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接触期权有段时间了，从当初的“基民”升级为现在的“期民”，见识大涨，严格的说，今年应该是我个人真正意义上的“投资元年”。
通过这段时间的学习、实践，虽然投资收益成绩在这论坛里不值一提，但让我觉得或许真的可以凭借期权掌握一门“吃饭手艺”，未来也可以成为职业投资者？
今天是2025年最后一天，我将这个帖子重新编辑下，作为个人2026年的实盘记录。
持仓基本都是以期权卖方为主，某个具体组合策略并不以月度的平仓、开仓为审视标准，会围绕标的做持续性的交易。关注账户整体的净资产、持仓市值、总现金资产。
帖子里会更新日常的买卖明细，对持仓的组合策略有所反思领悟也尽量写出来，望看到的网友能指点。
下面附上2025年12月31日的持仓和账户截图，作为2026年的起点。
通过这段时间的学习、实践，虽然投资收益成绩在这论坛里不值一提，但让我觉得或许真的可以凭借期权掌握一门“吃饭手艺”，未来也可以成为职业投资者？
今天是2025年最后一天，我将这个帖子重新编辑下，作为个人2026年的实盘记录。
持仓基本都是以期权卖方为主，某个具体组合策略并不以月度的平仓、开仓为审视标准，会围绕标的做持续性的交易。关注账户整体的净资产、持仓市值、总现金资产。
帖子里会更新日常的买卖明细，对持仓的组合策略有所反思领悟也尽量写出来，望看到的网友能指点。
下面附上2025年12月31日的持仓和账户截图，作为2026年的起点。
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@Capuccino
目前在逐渐调整头寸，利用下跌把被套的对冲空头该撤的就撤掉，把部分支付了比较高的买权成本的策略头寸换成卖方为主，调整完后就是配置为主，会少折腾点。
楼主是主观交易吗？感觉好像操作有点频繁而且没有什么逻辑（只是看你发出来的每天操作有感而发，也有可能是我水平低看不懂）策略逻辑吗？开仓的时候可能是有逻辑的，但是玩着玩着差不多就变成了追涨杀跌；经过今天的下跌，也发现了之前的频繁操作好像没有起到多少积极作用。有时候操作窗口稍纵即逝，错过了就比较被动了。
目前在逐渐调整头寸，利用下跌把被套的对冲空头该撤的就撤掉，把部分支付了比较高的买权成本的策略头寸换成卖方为主，调整完后就是配置为主，会少折腾点。
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今 天 好 疼 啊
整个一月份才亏了600多块，二月开头一天就亏了2w多
好~疼~啊~~
1.创业板组合（5张3.1卖购+15张3.6买购+10张3.4卖沽）
2月2日 3.356 1 3100购 卖开 0.2697
2月2日 3.321 1 3100购 买平 0.2449
做的一点小T，面对大跌+升波，连杯水车薪都算不上了。本想加仓卖沽的，犹豫了最终没有加仓。
2.300组合（1张4.5卖购+10张5.0卖沽）
今天无操作。300今天升波太多了，10张5.0卖沽一万多的利润就剩二百了，真疼啊，剩下一张4.5舍不得平了。明天再看看。
3.500组合（2张7.5卖购+7张3.6买购+3张8.0卖沽）
1月30日 8.376 1 7444A购 买平 0.9897
2月2日 8.269 1 7444A购 买平 0.8969
2月2日 8.138 1 7444A购 买平 0.7950
一声叹息！
500原本是6张的熊购组合，卖购端刚刚开始盈利，但已经平仓只剩下2张卖购了。
平仓太早的话行情真的下跌了空头并没有回血很多，如果非等到开仓位置以下再平仓吧又可能等不到，节奏确实挺难把握的。
回头去看，这个熊购组合如果从开仓起到现在，一直静态持有什么都不操作，反而是盈利最大的。
今天陆续平掉了2张7.5卖购，开了3张8.0卖沽，后面继续下跌的话，继续平卖购加卖沽。
4.科创组合（7张1.6卖沽）
上周四开的5张卖沽，今天又加了2张，浮亏2500了，
加上今天开的3张500的8.0卖沽亏4000、10张300的5.0卖沽利润折损了10000多，
随着下跌不断减掉空头，多头仓位慢慢增加，总体多头仓位已经比较重了，今天是被暴击的一天，真疼。
今 天 好 疼 啊
整个一月份才亏了600多块，二月开头一天就亏了2w多
好~疼~啊~~
1.创业板组合（5张3.1卖购+15张3.6买购+10张3.4卖沽）
2月2日 3.356 1 3100购 卖开 0.2697
2月2日 3.321 1 3100购 买平 0.2449
做的一点小T，面对大跌+升波，连杯水车薪都算不上了。本想加仓卖沽的，犹豫了最终没有加仓。
2.300组合（1张4.5卖购+10张5.0卖沽）
今天无操作。300今天升波太多了，10张5.0卖沽一万多的利润就剩二百了，真疼啊，剩下一张4.5舍不得平了。明天再看看。
3.500组合（2张7.5卖购+7张3.6买购+3张8.0卖沽）
1月30日 8.376 1 7444A购 买平 0.9897
2月2日 8.269 1 7444A购 买平 0.8969
2月2日 8.138 1 7444A购 买平 0.7950
一声叹息！
500原本是6张的熊购组合，卖购端刚刚开始盈利，但已经平仓只剩下2张卖购了。
平仓太早的话行情真的下跌了空头并没有回血很多，如果非等到开仓位置以下再平仓吧又可能等不到，节奏确实挺难把握的。
回头去看，这个熊购组合如果从开仓起到现在，一直静态持有什么都不操作，反而是盈利最大的。
今天陆续平掉了2张7.5卖购，开了3张8.0卖沽，后面继续下跌的话，继续平卖购加卖沽。
4.科创组合（7张1.6卖沽）
上周四开的5张卖沽，今天又加了2张，浮亏2500了，
加上今天开的3张500的8.0卖沽亏4000、10张300的5.0卖沽利润折损了10000多，
随着下跌不断减掉空头，多头仓位慢慢增加，总体多头仓位已经比较重了，今天是被暴击的一天，真疼。
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- 创业板组合（5张卖购+15张买购+10张卖沽）
1月28日 1 3100购 买平 0.2516
1月28日 1 3100购 卖开 0.2561
1月28日 1 3100购 买平 0.2349
1月28日 1 3100购 卖开 0.2444
1月29日 3.293 1 3100购 买平 0.2212
1月29日 3.321 1 3100购 卖开 0.2500
1月29日 3.296 1 3100购 买平 0.2200
这两天在试试日内做超短T，快进快出，真是操卖白粉的心赚卖白菜的钱~ - 300组合（3张卖购+10张卖沽）
尾盘加了1张300的卖购，补买了3张2月5.25废纸购。
1月29日 4.772 1 4386A购 卖开 0.4300
今天老登股扬眉吐气，收盘后看到连白酒ETF都涨停~铁树开花了 - 500组合（5张卖购+7张买购）
1月28日 1 7444A购 卖开 1.2221
1月28日 1 7444A购 买平 1.2121
1月28日 1 7444A购 卖开 1.2129
1月28日 1 7444A购 买平 1.2083
1月28日 1 7444A购 卖开 1.2769
1月28日 1 7444A购 买平 1.2486
1月29日 1 7444A购 卖开 1.3276
1月29日 1 7444A购 买平 1.3172
1月29日 1 7444A购 买平 1.3194
1月29日 1 7444A购 卖开 1.3006
1月29日 1 7444A购 卖开 1.2700
1月29日 1 7444A购 买平 1.2194
