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做为一个趋势跟踪者，十五年了，很幸运，没有出现过年度亏损，感谢老天，我想这是老天对一个工作之余兼做投资，没有知识和精力去做大量研究，但还有那么一点坚持精神的散户投资者的，一个幸运奖励吧，我也许就只是一个幸存者。
趋势跟踪是枯燥的，其实自己都不知道要写些什么，一段平淡旅程，贵在坚持。
参与投资应该非常早了，这场平淡的投资旅程，有两个关键时间点对我投资影响深刻，一个是2004年初春，开始做期货，我打开了眼界，原来投资可以关注的不光股票；另一个是2005年深秋，建立了自己的投资体系，并坚持至今，我明白了，在投资这场需要终生投入的事业中，要想走的长，走的远，必须要有投资哲学和体系的指引。
总体上，我性格偏内向和保守，害怕风险，想赢怕亏。
2004年是一个分界线，2004年之前，我只做股票，胆小的我几乎从不长持股票，只打新股和等行情，等行情就是大部分时间空仓，行情来了做一波就走；打新股是上市开板就卖，总体下来，不赔钱但也没赚着什么钱。
最近工作较忙，迟迟都没有动笔，慢慢来，慢慢地写吧。
时间太久，很多细节回忆不起来了。
最初关注期货要追溯到2003年，那时股市天天阴跌，没有什么机会。工作之余喜欢上上网，打打游戏，喜欢玩mud、帝国、大富豪什么的，阿土仔开着小车进到股市，买买买，然后股市就大涨长红了。玩烦了就想，是不是要干点什么有意思的事情，在网上很偶然的机会，浏览到关于期货的帖子，就上了心，做起了功课。有哪些交易所，哪些品种，交易规则，交易时间，T+0，保证金，交割，涨跌停，还能做空等等，好象很有意思咧，比在虚拟世界玩游戏强，比股市有意思，下跌也有得玩。
越研究越有意思，不行，我要去开户。
害怕小公司不安全，专门从年度排名前十的期货公司里选了个实力强的，当然还得离家近，然后打电话预约，那时开户比较简单，有5万块钱就行。
做好准备后，人生第一次走进了期货公司，和前台说明来意，一个期货小哥出来接待，填表，签合同，合同是格式文本，装订成册的，装模做样的翻了翻，然后提笔签字。
还记得期货小哥看我的眼神就象看羊羔一样（心理感觉吧），问我模拟过没有，我说没有，只做过股票。临走了小哥跟我说了句，悠着点，先拿小钱玩，刚玩别太猛。
现在回想起来，真的好嫩，没找客户经理，没谈手续费，后来才知道，我是公司户，手续费是公司最高的。
就这样，我的半只脚踏入了期货的大门。
从股票转到期货，但骨子里还是原来股票的思维和操作方法，等行情抓波段。
开户后，我的第一单期货交易随即就来了，而且一上来就让我终身难忘。
2004年3月29日周一，橡胶407合约向下突破，我根据做股票的经验，在收盘前16040开了空单，准备抓一波下跌。
满怀希望，可等来的是一盘冷水，随后三天，三连阳，差点就触及到止损，眼看着就是出师未捷，要身先死的节奏，多亏周五一根阴棍打了下来，总算是暂时稳住了。
但预期的下跌还是没来，一周二周三周，整整三周的横盘，漫长的煎熬，在我都麻木了，想要放弃的时候。
4月20日，橡胶终于再次向下突破了，让人没想到的是下跌会来的如此猛烈，说不跌盘三周，说跌就是连续三个跌停板，4月23日，橡胶跌停收盘13625，投入的资金一下子就翻番了，心里乐开了花。
可好景不长，就在我还在做发财梦的时候，更加没想到的事情发生了，橡胶次日开盘一字涨停，完全不给出货机会，就是要让你揪着心，担心煮熟的鸭子要飞。
4月27日，橡胶再次涨停开盘，并长时间封板，在涨停板打开的那一刻，实在受不了刺激的我，迫不及待的第一时间平仓了结了头寸，在经历了一个月，喜怒哀乐各种情绪的煎熬后，终于解脱了。
所幸结果是好的，第一票赚钱了。
接下来的一年，还是按股票抓波段的思路交易，有成功的，也有失败止损的，没亏钱也没赚钱，瞎忙活一年没赚到钱，显然不是长久之道，一定有不对头的地方，必须反思和转型。
