腾讯还不够低估吗??

最近有一种强烈的预感,中报以后腾讯将开始新一轮上涨。但是因为我已经基本满仓腾讯了,所以又担心自己在和股票谈恋爱,不够平常心,大家帮我祛魅一下吧。
讲讲我的理由:
1、目前市值三万亿rmb左右,投资市值 7000 亿左右,今年预计非国际准则利润 2000 亿不到,因为是熊市,悲观情绪下忽略投资市值部分。Pe15 倍;
2、净利润增速今年很高,30% 以上吧,以后都悲观考虑,5 年内就算 10% 以下,匹配现在pe也是低估;外加回购与分红,约 4% 回报率。
3、新手游DNF火爆,视频号也在稳步成长,金融这一块一直很克制的发展(现在支付宝和微信支付使用频次大家应该都能感觉到变化),还有微信小程序已经和生活息息相关。个人感觉现在手机端检索,微信应该是重要入口,占比很高,很多新闻消息都是发公众号,视频号。广告业务受大环境影响,但也是稳步上升。
最重要的是以上这些都是在一种克制商业化的态度下稳步前进的。用户体验优先级一直很高。
4、国内环境,这几年互联网巨头市值被美丽国远远甩开,所有中概互联市值相加不及一个苹果。该罚也罚了,风向已经明显转向。
5、国际环境,主要受脱钩与强势美元影响。现在美元要进入降息预期,这方面也是改善的。
6、国际化一直是问题,目前只有游戏国际化做的不错,社交和金融都太敏感。
总体来说,肉眼可见低估,不需要算的很细,估摸摸看看。目前港股腾讯每天交易 60 亿港币,腾讯自己就有 10 亿的买盘,很难跌得动。
3

恺2020

赞同来自: horizon668 好奇心135 爱在十字路口

猜到要涨,没想到是这么个涨法。我今天满仓踏空了。
盘中想卖出腾讯追涨,想着有机会应该放手一搏,但最后还是没下手。
晚上思绪有点乱,比当时套 40 个点的时候还纠结。
想来想去,感慨人生就是一场修行。人性果然不是轻易能克服的。
2024-09-30 23:06 来自上海 引用
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mancin

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@红尘之上
买同时在A,HK,USA上市的公司,多个不同的监管机构进行监督
看来看去好像就一个百济神州
2024-09-27 00:14 来自广东 引用
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恺2020

赞同来自: 好奇心135

目前来看和前期预想的路径基本一致,但是猛烈很多,市场情绪很高昂,短期看是吃肉行情来了。长期来看还是看业绩与成长。
2024-09-26 22:29 来自上海 引用
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恺2020

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牛回速归?
2024-09-26 14:40 来自上海 引用
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xiaofeng71

赞同来自: 恺2020

风来了真来了,其实今年已经涨不少了
2024-09-25 08:10 来自湖北 引用
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恺2020

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是不是风来了?
2024-09-24 22:45 来自上海 引用
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不省心啊

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@Xilana
走不出国门的一家公司,别说什么打压对抗,tiktok怎么就可以出去攻城略地。
腾讯的基本盘,微信,真的就铁板一块吗?当初QQ也是一样的铁,后来被微信秒了,要是再出来一个APP把微信也秒了呢?前两年不可一世的阿里,2年时间,各个业务都被偷家了。微信有什么护城河吗?无非用户粘性罢了。
微信秒QQ,那都是自家人,当时QQ给微信接口的啊
2024-09-05 10:12 来自浙江 引用
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红尘之上

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@恺2020
周末抽空看了下林园北大演讲视频,我是认同他的观点的。这个时候不应该再悲观看空,而是应该花功夫找真正的好公司,真正在挣钱的公司,有护城河的公司,诚信的,有优秀商业模式的公司。当然,任何时候都要远离垃圾公司。
买同时在A,HK,USA上市的公司,多个不同的监管机构进行监督
2024-09-03 14:10 来自四川 引用
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喜欢喝可乐

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腾讯的垃圾游戏不符合市场未来预期
2024-09-03 12:10 来自广东 引用
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问心

赞同来自: kolanta

@rank
谁和你说区块链就是web3的,区块链是一个纯技术概念,web3是产品概念,只是现在web3基于了区块链。
没有3g4g5g是不会有移动互联网的。
我们需要的是移动互联网,不是技术。
区块链也一样,我们需要的是web3,区块链只是一个技术。
只有web3才能挣钱,区块链本身是不挣钱的。
2024-08-19 10:34 来自广东 引用
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rank

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@问心
区块链是web3,你去了解下web3的定义就知道,这是绝不允许的。不能封号,不能没收,不能加防火墙,这怎么能行?
谁和你说区块链就是web3的,区块链是一个纯技术概念,web3是产品概念,只是现在web3基于了区块链。
2024-08-18 21:29 来自广东 引用
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恺2020

