2025年投资十宗罪及2026年投资感悟

2025年整体是赚到钱了，谈谈2025年投资上10大失败:
1.关税底没有吃完立场：但是主观认为还没有跌够，止盈太早了。
教训：为规避踏空风险，套不死的情况下用备兑开仓做波段，出局必须是趋势性信号。
2. 硅铁听信大V言论：抄底抄早了，听信了大V预计4月硅铁旺季会涨，在3月份加仓太多，导致前期仓位偏重。然后是最高点没有及时出场，走了个倒V字没有给止盈机会。生猪也听信大V在线开养猪场，比猪企业有优势，幸好获利止盈了，否则拿到现在就是灾难
教训：养猪企家大业大，他的沉没成本早就赚回去了，还有政府补贴，跟猪企比成本就是找死。
3. 做空：做了几次方向性交易，均以失败告终，损失了上万块钱。
教训：人生只需要抓出一波大行情（增长数倍的大趋势），从此不再为钱发愁，但并非是做空这种小打小闹的方式。
4. 商品期货错把成本线当作底部：成本并非底部，完全成本之后还有变动成本，变动成本还有往年利润家底，往年家底亏完还有政府补贴。低于完全成本后，往往就会利润不够数量来凑，最卷的时候。
5. 误以为商品期货联动性不高：由于商品期货都是各行各业的原材料，与整个经济周期强相关。往往一个行业不好，也会传染到其他行业，所以不同类别的商品相关性极高，别以为拿了不同品类的商品就叫分散投资。
6. 抄底120元国债：听信了大V后面低利率时代，后面经济再怎么差，也是肉不多了，。
教训：不要管后面是低利率时代，抄底应该再高利率时代抄底，而不是低利率时代再预测后面还是低利率时代。提前布局物极必反 ，而非线性思维在趋势末端去预测趋势继续。
7.迷失放量大阴抄底：期货以放量下跌，我就习惯性加仓。
教训：成本不靠加仓摊低，而是靠贴水或者股息摊低，不要加仓太急
8. A股仓位长时间空仓：太阳纸业、博源化工都给错过了。
教训：4000点并非就没有值得投资的标的了，或许5000点也有套不死人标的，轻仓选择优质标的就当是主动买套。假如大盘10%在低位，10%在高位，80%在中间位置，那么死等这10%的低位建仓机会可能是黄粱一梦，轻仓被套的风险大于完全错过的风险。
9.对期权跃跃欲试：看到各种花里胡哨的期权，也想试一试。
教训：买方是送钱，卖方需要止损，期权组合滑点大，期权唯一的用处就是备兑开仓。
10.期权合约选择不到位:无脑往远月移仓，很多合约的备兑合约不活跃。
教训：选择1.5.9主力合约，这样备兑比较活跃可以增厚利润。
2026年投资之路：估值为低+利息为补+趋势为出
1.投资标的的删繁就简：
（1）操作自带补药的大类资产：利息（债券及可转债）+贴水（IM或者铁矿））+股息（高速、银行、电力、煤炭）+备兑权利金。
（2）操作困境反转的行业：最好是众人皆亏，我独赚的分红龙头股。
2. 备兑开仓：不做网格交易，防止筹码卖飞了，只在局部高点做备兑开仓。
3. 交易回撤：信用债ETF或招商双债、德国ETF、法国ETF