Edge
Chrome
Firefox
wanglian001 - 高夏普比例才是硬道理
159501，159502招募说明书第45页明确约定：办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。大家都去投诉吧，人多力量大，这是证监会投诉链接 http://fwpt.csrc12386.org.cn/app/nt/login.jsp
wanglian001 - 高夏普比例才是硬道理
赞同来自: 闲情时人
赞同来自: qkd777
赔偿是不可能有的，不是从合规角度去看，还有很多基金公司隔三差五就偷偷修改结算汇率，只是很多人没察觉，嘉实一直遵守中间价申赎对比来看已经是良心基金公司了，当然最良心的看一看国泰513020的公告。看到了国泰的公告
用港股通买入结算汇兑比率和卖出结算汇兑比率的算术平均值对份额持有人确实更公平些。
理解了一下大家的评论，楼主，是不是这个意思：赎回的时候，人民币中间价7.3
申购的时候7.1的中间价卖给你，然后用7.2的实时汇率去买美股了，中间亏的，基金净值来承担。也就是你买的时候是薅了持有人的羊毛，然后随着基金规模增长，里面原来的持有人持续被新申购的人薅羊毛。
之后这些原住民拿着发现不对劲，这基金怎么涨不动，要赎回，又按照7.1滚蛋了，你如果一直持有，又薅他们一次。
所以：这个基金规模不断膨胀的时候不要买就是了，等他出现...
正常来说，假设中间价和实时价格差 2%，得要单次净申购同等份额才能让持有者付这个2%的汇率差，这在日常来说不太可能。然后查了 159501的数据，好家伙，从年初的 8亿 断断续续净申购到现在的35亿，原持有者被薅的2个点也就说得过去了。
对持有者来说，后面跟踪应该会稍微准一些，毕竟要是再被薅这么多，得断断续续净申购到 100 多亿才可以，而已万一出现持续大量的净赎回的话，还能反薅赎回者
赞同来自: 火星兔
我只是看到QQQM和QQQ都是同一家基金公司的，比QQQ晚出来很多年，规模小一个数量级，但是也有两百亿美元了。费率之前懒得到官网查，后面我还是查一下吧https://caifuhao.eastmoney.com/news/20210601121316510155340
刚百度研究下了，你看看
赞同来自: stoneez
5136502月份以后改成实际汇率了，以前也是中间价。现在的几个标普ETF都是实际汇率了。https://pdf.dfcfw.com/pdf/H2_AN202402071621027721_1.pdf?1707337228000.pdf
看到相关描述了
上述汇率目前采用
汇率公允价。汇率公允价包括但不限于中国外汇交易中心最新收盘价、中国外汇交易中心参考汇率、中国人民银行或其授权机构最新公布的人民币汇率中间价、与基金托管人商定的其他公允价格等。
但他说
本次调整对基金份额持有人利益无实质性不利影响，无需召开基金份额持有人大会。调
整后的申购赎回相关规则等详见上述基金招募说明书更新。
这只我是持有的，也算苦主了
赞同来自: chikendinner 、stoneez 、塔塔桔 、forres
今天没什么事，准备学习下这个问题招募说明书没说清楚的，可以问基金公司客服。用即期汇率的，客服一般都会爽快告知；模棱两可不肯明说的，大抵是中间价。
请教下
怎么认定159513，159501申购用的人民币中间价，而申购的资金转换为美元用的是实时汇率
而159941申购不是用的中间价呢？
我查了159501的合同和募集说明书，关于申购部分并没看到提到用什么汇率
https://www.jsfund.cn/main/fund/noticedetails/495938/index.shtml
https://www...
赞同来自: 流沙少帅
请教下
怎么认定159513，159501申购用的人民币中间价，而申购的资金转换为美元用的是实时汇率
而159941申购不是用的中间价呢？
我查了159501的合同和募集说明书，关于申购部分并没看到提到用什么汇率
https://www.jsfund.cn/main/fund/noticedetails/495938/index.shtml
https://www.jsfund.cn/main/fund/noticedetails/495936/index.shtml
唯一提到中间价的地方是
14、估值计算中涉及美元、港币、日元、欧元、英镑等五种主要货币对人民币汇率的，将依据下列信息提供机构所提供的汇率为基准：当日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价。但是这块描述我看群里和159941的是一样的
https://www.gffunds.com.cn/jjgg/flwj/202103/P020210331377259931726.pdf%3Ffilename%3D%25E5%25B9%25BF%25E5%258F%2591%25E7% ... 8%25E5%2590%258C.pdf
9、估值中的汇率选取原则：
估值计算中涉及美元、港币、日元、欧元、英镑等五种主要货币对人民币汇率的，采用当日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价；
wanglian001 - 高夏普比例才是硬道理
赞同来自: stoneez
嘉实基金公司明显违反了该约定
赞同来自: skyblue777 、空仓股民1 、ycyycy
当基金规模增长时，需要从基金资产中出钱补充中间价和实际汇率的差额。当基金规模下跌时，实际汇率和中间价的差额会补充到净资产中。中间价和实际汇率的差额，基金规模的上涨和下跌都很难预测，想利用这个规则漏洞获利也是不容易的。
当然，在持有的过程中，一部分投资者可能正好处于吃亏的阶段，另一部分投资者可能正好处于占便宜的阶段，这两者之间会有些不公平。如果能改成用实际汇率计算净值，对所有投资者都是公平的。
赞同来自: 东前顶
没太明白，这个安排谁是赢家？输家就是存量持有人，按道理赢家就是新的申购人了。但lz又说申购后卖出讨不到便宜，因为二级市场也是按照汇率中间价报价的。零和博弈，有人输，必然有人赚啊类似一个折价的封基，申购导致1亿份1元净值的基金变成了2亿份，而实际他清盘的话可能值2.04亿。
这200w无法在净值中体现但确实存在。
事实上1元的买入价依旧享受了1.02元市场价值
如果一个产品一直用一个汇率结算，比如中间价估计散户们也都能接受，关键现在是很多不负责任的基金公司一会中间价一会实时汇率，那这样的话肯定是侵害申赎双方和持有人权益了。我看很多QDII ETF写的是如果当日有补券则按实际交易结算，如果当日没补券则按收盘价结算。按收盘价算就是用中间价吧，那是不是会有双轨制隐患，有的人申购不补券，有的人申购不补券？
没太明白，这个安排谁是赢家？输家就是存量持有人，按道理赢家就是新的申购人了。但lz又说申购后卖出讨不到便宜，因为二级市场也是按照汇率中间价报价的。零和博弈，有人输，必然有人赚啊还有个赢家，就是在汇率市场向中间价收敛时吃到超额收益的人
赞同来自: jackymin001 、nkfish
京公网安备 11010802031449号