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2020重启捡破烂之旅，再次买入垃圾债。。。2021持续购入，等待风险化解

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=====垃圾股持仓2022-3-11=====
FENG（凤凰新媒体） 8000股/9000股 （成本0.90）-USD 7200
538 味千（中国） 70000股/70000股（成本1.12）-USD 10000
QD (趣店) 3000股/5000股（成本0.4）-USD 1200
EDU（新东方）3000股/3000股（成本2.2）-USD 6600
TAL （好未来）500股/500股 （5张PUT替代，成本5.5）-USD 2750
FANG（房天下）500股/500股 （成本10.18）-USD 5090
TEDU（达内科技）2000股/2000股（成本2.35）-USD 4070
DIDI （滴滴） 5000股/5000股 （成本2.00）-USD10000
RLX (雾芯科技） 1200股/1200股 (成本 1.50）-USD 1800
09668（渤海银行） 50000股/50000股 （成本1.0）-USD 6390

按0元计算当前权益为0，总亏损USD 55100。

=====垃圾堆持仓2021-12-31=====
2021-12-31
年终收官，重新统计了一下最终的持仓情况：
华夏幸福债 14000张，成本全价：21 （29.4万）
福建阳光集团：USD200K 成本全价：USD 13.5 (17.3万）
恒大债 6380张 成本全价：30.5 （19.5万）
阳城债 4500张 成本全价：22.5 （10.1万）
奥园债 2500张 成本全价：27 （6.8万）
世茂债 2500张 成本全价：49 （12.3万）
融创债 1680张 成本全价：48 （8.1万）
渤海租赁债 600张 成本全价：12 （0.7万）

紫光债 8500张 成本全价：27（23万）若全部上岸，盈利67万左右
清控债 3700张 成本全价：32 （11.8万）若全部上岸，盈利27万左右
已上岸晟晏债盈利：6万。

合计本金投入：139万
实现盈利：6万
未实现盈利：94万
合计权益：239万
净值：1.7194
仓位：97.5%

未来不会再投入新的资金，就拿这部分资金继续滚高收益债吧！
2022再出发，希望地产债的风险能够逐步化解！

已结算：
143839（18晟晏G1）（成功上岸，收益65%，耗时5个月+）

OAS 10000股/20000股（已破产）（期权卖掉回收USD1000，亏损90%）。
GPOR 10000股/10000股（已破产）（已清0，亏损100%）
MFA 0股/30000股 （盈利457.5%）

其他垃圾全体计提全额亏损，共计亏损 USD 36910，世界终于清净了。明年开启百万垃圾债实盘！！！

0元计提：
FENG（凤凰新媒体） 8000股/9000股 （成本0.90）-USD 7200
538 味千（中国） 70000股/70000股（成本1.12）-USD 10000
QD (趣店) 3000股/5000股（成本0.4）-USD 1200
EDU（新东方）3000股/3000股（成本2.2）-USD 6600
TAL （好未来）500股/500股 （5张PUT替代，成本5.5）-USD 2750
FANG（房天下）500股/500股 （成本10.18）-USD 5090
TEDU（达内科技）2000股/2000股（成本2.35）-USD 4070

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周末做了比较简单的研究，紫光集团目前也是遇到了债务问题，前段时间已经卖了一些紫光股份的股权筹集了40多亿。当然明年肯定是紫光的一个坎儿，再加上北大方正集团的倒闭肯定也有些催化作用。目前几个债券都到了30左右，YTM达到了200%+，于是时隔4年，再次进入这个垃圾债市场。目前的下注情况：
30+ 买入155085（18紫光04）2份，准备15以下再买入2份
26+ 买入155169（19紫光01）2份，准备15以下再买入2份
65+ 买入136773 （16清控02）观察仓，准备等60以下建仓到1份，准备40以下建仓到2份
78+ 买入112800 （18苏宁07）1份，准备60以下建仓到2份

目前我拍脑袋给紫光的破产概率50%，清华控股的破产概率20%，苏宁的破产概率20%。 如果真的是这个概率，破产清算按10%的偿还率。目前这个仓位的期望收益率应该是在40%左右。如果1年达到很暴力，2~3年达到可以接受。3年以上就比较鸡肋了。最差的情况，紫光集团、清华控股、苏宁易购全部破产清算，只能拿回10%面值，我会亏个7成左右。

然后我会对紫光集团和清华控股做个相对深入的研究，如果觉得机会合适，会加仓这几个债合计到10%仓位。

简单聊聊我过去的捡垃圾经验，我大概会拿10%~15%左右的仓位去捡垃圾。我理解捡垃圾其实就是赌企业的破产概率。我会大致通过研究历史数据估计破产的概率和市场给的赔率，出现明显的+EV，我就会多次小仓位下注，从而获取一个相对合理的“组合低风险”收益

