对于价投,本以为2021年是异常艰难的一年,没想到2022年更难!又是一部《飞刀,又见飞刀》的大戏,全年利空不断:俄乌战争、美国加息、疫情封城…..,白马价值股(尤其腾讯)一跌再跌。
好在冬天终将过去,春天即将来临。新年开始,利好不断,股市大涨,不但收复了过去两年的失地,还有不少盈余,让人对新的一年又充满了期待!
一、预测今年是个牛市
理由如下:
1、三年抗疫划上句号,疫情影响逐步减弱;
2、二十大后的开局之年,货币政策趋向宽松。
3、美国加息接近尾声;
4、潮涨潮落,物极必反。上证50、沪深300指数年线已是2连阴了,历史上从来没有过年线3连阴!收阴后,下一年都是大阳!而个股涨幅更是远超指数。
二、期待收益再次翻倍
为何有2年翻倍的期待?看看这几年自己跟随的两位大佬(唐朝、宜昌白云飞量化策略)投资收益率(%):
年份 唐朝 量化 本人
2018 -18 4 -12
2019 52 55 47
2020 66 68 37
2021 -4 24 -1
2022 -1 4 -3
2023 14 4.5 14.5
(至1月20日)
犹如潮涨潮落。2018年大跌(低潮),两大策略在之后的2019-2020两年均取得了超1.5倍的收益!本人也刚好翻倍。(高潮)
2021-2022年连续两年大跌(低潮),期待2023-2024这两年能像2019-2020年一样翻倍大涨。(高潮)
三、下步投资计划
1、两个策略
还是两条腿走路,资金分两部分,一部分学唐朝买龙头白马股(腾讯、白酒等),一部分跟宜昌白云飞做量化投资。两种好的策略、方法,可以让收益、回撤互补,减少波动。
2、目前持仓(合计100%)
(1)股票基金(80%)
仓位 现价
腾讯 40% 391.8元
分众 10% 7元
医药 10%ETF
白酒 9% (五粮208.72,洋河183.11元)
红利 8%ETF
美团 3%(分红)
目前大部分估值还在低位。
(2)量化策略:创50ETF (20%)
3、操作计划
(1)股票基金:耐心持有。腾讯到480元再减1成仓;白酒仓位少,有机会清分众换茅台。
(2)量化策略:目前2成仓,下步逐步提升到3-5成。
就这样日拱一卒,耐心等待,永远相信美好的事情即将发生,一切都是最好的安排。
赞同来自: ianian
腾讯每天10个亿,居然如此下跌*,搞不懂了腾讯应该没问题。微信不可替代;游戏、视频号、支付等每年赚大钱;回购也是认为自己股价低了。
清风大师,还能持有吗?
另外,我新开了2024年贴了,可到新贴继续交流。
https://www.jisilu.cn/question/488365
赞同来自: 轻风佛面 、gaokui16816888 、好奇心135
买入腾讯300
康方1000
百济神州300
昨天之前减200腾讯,康方对冲
目前港股全部搞满仓!
找机会出康方,换回来中概互联
赞同来自: ianian
我也准备2024年用6成仓位做可转债,因为这些年我的股票没有赚到钱。是的,唐书房停了,现在在“唐书院”发文了(最新文章“回顾2023”)。
唐书房的周记停更了,2023年底他在微信公众号上写了告别篇,不知道轻风大师看过没有
唉,选股水平稀碎,这几年一直在亏钱。回撤控制得还行(我的回撤是与年初资金比)。可能主要是做到如下几点:我也准备2024年用6成仓位做可转债,因为这些年我的股票没有赚到钱。
一、不轻易满仓;
二、稳字当头。做了部分指数基金,当然跌得少、涨得也少;
三、量化分仓。量化策略分了部分仓位,这几年总的是赚的;
四、买赚钱的龙头股票(抄唐朝作业)。股票大多在腰斩时买入,跌幅有限(不过腾讯波动不小)。
下步,计划分些仓位到可转债,行稳致远吧。
唐书房的周记停更了,2023年底他在微信公众号上写了告别篇,不知道轻风大师看过没有
赞同来自: saw666666 、ianian 、好奇心135 、gaokui16816888
轻风大师如何控制回撤,也是一个值得研究的问题,2023年我的回撤也超过了10%唉,选股水平稀碎,这几年一直在亏钱。回撤控制得还行(我的回撤是与年初资金比)。可能主要是做到如下几点:
一、不轻易满仓;
二、稳字当头。做了部分指数基金,当然跌得少、涨得也少;
三、量化分仓。量化策略分了部分仓位,这几年总的是赚的;
四、买赚钱的龙头股票(抄唐朝作业)。股票大多在腰斩时买入,跌幅有限(不过腾讯波动不小)。
下步,计划分些仓位到可转债,行稳致远吧。
可不敢班门弄斧,好为人师。我也有类似的策略,按月把溢价率高的换掉,还加上到期收益率≥-1%。每周轮动卖出有阈值要求吗?过程中有脉冲要怎么处理?
