单调一只股,不翻倍不卖

本人节前买了一堆中国建筑
考虑
融资成本低
融资能力强
房建能力强
拿地眼光好
运营效率高
重仓买入
不翻倍11元以下不卖出
发表时间 2023-01-22 12:09     来自云南

赞同来自: 门中木 吉吉木 依楼观雨 人来人往777 姜太公骑鲤鱼 tigerpc 草草小cc jiubaoz更多 »

0

云南的小鹏

赞同来自:

@独角兽死了
中建能干的,中铁也能干。中铁能干的,中建不能干
看赚不赚钱
2024-02-04 19:43 来自山西 引用
0

独角兽死了

赞同来自:

中建能干的,中铁也能干。中铁能干的,中建不能干
2024-02-04 19:14 来自上海 引用
0

ugotit

赞同来自:

看年线,每年都有不短的影线,建议网格
2024-02-04 16:37 来自上海 引用
0

云南的小鹏

赞同来自:

一周年了…冒个泡
2024-01-31 13:19 来自山西 引用
0

jangjang

赞同来自:

@自由之梦想
发表下韭菜me的看法:
单吊一只是对概率、随机性的不尊重,即使最后赢了,也极有可能是幸存者偏差,当然还存在其他更差的结果……
ps:如有冒犯,请见谅
你说的他都知道的,他就是想提前知道答案,命运到底有没有站他在这边
2023-12-19 09:32 来自浙江 引用
0

fuxiaoming03

赞同来自:

中国建筑,工作时间长,工作地点调度大,项目一般也不是太偏僻,劳务人员超级多,这些是员工的感觉;
自由现金流为负,行业规则在中国就得垫资,看国央企是按照股价来分红的,跌倒4元分红会不会变成0.1元?
上证50成分股,趋势确实太强了,下降基本不回头。
资产和未分配利润看起来大到根本败不到股价以下,这个月买了点套了,再跌再买点吧,就当做债券了。
2023-12-19 07:08 来自广东 引用
0

云南的小鹏

赞同来自:

@浪迹天涯8
除非只买了一手,或者它直接翻倍,不然翻倍卖不现实
啊,那看看把
我的确没有买一手
我几乎一把梭哈了哟

当然每年还有约4%-5%的资金入场(股息)
2023-03-09 18:41 来自云南 引用
1

浪迹天涯8

赞同来自: 西王

除非只买了一手,或者它直接翻倍,不然翻倍卖不现实
2023-01-25 14:52 来自广东 引用
0

云南的小鹏

赞同来自:

@glasses
我感觉排第一的会是茅台,第一高价股,贵有贵的理由,不必再费心去给自己找理由了,市场已经直接给出结论了。
都说是赌了
凭什么你说的办法是对的
凭什么市场就是有效的

我已经下注离手
你不妨看一看我这个赌徒结局如何
全当免费看戏不好么
2023-01-24 14:08 来自云南 引用
0

glasses

赞同来自:

@glasses
随便拉一个人(股民〉过来,让他不去考虑什么行业业绩利好利空消息高低点涨跌幅等等,在几千只股票中,一秒钟内迅速说出一只他认为最为特殊的一只,就这只才可以单吊。毕竟是赌,就要有赌的样子。你可以做个调查
我感觉排第一的会是茅台,第一高价股,贵有贵的理由,不必再费心去给自己找理由了,市场已经直接给出结论了。
2023-01-24 12:26 来自福建 引用
0

glasses

赞同来自:

随便拉一个人(股民〉过来,让他不去考虑什么行业业绩利好利空消息高低点涨跌幅等等,在几千只股票中,一秒钟内迅速说出一只他认为最为特殊的一只,就这只才可以单吊。毕竟是赌,就要有赌的样子。
你可以做个调查
2023-01-24 12:22 来自福建 引用
0

云南的小鹏

赞同来自:

@罔两
感觉不如单吊四大行中的工行或建行金融业的体量是无穷尽的,建筑的体量未来总会有下滑甚至巨大下滑的拐点
的确应该具体问题具体分析
不然就是些似是而非的无用结论
其实您可以这么切入:
从商品房的房建市场,2022年剧烈下滑,未来还不能乐观,中国建筑很吃力
不如单调银行,存款端一直可以吸收低息存款,roe可以稳住,在杠杆率和净息差保持下,未来也许也是个好标的,特别是现在的价格的确也不错
这样说具体一些,讨论交流起来信息密度大一些,不然说了和没说区别不大
2023-01-23 19:56 来自云南 引用
1