也在500上试试日内超短，这两天的结论就是：涨跌全靠蒙。不玩了不玩了， - 今天科创跌的多，尾盘卖了5张1.6认沽
2026/1/29 沽2月1.6 卖开0.0564 5
中午挂了5张上证50的3.2卖沽没成交，就在尾盘卖了5张科创的认沽。
前两天还说以后就做2个标的，现在持仓已经4个标的了，
2
创业板组合（6张卖购+15张买购+10张卖沽）
上午1张卖购做个小T，下午提前挂的一张卖购开仓单成交了。
1月27日 3.272 1 3100购 买平 0.2101
1月27日 3.305 1 3100购 卖开 0.2310
1月27日 3.338 1 3100购 卖开 0.2600
300组合（2张卖购+10张卖沽）
上午1张卖购做个小T
1月27日 4.698 1 4386A购 买平 0.3730
1月27日 4.734 1 4386A购 卖开 0.3977
上午做T有点不划算，无论是创业板还是300，因为波动率比较高，即使是深度实值的卖购，大概只能跟踪现货70-80%左右的涨跌幅。
500组合（5张卖购+7张买购）
上午1张卖购做个小T
1月27日 8.570 1 7444A购 卖开 1.1561
1月27日 8.480 1 7444A购 买平 1.0779
做的是正T，先卖开后买平，有个几百块差价就平掉，快进快出。
创业板组合（6张卖购+15张买购+10张卖沽）
上午1张卖购做个小T，下午提前挂的一张卖购开仓单成交了。
1月27日 3.272 1 3100购 买平 0.2101
1月27日 3.305 1 3100购 卖开 0.2310
1月27日 3.338 1 3100购 卖开 0.2600
300组合（2张卖购+10张卖沽）
上午1张卖购做个小T
1月27日 4.698 1 4386A购 买平 0.3730
1月27日 4.734 1 4386A购 卖开 0.3977
上午做T有点不划算，无论是创业板还是300，因为波动率比较高，即使是深度实值的卖购，大概只能跟踪现货70-80%左右的涨跌幅。
500组合（5张卖购+7张买购）
上午1张卖购做个小T
1月27日 8.570 1 7444A购 卖开 1.1561
1月27日 8.480 1 7444A购 买平 1.0779
做的是正T，先卖开后买平，有个几百块差价就平掉，快进快出。
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赞同来自: 行不改姓的老鬼
@建淞
当前如果做多500，如果是我，不太敢用卖沽的，只会买认购。
至于做空500，我觉得应该也是用买沽是最合适，不担心被逼空；其次才是卖购（反比例购），但要机动操作对人的水平要求比较高。今天500下跌我先补了一张卖购空单，有个600块差价就平掉了，不太敢长拿
这时候去做多300和50 ，也相当于做空500了。
我一直希望大家保持良好心态，没必要自己给自己添堵。比如说，这一轮的500行情，不少人卖惨做空被套，故意忽略多头仓位的盈利。还有就是300和50的行情，如果开年突破止损空单转为多头，那么结局其实比坐电梯还差。用我们上海话讲，这叫触霉头。不吉利的。手里有500持仓的人大部分都是有多头盈利落袋的，应该很少有人只拿着500的熊购空头组合吧。
每一份努力都是值得的。挫折难以避免但我们有方法改进。如果只重视选择放弃努力，那么最后就无法改变7亏2平的命运。
再提醒一句：我们不谈估值只谈趋势。当前做多...
当前如果做多500，如果是我，不太敢用卖沽的，只会买认购。
至于做空500，我觉得应该也是用买沽是最合适，不担心被逼空；其次才是卖购（反比例购），但要机动操作对人的水平要求比较高。今天500下跌我先补了一张卖购空单，有个600块差价就平掉了，不太敢长拿
这时候去做多300和50 ，也相当于做空500了。
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@鸩羽千夜
每一份努力都是值得的。挫折难以避免但我们有方法改进。如果只重视选择放弃努力，那么最后就无法改变7亏2平的命运。
再提醒一句：我们不谈估值只谈趋势。当前做多500最好的工具是啥？反过来，坚决认为指数不会涨上天，最好的空头工具是啥？我告诉你，这两个工具你都有的，其实就是一个！关键看你怎么用！
老师的点评是很重要的，给了我很多指点，感谢^ω^我一直希望大家保持良好心态，没必要自己给自己添堵。比如说，这一轮的500行情，不少人卖惨做空被套，故意忽略多头仓位的盈利。还有就是300和50的行情，如果开年突破止损空单转为多头，那么结局其实比坐电梯还差。用我们上海话讲，这叫触霉头。不吉利的。
每一份努力都是值得的。挫折难以避免但我们有方法改进。如果只重视选择放弃努力，那么最后就无法改变7亏2平的命运。
再提醒一句：我们不谈估值只谈趋势。当前做多500最好的工具是啥？反过来，坚决认为指数不会涨上天，最好的空头工具是啥？我告诉你，这两个工具你都有的，其实就是一个！关键看你怎么用！
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@audrey38539
我感觉最近的行情，卖购要么做反t，要么多买废纸，其余操作空间都很小也很难弄对，还不如不动，而且反T操作也是后视镜视角，要能判断的出来对盘感能力要求也挺高的。这种时候操作心态也不咋稳，容易乱，所以，就地卧倒会不会反而好一点？我也是有废纸的卖购端（幸亏有废纸！）在纠结，想来想去觉得卧倒不动，然后按时移仓、或者等这一波行情走完再应对（所有的应对还得结合自身性格，不然操作上下不了手），对我来说可能更好反T确实不容易做，即使用小仓位机动仓，也很容易变成追涨杀跌。老兄也是在500上有卖购头寸？
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赞同来自: audrey38539
@audrey38539
我说错了，我决定1/3仓转去牛沽，这样指数涨了熊购能减仓，跌了熊购能回血，再补我的多头仓位，毕竟牛市，感觉这样更稳一点你没有说错。我现在就用你说的那个对策（反向永动机）。而你选择的对策我们叫重构铁鹰。为做铁鹰而做铁鹰并非善举，为减亏而做铁鹰就是高明的。哪怕后期股价表现让这个变通变成错误也不要沮丧。去年我就做了两次重构。
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@audrey38539
我感觉最近的行情，卖购要么做反t，要么多买废纸，其余操作空间都很小也很难弄对，还不如不动，而且反T操作也是后视镜视角，要能判断的出来对盘感能力要求也挺高的。这种时候操作心态也不咋稳，容易乱，所以，就地卧倒会不会反而好一点？我也是有废纸的卖购端（幸亏有废纸！）在纠结，想来想去觉得卧倒不动，然后按时移仓、或者等这一波行情走完再应对（所有的应对还得结合自身性格，不然操作上下不了手），对我来说可能更好我说错了，我决定1/3仓转去牛沽，这样指数涨了熊购能减仓，跌了熊购能回血，再补我的多头仓位，毕竟牛市，感觉这样更稳一点
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@鸩羽千夜
我感觉没有止盈固然不爽但下跌平空头却是对的。至少永动机开起来了。
策略是为盈利服务的，既然有两个方向布局，一定要拿到至少一边的盈利，否则就变成为策略而策略的专家了。
希望老兄不介意我的点评。