过去10年的捡破烂之旅：
2013-2014年： 11安钢01，02 跌倒70+，一起买入了15%的仓位，1年后90+全部卖出
这个时期应该债券是没有任何限制，基本保持刚兑了。

2015~2017年：
124216 12新查矿 买入2%仓位，最后关了1年多后兑付了
124296 13新泉债 买入1%仓位。买这个债的账户后来因为合格投资这提高到500万（之前是300万），就不用了，结果都忘了这个债的存在。结果今年5月突然发现兑付了。





新查矿之后对垃圾心有余悸，2年多没怎么参与过。

2020年：今年3月参与了美股两个垃圾股的赌博。
1. MFA （https://www.jisilu.cn/question/362229）
我当时给的破产概率50%，市场给出了10倍赔率。我分段卖出实际收获了3倍收益，目前仍然少量持有。
2. OAS
我3月份也是给的破产50%的概率，0.3左右介入。认为市场给出了10倍赔率。结果最高只涨到6倍，卖出了三分之二。目前公司确认破产，最终清算OAS这次下注不赔不赚。
发表时间 2020-11-09 11:31     最后修改时间 2022-03-12 10:20
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    222 个回复

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huurr

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借贴一问，有垃圾债的交群吗？手上有300多W的地产俩，瑟瑟发抖中~~~入群求安慰。
2022-11-01 03:05 来自广东 引用
0

都是坑

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地产展期债 展期还钱的概率多大？ 融创 世茂 龙光 等 破产时抵押物管用吗？
2022-09-03 18:43 来自北京 引用
0

都是坑

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@易尔奇
垃圾债前些年是有惊无险，
这两年垃圾债居然都是三A，
而且风格演变成有惊有险……
看来 易老师垃圾债经验很少

垃圾债前些年就是有惊又有险。春和（打折），新光（打折），富贵鸟（打残废折），。。。。还有个退市的凯迪， 五洋（大户要打折），丹东港（少几年利息也要算），海航（13万以下保全），敢说没有险情 ？？？
2022-08-30 19:39 来自北京 引用
1

都是坑

赞同来自: Lee97

几乎全部民营地产债都暴雷了 不用分析了
2022-06-09 19:18 引用
1

抄顶逃底

赞同来自: 小皮111

泰达也
2022-04-05 17:19 引用
0

晓未央

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亲问下，如何购买这些债呢
2022-04-05 08:28 引用
1

抄顶逃底

赞同来自: zzjzzjzzj

出了翼峰，还有什么垃圾债能买？
2022-03-12 11:16 引用
6

chineseumi - 中国海 · 全栈基金经理

赞同来自: wyxk7606 、火锅008 、flybirdlee 、青火 、beforewind 、smallcai更多 »

2022-3-11
近期垃圾股操作：
昨晚，把盈透账户上剩的最后一点现金也交了出去。自此，靠美股美国赚的公司，全部捐给中概股。加上上周买入的渤海银行，算是境外账户对于中国公司最后的买入交易。然后直接按0元计提全额亏损。

2.0 买入 DIDI 5000
1.5买入 RLX 1200
1.0买入 09668 50000

从此永远不买境外上市的中国公司。美股只买美国公司，港股最多只买香港公司。包括所有的中概基金永远不再考虑。

0元计提：
FENG（凤凰新媒体） 8000股/9000股 （成本0.90）-USD 7200
538 味千（中国） 70000股/70000股（成本1.12）-USD 10000
QD (趣店) 3000股/5000股（成本0.4）-USD 1200
EDU（新东方）3000股/3000股（成本2.2）-USD 6600
TAL （好未来）500股/500股 （5张PUT替代，成本5.5）-USD 2750
FANG（房天下）500股/500股 （成本10.18）-USD 5090
TEDU（达内科技）2000股/2000股（成本2.35）-USD 4070
DIDI （滴滴） 5000股/5000股 （成本2.00）-USD10000
RLX (雾芯科技） 1200股/1200股 (成本 1.50）-USD 1800
09668（渤海银行） 50000股/50000股 （成本1.0）-USD 6390

总亏损USD 55100，花钱买个教训。这堆垃圾成本价2~10倍分3批清仓。做个实验，看看最终能收回多少。
2022-03-12 11:28修改 引用
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cooooocat

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楼主，参与最少需要多少钱呀，没2000w开公司
2022-01-06 13:20 引用
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hello123

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新老帖子都关注起来
2022-01-04 22:08 引用
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泰瑞柏年 - 靡不有初,鲜克有终；不忘初心，方得始终

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有意思，受利空影响，恒大港股停牌。而国内的房地产债券似乎不受影响。看来事情变好转了？
2022-01-04 14:42 引用
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烈火情天

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谢谢楼主，去主贴好好学习下。
2022-01-04 14:21 引用
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chineseumi - 中国海 · 全栈基金经理