云南的小鹏

赞同来自: 自由之梦想

@自由之梦想
发表下韭菜me的看法:单吊一只是对概率、随机性的不尊重,即使最后赢了,也极有可能是幸存者偏差,当然还存在其他更差的结果……ps:如有冒犯,请见谅
说的挺好,从先验概率的角度的确如此。
但加上了观测值,答案可能会发生改变。
活着实践着,最好就是去刷新观测值
2023-01-23 19:51 来自云南 引用
4

罔两 - 力求集思录最稳第一。

赞同来自: TuesFool 钟爱一玉 RStone 好奇心135

感觉不如单吊四大行中的工行或建行
金融业的体量是无穷尽的,建筑的体量未来总会有下滑甚至巨大下滑的拐点
2023-01-23 17:37 来自福建 引用
3

自由之梦想

赞同来自: 第一韭菜 freetstar89 钟爱一玉

发表下韭菜me的看法:
单吊一只是对概率、随机性的不尊重,即使最后赢了,也极有可能是幸存者偏差,当然还存在其他更差的结果……
ps:如有冒犯,请见谅
2023-01-23 15:17 来自广东 引用
1

wzy7565

赞同来自: 好奇心135

中国建筑国际(03311.HK)是央企中国建筑(601668.SH)旗下的建筑公司,业务区域主要包含中国内地、香港及澳门,主要从事基建投资、建筑工程等业务。

在港澳地区深耕多年,中国建筑国际成长为港澳地区最大的总承建商之一,也是中国内地领先的城市综合投资运营商。

在二级市场上,中国建筑国际股价相较于很多股票显得更抗压。2022年至今,公司股价未受到重挫,至今股价基本持平,市值维持在400亿港元左右。

同期,长江基建(01038.HK)、中国能源建设(03996.HK)和澳能建设(01183.HK)等股股价纷纷下挫。

而近来,中国建筑国际获得多家券商看好。根据统计,去年8月以来,安信证券、海通证券、国泰君安及中信证券等券商给予中国建筑国际“买入”或“增持”评级,认为公司“盈利水平高”、“业务转型进入收成期”。

在股价稳定以及获券商看好的背后,中国建筑国际向资本市场递交的“成绩单”相当的出色。

业绩逆势增长,现金流佳

经过近四十年的发展,中国建筑国际已形成“中国内地、香港、澳门、海外”四大业务区块,以“基建投资和建筑承包”为核心的双核驱动业务模式。截至2021年底,集团成功进入23个省,70余个城市,基本形成全国布局,在香港、澳门、中国内地和海外先后承建逾1,000项工程。

在2022年中国内地和港澳市场遭遇疫情频频袭扰的背景下,中国建筑国际依然实现了逆势增长,展现出发展韧性。

在2022年上半年,中国建筑国际实现营收538.11亿港元,同比增长47.95%,创下2012年以来上半年营收增速新高;股东应占溢利42.14亿港元,同比增长20.39%,亦创下上市以来半年度的新高。

同时,于2022年前9个月,中国建筑国际未经审核集团营业额及应占合营企业营业额分别约为734.12亿港元及26.39亿港元,同比分别增长38.94%及182.28%。而未经审核经营溢利及应占合营企业盈利合共约为98.29亿港元,同比增长17.41%。

回顾历史,过去数十年以来,中国建筑国际经营业绩保持了快速增长。根据公司官网,公司营业额从2005年的68.6亿港元飞升至2021年的773.1亿港元,年复合增长率达到16%;净利润从2005年的1.3亿港元增至2021年的68.0亿港元,年复合增长率28%;在手总合约额从2005年的59.6亿港元增至2021年的4766.6亿港元。

毛利率方面,安信国际在研报中表示,中国建筑国际规模虽然相对较小,但工程承接的灵活度因而上升,能够优中选优,整体毛利率稳定在15%之水平,高于一般建筑公司。

另外,得益于减少对PPP项目的敞口等因素,中国建筑国际的现金周转显著加快,现金流流取得了不错的成绩。在2022年上半年,公司经营性现金流为1.02亿港元,6年来首次实现上半年转正,反映出公司在资产、资本的现金创造能力。

