2022年股指期权卖方实战总结及2023-2024年交易思路和实战

我的2022年股指期权卖方实战总结:年初双卖遇熊亏,年底卖沽反弹赚。震荡双卖,熊市卖购,牛市卖沽,高位卖购,低位卖沽。可以穿越牛熊。

2023年交易思路:偏多双卖坚定持有做多,卖平值到深度实值沽替代股指期货和ETF的权益仓位,不低于等效满仓操作,上证指数跌破3000点上杠杆。沪深300在3800以下不卖购,4000以上网格加仓虚值卖购做备兑。(2023年12月24日注:今年极端行情跌到3283.99点,这里收回3800不卖购这句话,对有被误导的同学表示歉意,对冲仓位还是要根据行情进行配置,个人实盘卖购到3400,会根据指数涨跌移仓,吃时间价值为主)

太长不看版:一句话,做期权卖沽是接货,低买高卖不割肉。

太长不看版2:第二句话,杠杆仓位必须要有保护,想做卖方赚钱请从铁鹰式开始做。(2024年更新)

实践是检验真理的唯一标准,赚钱是集思录分享的策略是否成功的唯一标准。对我来说,现在的偏多双卖策略是经历过一轮完整牛熊行情后验证了可行的方法,是三个知道,折价封基,债券正回购,分级A,折价可转债,股指期货贴水这些成功方法和策略的延续,现在的偏多双卖在一波大行情以后以后可以转为中性,可以转为偏空,而且期权还有其他产品所没有的时间收益的优势,长期做下来自然会有增强收益,可以穿越牛熊。自从我把每年的目标从固定收益目标改为指数相对收益目标后,期权可以说是一个完美的工具。

简要结论:指数低位使用卖实值沽抄底并替代权益仓位是可行的,可以从小仓位卖实值1-2档的认沽开始实盘操作。做过股指期货贴水的集友应该容易理解,每个月滚动移仓就好。横盘和下跌行情平移下月,吃期权的时间收益。上涨行情就向上移仓保持实值卖沽仓位,赚钱了再考虑做备兑增强收益。这样操作对新手入门应该是比较友好的。

再次提醒风险和免责申明:投资有风险,入市需谨慎。期权卖方的风险来自于重仓上杠杆从而承受不了指数波动,不要大仓位做平值和虚值双卖。实盘是有杠杆的,请勿不懂就随意抄作业,如有亏损请自行承担。所有分享是我个人的心得记录,极有可能存在着我自己的偏见和错误,不能作为交易依据,交易是每个投资者私人的事情,请自己对自己的钱负责。

关于反脆弱:
资金管理:在风云诡谲的资本市场,最重要的事情是生存。保证账户的安全,首先要有反脆弱的资金管理方案。为什么9债1购值得借鉴,这个就是杠铃法则的应用,大部分资金放在债券和固定收益品种中,小部分资金冒高风险博取高收益。实盘IO账户3张卖沽已经相当于接近100万的仓位,对应的必须要有现金支撑,否则杠杆就太高了。再强调一次,卖沽替代的是现货ETF仓位,没有保护的裸卖沽是风险很大的。而在期货和期权市场中,永远不要满仓梭哈,保留足够的现金应对极端行情是非常重要的。
发表时间 2022-12-10 12:07     最后修改时间 2024-01-20 09:38     来自云南

赞同来自: kingvey Aspirin 小志不小 凯凯的奇妙之旅 lhcdy 李乐毅 水穷云起时 J225729025 尹申 huahua201909 novacygni kevindudu pxyjs redtide gaokui16816888 yongmi 站稳扶好 蓝河谷 sz95059 mingmingniu njsunl apple2019 J557323819 古都独行 Arthur唐三藏 卡斯蒂亚 孟德柒锁二乔 pierrot J594664663 milan16 oliversea henryso NichoLin cwfun 神秘加冰 路德费奇 丽丽的最爱 基里洛夫 刀羊 冬云 少慢 老龙 boston66 胡诗雄 布局将来 regetyu BarryB 邻居家的龙猫 Capuccino lanyu33 dingo49 顶风作案1124 tk007yy 豉汁蒸橙 凤岗飞哥 htzhangjg J265926105 jin6220 baofeng 晨鸿 freelive dpd613 复利养老 林翠清风 灰机咯 川军团龙文章 J347496883 皮皮鲁修斯 投机倒把555 winqueen huang11404 adodo a2173a xbh928 tctzff 等待等待牛市 lpxp cquhrb 孔子不要打我 hannon 荒漠人烟 tutu007 ti77tan 大可爱可小 tuulu xiaoming42 rooyan zsp950 以和为贵 wyh60003 suyajun009 G骑士 甘甜交响曲 陈星亚 偷鸡二代 mmtian yuzhiguanghui Fanchuang CedarLuck 皙之密222777 duoyouyou 流沙少帅 redong031 夜路沙冷 卷钱机 llvll 知道知道 wjeep kzz111111 绿海红鹰 kynsir 阿彪12345678 岁月流金 滚雪球2020 jasonwinal 你猜再猜 xiaofeng71 秋水共 退休老渔民 一场意外 稻草 吴可 走走停停123 黄圣佳妈妈 caokundztong chao1984 Ipsen 扬起的糖纸 雪中桔梗 古利特莱斯 又打新又炒股 Qwe38rasdf 六朝 石火光中 言西早 skyblue777 jyww852 stybzhang lsl54 xiuzhenxw wotu pppppp 只买一半 大傻哈哈 好奇心135 zzyouxi leoli Addivon 曹文明 西北望1969 好恽气 持有封基 我顶你可转债 benturencai Rickjin 东楚散汉 xineric hellojwei 生命是场误会 neptunus flybirdlee 红牛Y更多 »

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novacygni

赞同来自: 流沙少帅

@坚持存款
不是,我是双卖为主,偏多,卖沽从平值到深度实值都有。我实盘的铁鹰式改买方比例价差是择时的,这个间距就比较小,比如卖沽5500买沽5400,并可能改反向比例价差。建议新手从备兑和铁鹰式开始是为了保证成功率和安全,裸卖特别是重仓双卖是危险的且是容易犯的错误,以为有对冲双卖容易上杠杠,又不能及时调整,遇极端行情会损失惨重。铁鹰式就安全很多,损失有限,且调仓改比例更容易,不会做错了一次就爆仓。书上说的都...
谢谢老师的指导,我先从标准铁鹰开始做,看看年化收益能到多少。这个风险比较小,适合新手
2024-05-14 09:21 来自北京 引用

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