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@烈火情天
新年转战到新帖https://www.jisilu.cn/question/447866
主贴应该能回答你的问题
2022-01-04 14:18 引用
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烈火情天

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请教各位大佬，垃圾债要机构户吗？
机构户要注册公司吧？注册公司的话，财务和税务要外包吗，营业税和所得税交起来肉疼吗？
2022-01-04 14:12 引用
1

凉拌土豆

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垃圾债前些年就是有惊又有险。春和（打折），新光（打折），富贵鸟（打残废折），。。。。还有个退市的凯迪， 五洋（大户要打折），丹东港（少几年利息也要算），海航（13万以下保全），敢说没有险情 ？？？
2022-01-04 13:57 引用
1

易尔奇 - 安待久 渐息散

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垃圾债前些年是有惊无险，
这两年垃圾债居然都是三A，
而且风格演变成有惊有险……
2022-01-04 11:30 引用
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可转债小能手

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顶
2022-01-04 11:05 引用
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ld5678 - 专注于债券领域的私募

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世茂19G1G2揭竿而起~
2022-01-04 10:54 引用
5

ld5678 - 专注于债券领域的私募

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作为海花岛2号岛的业主，我说一下实际情况：六期这几十栋楼早就停工了，根本没有达到入住条件的。大部分盖得也就是刚出地面而已，损失早已计提。土地回收之后，据说会被改成公建用地和保障房用地，这样岛上配套就更加完备。一到五期的业主在岛上安居乐业，昨天还欣赏了壮美的跨年焰火灯光秀
2022-01-01 22:10 引用
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泰瑞柏年 - 靡不有初,鲜克有终；不忘初心，方得始终

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恒大海南海花岛39栋楼被责令10日内拆除
https://news.ifeng.com/c/8CS5ZYG0bbl

恒大---暴雷-----影响 世茂-----影响 金科
2022-01-01 21:50 引用
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chineseumi - 中国海 · 全栈基金经理

赞同来自: hjndhr 、割总

19G1还是20g1。反正价差大的情况下买价格低的，价格接近买收益率高的。反正同一个公司旗下的，一荣俱荣，一损俱损。如果19G1如期兑付了，剩下估计也能的涨到60-70，收益率是接近的，但价格低的风险更低
2022-01-01 18:14 引用
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小韭菜根根 - 做难事必有所得

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请教世茂债能买G1吗？另外考虑金科债吗？谢谢
2022-01-01 15:49 引用
5

ld5678 - 专注于债券领域的私募

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恭喜恭喜。我今年网红债领域最大的三笔盈利来源于清控和泛海的如约兑付，以及恒大的二级市场反弹做的价差。盈利率在55%。如考虑到2022年初紫光的兑付，会再翻一倍
2021-12-31 22:40 引用
14

chineseumi - 中国海 · 全栈基金经理

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2021-12-31
年终收官，重新统计了一下最终的持仓情况：
华夏幸福债 14000张，成本全价：21 （29.4万）
福建阳光集团：USD200K 成本全价：USD 13.5 (17.3万）
恒大债 6380张 成本全价：30.5 （19.5万）
阳城债 4500张 成本全价：22.5 （10.1万）
奥园债 2500张 成本全价：27 （6.8万）
世茂债2500张 成本全价：49 （12.3万）
融创债 1680张 成本全价：48 （8.1万）
渤海租赁债 600张 成本全价：12 （0.7万）

紫光债 8500张 成本全价：27（23万）若全部上岸，盈利67万左右
清控债 3700张 成本全价：32 （11.8万）若全部上岸，盈利27万左右
已上岸晟晏债盈利：6万。

合计本金投入：139万
实现盈利：6万
未实现盈利：94万
合计权益：239万
净值：1.7194
仓位：97.5%

未来不会再投入新的资金，就拿这部分资金继续滚高收益债吧，明年开始开新帖净值化记录！
2022再出发，希望地产债的风险能够逐步化解！
祝大家新年快乐。此贴完结。
2021-12-31 18:31修改 引用
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退休老李

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可能近期受康美，海航等债风险化解，今天垃圾债行情似有好转吧？
2021-12-28 11:35 引用
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tigerhu12399

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思路不错，开始开始收集房地产行业的垃圾债，预计大放水会救一部分
2021-12-25 11:05 引用
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木古

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请问这种企业债购买也是在券商开通吗，门槛是多少钱呢
2021-12-25 10:42 引用
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shenghuafen

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昨天也加了20融创02，大部分仓位还是20融创01。
跟大佬们同步。
47.5买入，给大佬们抬轿了。
2021-12-25 10:38修改 引用
5