签约订单额创新高,MiC成重要驱动力

按收入分布而言,中国建筑国际在香港及澳门业务的收入贡献最大,在2022年上半年占总收入53.52%,中国内地市场收入占比为40.58%。

在2022年上半年,中国建筑国际在中国内地实现平稳增长,营业额同比增加4.99%至218.39亿港元;港澳市场方面,得益于在香港承建了大量与防疫相关的建设项目,再加上其他订单的有机增长,推高香港及澳门市场营业额同比大幅增长115.04%至288.02亿港元。

对于建筑承包商来说,充裕的在手合约是营收增长的根本保障,较高的合约质量使企业可以顺利向营收转化。

在2022年,中国建筑国际聚焦在短周期的政府定向回购项目(GTR),同时依靠技术能力在组装合成建筑(MiC)等特色总承包项目方面获得了市场的认可,因此公司的订单金额持续保持高增长。

2022年上半年,中国建筑国际在港澳市场及中国内地新签合约额双双大增,带动公司累计签约合约额达904.8亿港元,同比增长28.29%。在2022年前三季,公司累计新签合约额1257.4亿港元,同比增长19.72%。

安信证券表示,随着香港及内地对环保的重视,加上对房建、基建的压力令短工期項目的需求上升,有助中国建筑国际的发展。

中国建筑国际在MiC建筑技术日趋成熟,拥有全国领先的技术,并依靠MiC技术获得了多个项目,助推了公司订单金额的增长。根据公司资料,2022年上半年在MiC科技辅能带动的合同额占比为43.6%,同比升18.1个百份点,未来有望进一步提升。

据悉,MiC的优点是建筑期短,建筑费用较低,节能减碳符合国策。参考国泰君安报告,到2025年,中国内地预计有40%的楼宇是使用MiC建设,2021年只有24.5%,未来增长潜力巨大。

在MiC项目的推动下,中国建筑国际在中国内地的基建投资项目和建筑相关业务在2022年上半年的分部业绩同比增长15.17%至49.72亿港元,增幅显著高于同期该地区相关业务营收的增幅。

综上看,中国建筑国际经营业绩增长稳健,韧性强,并且转型成效显著,在建筑行业中综合实力较强。
2023-01-23 15:09 来自湖南 引用
0

山顶晨曦

赞同来自:

@云南的小鹏
退不退市 不一定全是交易的事
你细细品一下是不是一回事儿

为财而投 能反映什么 反应眼光还是运气
或许最后在意的不是实的了 而是虚的 那你不是你了
2023-01-23 13:58 来自云南 引用
0

云南的小鹏

赞同来自:

@山顶晨曦
如此策略下 投资逻辑已经不是那么重要了 吊啥都一样重要的是姿态已经改变 你明白本质是什么就可以了不过我不知道你在干什么至于翻不翻倍 卖不卖出 退不退市 只是交易问题
退不退市 不一定全是交易的事
2023-01-23 13:13 来自云南 引用
2

山顶晨曦

赞同来自: pancho 小皮111

如此策略下 投资逻辑已经不是那么重要了 吊啥都一样
重要的是姿态已经改变 你明白本质是什么就可以了
不过我不知道你在干什么
至于翻不翻倍 卖不卖出 退不退市 只是交易问题
2023-01-23 11:52 来自云南 引用
0

DFXGrmb2022

赞同来自:

@云南的小鹏
敢不敢,看你的认知。其实我也不知道我会怎么样,所以实践上再说。单调一只转债其实你不一定不敢的,大秦等ytm为正的,也许你是敢的,只是不愿意罢了!对了,另外一个时空的我全仓转债,大秦转债是重仓之一为何?因为那些自以为懂bs等量化金融的人们,对历史波动率的误解
是的,认知问题。股票上亏过钱,以后尽量不参与了。转债么觉得分散可以减少整体回撤,减少一个黑天鹅对整体的影响,又可以守株待兔赚点波动的钱。
2023-01-23 11:51 来自浙江 引用
0

云南的小鹏

赞同来自:

@DFXGrmb2022
单吊一只股,我是不敢的。别说一只股,单吊-只转债都不敢。
敢不敢,看你的认知。
其实我也不知道我会怎么样,所以实践上再说。
单调一只转债其实你不一定不敢的,大秦等ytm为正的,也许你是敢的,只是不愿意罢了!
对了,另外一个时空的我全仓转债,大秦转债是重仓之一
为何?因为那些自以为懂bs等量化金融的人们,对历史波动率的误解
2023-01-23 10:39 来自云南 引用
0