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周末抽空看了下林园北大演讲视频,我是认同他的观点的。这个时候不应该再悲观看空,而是应该花功夫找真正的好公司,真正在挣钱的公司,有护城河的公司,诚信的,有优秀商业模式的公司。当然,任何时候都要远离垃圾公司。
2024-08-18 15:32 来自上海 引用
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恺2020

赞同来自: 卡窿ssszx

中报已经发布了,基本上和我的预期差不多。当天股价跌了一些,原因是业绩会上管理层对大环境比较悲观,佐证的是微信支付笔数依然上升,但是单笔金额在下降(消费降级)。这个和我们目前体感是比较契合的。
总的来说管理层还是比较务实的,认为净利润相比营业额快速增长不可持续,预计未来净利润增速大概会回落至 2 倍营业额增速(目前 9%)。我相信以腾讯管理层的风格,既然敢说,应该能做到。
后续京东业绩发布后,股价快速上涨,说明整体来看,中概互联很多是低估的,并且开始大额回购,即便没有外资购买,长时间看股价在回购下也会估值回归。
2024-08-18 15:26 来自上海 引用
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edwardwinry

赞同来自: XIAOHULI92

不用怀疑,确实低估,但是么美国机构不让买,只能靠内资和港资买,能力有限,不涨其实对价值投资者才有利
2024-08-18 10:09 来自广东 引用
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问心

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@西窗竹
没懂谁规定区块链不能搞了,区块链咋不能搞了?那谁前两年还专门提区块链了
一提那两个字,都全网删除,包括b站,包括集思录。
这是发展区块链?
2024-08-18 09:57 来自广东 引用
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问心

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@西窗竹
没懂谁规定区块链不能搞了,区块链咋不能搞了?那谁前两年还专门提区块链了
web3最大的基础设施,技术最先进,发展最迅猛,共识最强的公链,官网都404了。
就这,你还想搞区块链?
2024-08-18 09:55 来自广东 引用
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问心

赞同来自: 水穷云起时 hotsosa

@西窗竹
没懂谁规定区块链不能搞了,区块链咋不能搞了?那谁前两年还专门提区块链了
区块链是web3,你去了解下web3的定义就知道,这是绝不允许的。
不能封号,不能没收,不能加防火墙,这怎么能行?
2024-08-18 09:51 来自广东 引用
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百战百胜心法

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腾讯去掉投资的,估值就12倍,我认为肯定低估了。如果怕风险,买中概互联,恒生互联网,里面公司都很便宜。中产阶级最爱的唯品会6倍市盈率。其他都在10倍估值左右,都是顶呱呱的行业龙头,腾讯可能不行了,互联网绝对没有问题。
2024-08-18 09:17 来自湖北 引用
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西窗竹

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@问心
罚,体现出的是国内不支持互联网发展了。区块链元宇宙国内互联网公司都不准搞,已经在web3的竞争中出局了。你这,新浪和阿里差距太大,新浪会补涨,你这不搞笑吗?
没懂谁规定区块链不能搞了,区块链咋不能搞了?那谁前两年还专门提区块链了
2024-08-17 22:56 来自天津 引用
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西窗竹

赞同来自: 跑路皮皮

@赵甲
我一直没明白为什么腾讯不把出海作为自己的大战略?亚非拉这么广阔的天地,大有可为啊。
我不明白为啥非要出海,tiktok被阿三锤完被老妹锤,没事骑脸输出一下很爽吗?
2024-08-17 22:53 来自天津 引用
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西窗竹

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@Xilana
走不出国门的一家公司,别说什么打压对抗,tiktok怎么就可以出去攻城略地。腾讯的基本盘,微信,真的就铁板一块吗?当初QQ也是一样的铁,后来被微信秒了,要是再出来一个APP把微信也秒了呢?前两年不可一世的阿里,2年时间,各个业务都被偷家了。微信有什么护城河吗?无非用户粘性罢了。
tiktok走出国门今天被阿三骑脸爆锤,明天被美国骑脸爆锤,滋味好受吗?字节要是上市美国人打个哈欠跌一跌,放个屁再来个跌停,就问你当股东的爽不爽
2024-08-17 22:52 来自天津 引用
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lockyz

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@cityhuntergu
南非打股东卖出多少份额信息需要发公告吗 去年减持也没看到具体减持多少的公告
去年好像是拨给高盛,由高盛慢慢卖吧

2024-08-12 10:03 来自广东 引用
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yup77

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@flyccloud
嗯,我弄错了,花的钱也是公司资产,谢谢
不客气,有兴趣可以看一下麦当劳,星巴克的财务数据,目前净资产还是负数
2024-08-12 09:34 来自浙江 引用
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cityhuntergu

赞同来自: smwanyi

@lockyz
腾讯每天10回购差不多停了1个月了吧,是半年报前1个月的静默期?反正前两个月每天腾10亿回购,基本占成交金额的10-20%,但股价一直是360-390之间,而今年上半年南非大股东也没卖出过呀。比作其他股,这么大的买入量,且只买不卖,2个月时间肯定能升50%了。
南非打股东卖出多少份额信息需要发公告吗 去年减持也没看到具体减持多少的公告
2024-08-12 08:30 来自江苏 引用
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johnhsu