骆驼1978

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我今天也是在46.50加仓163377。

今天跌得奇怪得很，20融创01只跌了2%，融创的股票也没怎么跌，有可能是某个产品清盘造成的的。

今年初也是，20冀峰01突然跌到51元，就是某私募清盘造成的。
2021-12-24 15:38 引用
4

chineseumi - 中国海 · 全栈基金经理

赞同来自: starcai 、超级马力 、wolfcaaa 、fanfunfan

2021-12-24
47买入163377（20融创02）1500张

现在房地产公司分批暴雷，爆到万科结束？持续分散买入，每家都不要买太多。现在垃圾债价格不错，就是行业太集中在房地产，这点不如去年年底，各行各业多点开花。
2021-12-24 15:20修改 引用
0

泰瑞柏年 - 靡不有初,鲜克有终；不忘初心，方得始终

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楼主说说房地产公司的债券？
2021-12-21 23:51 引用
4

chineseumi - 中国海 · 全栈基金经理

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4.4卖出最后3000股MFA。
收益统计：
投入本金USD 10000
MFA正股收益：USD 36800
MFA期权收益：USD 8950
收益合计：USD 45750

剩余垃圾股全部做计提0元处理
垃圾股（当前持仓/建仓总仓位）：
FENG（凤凰新媒体） 8000股/9000股 （成本0.90）-USD 7200
538 味千（中国） 70000股/70000股（成本1.12）-USD 10000
QD (趣店) 3000股/5000股（成本0.4）-USD 1200
EDU（新东方）3000股/3000股（成本2.2）-USD 6600
TAL （好未来）500股/500股 （5张PUT替代，成本5.5）-USD 2750
FANG（房天下）500股/500股 （成本10.18）-USD 5090
TEDU（达内科技）2000股/2000股（成本2.35）-USD 4070

垃圾股投资结束，合计收益：USD 8840。玩了个寂寞

以后彻底告别个股投资。这些垃圾打入冷宫，如果有机会哪个有幸翻了10倍，再卖掉算收益。
2021-12-21 22:03修改 引用
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凉拌土豆

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楼主是机构户 ？
2021-12-21 21:40 引用
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sunjiayi

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厉害
2021-12-21 20:24 引用
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zzjzzjzzj

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@楼主，对二股东的警告吧
2021-12-20 20:13 引用
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chineseumi - 中国海 · 全栈基金经理

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@zzjzzjzzj 价值为0的股权，冻结的意义是？
2021-12-20 19:21 引用
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zzjzzjzzj

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俩股东股份被冻结了
2021-12-20 18:40 引用
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chineseumi - 中国海 · 全栈基金经理

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@垂钓者的马扎 目前个人合格投资者能买的垃圾债太少了，而且没有特别便宜的。买垃圾债还是要有机构户或通过私募产品。不过美元债个人是可以买的
2021-12-18 11:48 引用
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垂钓者的马扎

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楼主是私募基金吧？说的几个都没法买。
2021-12-18 00:25 引用
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chineseumi - 中国海 · 全栈基金经理

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@骆驼1978
果然不出所料大股东也发声明了，明显这二股东是前天是着急跳墙了~~~

清华控股关于紫光集团有关情况的声明
https://www.thholding.com.cn/news/show/contentid/4024.html
2021-12-17 12:59 引用
2

骆驼1978

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@chineseumi

没错，这位董事长就是个投机分子，今年紫光旗下股票涨了就不愿意了。要觉得亏了，自己找钱去呀，人家出600亿，你赵董事长出800亿不就把控制权拿回来了。
2021-12-17 08:22修改 引用
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chineseumi - 中国海 · 全栈基金经理

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@骆驼1978 这位前董事长很有意思，把问题归结到流动性问题，注入流动资金就好了。那问题是去年有控制权的时候干嘛去了？都破产重整了，没有巨大的利益，谁愿意来注入流动性。

现在问题确实是流动性缩紧叠加外部环境，原有股东已经爆仓了。炒期货的都知道，爆仓了权益归零还要追偿负债的（当然有限公司没有这个问题），但之后再涨起来跟你还有关系吗？0元出局也是正常操作吧，一股气急败坏愿赌不服输的感觉。我就奇怪了，国资大股东都没说话，这个民营二股东咋这么积极，一口一个国有资产流失~~~
2021-12-16 17:21 引用
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sqsm1983

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请教下楼主，通过什么方式购买这些债券的？个人合格投资者好像买不了
2021-12-16 16:47 引用
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骆驼1978

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紫光重整受阻，被二股东举报了，看看最终谁来接盘？
http://t.10jqka.com.cn/pid_192421843.shtml
2021-12-16 15:24修改 引用
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chineseumi - 中国海 · 全栈基金经理

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2021/12/16：
37 买入 155719（19世茂01）2000张
初步建仓世茂债，看看还会不会有更好的价格，最好能到30以下。
2021-12-16 15:04 引用
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chineseumi - 中国海 · 全栈基金经理