云南的小鹏

赞同来自:

@winson500w
千万市值的大户可以考虑一下,毕竟等得起。中建这些年真不知套死了多少,主要是时间成本。
①买了你就当他退市了 你的预期收益率是客观的 他的不确定性和价格无关
②百万、千万上亿也好,时间成本都一样,你的五百万和他的一千万不都是钱
2023-01-23 10:33 来自云南 引用
0

winson500w

赞同来自:

千万市值的大户可以考虑一下,毕竟等得起。
中建这些年真不知套死了多少,主要是时间成本。
2023-01-23 10:08 来自广东 引用
0

DFXGrmb2022

赞同来自:

单吊一只股,我是不敢的。别说一只股,单吊-只转债都不敢。
2023-01-23 09:35 来自浙江 引用
0

风收益险

赞同来自:

这个票嘛,目前看到有两个单吊的,做得好就是jsl大佬,做不好就是雪球徐志,但是人生总要赌一回不是吗
2023-01-23 05:56 来自广东 引用
0

云南的小鹏

赞同来自:

@李元震
专一,你需要认真等待至尊宝,中国建筑(SH:601668) 52周最高:6.17 52周最低:4.46全国社保基金四一三组合 1.68亿 0.40% +25.51%
:)大哥,要是没有风来又如何,明天退市又如何。至尊宝出现了固然皆大欢喜,不来也要过日子的
2023-01-22 23:10 来自云南 引用
1

云南的小鹏

赞同来自: 笑脸飞飞

@闭着眼呼吸
看好你,因为我单吊的半仓跟你的这个有点关系。
哦 我并不看好我
因为我还是想把自己给证伪了
而且把时间拉长,我被证伪的可能性是100%
2023-01-22 23:09 来自云南 引用
0

云南的小鹏

赞同来自:

@西成东就
中国的工程基建已经比较充足了,再大规模修建投资回报率不高,对经济的拉动也不明显,不然不会有新基建的说法
具体问题具体分析,基建包含哪些,哪些已经比较充足了,中建做这些的比例大码?那中铁、中交这些基建占比大的,是不是要死给你看。
投资回报率高不高,你也要具体看一看,光是基建这一块,毛利和roe贡献率,是超过房建的。
有些东西拍脑袋想一想就能得出结论,不一定靠谱,不是不对,而是似是而非,难辨真伪,没有意义!
2023-01-22 23:08 来自云南 引用
0

云南的小鹏

赞同来自:

@春满旧山河
@云南的小鹏致命缺点只有一个,高杠杆经营商业模式,想要保持成长性(扩张)很费钱,现金流肯定好不了(开发要拿地,工程前期要垫资,尤其是PPP项目特烧钱),所以直接导致分红比例过低,甚至不如银行,这一点是硬伤,未来只能寄希望于PPP项目进入运营期或者资产证券化带来的现金流改善。优点是行业集中度在提升,尤其是地产和工民建,民营公司陆续退出竞争,公司订单稳步增长,未来业绩无忧,股价15年创出历史高点后长...
现金流不会改善也不必改善
正如您说,这个行业的模式在业务增长下必然不会有啥好的经营现金流,而增长下来后,现金流也就改善了。
这个缺点不是大不了的缺点,而是行业性质导致。
中建三个业务,房建、基建、房地产,看上去有点类似,其实还要一事一议的具体研究。
买一个东西,不是因为他有多好,而是他的缺点我都能接受。
2023-01-22 23:04 来自云南 引用
2

西成东就

赞同来自: AK47888 好奇心135

中国的工程基建已经比较充足了,再大规模修建投资回报率不高,对经济的拉动也不明显,不然不会有新基建的说法
2023-01-22 21:26 来自广东 引用
7

春满旧山河

赞同来自: henze xineric 你猜再猜 dhhlys 好奇心135 那个孩子 云南的小鹏更多 »

@云南的小鹏
致命缺点只有一个,高杠杆经营商业模式,想要保持成长性(扩张)很费钱,现金流肯定好不了(开发要拿地,工程前期要垫资,尤其是PPP项目特烧钱),所以直接导致分红比例过低,甚至不如银行,这一点是硬伤,未来只能寄希望于PPP项目进入运营期或者资产证券化带来的现金流改善。优点是行业集中度在提升,尤其是地产和工民建,民营公司陆续退出竞争,公司订单稳步增长,未来业绩无忧,股价15年创出历史高点后长期横盘,估值在历史低位,戴维斯因子成长性与低估值兼具,只欠现金流改善的催化剂。
2023-01-22 20:58修改 来自江苏 引用
0