赞同来自: 跑路皮皮

投资业务可能一文不值,比如阿里投资的苏宁,大润发,基本都没什么价值了。盒马也一般般。
2024-08-11 00:55 来自上海 引用
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james55120

赞同来自: 跑路皮皮 J377205288 忆落 好奇心135

低不低估不知道,毕竟以后可能会更加低估,也可能长期低估。但腾讯是A股港股加起来现金流最好的公司,应该是毫无疑问的。每天十亿的回购,去掉静默期,每年至少1500亿港币了吧。除了国家队,谁有这实力!
2024-08-11 00:43 来自广东 引用
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lockyz

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腾讯每天10回购差不多停了1个月了吧,是半年报前1个月的静默期?

反正前两个月每天腾10亿回购,基本占成交金额的10-20%,但股价一直是360-390之间,而今年上半年南非大股东也没卖出过呀。比作其他股,这么大的买入量,且只买不卖,2个月时间肯定能升50%了。
2024-08-10 21:42 来自广东 引用
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hotsosa

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@xusm0731
恒大、泛茶之类辉煌时有多少质疑声,只有在出事后才知道这下玩完了!腾讯有没有潜在问题不得而知,我只知道腾讯市值推高到一定程度要理智不能满仓长线持有!
类比有时候是个陷阱,诸葛亮和侯景都失败了,失败这个属性来讲,极端功利者认为是一样的。哪怕是桓温,都和这两个不同,但他们都不是同一种可以相提并论的人。
2024-08-10 20:11 来自四川 引用
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lazioslg

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@闵康
按照巴菲特的说法,你当然应该投你最有把握的那几支股票,因为你对它的研究更多、了解更深。
如果分散精力,胜率当然会下降。尤其是三心二意,兜兜转转,心浮气躁,更是大忌。
我不明白为什么这么多人给你赞同,我猜可能是投资风格的原因,a股没有价值投资
散户跟巴菲特不同的是,以巴菲特的资金量他可以控股上市公司,甚至可以对上市公司做重要的经营决策;而散户对上市公司既不能控制价格,也无法参与经营,甚至说可能连上市公司真正的经营情况都无法知晓,所得到的信息只是别人想让你看到的信息。
2024-08-10 20:09 来自新疆 引用
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蝶恋火2

赞同来自: 大勇止割

200的时候不低估,300的时候不低估?现在算低估吗
2024-08-10 19:59 来自湖南 引用
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xusm0731

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@恺2020
这个还是可以判断这些与腾讯的区别的。一是企业是否高杠杆经营,高杠杆的不能碰。二是每年盈利的钱是否有回购分红等支出,可以基本判断赚的是否是真钱,有没有造假。前提是没有高杠杆,有高杠杆无法判断是不是借钱分红。三是管理层、创始人作风与风格,是否诚信,企业文化是不是务实。四是业务是不是现金奶牛,不是靠垫资之类增长。产品是不是真的有价值。至于传销,没什么好说的。
只是举一两个例子而已,提醒曾经的辉煌不代表未来一如既往,要悠着点。A股上市公司里曾经的白马股,基金抱团股最后成为退市股或垃圾股还少吗?康得新、康美药业等等,小散避雷不易!
2024-08-10 19:07 来自广东 引用
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rain

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首先角度有问题,满仓的和空仓的心情就是不一样。
2024-08-10 18:53 来自北京 引用
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闵康

赞同来自: 好奇心135

@lazioslg
满仓单吊一只股,除非你是神,否则结局一般都不会好;因为你会只看到有利的方面,而忽视不利的方面,你会很容易上头,而这是投资的大忌;往往要等到市场给你极其深刻的教训后,你才能明白这一点。
按照巴菲特的说法,你当然应该投你最有把握的那几支股票,因为你对它的研究更多、了解更深。

如果分散精力,胜率当然会下降。尤其是三心二意,兜兜转转,心浮气躁,更是大忌。

我不明白为什么这么多人给你赞同,我猜可能是投资风格的原因,a股没有价值投资
2024-08-10 17:14 来自北京 引用
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hzjinjian - 涨多了跌,跌多了涨~

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@xusm0731
恒大、泛茶之类辉煌时有多少质疑声,只有在出事后才知道这下玩完了!
腾讯有没有潜在问题不得而知,我只知道腾讯市值推高到一定程度要理智不能满仓长线持有!
拿腾讯跟这两玩意儿比~有点夸张。可能你腾讯的F10都没认真看过吧
2024-08-10 16:24 来自浙江 引用
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xiaofeng71

