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我自己理解可能是看最近一个季度的财报，看看货币资金还有多少钱？
还有其他办法吗，比如现金流这些参数有用吗？
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摊上康美药业这种没事，它是典型的财务造假，实控人、董监高、中介机构要承担连带责任，不怕要不回钱。康美是纯债，不是转债，但也是一回事，
怕就怕纯菜把自己经营破产的，一点招没有。
康美，华晨，龙湖，这是我最后参与的几个垃圾纯债券了，
康美是投票之后，50万以内全额兑付。华晨是通过建信信托兑付的。
康美投票的程序我的旧手机还有当时集思录的截图。（见下面）
尽管散户都顺利上岸，还赚了很多（因为康美华晨龙湖价格跌了很多，多数散户买进的价格很低）
但将来不管是债券还是可转债都要小心，因为不管是财务作假还是经营问题，暴雷之前，散户很难察觉，
我想将来最好还是尽量分散投资，我想不出来更好的预防风险的方法了，
反正以后我不会重仓某一个转债，
分散投资，把风险控制放在首位，而不是单纯追求收益最大化。
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九强下修，@鼎级外星人 老师选债厉害，下午看到当时没理解，要是理解也买点不好意思，现在才看到你提的问题，
预期明天开盘什么价呢
不过，现在预测开盘价已经没有意义了。
但我可以顺便聊聊将来怎么卖的问题，（不光是针对九强，也包括其它转债）
以前我的想法是，每个转债分批卖出，比如140/150/160/170/180/190/200/210/220/230各买十分之一，
但通过实践，发现有两个问题，
一是自己以前持有的所有转债，上200元的比例并不高，所以没有必要太贪心，
二是实战中，心理素质也不太好，一般是上了150或170就很难拿得住了，
所以我最近一段时间想了一下将来的卖出策略，改进了一下，
将来的卖出办法是，把每个转债分成20份，也是分批卖出，
133/135/140/145/150/152/153/155/157/160/161/162/165/167/170/180/190/200/210/220元各卖一份。
这样大部分筹码卖在140到170这个区间，170以上留下的筹码较少，
这样既符合以前的统计规律，也解决了170以上拿不住的问题（170以上留下的筹码较少，仓位不高，实战中自然心理压力就小了）。
（我目前持有的文科，因为快到期了，所以不采用这个办法，九强离到期比较远，会试一试这个新的卖出办法）
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最近一段时间在考虑，将来可转债如果出现大量低价机会，又开始摊大饼时，该怎么避开违约风险大的转债呢？
思考之后，目前我的想法是，将来投资可转债，我会避开以下转债:
一。资产负债率大于60%的民企可转债。
二。资产负债率大于80%的国企（国资控股比例超过30%，否则视同为民企）可转债。（地级或以上级别国资委控制的国企的资产负债率可以不限）
三。转债余额大于20亿的民企可转债。
四。最近一期年报亏损（包括扣非）的民企可转债。
五。最近一期季报亏损（包括扣非）的民企可转债。
六。剩余期限不到1年的民企可转债。
七。有潜在退市风险的可转债（比如正股营收或净资产可能不达标，被立案调查，等等情况）
这样筛选一遍，基本就能避开违约了。
但也并不完全保险，比如以前的康美药业，如果它当时发行的是可转债，光看财务指标，暴雷前也挺正常，也避不开。
所以，即使是看上去正常的可转债，也要分散投资，不要重仓。
就是通过“筛选”结合“分散”来预防可转债违约。
前面说了我将来如何筛选避开风险大的可转债，而对于如何“分散”，我也有了初步的想法，
就是，单一的国企可转债不要超过可转债总仓位的8%，单一民企可转债不超过4%
比如说，预备拿200多万投资可转债，那么，
将来任意一个国企可转债的持有上限就是1600张，任意一个民企可转债的持有上限是800张。
每个可转债逐步买进，如果达到预设上限后还继续下跌，就不补仓了，躺平，等着强赎或到期或轮动到其它更合适的可转债。
