Edge
Chrome
Firefox
《中华人民共和国公司法》
第一百七十七条 公司需要减少注册资本时，必须编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出减少注册资本决议之日起十日内通知债权人，并于三十日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起三十日内，未接到通知书的自公告之日起四十五日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。
案例
创业板上市公司思创医惠（300078），发行了可转换债券思创转债（123096），剩余规模8.167亿，公司分别在2021年、2022年、2023年通过回购注销部分限制性股票，导致减少注册资本，需要通知债权人，债权人可以在收到通知后四十五日内要求公司清偿债务或者提供相应的担保。2023年时间线
2023-04-28 《关于公司2019年股票期权与限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销的公告》
综上，本次董事会拟回购注销2019年股票期权与限制性股票激励计划授 予的尚未解除限售的全部限制性股票合计4,492,000股，占公司目前总股本的 0.52%。
http://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=szse&orgId=9900011554&stockCode=300078&announcementId=1216661346&announcementTime=2023-04-28
2023-05-18 年度股东大会通过注销议案
http://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=szse&orgId=9900011554&stockCode=300078&announcementId=1216855397&announcementTime=2023-05-18%2020:20
2023-05-18 《关于回购注销部分限制性股票减少注册资本暨通知债权人的公告》
http://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=szse&orgId=9900011554&stockCode=300078&announcementId=1216855398&announcementTime=2023-05-18%2020:20
参考2022年时间线
2022-04-29 《关于公司2019年股票期权与限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销的公告》
2022-05-23 年度股东大会通过了注销议案
2022-05-23 发布《关于回购注销部分限制性股票减少注册资本暨通知债权人的公告》
上述回购注销限制性股票完成后，公司注册资本将由人民币 866,129,866 元减 至为人民币 863,767,466 元。根据《中华人民共和国公司法》等相关法律、法规的规定，公司特此通知债权人，自本公告之日起四十五日内，债权人有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。
2022-11-18 《关于公司2019年股票期权与限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销完成的公告》
机会点
以《减资通知债券人》公告发布前一日可转债收盘价90.3元买入，以清偿价100+当期利息卖出，可以获得收益10%；
风险点
1、年报被出具保留意见及被证监会立案调查
公司2021、2022年财报被会计师出具了保留意见的审计报告，同时因为这个事情，在2022年10月被证监会以信批违法违规的原因进行立案调查。
2022年财报p106
2、公司自有资金无法偿付可转债的清偿要求
根据2023-04-28发布的《思创医惠：募集资金年度存放与使用情况鉴证报告》，目前公司还有2.89亿非公开发行股票募资款，6.55亿可转债募资款未使用，合计9.44亿，足够应付可转债8.167亿的清偿。
http://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=szse&orgId=9900011554&stockCode=300078&announcementId=1216661402&announcementTime=2023-04-28
如果有任何疑问，请自行打电话联系上市公司，联系方式如下：
本人已经联系过证券事务代表唐莹，得到答复如下：
1、可转债投资人有权利要求公司进行清偿，具体见《关于公司2019年股票期权与限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销完成的公告》；
2、公司虽然从2021年开始连续发布《减资通知债权人》公告，但是目前没有任何债权人申报，所以目前清偿流程不定；
3、年报被出具保留意见是因为证监会的立案调查还没出结果，证监局的现场检查已经结束，等结果公布，目前还没办法预估到影响程度；
4、公司主要客户是医院，目前业务正在缓慢恢复中。
声明
1、本人已持有该可转债，有吹票嫌疑，大家自行做出投资决策，本人只分享思路，不对投资盈亏负责；
2、清偿不是目的，而是债券投资人的最后保障，本人更希望的是通过跟上市公司有效的沟通达到下修转股价的目的，从而实现双赢。
BingoYou - Hope for the best, Plan for the worst!
7月20日晚，公司发布《关于向下修正可转换公司债券转股价格的公告》
如期宣布下修转股价到底，下修后的转股价4.5元/股，从7月21日起生效。多说一句，公司还是不专业，前20日均价是计算6/20~7/19的20日均价，结果是4.493，而不是公告说的4.4614元，所以才说下修到4.5元是下修到底。
至此，该套利完美收场，此贴结束。
BingoYou - Hope for the best, Plan for the worst!
赞同来自: sunpeak 、塔塔桔 、milknet 、lid765a 、ergouzizzz 、 、更多 »
如之前公告一样，申报过债权的投资者今晚收到了清偿方案，要素如下：
- 清偿价100.54元（当期利息计算周期为2023年1月26日至2023年8月9日）；
- 8月10日至11日期间通过中国证券登记结算有限公司深圳分公司以场外签订协议的方式现场办理可转债清偿相关事宜；
- 正式申报截止日7月21日，需要提供7月2日收市后的持仓证明文件和身份证复印件；
申报截止日7月21日，下修股东会7月20日，加上之前下修到底的公告，可以说公司已经以最大诚意来应对这次清偿，剩下的就看市场接受度了。
本人目前持仓没有任何变化，后续择机清仓，如若遇到不可控因素导致转债价格低于清偿价，也不会去清偿，算是给公司最大诚意的回礼。
BingoYou - Hope for the best, Plan for the worst!