赞同来自: 好奇心135

是否低估,见仁见智。
每个人的投资期望值不同,估值的锚不同,标准不同,投资的周期不同,对同一个企业,有各种各样的看法。千人千面。差异是非常大的。
我个人认为企鹅低估,而且很明显,属于一眼胖瘦,但没有到极度低估。比较低估,我觉得已经很难得了,对于腾讯这样的企业,是好机会。所以我真金白银买入。知道自己为什么而买,多少退出,如果亏掉了愿赌服输。套牢之后怎么操作都定好计划。抱着这样的态度,其实腾讯还是个挺好的标的。只要不上杠杆,无非就是多拿一段时间,个人感觉是只亏时间不亏钱的。
当然如果你认为时间就是金钱,亏了时间就是亏钱,那就另当别论了。
目前我的持仓中腾讯占70%,有小部分原因是上涨造成的。也有部分原因是没有坚持自己分散投资的纪律,自己定了单一持仓的上限,但是屡次突破,这一点要反省。
这次借换账户的机会,准备做一次t,用过桥资金又买了1600股腾讯,353入手,感觉捡了便宜,希望短时间能以400以上价格退出,个人判断因为回购和中报业绩好,成功概率很大。依常识做出的决定。这个没有计入账户,如果计入账户的话,腾讯占比超80%。
2024-08-10 14:41 来自湖北 引用
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恺2020

赞同来自: xiaofeng71

@沧海一土狗
为什么说财报后,感觉会涨,是因为最近腾讯管理层不能继续回购???
主要还是业绩稳定增长,估值逐渐更低。我相信以腾讯目前思路,低估值下回购还会逐渐增加。
我主要还是看企业本身质地。
2024-08-10 11:17 来自上海 引用
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恺2020

赞同来自: wdwonderone hzjinjian xiaofeng71

@xusm0731
恒大、泛茶之类辉煌时有多少质疑声,只有在出事后才知道这下玩完了!腾讯有没有潜在问题不得而知,我只知道腾讯市值推高到一定程度要理智不能满仓长线持有!
这个还是可以判断这些与腾讯的区别的。
一是企业是否高杠杆经营,高杠杆的不能碰。

二是每年盈利的钱是否有回购分红等支出,可以基本判断赚的是否是真钱,有没有造假。前提是没有高杠杆,有高杠杆无法判断是不是借钱分红。
三是管理层、创始人作风与风格,是否诚信,企业文化是不是务实。
四是业务是不是现金奶牛,不是靠垫资之类增长。产品是不是真的有价值。
至于传销,没什么好说的。
2024-08-10 11:07 来自上海 引用
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沧海一土狗

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为什么说财报后,感觉会涨,是因为最近腾讯管理层不能继续回购???
2024-08-10 09:28 来自上海 引用
1

xusm0731

赞同来自: hao8000

恒大、泛茶之类辉煌时有多少质疑声,只有在出事后才知道这下玩完了!
腾讯有没有潜在问题不得而知,我只知道腾讯市值推高到一定程度要理智不能满仓长线持有!
2024-08-10 08:10 来自广东 引用
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xusm0731

赞同来自:

腾讯
2024-08-10 08:12修改 来自广东 引用
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hzjinjian - 涨多了跌,跌多了涨~

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@山脚下的石头
好消息想必你已经知道很多了。既然想听反面的,就说一点,不是太客观,权且一听。
首先,没有核心竞争力,游戏与支付,都是收割韭菜,企业不大的话,问题不大,规模大就是原罪,如果能挣外面的钱还好,窝里横是危险的。
其次,身份与财富不匹配,小富没问题,一个背景普通的公司(说普通是与牛叉相比,比起真正普通他又不普通),富可敌国,这与3岁小孩拿百万现金街头闲逛何异?
综上,目前已经是巅峰,再继续下去,灰飞烟灭也...
你是如何得知他背景普通?
2024-08-09 21:08 来自浙江 引用
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flyccloud

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@yup77
回购注销未必增加净资产,一般只有回购价格低于净资产时候,回购注销才会增加净资产,如果回购价格高于净资产,那么回购注销会减少每股净资产,但会提升净资产收益率。
美国有些公司因为回购资不抵债,比如麦当劳,星巴克,标普都发生过,现在可能因为利润增长净资产也有回正,也可能依然是负数,这种在A股可能会被退市的^_^
嗯,我弄错了,花的钱也是公司资产,谢谢
2024-08-09 18:31 来自北京 引用
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zZhaoqun

赞同来自: Constantinopol

一家毫无创造能力的公司,只有靠垄断剥削自己人才有机会获取盈利增长了。但国家应该不允许资本家过分出头。
2024-08-09 17:41 来自广东 引用
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杨夏V

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估值是一个动态的过程,不存在一直稳定的估值水平,
高低也是相对而言。



横截面上,相对估值,price=peer PE*EPS

EPS下降,price下降。



时序上,绝对估值,
股息视角:price(value)=dividend/ (require rate-growth rate),
Justified PE=1-b/r-g
现金流视角:value=FCF/(r-g)
RI视角:value=b(ROE-g/r-g)

g下降,value下降。

valuation is all about growth。
2024-08-09 16:25 来自四川 引用
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wf123