于是我开始充电，主要是看论坛和啃书。
论坛当时主要是去和讯论坛期市大家谈和炒客论坛，就是看，基本不发言。
和讯忽悠的人多，但当时有一个神贴，在人间的我完全不懂别人为什么会亏钱，这个贴子贴出来后褒贬不一，争论剧烈，但当我看到贴子的第一段时，立刻就被雷住了：“上涨的趋势一成型就做多，下跌的趋势一成型就做空，趋势反转就反手，趋势继续就保留并把盈利加仓，完全不需要做任何预测，不需要研究任何数据，只用几条移动平均线就可以解决所有问题，决定是否对一个品种开平仓只需要不到10秒钟的时间，只要不是故意偷懒，不会错过任何象样的行情，在所有的金融投机市场上都能一样的稳定盈利，赚钱比玩游戏还要轻松的多。”
是啊，我们的预测和判断能力其实比一只猴子强不了多少，很多人认为这是神棍写的，但我从贴子中感悟很多，我相信这是在人间的肺腑之言，懂的自然懂，不懂的一辈子也不会懂。
去的最多的是炒客论坛，早期的炒客论坛，人少但很专业，很多大神都在祼单和分享，氛围很好，各种流派都有，真的从中学到了很多，感谢当时的坛主野鹤和他的道场以及实盘，他有两个特点论坛皆知，就是杂货铺和大屁股，他的帐户持仓品种很多，所以被称为杂货铺；还有就是再大的波动该不动他绝不会动，练的是大屁股神功。
再有是就是微斯人和铁木真的实盘，其中微斯人从3000到50万的实盘，记录详细完整，方法十分简单，就是均线交叉法，10日和20日均线交叉，金叉多，死叉空，网上现在都应该能找到。
还有ST大豆的日内短线实盘，看看怎么短时间从几万做到100万，小资金要快速成功可以这样重仓猛干，多数人复利是按年的，但有些人则是按周的，几万块谁都有，找对方法敢重仓猛干的少。
套利的有个大神，忘了名字，几千万的实盘，内外盘都有，但真心是看不懂啊。
还有很多这样实盘，不一而足了。
这些实盘对当时的我都触动很深，让我深刻反思自己的交易，并逐步形成了适合自己的投资哲学和体系。当时论坛有句名言，叫胜负不在这里，经常大家讨论正热烈时有人来句，胜负不在这里，好高大上啊，立刻被石化了。
是的，方法并不重要，胜负的关键不在这里，比如趋势跟踪网上就有很多公开的交易方法，一根均线法、均线交叉法、四周规则、海龟交易法等等，但如果没有投资体系的指引，再好的方法也不能确保你赚钱。因为交易方法并不是越复杂越好，而是越简单越容易执行越好，能不能成为高手不是看他用的什么方法，而是他对全局的控制和他的执行力。
论坛出现熊猫事件确实对分享者打击很大，一个论坛的好坏我想最重要的就是有没有分享和包容精神，百花齐放才是春，希望大家少些骛气，多些分享和包容，集思录越办越好。
已经有人私信劝我封贴了，听人劝吃饱饭，该写的其实都已经写了，再写就是怎么赚钱了，很平淡，但贵在坚持，懂的自然懂，不懂的一辈子也不会懂，就此封贴。
看到有朋友转贴了在人间的我完全不懂别人为什么会亏钱，果然还是争议很大，有人嗤之以鼻。做为一个这么多年走过来的趋势跟踪者，忍不住还是简单的把我的杂货铺是如何开张的给补上，让这个贴子看起来相对完整些吧。
受论坛和啃书的启发，我决定也要开一个自己的杂货铺。
开杂货铺首先要解决进货问题，想赚钱就要卖那些能畅销的商品，我定的进货标准有三个，一是流动性要好，优选那些成交量高，持仓量高，成交活跃，买卖报价连续的商品；二是波动要大，优选那些经常出现大幅波动的商品，淘汰那些长期盘整滞销的商品；三是相关性要低，避免个别商品短期滞销影响整个杂货铺的销售，保证各类商品在我的杂货铺里都有卖。
杂货铺的营业时间是全时在线，不会错过任何行情和客人，而且当某个商品出现价格波动时，我都会第一时间调整杂货铺价格和进货量，这保证了我不会亏本，而总能卖个好价钱。
