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场内交易的etf溢价了，但是场外的etf联接基金不会溢价，申购也没有停止，当日申购，可以按按当日收盘净值买入。
比如南方中证1000etf，代码是512100，有场外联接C类，代码011861，申购免费，持有7天赎回免费。
多了个安全垫。
期指涨停了，但是期权没有涨停，可以用期权合成期货空头，合成的空头没有涨停，相当于是卖在期货涨停板以上的价格。
做法就是找最接近指数价格的行权价的一对call和put，卖出call，买入put。比如现在中证1000的价格是5708，那么找到行权价格是5700的那对call和put，510的价格卖出call，180的价格买入put。这样就合成了指数空头，只要再买入5700*100=57万的etf，就构成了一组套利。因为1000指数股息点在10月合约到期前基本没了，所以不用考虑股息点。
空头：510卖出行权价5700的call+180买入行权价5700的put
多头：57万etf
https://retire50blog.wang/invest/%e5%a5%97%e5%88%a9%e6%9c%ba%e4%bc%9a.html
这样不管涨跌，盈亏就锁定在33000，就是上图中的绿线，是红黄蓝合成的结果。
风险有两项，一个是波动大了，期权保证金可能不足，需要预留足够。另一个是，期指的到期结算价格和指数未必相同，和最后两小时走势有关系，可能有一定差异。
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比如南方中证1000etf，代码是512100，有场外联接C类，代码011861，申购免费，持有7天赎回免费。
多了个安全垫。
期指涨停了，但是期权没有涨停，可以用期权合成期货空头，合成的空头没有涨停，相当于是卖在期货涨停板以上的价格。
做法就是找最接近指数价格的行权价的一对call和put，卖出call，买入put。比如现在中证1000的价格是5708，那么找到行权价格是5700的那对call和put，510的价格卖出call，180的价格买入put。这样就合成了指数空头，只要再买入5700*100=57万的etf，就构成了一组套利。因为1000指数股息点在10月合约到期前基本没了，所以不用考虑股息点。
空头：510卖出行权价5700的call+180买入行权价5700的put
多头：57万etf
https://retire50blog.wang/invest/%e5%a5%97%e5%88%a9%e6%9c%ba%e4%bc%9a.html
这样不管涨跌，盈亏就锁定在33000，就是上图中的绿线，是红黄蓝合成的结果。
风险有两项，一个是波动大了，期权保证金可能不足，需要预留足够。另一个是，期指的到期结算价格和指数未必相同，和最后两小时走势有关系，可能有一定差异。
资金占用，etf需要57万，期权合成空头一卖一买大概需要10万，也就是按国庆前的价格，一共需要资金67万，考虑到期货账户需要放多一些应对波动，可能需要80万资金。80万9天赚3.3万，约4.1%。
- 90万9天赚3万，在大牛市里好像毫无吸引力-
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赞同来自: 塔塔桔 、kuku8 、happysam2018 、smallrain3 、mysun 、更多 »
这个10月1日就算过了，结论是一样可能会亏。etf可不是股指，9月30日的价格etf还溢价接近3%，那你结算日是双平call和put还是留其中一个等行权结算？无论哪种方法，标的价格都是期指而非etf，到时候你手上的57万金额etf要是溢价变成-3%你算算亏多少？负的更多呢？
所以这个方法根本不是无风险套利，一样得看行情涨跌。
所以这个方法根本不是无风险套利，一样得看行情涨跌。
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活久见 。ETF会 停牌不交易。
保护之名 ，行 苟且之事。
【因大幅溢价 中银证券创业板ETF公告明日停牌至10:30】财联社10月7日电，中银证券创业板交易型开放式指数证券投资基金发布溢价风险提示公告及停牌公告：近期，中银国际证券股份有限公司旗下中银证券创业板交易型开放式指数证券投资基金在二级市场的交易价格出现较大幅度的溢价，交易价格偏离基金份额参考净值的幅度较大。特此提示投资者关注二级市场交易价格溢价风险，投资者如果盲目投资，可能遭受重大损失。为保护投资者的利益，本基金将于2024年10月8日开市起至当日10:30停牌，自2024年10月8日10:30复牌。https://www.msn.cn/zh-cn/news/other/%25E5%259B%25A0%25E5%25A4%25A7%25E5%25B9%2585%25E6%25BA%25A2%25E4%25BB%25B7-%25E4%25 ... Focid%3DBingNewsSerp
保护之名 ，行 苟且之事。
【因大幅溢价 中银证券创业板ETF公告明日停牌至10:30】财联社10月7日电，中银证券创业板交易型开放式指数证券投资基金发布溢价风险提示公告及停牌公告：近期，中银国际证券股份有限公司旗下中银证券创业板交易型开放式指数证券投资基金在二级市场的交易价格出现较大幅度的溢价，交易价格偏离基金份额参考净值的幅度较大。特此提示投资者关注二级市场交易价格溢价风险，投资者如果盲目投资，可能遭受重大损失。为保护投资者的利益，本基金将于2024年10月8日开市起至当日10:30停牌，自2024年10月8日10:30复牌。https://www.msn.cn/zh-cn/news/other/%25E5%259B%25A0%25E5%25A4%25A7%25E5%25B9%2585%25E6%25BA%25A2%25E4%25BB%25B7-%25E4%25 ... Focid%3DBingNewsSerp
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赞同来自: happysam2018 、不虚不实
@地理科代表
最大宽基 ETF 规模逼近 4000 亿元 华泰柏瑞沪深 300ETF 规模距离 4000 亿元，仅有一步之遥。截至 9 月底，华泰柏瑞沪深 300ETF 规模为 3975 亿元，易方达沪深 300ETF 为 2620 亿元，华夏沪深 300ETF 和华夏上证 50ETF 均超过 1600 亿元，嘉实沪深 300ETF 接近 1500 亿元，南方中证 500ETF 也超过 1200 亿元。南方中...场外规模很小 最多几十亿
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@大娥元宝
2024年9月24日，上证50ETF期权市场再次出现了类似的历史行情，其中“50ETF购9月2400”合约单日涨幅达到了239倍
作者：發發期权酱
链接：https://xueqiu.com/6489791900/305489318
来源：雪球
著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。
风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。
期权也有涨停价格的，好多人都不知道吗？涨停比例多少 ？
2024年9月24日，上证50ETF期权市场再次出现了类似的历史行情，其中“50ETF购9月2400”合约单日涨幅达到了239倍
作者：發發期权酱
链接：https://xueqiu.com/6489791900/305489318
来源：雪球
著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。
风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。
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赞同来自: 塔塔桔 、菲律宾没有雪 、oyquan 、happysam2018 、suijimanbu 、 、 、 、更多 »
大量申购情况下，很难确定是否完全对冲，一旦暴露空头，损失巨大。比如理论上 100 万 etf，100 万期权空头，但由于大额申购或其他原因，导致 etf 实际仓位只有 50 万，相当于做空 50 万
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赞同来自: happysam2018 、电动自行车
@rule
有个疑问，你说期指涨停了，那不耽误你卖出期指呀，你做对冲的话应该还能卖个高价。涨停了说明价格失真，你是要做空，当然买入空单价格越高越好（应该说升水越高越好），结果本来应该还有200点涨幅，结果被涨停限制了，没吃到这个升水。
京公网安备 11010802031449号