闭着眼呼吸

赞同来自:

看好你,因为我单吊的半仓跟你的这个有点关系。
2023-01-22 20:35 来自黑龙江 引用
0

姜太公骑鲤鱼

赞同来自:

专一,你需要认真等待至尊宝,中国建筑(SH:601668) 52周最高:6.17 52周最低:4.46
全国社保基金四一三组合 1.68亿 0.40% +25.51%
2023-01-22 20:01修改 来自河南 引用
2

liouzone

赞同来自: xineric wz2105

@春满旧山河
你清楚它的缺点吗?
哈哈,春哥的做T技术出神入化,我什么时候学到了皮毛才考虑做中国建筑。春哥有什么经验可分享给后辈。
2023-01-22 19:53 来自福建 引用
1

云南的小鹏

赞同来自: wz2105

@陪伴成长
直接说:赌国家放水基建。。。
nonono
谁爱赌谁赌
反正我不赌
贝塔总会归零
留下来的是阿尔法
2023-01-22 19:46 来自云南 引用
1

云南的小鹏

赞同来自: lhy740517

@老李2019
这好像不是小鹏老师的风格啊
老哥见笑
权当玩笑
当然这也不是一时兴起
人生总是不断在试错
需要不断扩大能力圈(目前能力圈为0)

我写下来
挺想请集友指出错误
理论能被证伪,而难以证实

我眼中中国建筑的竞争优势比较强
融资端类似公司全国第一低(没有之一)
其余的我也不太懂
效率的事在集思录也请大家批评下
2023-01-22 19:45 来自云南 引用
1

云南的小鹏

赞同来自: XXWWJJ

@春满旧山河
你清楚它的缺点吗?
不一定知道的全
我说一些网上认为主要的
您指教
①畸形现金流和稳定的利润营收不匹配
②杠杆率高,负债率70%+
③挣的是假钱,需要立即再投入
④分红率低,20%已经算是奢望
⑤基建没有护城河,竞争格局差
⑥房建有天花板
⑦地产在城镇率已高、现有住房已多、人口负增长下,是个夕阳行业
2023-01-22 19:36 来自云南 引用
0

云南的小鹏

赞同来自:

@东城都都
既然强烈看好,为什么不一把买入?如果说判断不了短期买点分散投资,那连续六个交易日涨跌幅不大情况下买入似乎又不起作用。
资金问题 无法一把买入
在现有资金下
已经一把买入
2023-01-22 19:33 来自云南 引用
1

云南的小鹏

赞同来自: xineric

@huxj2015
我的成本4元左右,翻倍更没问题?????????
不知道啊
不知道会不会涨到8元
更不知道涨到8元的时候你还在不在
2023-01-22 19:32 来自云南 引用
1

huxj2015

赞同来自: 美攻

我的成本4元左右,翻倍更没问题?????????
2023-01-22 18:33 来自四川 引用
0

fangan

赞同来自:

中国移动
2023-01-22 17:46 来自四川 引用
0

东城都都

赞同来自:

既然强烈看好,为什么不一把买入?如果说判断不了短期买点分散投资,那连续六个交易日涨跌幅不大情况下买入似乎又不起作用。
2023-01-22 17:38 来自江苏 引用
1

春满旧山河

赞同来自: 平安夜

你清楚它的缺点吗?
2023-01-22 17:10 来自江苏 引用
1

陪伴成长

赞同来自: tigerpc

直接说:赌国家放水基建。。。
2023-01-22 15:35 来自上海 引用
0

老李2019

赞同来自:

这好像不是小鹏老师的风格啊
2023-01-22 14:29 来自湖北 引用
1

cjplove

赞同来自: 非凡猪

换成中国联通会好一些
2023-01-22 13:14 来自山东 引用
2

可期可梦

赞同来自: bluelizard xineric

论坛有位大佬的本位票,赚到财富自由:)
2023-01-22 12:55 来自山西 引用

要回复问题请先登录注册

发起人

问题状态

  • 最新活动: 2024-02-04 19:43
  • 浏览: 6394
  • 关注: 55