聊聊实践偏多双卖的一点体会这次在300上实践的 偏多双卖，起初是10月份构建的（5张4.5卖购+10张5.0卖沽），原本的操作是在股价上涨中，不断加仓卖购来实现对冲、套保，而卖沽端保持不动一直持有，一路持仓下来，卖购从5张到6张再到4张、3张等，到昨天已经变成 1 张4.5卖购+10张5.0卖沽。300下周如果继续下跌，剩下的 1 张卖购应该会提前平掉，但卖购端还是浮亏状态，如果跌幅较大，等于这...原来如此！我们都掌握了口诀了，卖购要套我卖沽先归零。所以通过实战更清楚了，卖购被套之后多头该止盈，然后再涨就重构铁鹰，而现在的做法果然重复了别人的老毛病，多头得而复失，空头也一样。
我感觉没有止盈固然不爽但下跌平空头却是对的。至少永动机开起来了。
策略是为盈利服务的，既然有两个方向布局，一定要拿到至少一边的盈利，否则就变成为策略而策略的专家了。
希望老兄不介意我的点评。
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@鸩羽千夜
我也是有废纸的卖购端（幸亏有废纸！）在纠结，想来想去觉得卧倒不动，然后按时移仓、或者等这一波行情走完再应对（所有的应对还得结合自身性格，不然操作上下不了手），对我来说可能更好
聊聊实践偏多双卖的一点体会这次在300上实践的 偏多双卖，起初是10月份构建的（5张4.5卖购+10张5.0卖沽），原本的操作是在股价上涨中，不断加仓卖购来实现对冲、套保，而卖沽端保持不动一直持有，一路持仓下来，卖购从5张到6张再到4张、3张等，到昨天已经变成 1 张4.5卖购+10张5.0卖沽。300下周如果继续下跌，剩下的 1 张卖购应该会提前平掉，但卖购端还是浮亏状态，如果跌幅较大，等于这...我感觉最近的行情，卖购要么做反t，要么多买废纸，其余操作空间都很小也很难弄对，还不如不动，而且反T操作也是后视镜视角，要能判断的出来对盘感能力要求也挺高的。这种时候操作心态也不咋稳，容易乱，所以，就地卧倒会不会反而好一点？
我也是有废纸的卖购端（幸亏有废纸！）在纠结，想来想去觉得卧倒不动，然后按时移仓、或者等这一波行情走完再应对（所有的应对还得结合自身性格，不然操作上下不了手），对我来说可能更好
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聊聊实践偏多双卖的一点体会
这次在300上实践的 偏多双卖，起初是10月份构建的（5张4.5卖购+10张5.0卖沽），
原本的操作是在股价上涨中，不断加仓卖购来实现对冲、套保，而卖沽端保持不动一直持有，
一路持仓下来，卖购从5张到6张再到4张、3张等，到昨天已经变成 1 张4.5卖购+10张5.0卖沽。
300下周如果继续下跌，剩下的 1 张卖购应该会提前平掉，但卖购端还是浮亏状态，如果跌幅较大，等于这波下来，多头卖沽做个电梯，而空头卖购非但没有获得增强反而有些浮亏。
操作不对的地方 在哪里呢？
应该是用错了方法，在股价上涨中，不应该加仓太多空头对冲，应该随着上涨逐步止盈减仓卖沽多头，
如果减对了，股价下跌后可以加回卖沽，完成做T，
如果减错了，数量也比卖购空头多，如果继续上涨使卖沽变平值、虚值，可以再减仓上移到更高实值的卖沽，且这时候熊购的废纸买权也应该起作用了，即便再继续上涨，止盈多头后因为空头数量不多，不会使心态在上涨行情中难以承受，移仓下月也不会太过操心涨价的废纸买权成本问题。
我在这段时间行情里，一直盯着浮亏的卖购空头去操作，虽然也做出些价差收入，但也只起到一点减亏的作用，且在行情的上涨中会犹豫不敢加仓卖购空头，在行情稍微下跌情况下，又提前把卖购减仓了。
后续如果继续下跌，多头卖沽就将缺乏对冲保护，虽然有废纸买权锁定下限，但这次交易却是失败的。
当然如果行情马上反弹了，持仓会因为提前减掉空头而获得更强的回血能力，但这属于行情是否配合问题，而不是交易方法是否正确。
之前多位网友老师都说过，卖购是灵活备兑，只是增强收入，也指点过我双向交易的逻辑和方法，但还是在市场上付出了真金白银才明白一些简单的道理。以为学了别人的经验方法自己就能会用了，但其实普通人的交易水平提升、投资心理建设没有捷径。
这次在300上实践的 偏多双卖，起初是10月份构建的（5张4.5卖购+10张5.0卖沽），
原本的操作是在股价上涨中，不断加仓卖购来实现对冲、套保，而卖沽端保持不动一直持有，
一路持仓下来，卖购从5张到6张再到4张、3张等，到昨天已经变成 1 张4.5卖购+10张5.0卖沽。
300下周如果继续下跌，剩下的 1 张卖购应该会提前平掉，但卖购端还是浮亏状态，如果跌幅较大，等于这波下来，多头卖沽做个电梯，而空头卖购非但没有获得增强反而有些浮亏。
操作不对的地方 在哪里呢？
应该是用错了方法，在股价上涨中，不应该加仓太多空头对冲，应该随着上涨逐步止盈减仓卖沽多头，
如果减对了，股价下跌后可以加回卖沽，完成做T，
如果减错了，数量也比卖购空头多，如果继续上涨使卖沽变平值、虚值，可以再减仓上移到更高实值的卖沽，且这时候熊购的废纸买权也应该起作用了，即便再继续上涨，止盈多头后因为空头数量不多，不会使心态在上涨行情中难以承受，移仓下月也不会太过操心涨价的废纸买权成本问题。
我在这段时间行情里，一直盯着浮亏的卖购空头去操作，虽然也做出些价差收入，但也只起到一点减亏的作用，且在行情的上涨中会犹豫不敢加仓卖购空头，在行情稍微下跌情况下，又提前把卖购减仓了。
后续如果继续下跌，多头卖沽就将缺乏对冲保护，虽然有废纸买权锁定下限，但这次交易却是失败的。
当然如果行情马上反弹了，持仓会因为提前减掉空头而获得更强的回血能力，但这属于行情是否配合问题，而不是交易方法是否正确。
之前多位网友老师都说过，卖购是灵活备兑，只是增强收入，也指点过我双向交易的逻辑和方法，但还是在市场上付出了真金白银才明白一些简单的道理。以为学了别人的经验方法自己就能会用了，但其实普通人的交易水平提升、投资心理建设没有捷径。
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记不清2021年初市场是什么样的氛围了，当时我身处牛市而不自知，直到2021年以后才知道 哦 原来这是一波牛市。只记得新闻上某某人白酒基金一年赚了30多万。
当时是不是也是年前逼空走势，所有人都认为市场热度已经挡不住了，就要重演2015大牛市了？
跟当前的市场中小盘的狂热情况有哪些不一样嘛？
寻差了罗盘经
上午早盘在创业板上和300上，都先把空头卖购平仓了，打算在高点接回，做个T。
但是刚买平没多久，创业板、300就分时跳水，就又把空头回补回来，顺便换到2月。
做T失败。
补回空头后市场又不跌了，犹豫要不要把空单彻底平掉，干脆不要空头了。
没有操作，下午市场又上涨升波，只能一声暗叹。
别人都薅GJD的羊毛，我做起来却觉得挺难的。交易水平确实不行。
频繁交易比我想象的难多了，影响情绪，基本就成追涨杀跌了。
反观500，其实是最该执行卖购低点先平仓 高点卖开接回的，但却什么都没做。
开始实盘快2个月了，一路上基本都在处理反向的卖购头寸，确实值得反思，好像在向上的电梯里反复折腾，搞错方向寻差了罗盘经，最终结果是徒劳的？
这几天我把帖子里自己每天的实盘都看了一遍，发现情绪、策略都在变，每过几天就跟之前的偏离很远了，而我也早就忘了开始时候的心境了。也许这才是实盘的最大意义所在-记录自己投资路上的点滴，因为人的记忆真的很短暂。
好了，牢骚发完了，说下具体持仓，方便以后查看。
①创业板组合，持有多头（10张3.4卖沽+10张2.9买沽），空头（5张3.1卖购+15张3.6买购），组合当前DELTA市值 约12万，属多头。
②500组合（5张7.5卖购+7张8.5买购）
经过昨天的大涨，得益于买权比较大的GAMMA，当前DELTA市值已缩小至约 负1万，gamma依然比较大，再涨1%左右，500组合也将转为多头。
③300组合（10张5.0卖沽+1张4.5卖购）
组合当前delta市值30w左右，卖购仓位平的有点稍微快了，如果有反弹计划再接回1张卖购，保持2张卖购。