观察了一个三低策略一年左右了,回测23年的收益大约在14%。
具体如下:
1.价格≤130,溢价率≤40%,剩余规模≤5亿(所谓三低)
2.剩余年限大于2年,市净率大于1
3. 排除公告强赎,强赎天数满足28天,信用等级低,正股ST,正股价格低于2元,净资产为负值。
4. 然后在集思录可转债列表里按双低值排序前20支等权买入,每周轮动。也可以给每个因子不同的权重然后排序...
赞同来自: saw666666 、菠萝小丸子 、gaokui16816888 、ianian 、ldm88 、 、 、更多 »
司马老弟回撤小、收益高,太厉害了!新年里可转债准备怎么弄?我看凌波的双低很不错。可不敢班门弄斧,好为人师。
观察了一个三低策略一年左右了,回测23年的收益大约在14%。
具体如下:
1.价格≤130,溢价率≤40%,剩余规模≤5亿(所谓三低)
2.剩余年限大于2年,市净率大于1
3. 排除公告强赎,强赎天数满足28天,信用等级低,正股ST,正股价格低于2元,净资产为负值。
4. 然后在集思录可转债列表里按双低值排序前20支等权买入,每周轮动。也可以给每个因子不同的权重然后排序。
也是看了凌波可转债轮动策略结合其他因子的简单策略。但是收益还可以特别是在熊市里。
24年如果有机会涨一波减股票仓位,加上23年的工薪收入准备实践这个策略。
赞同来自: saw666666 、ianian 、gaokui16816888 、轻风佛面 、walt更多 »
2023年年终总结“最高时收益16%,最大回撤-8%,不过最终年收益-3.7%”,难到是我对最大回撤理解有误?
年底最后一周大反弹,腾讯最猛 7.15%,其它持仓2-5%之间,回了口老血。周收益 4.3%,年收益-3.7%。
今年就这样收官了,碰上月线5连阴,加上连续3年亏损(-1%、-3%、-3.7%),还是让人相当的郁闷。今年开了个牛头,收了个熊尾,最高时收益16%,最大回撤-8%,不过最终年收益-3.7%,在沪深创都大跌的情况下,还算过得去。
一、操作
1、股票基金。...
赞同来自: saw666666 、丢失的十年 、shoooliu 、逐日 、gaokui16816888 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
2023年年终总结我也借楼主楼层简单总结下,不开主贴了。
经过8~12月的一路下跌, 2023最终收益9.4%,最 大回撤8.5%
目前主要持仓:
医药:ETF(医药,医疗,恒生医疗)24%+中药股13% (云南白药,白云山)
消费:22%(温氏,双汇,洁柔)
证券:11%(华泰)
宝钢9%,恒科+中概8%,500+300+红利+恒生 12%
2023正收益主要是因为上半年高位附近清仓了中金黄金,传媒ETF,信息ETF,恒生医疗。
17块多减仓了四分之一华泰证券,在A股,涨起来只减不清都是个错误。温氏做了一点波段。
2024年计划减股票仓位,留20~30万打新底仓即可,其余准备在中位数价格115左右加入转债三低轮动策略。
经过几年观察,可转债确实是个好品种。
行业ETF继续持有。
资水老师对股市投资总结了三个层次:
第一,能不能靠股市活?第二,能不能靠股市富?第三,能不能靠股市有所成就?
希望能先实现靠股市活。
2024年,我们一起继续努力!
黄沙百战穿金甲,不破楼兰终不还!