我测算了当时所有品种有数据以来的波动幅度和回撤，完全手工做的回测，一个个品种，一条条数据先记在纸上，然后录入到EXECL，兴之所至，还熬过几个通宵。然后统计杂货铺销售商品的总回撤，根据我的总资金，计算进货量，将测算的年度总回撤控制在不超过总资金的10%，保证我总有充足的流动资金，而不会因为流动资金短缺，使杂货铺倒闭。
当然回测的结果是喜人的，风报比完全超出了想象，生意会这么好的话，杂货铺必须马上开张，我投入了当时的全部流动资金，杂货铺就这样在2005年的9月底顺利开张了，这个开张真是相当的及时，碰的机会好，开张后销售形势喜人，没有出现回撤，而是开门红，一年时间不到，杂货铺就翻番了，而且这之后每隔两三年，杂货铺都会再翻一番。
杂货铺是可以实现自动售货的，只是它每天需要打理的时间也就一刻钟，对工作没有什么太大影响，而且每天不交易一下，还是投资者吗？当然也是没有开发自动售货软件的水平，所以，就还是由掌柜亲自打理吧。
有人说碰到长期盘整，趋势跟踪会死的很难看，那是他没明白杂货铺的好处，一个真正的趋势跟踪者，永远不会破产，只会在市场上长期稳定的赚钱。
因为杂货铺不是专卖店，一方面在进货时，杂货铺就象一些指数调整成份股一样，定期不定期将会调整销售商品，将销售好的商品选进来，将滞销的淘汰掉。另一方面，杂货铺的销售品种很多，全年总会有几个明星商品的，大家不用担心所以商品都会滞销，因为每年的M2在那里摆着，增发的货币会在经济体系内流动，不到这里就到那里，资金总会向一些市场和商品流动，所以每年都会出现明星商品，流向房地产，建材就会涨；流向汽车，橡胶就会涨；流向电力，铜就会涨；流向股市，股市才会涨。总之，M2总会带动部分市场和商品的高涨，我们赚的就是M2的钱。
我在其他帖子里说过，做为投资者，要想明白你赚的是什么钱，我们要赚的不是企业分红的钱，那只是表象，我们要赚的是M2的钱，资金流入了某个行业和企业，企业产生了利润，才会有分红，分不分红还要看企业的良心。所以，投资者的基本目标应该是跟踪M2的资金流向，跑赢M2。M2的增长率大家也都知道，三到五年资金不能翻番，不能跟上M2的增长，都是Loser，因为你的资金被贬值了。
行了，说的够多了，就此打住。
@打新交朋友 正式完稿了啊。
杂货铺的营业时间是全时在线，不会错过任何行情和客人，而且当某个商品出现价格波动时，我都会第一时间调整杂货铺价格和进货量，这保证了我不会亏本，而总能卖个好价钱。
就是操作上有一个疑问，你文中又提到每天都是最后半个小时拿一刻钟操作吗？就是说日盘和夜盘都是要最后半个小时的最后一刻钟看看情况吗？那这样的话，你的每个品种持仓是都没有设置止损，还是怎么设置止损，因为我操作期货过程中老是被波动打到止损，所以想向您请教下你的期货杂货铺怎么在跟踪趋势过程中合理设置止损？
先谢过您！期待您的回复！
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从近20年以来的M2数据看，在中国，15%应该只是完成了基本的保值目标，低于15%的都被剪羊毛了。20年来，投资的年度复合收益没有达到15%-25%，3-5年不能翻一番的，都是Loser。
所以，投资的基本目标就是跑赢M2。要实现这个目标，不能只盯着股票，要跟随M2增量资金的流入和流出，在不同的市场寻找投资机会。
年份 M2增速（%）
2000年 12.27
2001年 17.6
2002年 16.86
2003年 19.57
2004年 14.86
2005年 17.57
2006年 15.68
2007年 16.73
2008年 17.77
2009年 27.58
2010年 19.73
2011年 17.32
2012年 14.39
2013年 13.6
2014年 16.7
2015年 13.3
2016年 11.3
2017年 8.17
2018年 8.93