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@cityhuntergu
不要光说腾讯如何如何不行啊,说腾讯不行的人也分享一下自己看好的公司,对比一下呢
不行的是腾讯么?呵呵呵
2024-08-09 16:19 来自上海 引用
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wf123

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活几年关掉就有意思了
2024-08-09 16:12 来自上海 引用
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yup77

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@yup77
回购注销未必增加净资产,一般只有回购价格低于净资产时候,回购注销才会增加净资产,如果回购价格高于净资产,那么回购注销会减少每股净资产,但会提升净资产收益率。
美国有些公司因为回购资不抵债,比如麦当劳,星巴克,标普都发生过,现在可能因为利润增长净资产也有回正,也可能依然是负数,这种在A股可能会被退市的^_^
波音、麦当劳资不抵债,答案:故意为之! | 心照不轩__财经头条 https://cj.sina.com.cn/articles/view/1899155404/7132cfcc01900c4x0
2024-08-09 14:38 来自浙江 引用
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yup77

赞同来自: 塔塔桔 好奇心135 Kluer newbison xiaofeng71 起个名更多 »

@flyccloud
腾讯的回购是注销的,不存在买回公司的一说,每股净资产增加了,所以我说相当于分红。这个在美股中是很常见的吧?股价是否低估这个有各种原因,流动性,市场情绪,宏观原因,没法讨论。

微信出海未必好,人家未必信任你,弄不好白花很多钱。
回购注销未必增加净资产,一般只有回购价格低于净资产时候,回购注销才会增加净资产,如果回购价格高于净资产,那么回购注销会减少每股净资产,但会提升净资产收益率。
美国有些公司因为回购资不抵债,比如麦当劳,星巴克,标普都发生过,现在可能因为利润增长净资产也有回正,也可能依然是负数,这种在A股可能会被退市的^_^
2024-08-09 14:35 来自浙江 引用
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凤鸣粉1

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@上兵伐谋
我有腾讯。从160元开始买,闲钱压力不大的时候买。如果只是资产配置一部分,盈亏在自己承受范围内,那持有腾讯的体感是很好的。港股回购金额仅仅企鹅一家就占到4成,妥妥的股王。企鹅讲政治,讲合规,罚钱相对是最少。捐钱公益什么的也中规中矩,低调踏实。回购和分红都很务实,在和华和苹两大巨头谈判也不落下风。投资纠错能力也不错,企鹅也不是什么都能做好的,比如做不好网络购物这块就参股京东赋能京东分掉京东。专注自...
HSTECH
2024-08-09 14:21 来自山东 引用
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上兵伐谋

赞同来自: Lee97 明园 青箫竹戟 东海逍遥 塔塔桔 newbison xiaofeng71 walkerdu forres YmoKing trader03 好奇心135 Kluer sunhao5573更多 »

我有腾讯。从160元开始买,
闲钱压力不大的时候买。
如果只是资产配置一部分,
盈亏在自己承受范围内,
那持有腾讯的体感是很好的。

港股回购金额仅仅企鹅一家就占到4成,妥妥的股王。
企鹅讲政治,讲合规,罚钱相对是最少。捐钱公益什么的也中规中矩,低调踏实。
回购和分红都很务实,在和华和苹两大巨头谈判也不落下风。
投资纠错能力也不错,
企鹅也不是什么都能做好的,
比如做不好网络购物这块就参股京东赋能京东分掉京东。
专注自己所长。加深加固护城河。

很多人说用户数13亿达到饱和了,现在早不是初期跑马圈地时代了,
有了顶级流量的在很多领域都可以深耕细作的。基本面分析很多不说了,

总之,腾讯是我配置中必要的。
并且在港股在流动性地表最弱外资出清的当下,
在经历了美元一轮完整的疫情前放水到现在收水的最后时刻。
在创纪录的港股4年下跌的至暗时刻。
在我现金流更加充盈情况下。
我未来会增配SHTECH(个股不太会增持)
SHTECH刚刚完成了一轮完整的牛熊循环,在2022年10月见底2700点后在底部的箱体运行了也快2年了。
久伏者必高飞,
相信国运吧。
2024-08-09 13:33 来自广东 引用
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bwjeoe

赞同来自: Constantinopol wdwonderone

@cityhuntergu
你的理解能力真是奇葩,他回购是直接注销。公司总股本在减少。每天都有买入卖出,大股东减持有什么好奇怪的,又不影响你持有比例。大A多公司低价定增,在减持。或者回购搞股权激励。腾讯回购已经战胜了99%的公司了
因为不进行回购,股价就会降低,对减持行为不利。但是,股价降低对二级市场转让的新投资人就很友好。我的意见是,对减持行为有利的一切,我都比较厌恶。另外,你个脑残。上来就骂我奇葩。
2024-08-09 13:00修改 来自上海 引用
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flyccloud