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网传紫光集团重整方案遭第二大股东实名举报！紫光重组会有变数吗？

搜出了12年前的文章，感叹天道有轮回啊。。。
https://finance.ifeng.com/stock/special/zgjtlx/ssgs/20091020/1354713.shtml
2021-12-16 09:06修改 引用
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chineseumi - 中国海 · 全栈基金经理

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@hellophilip
刚才算了下成本
除去紫光和清控，目前投入总金额为：83.6万
华夏幸福债 14000张，成本全价：21 （29.4万）
福建阳光集团：USD200K 成本全价：USD 13.5 (17.3万）
恒大债 6380张 成本全价：30.5 （19.5万）
阳城债 4500张 成本全价：22.5 （10.1万）
奥园债 1600张 成本全价：26 （4.1万）
渤海租赁债 600张 成本全价：12 （0.7万）
世茂债500张 成本全价：49 （2.5万）

紫光债 8500张 成本全价：27（23万）若全部上岸，盈利67万左右
清控债 3700张 成本全价：32 （11.8万）若全部上岸，盈利27万左右
加上之前晟晏债盈利接近6万，合计差不多正好100W。

明年就用这100W滚垃圾债吧，也不追加新的资金了。
2021-12-15 21:44修改 引用
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hellophilip - 米兰球迷

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紫光，清空这两个回来了，基本上就赚了，后面都是送的。
2021-12-15 09:28 引用
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ld5678 - 专注于债券领域的私募

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@瓦尔登湖8 300万资产，单只不少于100万是可以投私募基金的。但是市场上专门只做垃圾债的基金太少了（不过我这里倒是有^*_*^，500万起做，封闭期三年）。另外你的角色是投资者，交易权限在基金经理，想买什么品种你是左右不了的。
2021-12-15 09:02 引用
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瓦尔登湖8

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@lxdqdsd8 请问私募合格投资者不是300万资产，投资单只不少于100万吗？谢谢
2021-12-14 17:48 引用
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ld5678 - 专注于债券领域的私募

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不错不错。持仓品种继续保持一致。我也是同步加了世茂
2021-12-14 13:35 引用
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chineseumi - 中国海 · 全栈基金经理

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@zzjzzjzzj 不是展期3年了吗？有什么新的消息么？
2021-12-13 18:39 引用
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chineseumi - 中国海 · 全栈基金经理

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紫光小额120万？速度还挺快。。。

这样清控和紫光基本全身而退了
2021-12-13 18:21 引用
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zzjzzjzzj

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112723集装箱发大财了
2021-12-13 15:17 引用
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sqsm1983

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每个买20万以内好一点。同一公司的买一只。
2021-12-01 16:17 引用
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相逢一笑

赞同来自: 或跃在渊2015

同一个公司发布多个债券，你每个都买的话，最后都是合并计算的，比如刚刚结束的五洋债
2021-11-15 18:59 引用
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投基客

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小白再请教一个问题，同一个公司发行多个债券。刚兑是单个债券5万，还是一个公司多个债券合计5万刚兑？
2021-11-15 17:48 引用
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lxdqdsd8

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私募基金也可以买呀
2021-11-14 21:06 引用
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chineseumi - 中国海 · 全栈基金经理

赞同来自: 黄丹兰 、债券投资者117

@卡巴斯基777 只能是公司，你拿这钱成立个公司符合其他要求就能开通。税是一定要交的~~
2021-11-14 19:48 引用
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lxdqdsd8

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200万，自己发个私募，就可以买。
2021-11-14 19:22 引用
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卡巴斯基777

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请问楼主：债券合格机构投资者必须是公司吗？个人满足最近1年末净资产不低于2000万元、最近1年末金融资产不低于1000万元，能开通吗？
2021-11-14 19:01 引用
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chineseumi - 中国海 · 全栈基金经理

赞同来自: yunfeiruc

@投基客
具有2年以上证券、基金等投资经历；最近1年末净资产不低于2000万元、最近1年末金融资产不低于1000万元。
2021-11-12 22:21 引用
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投基客

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请教楼主：普通公司户可以买垃圾债吗？需要什么条件，如何开通权限？谢谢
2021-11-12 19:58 引用
1

高收益低风险

赞同来自: 韭菜哥001

不敢玩，看着有点心惊肉跳的。
2021-11-12 15:32 引用
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chineseumi - 中国海 · 全栈基金经理

赞同来自: zzjzzjzzj

@永驻此地 盈透
@xzwang1123 机构户，目前低价垃圾债个人户基本都买不了
2021-11-12 15:21 引用
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永驻此地

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楼主在哪个渠道买的美元债啊？
2021-11-12 09:34 引用
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xzwang1123

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楼主是机构户还是个人户买入的啊？阳光城的债现在能专业投资人买吗？
2021-11-10 15:34 引用
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烈火情天