300弱500强，所以最近一直失血。
当时是不是也是年前逼空走势，所有人都认为市场热度已经挡不住了，就要重演2015大牛市了？
跟当前的市场中小盘的狂热情况有哪些不一样嘛？
寻差了罗盘经
上午早盘在创业板上和300上，都先把空头卖购平仓了，打算在高点接回，做个T。
但是刚买平没多久，创业板、300就分时跳水，就又把空头回补回来，顺便换到2月。
做T失败。
补回空头后市场又不跌了，犹豫要不要把空单彻底平掉，干脆不要空头了。
没有操作，下午市场又上涨升波，只能一声暗叹。
别人都薅GJD的羊毛，我做起来却觉得挺难的。交易水平确实不行。
频繁交易比我想象的难多了，影响情绪，基本就成追涨杀跌了。
反观500，其实是最该执行卖购低点先平仓 高点卖开接回的，但却什么都没做。
开始实盘快2个月了，一路上基本都在处理反向的卖购头寸，确实值得反思，好像在向上的电梯里反复折腾，搞错方向寻差了罗盘经，最终结果是徒劳的？
这几天我把帖子里自己每天的实盘都看了一遍，发现情绪、策略都在变，每过几天就跟之前的偏离很远了，而我也早就忘了开始时候的心境了。也许这才是实盘的最大意义所在-记录自己投资路上的点滴，因为人的记忆真的很短暂。
好了，牢骚发完了，说下具体持仓，方便以后查看。
①创业板组合，持有多头（10张3.4卖沽+10张2.9买沽），空头（5张3.1卖购+15张3.6买购），组合当前DELTA市值 约12万，属多头。
②500组合（5张7.5卖购+7张8.5买购）
经过昨天的大涨，得益于买权比较大的GAMMA，当前DELTA市值已缩小至约 负1万，gamma依然比较大，再涨1%左右，500组合也将转为多头。
③300组合（10张5.0卖沽+1张4.5卖购）
组合当前delta市值30w左右，卖购仓位平的有点稍微快了，如果有反弹计划再接回1张卖购，保持2张卖购。
300弱500强，所以最近一直失血。
1
持仓合约看着是越来越乱了
1.创业板组合
回补一张3.1卖购，逐渐换到2月
1月21日 3.290 1 3100购 卖开 0.2196
趁着创业板大涨，买入10张2月2.9认沽废纸，完成多头牛沽组合构建。
当前创业板持仓是：
空头（5张3.1卖购+15张3.6买购）
多头（10张3.4卖沽+10张2.9买沽）
创业板期初是持有10张3.1卖购+30张3.6买购，随着临期，下月的3.6买购要500-600左右一张，维持30张的数量成本太大，以我当前做价差的水平很难覆盖这笔买权成本。所以卖出10张3.4认沽来替代15张3.6买购，保留15张2月3.6认购。即便只有15张，这几天观察下来，买权的折损速度还是让人咋舌。
股价高位卖购被套后再卖认沽，两头被套的情况不意外，卖沽被套只是波动损失，且降波方面也能打平，买权折损是绝对损失没了就是没了。
乐观地想，上涨持仓有多头，下跌有空头+闲钱。相比前两周，心态稳定了，提前挂好条件单，
撸点价差，不耽误出门搬砖。
3.300铁鹰组合（3张4.5卖购+10张5.0卖沽）
回补一张4.5卖购，逐渐换到3月
1月21日 4.741 1 4386A购 卖开 0.3964
300ETF月度振幅刚刚4%，有非常大的可能未来一周会打破最高价或最低价，还有撸价差的机会。
这几天都是提前挂好条件单，看盘时间少了，感觉挺好的。
赞同来自: 建淞
持仓合约看着是越来越乱了
1.创业板组合
回补一张3.1卖购，逐渐换到2月
1月21日 3.290 1 3100购 卖开 0.2196
趁着创业板大涨，买入10张2月2.9认沽废纸，完成多头牛沽组合构建。
当前创业板持仓是：
空头（5张3.1卖购+15张3.6买购）
多头（10张3.4卖沽+10张2.9买沽）
创业板期初是持有10张3.1卖购+30张3.6买购，随着临期，下月的3.6买购要500-600左右一张，维持30张的数量成本太大，以我当前做价差的水平很难覆盖这笔买权成本。所以卖出10张3.4认沽来替代15张3.6买购，保留15张2月3.6认购。即便只有15张，这几天观察下来，买权的折损速度还是让人咋舌。
股价高位卖购被套后再卖认沽，两头被套的情况不意外，卖沽被套只是波动损失，且降波方面也能打平，买权折损是绝对损失没了就是没了。
乐观地想，上涨持仓有多头，下跌有空头+闲钱。相比前两周，心态稳定了，提前挂好条件单，
撸点价差，不耽误出门搬砖。
- 500熊购组合没操作（5张7.5卖购+7张8.5买购），
昨天0.9元平掉的1张卖购，今天又涨到1.01元，我太贪了，提前挂了1.2元的条件单，能成交才怪喽。
3.300铁鹰组合（3张4.5卖购+10张5.0卖沽）
回补一张4.5卖购，逐渐换到3月
1月21日 4.741 1 4386A购 卖开 0.3964
300ETF月度振幅刚刚4%，有非常大的可能未来一周会打破最高价或最低价，还有撸价差的机会。
这几天都是提前挂好条件单，看盘时间少了，感觉挺好的。
3
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@鸩羽千夜
我觉得新手最难的就是想均衡，多空对冲，这需要技巧，需要对期权各种策略很熟悉，这个过程难免要交学费
你做买方是不是快进快出啊，没有，我买的MO深实值，12月底买远月贴水还不少，运气好后面价波齐升，我觉得如果看好后势，买深实值蛮好的，没什么时间价值，而且如果吃不准该不该止盈，可以向上移仓，既可以把部分盈利落袋为安，又不会踏空。
这波行情最让我感到受伤的就是买权的损耗，卖方被套感觉只是暂时的，但买权是真的难把握的，上涨升波的时候不敢撤掉买权，担心暴露卖购风险，随后下跌又降波，两三天时间买权就跌了一半以上了。
我觉得新手最难的就是想均衡，多空对冲，这需要技巧，需要对期权各种策略很熟悉，这个过程难免要交学费
0
今日整体行情还是比较舒服的，创业板盘中跌幅超过2%触发2笔卖购的平仓
1月20日 3.296 1 张 3100购 买平 0.1993
1月20日 3.256 1 张 3100购 买平 0.1620
300的卖购平掉1张
1月20日 4.715 1 张 4386A购 买平 0.3300
500昨天加的1张卖购，有个几百块差价，今天又平掉了
1月20日 8.294 1 7444A购 买平 0.9000
创业板跌的多，500跌的少，账户整体继续浮亏中。
如果500补跌，账户应该可以回正了。
几大宽基都开始调整，500还横着不跌，该弱不弱就是强，难道500还要冲一波？
今日整体行情还是比较舒服的，创业板盘中跌幅超过2%触发2笔卖购的平仓
1月20日 3.296 1 张 3100购 买平 0.1993
1月20日 3.256 1 张 3100购 买平 0.1620
300的卖购平掉1张
1月20日 4.715 1 张 4386A购 买平 0.3300
500昨天加的1张卖购，有个几百块差价，今天又平掉了
1月20日 8.294 1 7444A购 买平 0.9000
创业板跌的多，500跌的少，账户整体继续浮亏中。
如果500补跌，账户应该可以回正了。
几大宽基都开始调整，500还横着不跌，该弱不弱就是强，难道500还要冲一波？
5
今日操作：
平掉一张创业板3.1卖购
1月19日 3.325 1 3100购 买平 0.2301
加一张500的7.5卖购，恢复到熊购组合，持有过年了。
1月19日 8.361 1 7444A购 卖开 0.9700
大盘弱小盘强，国家队的做法是在把老登股里的老实人逼到小登股去，感觉拧巴、很拧巴。
创业板跌，500继续涨，今天账户持续失血中。
持仓里的几个策略组合相互打架，起因在于对行情的错误判断、以及后续应对的不当，都造成不小的损失。
不过持仓已经做过调整了，其他也没什么需要做的了，股价波动大点就继续做点T。