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为什么你会觉得投资市场会不一样呢?无非就是因为两个原因。第一，现在真正会违约退市的品种还不多。第二，你可以有足够的时间做鸵鸟，10年8年都可以，总会能等到翻身的那一天。第二，你可以有足够的时间做鸵鸟，10年8年都可以，总会能等到翻身的那一天。
如果将来违约退市的品种越来越多，或者给你加上一个时间限制，半年或者一年，那你的这种思路就保证行不通。
就好像明知道外面在下雨，但我就是不打伞，因为我不怕淋雨不会生病，我就喜欢站在雨中淋着雨等雨过天晴
这个我真的不会这么想，“套牢了就拿着，总有翻身的一天”在我这个就是自己给自己找借口。
”我思路就保证行不通“ 我不知道你说的是我哪种思路。
我的写这段话的意思是，我不喜欢通过结果去推论原因，不喜欢通过价格去判断换不换的起钱。
而是通过原因找出可能发生的结果，比如，如果还不起钱，现在的价格是不是高估了。如果还得起钱，现在的价格是不是低估了。
我当然知道这种方法。为什么你会觉得投资市场会不一样呢?无非就是因为两个原因。第一，现在真正会违约退市的品种还不多。第二，你可以有足够的时间做鸵鸟，10年8年都可以，总会能等到翻身的那一天。
比如，看见街上的行人都打伞，就知道是下雨了，自己也要带伞了 -- 非常合理。
但是如果放在投资里，我认为完全不成立。
1.A这里有个假设，别人是对的，而且市场是有效的。
那么就是最经典的市场有效性问题了， 如果市场是有效的，那么所有因素已经反映在价格里。
那么你为什么还要去买或者卖？
2.如果像判断下雨那样的例子，你只需要看到涨的股票就买，看到跌的就卖就行了。
3.如果 用结...
如果将来违约退市的品种越来越多，或者给你加上一个时间限制，半年或者一年，那你的这种思路就保证行不通。
就好像明知道外面在下雨，但我就是不打伞，因为我不怕淋雨不会生病，我就喜欢站在雨中淋着雨等雨过天晴
你不知道分析问题有一种方法叫表象归纳法。当你无法直接知道真正原因的时候，就可以通过表象来做出间接判断。我当然知道这种方法。
比如，看见街上的行人都打伞，就知道是下雨了，自己也要带伞了。看见外面的人都穿很厚衣服，就知道天冷了，自己出门就要加衣，难道还要拿个温度计出去看看是多少度才加衣吗
中医也是一种表象归纳法，因为没有仪器可以看到人体内部发生什么事，有什么细菌病毒作怪，只能通过感官症状来间接判断，做出治疗。
当然，表象...
比如，看见街上的行人都打伞，就知道是下雨了，自己也要带伞了 -- 非常合理。
但是如果放在投资里，我认为完全不成立。
1.A这里有个假设，别人是对的，而且市场是有效的。
那么就是最经典的市场有效性问题了， 如果市场是有效的，那么所有因素已经反映在价格里。
那么你为什么还要去买或者卖？
2.如果像判断下雨那样的例子，你只需要看到涨的股票就买，看到跌的就卖就行了。
3.如果 用结果去判断原因， i.e. 跟着价格去判断原因，你本质是在猜测别人是不是猜对了，而不是猜测你说的原因是否成立。
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可转债价格大幅下跌 -> 就是可能违约.你不知道分析问题有一种方法叫表象归纳法。当你无法直接知道真正原因的时候，就可以通过表象来做出间接判断。
“因为除此以外，目前可转债价格没有大幅下跌的理由”。
这个论证方式挺无敌的。。
转债下跌是结果，不是原因。
然后，你先假设一个原因，然后用结果去推断原因，这不是反了？
不过的确，小散户没啥可能提前预判。
毕竟，只能知道最基本的所有人都知道的东西。
只能说，这些参数重要，但是远远不够。
比如，看见街上的行人都打伞，就知道是下雨了，自己也要带伞了。看见外面的人都穿很厚衣服，就知道天冷了，自己出门就要加衣，难道还要拿个温度计出去看看是多少度才加衣吗
中医也是一种表象归纳法，因为没有仪器可以看到人体内部发生什么事，有什么细菌病毒作怪，只能通过感官症状来间接判断，做出治疗。
当然，表象归纳法由于没有直接触碰到事物的本质，所以难免会隔山打牛、指鹿为马、刻舟求剑、张冠李戴，但在一个充分有效的环境，他还是经常能发挥概率作用的
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