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垃圾堆里捡狗屎，祝楼主发财。
2021-11-10 14:04 引用
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佛系投资

赞同来自: 刘秋华 、shoooliu

我买的价格比楼主高，量比楼主大
2021-11-10 13:57 引用
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ld5678 - 专注于债券领域的私募

赞同来自: zzjzzjzzj

不错不错。阳城和奥园我也买了。世贸还没买，价格有点高。另外17清控我提前一年卖掉了，打了些折，各取所需吧
2021-11-10 13:54 引用
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chineseumi - 中国海 · 全栈基金经理

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终于放开回复了，最近双十一债券大促销采购如下：
均价22+ 买入149103（20阳城01）、149208（20阳城03）、149256（21阳城04）、149363（21阳城01）共计4500张.
都是上市公司阳光城的债，哪个全价低买哪个，差价2元以上就小仓位轮动。可惜流动性都不太好。

净价11.5买入200K面值的福建阳光集团（YANGOG）美元债。第一次买美债，纪念一下。

均价26+ 买入163188(20奥园01) 1600张
均价49 买入163216（20世茂G1）500张 （观察仓)

跟地产杠上了，标的越来越多，大饼有雏形了~~

=====垃圾堆持仓2021-11-09=====
垃圾债（当前持仓）：
136244（16华夏02）14000 张
XS2223574380 （YANGOG CORP 11.75 SEP08,22）$200K 面值
155085（18紫光04）5000张
149128 (20恒大02）4500张
149103（20阳城01）
149208（20阳城03）
149256（21阳城04）
149363（21阳城01） 共计4500张.
143218 (17清控01）3700张
155169（19紫光01）2000张
122393 (15恒大03）1880张
163188 (20奥园01) 1600张
155279（19紫光02）1500张 （已申报回售）
112723（18渤金01）600张（成本12）
163216（20世茂G1）500张
2021-11-10 00:27 引用
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y1950

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再学习了。
2021-09-20 03:41 引用
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cile

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有海航债吗？积极参与维权吧
2021-09-20 00:03 引用
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ld5678 - 专注于债券领域的私募

赞同来自: arking83 、zzjzzjzzj

清控今日购回，通道是债券回售
2021-09-17 09:52 引用
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ld5678 - 专注于债券领域的私募

赞同来自: zzjzzjzzj

恒大关门了。昨天的20块已成绝唱
2021-09-16 10:33 引用
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今日操作：
净价22 买入149128 (20恒大02）2000张。

继续按计划的节奏加仓！能买到多少算多少。目标最终控制在投入30万以内买到15000张然后卧倒。现在看来，估计最多也就再跌个50%？往下最多赔50%，往上最多4倍，这个赔率已经比较合理了。最终90%的概率破产清算也是合适的。

=====垃圾堆持仓2021-9-15=====
垃圾债（当前持仓）：
136244（16华夏02）14000 张
155085（18紫光04）5000张
149128 (20恒大02）4500张
143218 (17清控01）3700张
155169（19紫光01）2000张
122393 (15恒大03）1880张
155279（19紫光02）1500张 （已申报回售）
112723（18渤金01）600张（成本12）
2021-09-15 16:01 引用
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chineseumi - 中国海 · 全栈基金经理

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今日操作：
净价28 买入149128 (20恒大02）1500张。目前仍然远远没有放量，估计买盘都学精了，要学紫光债砸到10块出头再入场？
按计划的节奏加仓，不用着急，慢慢来！能买到多少算多少。

=====垃圾堆持仓2021-9-9=====
垃圾债（当前持仓）：
136244（16华夏02）14000 张
155085（18紫光04）5000张
143218 (17清控01）3700张
149128 (20恒大02）2500张
155169（19紫光01）2000张
122393 (15恒大03）1880张
155279（19紫光02）1500张 （已申报回售）
112723（18渤金01）600张（成本12）
2021-09-09 15:12 引用
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抄顶逃底

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没有什么好鸟可以买了
2021-09-08 19:58 引用
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神奇二点半

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厉害
2021-09-08 19:26 引用
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今日操作：
净价35 买入149128 (20恒大02）1000张
没想到风云变幻，一大半仓位坐了过山车，仅仅过了5个交易日，价格就又腰斩了。20恒大02貌似有大资金在出货，可是几乎没有接盘的。

依然最简单的30以上轻仓参与博反弹，30以下重点参与博化债策略。接下来计划准备从30开始，每跌5元加5万块钱的恒大债，直到跌到0为止。如果能顺利加仓完毕。最多赔40万，赚160万。5倍赔率的赌局还是多多益善！