最近上涨也亏下跌也亏，真有点挫败感。
讲个冷笑话，
去年6月份开通的股票期权，开始只会用牛沽组合一路上移卖沽，赶上7、8、9月份大涨行情挣了20%，
四季度加强期权知识学习，意识到之前做法的风险，遂将仓位归到300上开始防守，四季度账户收益就停止了，
2025年底自认为学到了一些技能，开始期权策略实盘，自此账户基本天天亏钱了。呵呵。
虽然亏的不多，伤害性不强，侮辱性不小哇~
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今日操作：
平掉一张创业板3.1卖购
1月19日 3.325 1 3100购 买平 0.2301
加一张500的7.5卖购，恢复到熊购组合，持有过年了。
1月19日 8.361 1 7444A购 卖开 0.9700
大盘弱小盘强，国家队的做法是在把老登股里的老实人逼到小登股去，感觉拧巴、很拧巴。
创业板跌，500继续涨，今天账户持续失血中。
持仓里的几个策略组合相互打架，起因在于对行情的错误判断、以及后续应对的不当，都造成不小的损失。
不过持仓已经做过调整了，其他也没什么需要做的了，股价波动大点就继续做点T。
最近上涨也亏下跌也亏，真有点挫败感。
讲个冷笑话，
去年6月份开通的股票期权，开始只会用牛沽组合一路上移卖沽，赶上7、8、9月份大涨行情挣了20%，
四季度加强期权知识学习，意识到之前做法的风险，遂将仓位归到300上开始防守，四季度账户收益就停止了，
2025年底自认为学到了一些技能，开始期权策略实盘，自此账户基本天天亏钱了。呵呵。
虽然亏的不多，伤害性不强，侮辱性不小哇~
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@鸩羽千夜
还记得去年底在我帖子里某位“花儿”女网友怼我的事情吗？当时争论的是牛沽组合万一在熊市里能否做到无损移仓。现在事实给出了证实，熊购在牛市里我看到的每一位选手都做到了。和期初止损翻多比效果差不少也是事实，但如果做不到杀伐果断，那么现在这样无损移仓提高盈亏平衡点其实更适合我们这些普通投资者的。
第二个意思是提醒你，既然上述三个方法都可以解决被套的熊购，那么通过移仓当老赖以后真正解决负债还需要持续的主观判断和调整。
坚持持有空单固然可行，中庸一点也未必是错哦：）
想起来《十年磨一针》帖子里有篇小作文，就叫百花齐放。我特意把你这个回复翻出来有两个意思。
去年8月份卖购熊差被套后3位网友不同的做法：
yiyi8484是将卖购改卖沽，直接空翻多
建淞老师是将卖购空头重构成双卖，兼顾多空
做猪呢最开心 是将熊购行权价直接上移
事后看，不同应对方法，可能盈亏幅度有多寡，时间或长或短，最后都将不利头寸化解掉了。
还记得去年底在我帖子里某位“花儿”女网友怼我的事情吗？当时争论的是牛沽组合万一在熊市里能否做到无损移仓。现在事实给出了证实，熊购在牛市里我看到的每一位选手都做到了。和期初止损翻多比效果差不少也是事实，但如果做不到杀伐果断，那么现在这样无损移仓提高盈亏平衡点其实更适合我们这些普通投资者的。
第二个意思是提醒你，既然上述三个方法都可以解决被套的熊购，那么通过移仓当老赖以后真正解决负债还需要持续的主观判断和调整。
坚持持有空单固然可行，中庸一点也未必是错哦：）
2
创业板收盘是涨的，但是卖购亏钱，买购也亏钱。
1月卖购涨9.95%，1月3.6买购跌20%，2月3.6买购跌7.01%
降波+临期大幅衰减，买权损耗问题确实有点难搞，
小仓位做T，需要很多次做对才能覆盖买权成本，大仓位又担心T飞
这段时间来，持仓的3个组合策略，300铁鹰组合拿的最稳，偏多双卖，都不怎么用关注；
原500铁鹰组合，因为涨的太快卖沽多头先止盈，现在持有卖购空头，持有感觉还可以；
只有创业板反比例认购策略，是持仓里关注最多、这两周操作失误最多、每天都要操几下心的策略，
计划开创业板卖沽多头，改为创业板双卖。
卖购博弈年K下影线，卖沽被套就持续移仓做现货替代。
当前的市场氛围，持仓里没有卖方多头，感到有点焦虑
创业板收盘是涨的，但是卖购亏钱，买购也亏钱。
1月卖购涨9.95%，1月3.6买购跌20%，2月3.6买购跌7.01%
降波+临期大幅衰减，买权损耗问题确实有点难搞，
小仓位做T，需要很多次做对才能覆盖买权成本，大仓位又担心T飞
这段时间来，持仓的3个组合策略，300铁鹰组合拿的最稳，偏多双卖，都不怎么用关注；
原500铁鹰组合，因为涨的太快卖沽多头先止盈，现在持有卖购空头，持有感觉还可以；
只有创业板反比例认购策略，是持仓里关注最多、这两周操作失误最多、每天都要操几下心的策略，
计划开创业板卖沽多头，改为创业板双卖。
卖购博弈年K下影线，卖沽被套就持续移仓做现货替代。
当前的市场氛围，持仓里没有卖方多头，感到有点焦虑
3
今日操作：
①创业板反比例认购组合，
（7张卖购+30张买购）
1月13日 3.334 2 3100购 买平 0.2558
1月14日 3.362 2 3100购 卖开 0.2667
回补昨天平掉的2张3.1卖购，股价相差0.03元，认购价格只相差0.01元，降波的原因，基本没T出差价来。
废纸买权涨价了有点拿不住，原本持仓的30张1月3.6认购，平掉10张，还剩20张，成本变成0.0049，这样真的归零也不可惜了。
②500反比例认购组合，
（5张卖购+8张买购）
1月13日 8.293 1 7500购 买平 0.8688
1月14日 8.446 1 7500购 卖开 1.0000
1月14日 8.353 1 7500购 买平 0.9070
回补昨天平掉的1张7500卖购，尾盘T掉，盘中7500购出现0.8以下元的平仓价格没有把握住，
减掉了1张1月8500买购
③300铁鹰组合
（3张熊购+10张牛沽）
1月14日 4.919 1 张 4500购 卖开 0.4246
1月14日 4.859 1 张 4500购 买平 0.3664
好几天没操作了300组合了，上午补一张卖购，尾盘平掉
①创业板反比例认购组合，
（7张卖购+30张买购）
1月13日 3.334 2 3100购 买平 0.2558
1月14日 3.362 2 3100购 卖开 0.2667
回补昨天平掉的2张3.1卖购，股价相差0.03元，认购价格只相差0.01元，降波的原因，基本没T出差价来。
废纸买权涨价了有点拿不住，原本持仓的30张1月3.6认购，平掉10张，还剩20张，成本变成0.0049，这样真的归零也不可惜了。
②500反比例认购组合，
（5张卖购+8张买购）
1月13日 8.293 1 7500购 买平 0.8688
1月14日 8.446 1 7500购 卖开 1.0000
1月14日 8.353 1 7500购 买平 0.9070
回补昨天平掉的1张7500卖购，尾盘T掉，盘中7500购出现0.8以下元的平仓价格没有把握住，
减掉了1张1月8500买购
③300铁鹰组合
（3张熊购+10张牛沽）
1月14日 4.919 1 张 4500购 卖开 0.4246
1月14日 4.859 1 张 4500购 买平 0.3664
好几天没操作了300组合了，上午补一张卖购，尾盘平掉
7
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今日操作：
平掉了2张创业板卖购，平掉1张500卖购
1月13日 3.334 2 3100购 买平 0.2558
1月13日 8.293 1 7500购 买平 0.8688
策略反思
这是周末重新计划的创业板 反比例认购 操作计划
原本10张卖购 30张买购，计划股价一边上涨一边网格加仓，下跌减仓
预计创业板月振幅要达到6%，今天就刚好就达到了，