2019年 8.7
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有人说期货市场是负和，股市是零和，还有说股市是正和，因为股票有分红。我的观点是这些市场长期来看，总体都是正和。
认为期货市场负和的，是因为商品有人做多，就有人对应做空，但你想过对手盘可能是谁了吗，可能是产业资本，产业资本是来套期保值的，他在认为合理的价位做空，他是有货可交的，他交的货是有成本价的，他也是赚钱的，那谁在赔，商品价格继续高涨，会传导给下游企业，下游企业购进原料生产产品，他也不会亏钱，他生产的产品会加价，涨价的产品全民在消费，全民在买单，所以，这些商品只是社会游资，是M2增量资金传导的媒介而已。商品期货为什么涨价还是正和，因为上升趋势是由增量资金推动的，增量资金通过商品涨价割了全民的羊毛。
我想明白这点，是在05年的时候，偶然得到了一个伦铜50多年的每日收盘数据，用最简单的微斯人10日和20日均线交叉做了一个回测，突然发现50多年跟踪伦铜的年度复合收益率有5%以上，在成熟市场成熟品种上为什么会有这样一个的长期收益，我想了很久想明白了，因为铜是有价值的，M2每年都在增长，这些增量资金是在经济里传导的，社会上总体的资金量升高了，增量资金今天不流入，明天不流入，但水涨船高，总有一天会流入，这个简单的方法跟踪到了M2的增长。
商品都是有价值的，单个股票反而是没有价值的，它随时可以成为一张纸，有价值的是股票市场，社会总资金的增长长期都会传导到每个商品和股票指数，但不一定传导到特定个股。这些市场长期都是正和的，商品是紧密联接M2的，每年M2的增长一定会传导到某个商品，而每个商品从长期来看，都会接受到M2的传导，虽然他可以短期、一年、甚至几年会有波折，但只要活着久就能等到那天，也就是活久见了。
海浪头头 - 善输小错者赢
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低风险，股票，期货，外汇，黄金，原油
这样哪里有机会玩哪里，只能羡慕嫉妒恨
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保有本金的核心是说你的交易方法的期望值要为正，长期坚持执行要能赚钱，不能亏了本。也就是说无论你的交易方法是什么，价投，趋势，价差，或其他任何方法，重要的是要在长期概率上占有那么一点点优势。比如鸭蛋说的猪肉是贵的贵卖，平的平卖，卖多卖少都在赚，只吃价差，能赚钱说明这个吃价差的方法风报比好，它的期望值长期是正的。
一致性的核心是说你要正确的事情重复做，期望值为正的方法长期重复做，你就会长期的都在赚钱，不能今天东，明天西，要坚持不懈。
分散投资的核心是说你不能一朝不慎，满盘皆输，不能被黑天鹅一把干死。比如只卖猪肉，突然发现非洲猪瘟，猪肉全要就地销毁，那猪肉店不就直接倒闭关门了？那如果我开的是杂货店，猪肉、羊肉、牛肉、鸡肉、鸭肉，鱼肉，什么肉都卖，那只是猪瘟，猪肉是亏钱了，但其他肉不会受影响，而且还可能因为猪肉短缺而价格大涨，价差扩大，我的杂货店一样能赚钱。
这三个原则加起来，就是在投资市场上能够长期稳定赚钱的理论基础。
杂货铺不会保证你一定赚钱，但它会保证只要你的方法是能够赚钱的，就能够永远在这个市场上赚钱，投资比的不是谁一次或几次赚的多，而是比谁活的长。
海浪头头 - 善输小错者赢
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你知道想买的人（多头）和想卖的人（空头）的想法。
杂货铺店主的任务就是，发现最近什么商品很多人急着卖，价格低于价值，所以就进点货。
发现最近什么商品很多人急着买，价格高于价值，所以就卖给急着需要的人。