还有富力债慢慢也快进入埋伏圈了，转债减仓现金又有了好去处。

=====垃圾堆持仓2021-9-7=====
垃圾债（当前持仓）：
136244（16华夏02）14000 张
155085（18紫光04）5000张
143218 (17清控01）3700张
155169（19紫光01）2000张
122393 (15恒大03）1880张
155279（19紫光02）1500张 （已申报回售）
149128 (20恒大02）1000张
112723（18渤金01）600张（成本12）
2021-09-07 15:30修改 引用
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赞同来自: 佛系投资

今日操作：
净价60+ 卖出122393 (15恒大03）680张
目前看来是风险缓解了？剩下的部分计划70+，80+，90+分批出。
比较遗憾的是这次没有跌到30以下，没有加上主力仓位。底部买的2/3的仓位，短短一周多点涨了60%+，也算是个小惊喜！

=====垃圾堆持仓2021-8-25=====
垃圾债（当前持仓）：
136244（16华夏02）14000 张
155085（18紫光04）5000张
143218 (17清控01）3700张
155169（19紫光01）2000张
122393 (15恒大03）1880张
155279（19紫光02）1500张 （已申报回售）
112723（18渤金01）600张（成本12）
2021-08-25 15:47 引用
1

chineseumi - 中国海 · 全栈基金经理

赞同来自: MrYang1688

今日操作：
净价35+ 买入122393 (15恒大03）710张
继续向目标挺进，貌似今天才有机构开始出货了，接盘还是不太足，应该还会继续下跌。准备30左右把晟晏债回来的子弹全部打出去。25以下再考虑加入增量资金。70卖掉的1670张晟晏债，预计应该够买个3500~4000张的恒大债。

=====垃圾堆持仓2021-8-17=====
垃圾债（当前持仓）：
136244（16华夏02）14000 张
155085（18紫光04）5000张
143218 (17清控01）3700张
122393 (15恒大03）2560张
155169（19紫光01）2000张
155279（19紫光02）1500张 （已申报回售）
112723（18渤金01）600张（成本12）
2021-08-17 15:35修改 引用
2

ld5678 - 专注于债券领域的私募

赞同来自: 白衣果冻 、周兆联

哈哈，果然又是神同步。除了华夏我没有，其他的品种几乎都是同时建仓的，清控，紫光，渤金，恒大。晟晏也是同步赎回的。另外我还有蓝光
2021-08-16 15:30 引用
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chineseumi - 中国海 · 全栈基金经理

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今日操作：
净价40 买入122393 (15恒大03）1070张
进入射程，开启向下网格，左侧抄底，越跌越买。目标成本25买到10000张，不知市场会不会给机会。。。

=====垃圾堆持仓2021-8-16=====
垃圾债（当前持仓）：
136244（16华夏02）14000 张
155085（18紫光04）5000张
143218 (17清控01）3700张
155169（19紫光01）2000张
122393 (15恒大03）1850张
155279（19紫光02）1500张 （已申报回售）
112723（18渤金01）600张（成本12）
2021-08-16 15:16 引用
0

y1950

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学习了。
2021-08-13 10:14 引用
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ld5678 - 专注于债券领域的私募

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恒大跌到40了，楼主是机构户对吧？有没有进一步计划？
2021-08-13 10:00 引用
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余非鱼 - 铁人三项

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今天接到另一个宁夏的电话问我晟晏债卖不卖，我问了一下价格说80左右。我因为没有开通交易资格，只能等回售了，希望好运。
2021-08-05 10:16 引用
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chineseumi - 中国海 · 全栈基金经理

赞同来自: 陈晨Cheney

今日操作：
净价70 卖出143839（18晟晏G1）670张
之前小额不能直接卖，今天交易所开了个口子也出掉了。去年底开始投垃圾债成功的第一个，最终绝对收益65%, 用时5个月+。纪念一下

=====垃圾堆持仓2021-8-4=====
垃圾债（当前持仓）：
136244（16华夏02）14000 张
155085（18紫光04）5000张
143218 (17清控01）3700张
155169（19紫光01）2000张
155279（19紫光02）1500张 （已申报回售）
122393 (15恒大03）780张
112723（18渤金01）600张（成本12）

已结算：
143839（18晟晏G1）（成功上岸，收益65%，耗时5个月+）
2021-08-04 16:31 引用
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chineseumi - 中国海 · 全栈基金经理

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今日操作：
净价70 卖出143839（18晟晏G1）1000 张
有人70收货，想了想先卖1000张收回本金，这个算上岸了。
看了下2月24日场内均价44买入，成本76000左右，今天刚好收回来76000，剩下的670张等2个月后回售了。稍微回点血~

=====垃圾堆持仓2021-7-29=====
垃圾债（当前持仓）：
136244（16华夏02）14000 张
155085（18紫光04）5000张
143218 (17清控01）3700张
155169（19紫光01）2000张
155279（19紫光02）1500张 （已申报回售）
122393 (15恒大03）780张
112723（18渤金01）600张（成本12）