即便股价大涨到接近3.6，也在季度最小10%左右振幅范围内，
要是严格按之前制定的网格计划执行，不但不会亏损，还会盈利，
可惜这两天被市场吓到了，情绪不稳定每一步操作都是错误的。
事后反思，股价的涨跌幅度都没有超过预计，且幅度并不大，为什么计划没执行下去？
自我水平不够认知不足、容易被外界情绪影响之外，应该跟开仓策略的目的有关系
起初卖10张3.1认购 买30张3.6认购，
3.6认购买的太虚了些，为了省钱完全当废纸来买的，保护作用不足，目的是盼着股价下跌通过3.1卖购来挣钱，一旦市场情绪亢奋，逆势猜顶做空，牛还没崩，我要先崩了
以后再执行这个策略，需要切切实实花一笔开支来买入认购，行权价间距不能拉的太大，卖出少量实值认购抵充买权成本，股价下跌拿掉卖购保留买购，靠买购跟随市场获利，在牛市里要靠做多赚钱
水平有限做错不丢人，慢慢来。
平掉了2张创业板卖购，平掉1张500卖购
1月13日 3.334 2 3100购 买平 0.2558
1月13日 8.293 1 7500购 买平 0.8688
策略反思
这是周末重新计划的创业板 反比例认购 操作计划
原本10张卖购 30张买购，计划股价一边上涨一边网格加仓，下跌减仓
预计创业板月振幅要达到6%，今天就刚好就达到了，
即便股价大涨到接近3.6，也在季度最小10%左右振幅范围内，
要是严格按之前制定的网格计划执行，不但不会亏损，还会盈利，
可惜这两天被市场吓到了，情绪不稳定每一步操作都是错误的。
事后反思，股价的涨跌幅度都没有超过预计，且幅度并不大，为什么计划没执行下去？
自我水平不够认知不足、容易被外界情绪影响之外，应该跟开仓策略的目的有关系
起初卖10张3.1认购 买30张3.6认购，
3.6认购买的太虚了些，为了省钱完全当废纸来买的，保护作用不足，目的是盼着股价下跌通过3.1卖购来挣钱，一旦市场情绪亢奋，逆势猜顶做空，牛还没崩，我要先崩了
以后再执行这个策略，需要切切实实花一笔开支来买入认购，行权价间距不能拉的太大，卖出少量实值认购抵充买权成本，股价下跌拿掉卖购保留买购，靠买购跟随市场获利，在牛市里要靠做多赚钱
水平有限做错不丢人，慢慢来。
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@建淞
原来用的就是3月合约，上移也是移仓到3月合约的。
表格里上面两行是原本熊购价差
下面两行是移仓后的熊购价差
由原本的5张（7000+7750），变成6张（7500+8500）
行权价间距拉大了一档，数量增加 1 张，
换仓现金流增加了一些（平仓支出3.114，换仓收入3.4554），
最大浮亏几乎没有增加。
只是保证金增加了点。
如果昨天我没有瞎折腾，换仓收入还会多一些。
卖购由7000上移2个档位到7500，建淞老师的“歪理邪说”：涨的越多越容易解套，得到实际案例的验证。
请教千羽兄：抱歉，昨天实在心气不佳，没有详细说明。这确实是一次需要记录的实战体验。
可否提供如下的交易流水？
1：开仓1M7000C+7750C，收入。
2：平仓上述合约支出。
3：新开仓2M7500C+8500C，收入。
因为也有其他网友准备移仓，方法类似。我想请你告诉同好的是：做了上述动作之后，实际1月组合结算后是否有正现金流（盈利）？同时又把空头行权价提高了足足0.5元。
原来用的就是3月合约，上移也是移仓到3月合约的。
表格里上面两行是原本熊购价差
下面两行是移仓后的熊购价差
由原本的5张（7000+7750），变成6张（7500+8500）
行权价间距拉大了一档，数量增加 1 张，
换仓现金流增加了一些（平仓支出3.114，换仓收入3.4554），
最大浮亏几乎没有增加。
只是保证金增加了点。
如果昨天我没有瞎折腾，换仓收入还会多一些。
卖购由7000上移2个档位到7500，建淞老师的“歪理邪说”：涨的越多越容易解套，得到实际案例的验证。
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闹心！
上午平掉3张创业板认购
平掉2张500的8.0卖沽，买3张近月500虚值8.5购
将7000+7750熊购价差上移到7500+8500
刚完成移仓，就开始上涨升波了，一阵懊恼！
午后开盘扛着巨大滑点，将5张7500卖购先平仓了，但股价又回落了，再加回5张卖购，股价又涨上去了。
心理堵得慌，关掉看盘软件，出门搬砖去。
下午还是忍不住掏出手机看了行情，果然，又继续大涨。
事实证明一个勤快的笨蛋远比一个傻子危害大。
明明躺着什么都不用干就能赢，非得手欠来回折腾，折损大几千块。
收盘看了下账户，总体还挣了五千多。但闹心！很闹心！话都不想说。
上午平掉3张创业板认购
平掉2张500的8.0卖沽，买3张近月500虚值8.5购
将7000+7750熊购价差上移到7500+8500
刚完成移仓，就开始上涨升波了，一阵懊恼！
午后开盘扛着巨大滑点，将5张7500卖购先平仓了，但股价又回落了，再加回5张卖购，股价又涨上去了。
心理堵得慌，关掉看盘软件，出门搬砖去。
下午还是忍不住掏出手机看了行情，果然，又继续大涨。
事实证明一个勤快的笨蛋远比一个傻子危害大。
明明躺着什么都不用干就能赢，非得手欠来回折腾，折损大几千块。
收盘看了下账户，总体还挣了五千多。但闹心！很闹心！话都不想说。
3
@yiyi8484
当然，后面的多头越涨越小和空头越涨越大属于理论但和我们现在的水准是不同的。
如果基于价格围绕价值的普遍理论，股价越高持仓就应该越来越少。所以，伴随牛市的深入，过去的偏多双卖演变成中性双卖，继续为偏空双卖直到空头策略是完全符合战略配置设计的。难点在于战术上的出击位置选择而已。另外，真正践行组合策略的话，越涨多头越小，空头其实不是越涨越大而是涨停了。此刻对应的是停损而非止损，意义并不一样。
在可控负债的前提下，多头如何在熊市中生存和空头如何在牛市里生存其实是完全一样的。况且，期权真的和股票、期指不同，过程中是可以调节改变方向的，所谓铁鹰重构是也。
因此，论坛上有一个持续做空的帖子，可能属于你判断的战略错误，难以弥补。而我们这里的期权空单，只要判断改变本月到期就可以调整了：）
你说的没错。位置确实比技术指标更重要！战略和战术的论述值得点赞。
位置是战略层面的，技术指标只是战术技巧。
战略层面的错误，是很难用战术来弥补的。
当然，后面的多头越涨越小和空头越涨越大属于理论但和我们现在的水准是不同的。
如果基于价格围绕价值的普遍理论，股价越高持仓就应该越来越少。所以，伴随牛市的深入，过去的偏多双卖演变成中性双卖，继续为偏空双卖直到空头策略是完全符合战略配置设计的。难点在于战术上的出击位置选择而已。另外，真正践行组合策略的话，越涨多头越小，空头其实不是越涨越大而是涨停了。此刻对应的是停损而非止损，意义并不一样。
在可控负债的前提下，多头如何在熊市中生存和空头如何在牛市里生存其实是完全一样的。况且，期权真的和股票、期指不同，过程中是可以调节改变方向的，所谓铁鹰重构是也。
因此，论坛上有一个持续做空的帖子，可能属于你判断的战略错误，难以弥补。而我们这里的期权空单，只要判断改变本月到期就可以调整了：）
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yiyi8484 - 小女子经济要独立
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@鸩羽千夜
位置是战略层面的，技术指标只是战术技巧。
战略层面的错误，是很难用战术来弥补的。
下面说一些我对位置的理解。低位和高位还是有区别的。
我觉得猜底比猜顶要容易的多。
猜底，不管是3000，2800，还是2500，反正就是这500点范围，
