自北京 引用
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zireego

赞同来自: happysam2018 坚持存款

@川军团龙文章
开盘裸空可是挣钱的,早盘期权跳水了的。50的10月2650购开盘240,涨到260,9.45跌到79。开盘买即使不是79平,10点左右上穿当时均线或者Macd上穿0轴的时候都可以挣100点左右。
这种癫狂的行情下面,我可没那水平和手速,反正我知道我开盘280平掉的2张MO5400C卖。尾盘涨到680。少亏了8W
2024-09-30 20:58 来自浙江 引用
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屯蒙谦豫

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@natsume2017
我一直持有IM吃贴水,目前市值创新高了。不过由于贴水变升水,我担心升水亏回去,又舍不得清仓IM,于是卖了一些12月的MO6600购,200块卖的,目的是补贴我的IM升水。结果现在MO12月6600购涨到400多了,虽然我卖购浮亏,但手里的IM还是赚钱的。感觉好疯狂啊,12月的MO6600购400块钱什么概念,意思是买这个购的人在赌12月底中证1000指数涨到7000点以上。
不,他赌的至少8000点,如果不是买错的话。
2024-09-30 20:10 来自上海 引用
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Wangyuliang

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相当于是cover call。
2024-09-30 20:09 来自浙江 引用
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屯蒙谦豫

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@va13n
卖的5400购浮亏60%,尾盘多了远月,能赚回来吗
你这60%怎么算的,期权亏损最好按标的本金算。
2024-09-30 20:06 来自上海 引用
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Wangyuliang

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100也正常,之前玩美股300多的波动率都是家常便饭。
2024-09-30 20:06 来自浙江 引用
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natsume2017

赞同来自: zddd10 川军团龙文章 拉格纳罗斯

我一直持有IM吃贴水,目前市值创新高了。不过由于贴水变升水,我担心升水亏回去,又舍不得清仓IM,于是卖了一些12月的MO6600购,200块卖的,目的是补贴我的IM升水。结果现在MO12月6600购涨到400多了,虽然我卖购浮亏,但手里的IM还是赚钱的。
感觉好疯狂啊,12月的MO6600购400块钱什么概念,意思是买这个购的人在赌12月底中证1000指数涨到7000点以上。
2024-09-30 19:47 来自广东 引用
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ttxfanmao

赞同来自: 炸鱼

@毛之川
今天扛不住了,我把卖购创业板平仓了,以后不敢再卖购了
早就说过,没有一招鲜的策略。双卖不吃点大亏是不知道有多大的风险。
2024-09-30 19:39 来自北京 引用

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