赞同来自: 瀛幻想 、saw666666 、丢失的十年 、gaokui16816888 、汨江水 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
2023年年终总结
年底最后一周大反弹,腾讯最猛 7.15%,其它持仓2-5%之间,回了口老血。周收益 4.3%,年收益-3.7%。
今年就这样收官了,碰上月线5连阴,加上连续3年亏损(-1%、-3%、-3.7%),还是让人相当的郁闷。今年开了个牛头,收了个熊尾,最高时收益16%,最大回撤-8%,不过最终年收益-3.7%,在沪深创都大跌的情况下,还算过得去。
一、操作
1、股票基金。
年初(1月22日)时的持仓和价格是这样的:
腾讯 40% 391.8元
分众 10% 7元
医药 10%ETF 0.532元
白酒 9% (五粮208.72元,洋河183.11元)
红利 8%ETF
美团 3% (分红)
年底的持仓和价格是这样的:
腾讯: 25% 293.6元
医药: 25%(医药10% 0.411元、医疗11%、恒医疗4%)
白酒: 10%(五粮140.31元,洋河109.9元)
宽基: 40%(上证50 20%,沪深300 19%,H股 2%)
主要操作:
(1)清仓:分众、红利、美团都是高点清仓,茅台做了两把低吸高抛(收益10%多)。
(2)减仓:腾讯高点(400多,350多)减了仓,五粮、洋河做了一把高抛低吸(收益5%左右)。
(3)加仓:分批加仓了医药、宽基(成本不断降低)。
回头看,今年的股票基金高抛低吸全对!
2、量化
今年的量化交易只有4次,1对3错,没有什么大的机会,全年收益-4.6%,但由于仓位最多只有20%,因此对总收益影响不到-1%。
二、感悟
1、市场先生是癫的,很难预测。
今年初的预测是这样的:预测今年是个牛市。理由如下:
(1)三年抗疫划上句号,疫情影响逐步减弱;
(2)二十大后的开局之年,货币政策趋向宽松。
(3)美国加息接近尾声;
(4)潮涨潮落,物极必反。上证50、沪深300指数年线已是2连阴了,历史上从来没有过年线3连阴!收阴后,下一年都是大阳!而个股涨幅更是远超指数。
不过年底啪啪打脸,高开低走,牛头熊尾。年线3连阴,月线5连阴相继出现,记录就是用来打破的。
虽然相信“牛熊交替是必然的,就像季节变幻一样自然“,但一定要控制好回撤,保护好本金。
2、选择比努力更重要。
回头看,今年的股票基金操作做得非常好!量化也没大的失误。但收益为什么还是负数?只能怪赛道、品种选择了,今年纳指、黄金、可转债等收益都好,只有A股、港股熊冠全球,A股中曾经的大白马龙头股跌跌不休(尤其是医药、医疗、白酒),垃圾堆里淘黄金,难度可想而知。
新年里,要向封基老师、凌波老师学习,“拒绝成功路径依赖”,要扩大能力圈,加入可转债等投资品种。
三、展望
虽然经历了2021-2023年的3年下跌,但是我的信心仍在、初心不改:
一是没有伤筋动骨。3年合计-7.5%(0.99*0.97*0.963=0.925),损失不大,随时可以卷土重来;
二是拿到了低估筹码。尤其是宽基,沪深300的pe目前为10.85,Pb刚创历史新低,自认为可以躺平,静待牛来。
三是都说“这次不一样”,但其实每次都一样。
在我看来在股市的资产积累是进三退一,甚至极端的时候退二,他的积累是波浪向上的,完全没回撤是不可能的。
每一次底部都是困难的,熬住了呢,资产提升一截,熬不住呢其实就和身边那些平时不了解股市的人一样,行情末期进来畅想一下,短暂的快乐然后买单走人。
当下是大多数人恐惧的时刻,但实际也是理性人的福利时刻。
上一次成功犹历历在目:经历过2018年的绝望大跌,2019、2020年不是翻倍了吗?如今的2021-2023年加起来好比2018年的大跌,那么2024、2025年是不是更让人期待?(翻倍)
盼望着,盼望着,东风来了,春天的脚步近了。
千淘万漉虽辛苦,吹尽狂沙始到金。2024年,我们一起继续努力!
赞同来自: ianian 、gaokui16816888 、轻风佛面
加仓科技股1723减100茅台!
买入中际旭创
联特科技
新易盛
天孚通讯
每个搞1-200
减仓2000康方
100腾讯
买入才神州200
东方不败500
后面用来补充超跌蓝筹股或者高股息低估值,银行不想再弄了,好像假的!
赞同来自: 用户2021 、小会砸 、ianian 、xiaofeng71 、gaokui16816888 、 、更多 »
参照以往”规律“,如果上证大涨超过2%,则底部可以确认,至少一波行情将开始。