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腾讯的回购是注销的,不存在买回公司的一说,每股净资产增加了,所以我说相当于分红。这个在美股中是很常见的吧?股价是否低估这个有各种原因,流动性,市场情绪,宏观原因,没法讨论。

微信出海未必好,人家未必信任你,弄不好白花很多钱。
2024-08-09 12:47 来自北京 引用
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喔喔鸡

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就现在是公募第一第二持仓就别想上的去
2024-08-09 11:53 来自江苏 引用
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cityhuntergu

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@bwjeoe
所谓的回购,很可能是为了配合大股东减持。什么回购等于分红的谬论,简直是胡说八道。
你的理解能力真是奇葩,他回购是直接注销。公司总股本在减少。每天都有买入卖出,大股东减持有什么好奇怪的,又不影响你持有比例。大A多公司低价定增,在减持。或者回购搞股权激励。腾讯回购已经战胜了99%的公司了
2024-08-09 11:50 来自江苏 引用
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水穷云起时

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@R2D3
腾讯价格在275的时候我觉得够低了,结果那会儿南非大股东还在卖,至少说明在这个大玩家眼里不是特别低估。现在的价格是腾讯后来回购金额增加到每天10亿的结果,所以涨跌的根本还是看资金多空的较量。高估还是低估得是市场形成共识才有用,价值投资的原理无法回答的问题就是低估一直不兑现咋办?
这个说法不对,大股东卖腾讯跟股价高低无关,而是看自身股票的折价程度。只要有足够折价,卖腾讯回购自己,大股东持有腾讯数量反而增加
2024-08-09 11:39 来自广东 引用
0

XIAOHULI92

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没走出国门,不就意味着外部都是蓝海:)
楼主我站你。不过你那么多些论据我觉得有点"价值投资"那味了
2024-08-09 11:06 来自江苏 引用
1

狂奔得蜗牛 - 专注交易 守正出奇

赞同来自: 浪迹天涯lll

有没有可能单看腾讯是个好公司,但是那个啥在的地方不行,所以单看估值 啥的各个指标,意义就就没啦。

之前好像在哪里看到过一个华尔街的基金经理说,不让买东大的股票
2024-08-09 11:04修改 来自山东 引用
0

bwjeoe

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@凡先生
垄断不可持续,因为它不姓公。
中国需要用公司的名义去世界上竞争,如果充公了,国内是没关系,国际上不会认可你去他们那里发展。
2024-08-09 10:55 来自上海 引用
1

记录投资历程

赞同来自: BenjaminAA

屁股决定脑袋,股价涨不涨看市场资金买不买帐,不是你认为的理性决定的,不然牛市也不会一口气把估值拔那么高
2024-08-09 10:53 来自江苏 引用
3

robinxb

赞同来自: Lee97 浪迹天涯lll bwjeoe

我持仓了多少年了,今年地板卖了(但是去别的更好的市场赚了)
我认清一个东西是,你觉得好的,国际上觉得不好
这不关乎宏观,而关乎的是谁管
2024-08-09 10:46 来自广东 引用
1

问心

赞同来自: Constantinopol

罚,体现出的是国内不支持互联网发展了。
区块链元宇宙国内互联网公司都不准搞,已经在web3的竞争中出局了。
你这,新浪和阿里差距太大,新浪会补涨,你这不搞笑吗?
2024-08-09 10:40 来自广东 引用
1

凡先生

赞同来自: 大小刀

@米饭
腾讯最大的问题在意他的市场主要还是国内 如果他能做到像苹果微软这样全球业务分散 风险就小很多
垄断不可持续,因为它不姓公。
2024-08-09 10:26 来自湖南 引用
2

bwjeoe

赞同来自: newbison Constantinopol

@cityhuntergu
200元的腾讯肯定是低估,现在的价格算正常吧,南非大股东因为自身公司总市值都不如持有腾讯股份的市值,一直在卖出腾讯 回购自己家股份。有个大股东每天可以减持4-5亿 腾讯一两年股价肯定不会有什么大起色了
所谓的回购,很可能是为了配合大股东减持。什么回购等于分红的谬论,简直是胡说八道。
2024-08-09 10:22 来自上海 引用
2

cityhuntergu

赞同来自: 仲夜 lywsqf

200元的腾讯肯定是低估,现在的价格算正常吧,南非大股东因为自身公司总市值都不如持有腾讯股份的市值,一直在卖出腾讯 回购自己家股份。有个大股东每天可以减持4-5亿 腾讯一两年股价肯定不会有什么大起色了
2024-08-09 09:09 来自江苏 引用
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flyccloud

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估值和股价这个没法说,腾讯是一眼就看出是个好公司
2024-08-08 21:07 来自北京 引用
0

flyccloud

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回购你可以认为相当于分红,直接现金分红要付利息税
2024-08-08 21:01 来自北京 引用
0