不可能跌到2000（各种理由这里不展开了）。
猜顶，5000？6000？还是7000？没法猜，范围太大了。
而且，低位的多头，越跌亏的越慢！高位的空头，越涨亏的越快！
所以，低位的时候，逆趋势做多，胆子可以大一些，
高位的时候，逆趋势做空，还是更谨慎一些。
很有道理。这跟坚持存款老师提到的 “均线上方不卖购（至少不轻易裸卖购）” 似乎是差不多的意思。你说的没错。位置确实比技术指标更重要！
但仔细再品品，这还是得看股价的位置，同样一个准则，当大盘在3000点和4000点的时候做法肯定不一样了。
位置是战略层面的，技术指标只是战术技巧。
战略层面的错误，是很难用战术来弥补的。
下面说一些我对位置的理解。低位和高位还是有区别的。
我觉得猜底比猜顶要容易的多。
猜底，不管是3000，2800，还是2500，反正就是这500点范围，
不可能跌到2000（各种理由这里不展开了）。
猜顶，5000？6000？还是7000？没法猜，范围太大了。
而且，低位的多头，越跌亏的越慢！高位的空头，越涨亏的越快！
所以，低位的时候，逆趋势做多，胆子可以大一些，
高位的时候，逆趋势做空，还是更谨慎一些。
2
@yiyi8484
500的铁鹰组合是12月5日开仓的，当时均线还看不出多头趋势，判断不了涨跌才开的5张熊购+5张牛沽的。
大涨后已拆掉卖沽一腿，留下熊购最大负债已限定。
未来行情看涨就跟你学习，熊购改牛沽，空翻多
未来行情看震荡，就学建淞老师重构成新铁鹰
我看跌，所以会择机上移熊购价差，顺便加2张虚值购，变反比例认购。
我给你一个小小的建议，你参考一下。原理很简单，就是均线基本原理。就是天下大势，分久必合，合久必分，我记得你描述均线时候说过这个话，听着就很大气！我还截图保存了。
同样是开铁鹰，现在均线是纯多头发散，你5张熊购+5张牛沽，大概率就是不划算。
均线纯多头发散，就是要牛沽多于熊购。
等将来均线纠结缠绕，你再改成牛沽等于熊购。
等将来均线空头发散，你再改成熊购多于牛沽。
大道至简！
500的铁鹰组合是12月5日开仓的，当时均线还看不出多头趋势，判断不了涨跌才开的5张熊购+5张牛沽的。
大涨后已拆掉卖沽一腿，留下熊购最大负债已限定。
未来行情看涨就跟你学习，熊购改牛沽，空翻多
未来行情看震荡，就学建淞老师重构成新铁鹰
我看跌，所以会择机上移熊购价差，顺便加2张虚值购，变反比例认购。
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@鸩羽千夜
同样是开铁鹰，现在均线是纯多头发散，你5张熊购+5张牛沽，大概率就是不划算。
均线纯多头发散，就是要牛沽多于熊购。
等将来均线纠结缠绕，你再改成牛沽等于熊购。
等将来均线空头发散，你再改成熊购多于牛沽。
大道至简！
哈 兄台可能还没看到我之前发的这个500铁鹰策略。我给你一个小小的建议，你参考一下。原理很简单，就是均线基本原理。
最初是5张（7000卖购+7750买购，7500卖沽+6500买沽）
5张7500卖沽盈利2w+已经盈利落袋了
我倒是希望500股价再往上冲一段，那样的话2张8.0卖沽盈利更多，剩下的熊购价差整体上移，会更好一些。
不过最近500开始升水，这个对熊差组合上移不太好，实值购溢价了，平仓支出会变多一点
同样是开铁鹰，现在均线是纯多头发散，你5张熊购+5张牛沽，大概率就是不划算。
均线纯多头发散，就是要牛沽多于熊购。
等将来均线纠结缠绕，你再改成牛沽等于熊购。
等将来均线空头发散，你再改成熊购多于牛沽。
大道至简！
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@tingxiangke
最初是5张（7000卖购+7750买购，7500卖沽+6500买沽）
5张7500卖沽盈利2w+已经盈利落袋了
我倒是希望500股价再往上冲一段，那样的话2张8.0卖沽盈利更多，剩下的熊购价差整体上移，会更好一些。
不过最近500开始升水，这个对熊差组合上移不太好，实值购溢价了，平仓支出会变多一点
以现价建仓你的中证500期权组合，盈亏平衡线7.52，现在价位对你不利，好在最大亏损7000元相对有限。赌中证500ETF期权3月份到期前会较大幅度下跌。哈 兄台可能还没看到我之前发的这个500铁鹰策略。
最初是5张（7000卖购+7750买购，7500卖沽+6500买沽）
5张7500卖沽盈利2w+已经盈利落袋了
我倒是希望500股价再往上冲一段，那样的话2张8.0卖沽盈利更多，剩下的熊购价差整体上移，会更好一些。
不过最近500开始升水，这个对熊差组合上移不太好，实值购溢价了，平仓支出会变多一点
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@tingxiangke
股价如果上涨了但涨幅又不是很大，就继续挪仓到下月再下月持续进行交易。
当前市场2-3万亿的成交额，波动幅度不会小的，只要股价有波动，小仓位的网格交易肯定能做的。
基于创业板年K线、季K线“刻舟求剑”的判断，这个策略即便一季度不顺，二季度也大有机会盈利的。
我尝试着在网站上测了一下楼主创业板etf期权的持仓，3.24-3.7之间，亏损概率高，3.24以下盈利，3.7以上盈利，胜率39%，感觉安全性、性价比不高。这是哪个网站 openvlab吗
股价如果上涨了但涨幅又不是很大，就继续挪仓到下月再下月持续进行交易。
当前市场2-3万亿的成交额，波动幅度不会小的，只要股价有波动，小仓位的网格交易肯定能做的。
基于创业板年K线、季K线“刻舟求剑”的判断，这个策略即便一季度不顺，二季度也大有机会盈利的。
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@kindos
https://www.openvlab.cn/register?invite=4ab3b3fdc191d78765bddf3ad19d12ee
请问下这是什么网站，谢谢OpenVlab 25年上线的期权网站，集思录发外网的网站是不是不太好。邀请注册链接
https://www.openvlab.cn/register?invite=4ab3b3fdc191d78765bddf3ad19d12ee
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@tingxiangke
我尝试着在网站上测了一下楼主创业板etf期权的持仓，3.24-3.7之间，亏损概率高，3.24以下盈利，3.7以上盈利，胜率39%，感觉安全性、性价比不高。请问下这是什么网站，谢谢
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yiyi8484 - 小女子经济要独立
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@鸩羽千夜
在上涨波段里，让我抱着熊购看别人吃肉，那是万万不可能的。
心理上我就是过不去！
所以就我个人来说，不喜欢建淞老师那个策略。
本周一早上第一小时，又是跳空，又是放量，又是升波，三个因子都齐了，
11点钟之前，一定会平掉卖购。
我的持仓delta接近中性，这倒不是刻意而为的，只是现在持有的3个策略对冲下来恰巧是中性附近，不过我不是特别在意这个。这周大涨只亏几千，如果这周是大跌的应该也盈利比较少的，持仓挣的就是股价往返波动的钱。你说到点子上了！我也是这种性格。
本周不爽是因为大家都挣钱，没带我。不怕兄弟受点苦，就怕兄弟开路虎啊。
心理关过不去很正常，都是普通人又不是机器。实在不舒服的话，就花点冤枉钱买点虚值认购或认沽。昨天我就加买了10张创业板虚值认购，...