143839（18晟晏G1）670张（本金为0，已上岸）
2021-07-29 15:12 引用
1

符糊涂

赞同来自: windlike

感觉这帖子不是要钱的，是来索命的
2021-07-28 17:30 引用
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ld5678 - 专注于债券领域的私募

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恒大美元债跌到50了。紫光美元债现在是47，相差无几。看来恒大已经被外资预期是要破产重整了
2021-07-28 17:25 引用
16

chineseumi - 中国海 · 全栈基金经理

赞同来自: 贪着靓衫 、大象小尚 、Syphurith 、MrYang1688 、Ivansaid 、shishikan 、duiry 、陈晨Cheney 、laplace 、neverfailor 、孔曼子 、好奇心135 、ylxwyj 、割总 、自由之梦想 、wanghc02更多 »

昨晚中概垃圾股打折大甩卖，给我的垃圾股多次小额下注提供了不少下注机会。下场每个稍微扫了点货如下：
  1. 新东方（EDU）2.2买入3000股，就当K12全部归零，就当纯出国培训业务买了，不到0.8的PB.
  2. 好未来（TAL）2卖出(TAL PUT 211119 7.5) 5张，说实话这个不太看好，用PUT稍微买点，准备3.5再加500股，目前就相当于5.5买了500股先看着，最多赚1000刀，最多赔2750刀。这个不太看好，所以用期权代替娱乐玩玩。
  3. 房天下（FANG）10.18买入500股，潜在私有化概念和烟蒂股，0.13PB。
  4. 达内科技（TEDU）2.35买入2000股，潜在私有化概念。如果今年Q3私有化成功，价格为4，收益70%，私有化失败归0的话，私有化成功的概率大于60%才是正期望收益，买入看底牌了。
  5. 凤凰新媒体（FENG）1.48买入3000股。烟蒂股，加点仓。

以上标的均不会有止损，除私有化个股，均采用归零或翻倍策略，翻倍则无脑直接卖出一半，收回本金即为投资成功，否则则为失败。同时配合期权增强收益（降低成本）

垃圾股（当前持仓/建仓总仓位）：
MFA 3000股/30000股 （浮盈400%）
FENG（凤凰新媒体） 8000股/9000股 （成本0.90）
538 味千（中国） 70000股/70000股（成本1.12）
QD (趣店) 3000股/5000股（成本0.4）
EDU（新东方）3000股/3000股（成本2.2）
TAL （好未来）500股/500股 （5张PUT替代，成本5.5）
FANG（房天下）500股/500股 （成本10.18）
TEDU（达内科技）2000股/2000股（成本2.35）

OAS 10000股/20000股（已破产）（保本。剩余10000股转成几乎是废纸的认购权证）。
GPOR 10000股/10000股（已破产）（已清0，亏损100%）
2021-07-24 07:48修改 引用
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chineseumi - 中国海 · 全栈基金经理

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今日操作：
尾盘均价67+ 买入122393 (15恒大03）780张观察仓
重点关注未来会不会给30以下买入的机会。50以下加到2000张，30以下加到10000张。拭目以待！

136244（16华夏02）14000 张
155085（18紫光04）5000张
143218 (17清控01）3700张
155169（19紫光01）2000张
143839（18晟晏G1）1670张
155279（19紫光02）1500张 （已申报回售）
122393 (15恒大03）780张
112723（18渤金01）600张
2021-07-20 15:06 引用
3

垂钓者的马扎

赞同来自: 紫气东来2020 、wuhang1225 、湘江边上

楼主的华夏244还有吗？
我也有点，这个怎么办？
因为大庆，7月前没有任何进展了。
2021-06-16 11:39 引用
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zzjzzjzzj

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18渤金01.本次投票仅可通过电子邮件方式表决。债券持有人应于表决时间内（2021年6月17
日13:00至21:00）（以受托管理人收到邮件时间为准），将表决票及证明文件签字（适
用于自然人持有人）或加盖公章（适用于机构持有人）后以扫描件形式以邮件方式发送
至受托管理人指定邮箱zqcyrtp@cgws.com。
如同一债券持有人通过电子邮件重复投票的，以最后一次有效投票结果为准，最
后一次有效投票以电子邮件系统时间孰后认定。
请债券持有人于本次会议表决结束后1个工作日内将上述会议表决票及证明文件等
原件寄达债券受托管理人处。债券受托管理人的联系地址：深圳市福田区福田街道金
田路2026号能源大厦南塔楼15层长城证券，戚春然（收），13632947816
2021-06-16 10:54 引用
0

抄顶逃底

赞同来自:

把资金分散开买，安全性比较大。
2021-05-23 12:31 引用
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ld5678 - 专注于债券领域的私募

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18渤金01计划展期2年，利率4%。不区分金额和是否为个人投资者
2021-05-22 22:57 引用

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chineseumi
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