手撕鸡活烤兔

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@yup77
腾讯现在市值3.4万亿,如果每年回购1000亿,坚持30年会怎么样
回购是为了稳定股价还是为了把公司都买回来?你这个假设你认为会成立吗?
2024-08-08 20:41 来自福建 引用
4

flyccloud

赞同来自: 集思者 gxlis MA60240 XIAOHULI92

腾讯公用事业股?晕了,真敢说呀。
腾讯的业务: 微信、腾讯视频、腾讯会议、QQ、QQ音乐、微信读书、各种游戏。都是精品。
如果这是公用事业股,所有垄断的科技公司都成公用事业股了。
腾讯别的不说,光靠流量,他在国内地位无人能比了。
2024-08-08 19:23 来自北京 引用
1

xueshen

赞同来自: MA60240

@虞鼠乔鱼
是低估啊,要是能回A上市,市值起码翻1倍
至少5倍。 不过会不会是大a高估了呀。
2024-08-08 18:45修改 来自河南 引用
0

小镇

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@赵甲
我一直没明白为什么腾讯不把出海作为自己的大战略?

亚非拉这么广阔的天地,大有可为啊。
注定是小众市场了
2024-08-08 18:16 来自河北 引用
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米饭

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腾讯最大的问题在意他的市场主要还是国内 如果他能做到像苹果微软这样全球业务分散 风险就小很多
2024-08-08 17:46 来自美国 引用
1

yanglightni

赞同来自: Constantinopol

在港股,15pe已经是天花板的估值了,跌到10pe不是很正常?至于什么利润增速,你先能保证几年后腾讯还存在吗?
2024-08-08 17:13 来自浙江 引用
2

R2D3

赞同来自: siva

腾讯价格在275的时候我觉得够低了,结果那会儿南非大股东还在卖,至少说明在这个大玩家眼里不是特别低估。现在的价格是腾讯后来回购金额增加到每天10亿的结果,所以涨跌的根本还是看资金多空的较量。高估还是低估得是市场形成共识才有用,价值投资的原理无法回答的问题就是低估一直不兑现咋办?
2024-08-08 16:51 来自北京 引用
1

yup77

赞同来自: 秋风客

@手撕鸡活烤兔
腾讯已经是很好的公司了,不停回购增持,但它的高速增长到头了,并且市场不会再给他成长股的高PE,未来他的估值可能要向分红率来倾斜,和他的股价相比,他的分红率实在太低了,并且他并不是分不起,它也是现金奶牛,有大把增持的钱为什么不拿去分红?以后,要么提高分红率提升分子,要么降低股价缩小分母,才有吸引力。
腾讯现在市值3.4万亿,如果每年回购1000亿,坚持30年会怎么样
2024-08-08 16:20 来自浙江 引用
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虞鼠乔鱼

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是低估啊,要是能回A上市,市值起码翻1倍
2024-08-08 15:29 来自江苏 引用
1

K326

赞同来自: Constantinopol

一看标题,强烈的感觉。感觉是不靠谱的,低估不是上涨的理由。
2024-08-08 15:16 来自云南 引用
2

手撕鸡活烤兔

赞同来自: hantang001 冰川快车

腾讯已经是很好的公司了,不停回购增持,但它的高速增长到头了,并且市场不会再给他成长股的高PE,未来他的估值可能要向分红率来倾斜,和他的股价相比,他的分红率实在太低了,并且他并不是分不起,它也是现金奶牛,有大把增持的钱为什么不拿去分红?以后,要么提高分红率提升分子,要么降低股价缩小分母,才有吸引力。
2024-08-08 14:25 来自福建 引用
1

commontiger

赞同来自: Constantinopol

赌徒每次能给自己找到N个理由
2024-08-08 13:18 来自江苏 引用
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Timgogo

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@套利初学者
这个逻辑不对,国外的google,x也是公用事业股吗
不是百度对标谷歌吗?阿里对标亚马逊吗?x是哪个?
2024-08-08 11:25 来自北京 引用
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Timgogo

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@QXXP
每年那么多大学生,上学不学,毕业失业,就是玩游戏的主力,房车买不起,游戏花个千把块钱轻松
那关注游戏ETF?
2024-08-08 11:22 来自北京 引用
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lzm7320856

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@俯卧撑
手游dnf哪里火爆了,我微信好友一千多个,刚开服还有几个朋友常玩,现在只有一两个还在玩了
流水霸榜2个多月了,2个月流水预估50多个亿还不火爆?
2024-08-08 11:20 来自北京 引用
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yup77

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@赵甲
我一直没明白为什么腾讯不把出海作为自己的大战略?

亚非拉这么广阔的天地,大有可为啊。
你说的有道理,微信有国际版,但相比TIKTOK影响小得多
2024-08-08 10:59 来自浙江 引用
1

拉格纳罗斯

赞同来自: 沐柰

@赵甲
我一直没明白为什么腾讯不把出海作为自己的大战略?亚非拉这么广阔的天地,大有可为啊。
家贫走他乡,在家里就能吃饱穿暖,为啥要去外面闯荡。。。。。。
2024-08-08 10:56 来自北京 引用
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dvbs2000

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微信和微信支付就值这么多钱了。
2024-08-08 10:52 来自美国 引用
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哇啦哇啦哇啦

赞同来自: spotifyinc

@赵甲
我一直没明白为什么腾讯不把出海作为自己的大战略?