在上涨波段里，让我抱着熊购看别人吃肉，那是万万不可能的。
心理上我就是过不去！
所以就我个人来说，不喜欢建淞老师那个策略。
本周一早上第一小时，又是跳空，又是放量，又是升波，三个因子都齐了，
11点钟之前，一定会平掉卖购。
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@sky473
本周不爽是因为大家都挣钱，没带我。不怕兄弟受点苦，就怕兄弟开路虎啊。
心理关过不去很正常，都是普通人又不是机器。实在不舒服的话，就花点冤枉钱买点虚值认购或认沽。昨天我就加买了10张创业板虚值认购，继续上涨的话，就陆续完成20张卖购的建仓目标。
谢谢老师！道理懂，躺平即可，心理关过不去，不想见到亏损收敛前的扩大阶段，这个阶段的路太难走。现在我是遇到回调就加卖沽，虚实根据我对形势的判断而定，尽量让盈亏曲线平滑一点，其实盈亏曲线平滑的过程，是对自己心理曲线的一种调节。我的持仓delta接近中性，这倒不是刻意而为的，只是现在持有的3个策略对冲下来恰巧是中性附近，不过我不是特别在意这个。这周大涨只亏几千，如果这周是大跌的应该也盈利比较少的，持仓挣的就是股价往返波动的钱。
本周不爽是因为大家都挣钱，没带我。不怕兄弟受点苦，就怕兄弟开路虎啊。
心理关过不去很正常，都是普通人又不是机器。实在不舒服的话，就花点冤枉钱买点虚值认购或认沽。昨天我就加买了10张创业板虚值认购，继续上涨的话，就陆续完成20张卖购的建仓目标。
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@建淞
500铁鹰组合当前浮亏18810元，
开始时是5张 7000卖购+7500卖沽， 5张7500卖沽盈利21900元已经落袋，换成了2张8.0卖沽，所以当前还是赚的，
下周开始就把剩余的2张8.0卖沽拿掉，剩下的熊购价差组合浮亏已经快达到上限，股价继续上涨再将熊购上移能获得更好的盈亏比，股价若下跌就接回卖沽做T，大概估算过，这次的500组合最终应该是亏不了钱的了，无论上涨或下跌都有利，最差的情况是股价横着不动，着着实实体验了一次非线性盈亏
而这个组合最初构建的时候对冲值是0.5，如果当时开仓时候仅开仓牛沽价差，待上涨后再把对冲值加到0.5，最后确实是会赢2次。先赚牛沽，再赚熊购。
组合的缺点可能就是买权支出了，买便宜的，遭遇当前的极端情况，浮亏会比较大；买贵的，行情平平淡淡的话，就是一笔持续的开支了。就跟买车险是一个道理。
我还是那句话：盈利的是真金白银，亏损的是浮动，而且有上限，很容易在后续调整的。还是要有双向对冲持仓，这样比较能拿的住。比如这次500铁鹰策略实践体会就很不错。
这一次实战应该让你领悟我的对冲值指标设定的意义了。
500铁鹰组合当前浮亏18810元，
开始时是5张 7000卖购+7500卖沽， 5张7500卖沽盈利21900元已经落袋，换成了2张8.0卖沽，所以当前还是赚的，
下周开始就把剩余的2张8.0卖沽拿掉，剩下的熊购价差组合浮亏已经快达到上限，股价继续上涨再将熊购上移能获得更好的盈亏比，股价若下跌就接回卖沽做T，大概估算过，这次的500组合最终应该是亏不了钱的了，无论上涨或下跌都有利，最差的情况是股价横着不动，着着实实体验了一次非线性盈亏
而这个组合最初构建的时候对冲值是0.5，如果当时开仓时候仅开仓牛沽价差，待上涨后再把对冲值加到0.5，最后确实是会赢2次。先赚牛沽，再赚熊购。
组合的缺点可能就是买权支出了，买便宜的，遭遇当前的极端情况，浮亏会比较大；买贵的，行情平平淡淡的话，就是一笔持续的开支了。就跟买车险是一个道理。
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补发下昨天的持仓
当日操作：
将前天创业板3月2.8卖沽盈利的4000块，买了2月10张3.6虚值认购。
上涨趋势太强了，花点冤枉钱，买个心理安慰。
重新梳理了计划，接下来严格交易计划。
平掉了1张300的4500卖购。
1月7日 4.867 1 张 4500购 买平 0.3707
补发下昨天的持仓
当日操作：
将前天创业板3月2.8卖沽盈利的4000块，买了2月10张3.6虚值认购。
上涨趋势太强了，花点冤枉钱，买个心理安慰。
重新梳理了计划，接下来严格交易计划。
平掉了1张300的4500卖购。
1月7日 4.867 1 张 4500购 买平 0.3707
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@建淞
提醒诸君注意楼主的实证数据：持有的是7000C+7750C组合，可以看成多头认购牛市价差，也可以就是楼主自己的空头组合。当两个期权因为股价大涨全部成为实值合约后，我们的感觉组合市值差不多就接近0.75元了对吧？可是看看实盘数据：第一天0.5033元，第二天0.55元。和0.75元差异非常大！对于多头而言，提前获利平仓的话很不舒服的。对于空头而言，已经接受最大回撤0.75元了，却现在给出平仓止损支...理论也一直是组合收益是曲线，只有到期日才变成折线。
京公网安备 11010802031449号