赞同来自: sunpeak 、没钱又老 、帅帅欢乐多 、fengqd 、Euros 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
至于大家对下修到底的措辞还有疑虑，可以打电话去问证代，因为合规问题，不能明确在公告里写下修到底，公司已经尽了最大努力，参考杭电转债的下修到底的论述写出来的下面这段话
向下修正后的转股价格根据审议向下修正方案的股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价之间的较高者确定。再露骨点，交易所不会通过审核的，所以，大家自己决定去留，来到这一步，其实大部分人都是盈利的，我们这次套利也基本可以告一段落了。
BingoYou - Hope for the best, Plan for the worst!
赞同来自: 帅帅欢乐多 、塔塔桔 、润土先生 、hshpangpang 、钮钴禄茜央娜迪 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
2023/7/4晚发布《关于董事会提议向下修正可转换公司债券转股价格的公告》，宣布下修的同时并且公告下修到底，如下图
另外，审议下修议案的股东会定于2023/7/20。
恭喜一起奋斗的战友，大家努力争取来的胜利。
BingoYou - Hope for the best, Plan for the worst!
赞同来自: tracyoasis 、易尔奇 、darksage 、帅帅欢乐多 、hshpangpang 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
忙完工作又给思创证代打了个电话，得到如下信息：
1、思创转债被评级机构下调评级至BBB+，展望负面，盘后公告；
2、提示发布《预计触发向下修正转股价》公告；
3、回购注销股份的动作年内会完成，不存在拖几年的可能；
4、清偿方案和清偿通道，目前在跟中国证券登记结算有限公司沟通，应该是要开通清偿通道了，不是跟传闻中走回售通道。
BingoYou - Hope for the best, Plan for the worst!
赞同来自: 塔塔桔 、润土先生 、darksage 、sunpeak 、fengxubryan 、更多 »
经过投资者的努力，在交易所的压力下，公司发布了《关于对深圳证券交易所问询函的回复公告》，主要明确清偿的各个事项，涉及清偿方案、清偿时间、清偿措施三项。
首次明确了先清偿再注销的流程，通过中登系统结算，这两点都是具有里程碑式的意义的。
鉴于公司下次提议下修的时间节点：
7月5日公司董事会提议下修；
7月20日召开股东会审议下修；
大胆猜测下，具体清偿时间应该放在7月下旬。
BingoYou - Hope for the best, Plan for the worst!
赞同来自: milknet
转债持仓证明怎么开？总不能直接截图持仓吧按照下面步骤下载持仓证明：
1、登陆中国结算官网（https://inv.chinaclear.cn/index.html）；
2、选择“查询服务>证券持有余额”；
3、选择“交易日期”，“证券账户”，交易市场选“深圳市场”；
4、点击“查询”，查询无误后，点击“获取电子凭证”，然后就是输入电子邮箱；
5、等邮件，下载附件。
赞同来自: milknet
如果是这样的话，公司会一而再的出尔反尔吗？不就是害怕大家都清偿吗？我发的主题帖不知道为什么没有显示
从2022年以及2021年公告看，公司在2021年和2022年分别2次完成了注销减资，分别在2021-05-26和2022-05-23发布清偿公告。也就是说公司已经完成了2021年和2022年的全部减值清偿工作（实际没有人申请清偿）。那么2023-05-18发的清偿公告，针对的是2023年的减值清偿，但是2023年的减值注销还没有完成，现在只是接受清偿申请，实际清偿应该在减值注销完成后。那么什么时候减值注销完成？翻看公告了解到，2021年减值注销完成是在2021年9月8日完成，是在2021-05-26清偿公告后的3个多才完成注销。2022年减值注销完成是在2022年11月17日完成，是在2022-05-23清偿公告后的近6个多月才完成注销.
这样分析来看，今年2023-05-23发的清偿公告需要注销的股份最快也要到9月才完成，要是拖一拖到年底了。或者到明年？后年？这样原来公司同意全部的清偿申请，但是并不需要最近实际付款清偿。减值注销完成的主动权在公司那边，我寻思是不是可以一直拖着不完成注销减值？那不就一直可以不用清偿付款？
可能下修1分钱也是合规的。清偿申请也会同意的，清偿也会完成的，但是时间是哪天？
只是我的一点陋见，不构成投资参考和建议。不知道是否可以这样，欢迎指正。
BingoYou - Hope for the best, Plan for the worst!
赞同来自: hshpangpang
大家静一静本来公司这次公告的意思就是延期啊，提交股东大会的前提是董事会提议下修啊，所以董事会一定会提议的。但是公司一而再再而三的出公告违背前述公告的影响太恶劣了，即使下修到底，到时的转债溢价率能有多少？所以，投资者的诉求就是让公司在公开平台承诺下次触发下修条款时，下修到底且公司大股东会在股东大会上投赞成票。
鄙人发现了一个端倪
公告写的是“下次审议并提交股东大会”
如果不下修是不需要提交股东大会的
只有下修需要
也就是类似延期，不是取消
所以明天是倒车接人的机会
我话讲完，谁赞成谁反对？
还有一点，不是所有投资者都会细细看这个公告，很多人的第一反应是公司取消下修，明日先卖出跑路再说。
京公网安备 11010802031449号