亚非拉这么广阔的天地,大有可为啊。
这么多年腾讯的套路就是仿,然后利用自己庞大的用户群做到精益求精,自己的舒适圈就是这样,且活得很好,出去的话,风险还是很大,真想出海要从自己根基上做手术,如果Pony都解决不了,那以后没有人能解决的了。
大股东的抛售也很顶,如果以目前的速度,估计得卖10年,10年啊,腾讯还在吗?
我440成本的腾讯,因为香港的账户基本不打开(基本也属于单吊),这么几年了没怎么看过,跌到200的时候貌似也没太紧张。反观大A,天天看,跌个1% 2%的紧张的不行,少打开交易软件可能生活更美好。
2024-08-08 10:41 来自河北 引用
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峰兄化吉

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300卖了,350又买了,靠。
2024-08-08 10:39 来自山东 引用
1

zmhui8kobe

赞同来自: likillerli

根本不用看这么多,港股来资金了鸡犬升天
2024-08-08 10:30 来自浙江 引用
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不符合规范

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昨天加了一手腾讯
感觉快手也行,跟字节业务类似,买不到字节退而求其次。
2024-08-08 10:28 来自河北 引用
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火星兔

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腾讯明显采取了保守的收缩战略。缩减投资,缩减业务,裁员,降低成本。现金流和利润明显好转。如果和Facebook相比,有什么区别?你会选择哪一家?
如果字节上市,我倾向于字节。
2024-08-08 10:21修改 来自广东 引用
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可转债拯救世界

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回复几乎全都是看空腾讯的,这就有点意思了
2024-08-08 10:16 来自广东 引用
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lzm7320856

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我也不知道是不是低估,但肯定不贵。我持有的理由:
  1. 腾讯的商业模式很好,在人机交互方式不发生重大变化时,腾讯暂时看不到翻车的风险。
  2. 管理层极其优秀,国内大公司很难有比pony和martin更好的老板了。
  3. 确实不贵,优秀的公司合理的价格。
  4. 不瞎折腾了,对比美团/小米的无限战争拿着投资人的钱无限扩张,腾讯这种不瞎折腾给予股东回报的我更喜欢。
2024-08-08 10:16 来自北京 引用
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俯卧撑

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手游dnf哪里火爆了,我微信好友一千多个,刚开服还有几个朋友常玩,现在只有一两个还在玩了
2024-08-08 10:13 来自上海 引用
2

天天吹泡泡

赞同来自: happysam2018 起个名

这个市值的腾讯考虑到回购不贵,最大的风险是机会成本,看你投资风格吧。我有个账户all in腾讯很长时间,然后今年初365清仓的,当时自以为是的觉得外面机会一大把,兜兜转转发现那个账户一直拿着腾讯钱会比现在多...
2024-08-08 10:06 来自浙江 引用
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套利初学者

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@胡风汉月
你离不开腾讯了吧?是的,那么它就是一个公用事业股
这个逻辑不对,国外的google,x也是公用事业股吗
2024-08-08 10:04 来自上海 引用
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cityhuntergu

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不要光说腾讯如何如何不行啊,说腾讯不行的人也分享一下自己看好的公司,对比一下呢
2024-08-08 10:01 来自江苏 引用
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唐家人

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现在各行各业员工都是收入减少,加上人口减少,这环境下大企业还能什么样增长
2024-08-08 09:52 来自广东 引用
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QXXP

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@ganggu
低估还是高估。。
社交到顶了。国人人手1个了。
游戏到顶了。游戏整个产业规模低俗发展。
创投,目前这德行,这个就不需要分析了。天使,vc,pe,基本都歇业了。
持股的那些股票也在跌。
支付,据传要被要求降低份额。
每年那么多大学生,上学不学,毕业失业,就是玩游戏的主力,房车买不起,游戏花个千把块钱轻松
2024-08-08 09:50 来自甘肃 引用
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枫林随手记

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仓位高了,长期不涨或下跌就会很难受。还是控制好仓位。
2024-08-08 09:48 来自北京 引用
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yeungc

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腾讯在我看来,社交业务就像巴菲特早期买纸媒。而游戏业务可以实现长期的现金流,是不是伟大的公司,我觉得答案还是挺直接的。
估值方面,现在微信用户活跃人数大概13亿,依赖微信的网络广告业务大概1千亿收入,金融和企业广告服务(视频号带货)2千亿,平均一个活跃用户大概230元,反正腾讯没直接在我这赚到这230块,用户增长基本到头了,剩下就看付费意愿了。不过以现在往后视镜来看,22年的时候肯定算低估,可以用这个来当锚。
2024-08-08 09:55修改 来自广东 引用

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