杂货铺店主大部分的时间就是在等待急着卖出的人，还有急着买入的人，利用自己手中的资金和货物，做中间商，提供流动性，完成他们的交易。耐心是杂货铺店主的基本素质，急性子的人做不了杂货铺店主。
如果你高价进到很多垃圾，低价卖出很多宝贝，那杂货铺离关张不远了。
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有个哥们B，他炒股也像开杂货店，认为那个股票低估就买一点点，十多年来，买过好几百只股票，其中也买过20多块的茅台，30的平安等几十只股票，都翻一两倍才卖的。
我问他，赚到钱了吗？他说，等那天他的几百个股票像30块进的中石油一样回本后，他就赚钱了。
我还有个哥们C,他是个卖猪肉的，我问他，最近猪肉暴涨呀，赚翻了吧？他告诉我，他每天大概就卖一个猪，猪肉升跌其实对他没有影响的，贵有贵卖，平有平卖，行情好的时候，每头猪大概可赚到七百块，行情差时也能赚五百块。再追问，为什么你一天不能多卖两头三头猪呢，这样就可以多赚点呀。
我有个哥们D，受了ABC的启发，觉得C这模式最好，但C有个问题，不是C的资金太少的问题而导致出货量有限，而是这市场容量有限。于是D把这模式引进了金融市场，15年不断的买入分级合并赎回，就像C一样卖猪肉，对于D的资金量来说，这个市场是无限容量的，不像C，一天只能卖一头猪。
后来，分级基本没了，但D把这卖猪肉的理念推广到其他产品上，也混得风生水起。
海浪头头 - 善输小错者赢
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这样可以有效的降低一着不慎，满盘皆输的风险。
通过把杂货铺里面的每个商品，都严格按照风险收益比高的时候在出手，把整个资金曲线打造得更加漂亮。
至于净值如何，就看谁的交易系统更能匹配到行情了。
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但是他反直觉，反人性。如果没有彻底的信仰，就无法执行。
这属于知易行难的事情，生活中大多数事情也是如此，知道怎么做很容易，但就是做不到。
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咱这是写投资总结，不是晒实盘，你写你自己的经历，就是再牛，那也是你陈述的，有人会佩服，有人会觉着是吹牛：）我觉着这些都无所谓，我们写总结也并不是为了证明我们自己怎样。
不知道劝你封贴的是什么逻辑打动了你，是怕方法泄露，破功吗？是怕成绩太好，遭嫉妒？
我分享个真实的案例，我的一个身边做短线交易的朋友，已经能够保持稳定获利了。因为市场容量足够大。别人交易也不影响他，他就招了十几个徒弟，他和我说，我差不多手把手教自己的方法，且第一时间把交易单子都分享在他们的小群里，一年下来，还是就他盈利，徒弟们都亏损，他说他也纳闷了，他已经无私分享了。
我觉着对于依据技术或短线机会来交易的策略，不是策略是万能的，是特殊的人和策略结合才行的，所以全部分享也不会怎样，有缘人从中获益，那市场容量足够大，也不能影响你交易的环境
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你提的有些问题是没有标准答案的，需要自己去寻找适合自己的，我争取往下续的时候把我的一些看法写写，自各感悟吧。
关于长期和短期趋势，我的看法是长期趋势一旦形成，会更稳定，思考决策的时间更充分，所以跟踪难度会小些。但跟踪长期趋势，证伪的时间很长，可能过了好几年才发现原来方法有问题，不像短期趋势很快会发现问题，及时修正。
还有就是你说的信仰问题了，跟踪长期趋势更需要信仰，自己都不相信，没有信心，自然不可能坚持，所以，很多都是做到一半，产生怀疑和动摇，半途而废。
京公网安备 11010802031449号