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不过通过分析月收益率，其波动不算小，所以得死扛。
这是年收益：
这是月收益：
我个人不是很看好红利质量, 但研究不深, 单纯看了一下就排除了. 之前在另一个问题里提过, 可以参考一下.同意。
https://www.jisilu.cn/question/519478?show_all_answer-TRUE__item_id-5410415__answer_id-5410415__single-TRUE#!answer_5410415
在主流beta因子里面质量因子和成长因子的长期相关性是最高的。
我之前统计过几个红利指数和科创创业50指数的相关性，红利质量和科创创业50指数相关性接近80%，在科创创业50大跌的时候，红利质量跌的也不少。
确实是基本起不到红利的保护作用。
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- suibianwanwan
感谢老师详细解答我个人不是很看好红利质量, 但研究不深, 单纯看了一下就排除了. 之前在另一个问题里提过, 可以参考一下.
能否也说说红利质量怎么样？
https://www.jisilu.cn/question/519478?show_all_answer-TRUE__item_id-5410415__answer_id-5410415__single-TRUE#!answer_5410415
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- suibianwanwan
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这么坑啊。。。我看国证指数官网上显示是2012-12-28发布的。。。。https://www.cnindex.com.cn/zh_information/notices_news/2024y/202408/P020240809382160400833.pdf
对 它很鸡贼 是一个旧指数改造来的, 这样发布时间看起来像一个老指数, 实际上是一个全新的指数.
之前是CN6008, 海南综合指数, 和自由现金流毫无关联.
自由现金流ETF刚出的时候到处都是这玩意的广告, 当时就去看一些更专业的视频了解了一下这玩意. 指数本身编制规则和回测收益都是有一定道理的, 但时间检验还不够
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这么坑啊。。。我看国证指数官网上显示是2012-12-28发布的。。。。确实挺坑的，980092.CNI “国证自由现金流指数”是在 2024-08-15 实施规则修订后形成的；修订前，对应的旧代码 CN6008 实际上是 “海南综合指数”，并不是一条原本就叫“自由现金流”的指数，所以其实并没有真正经过时间的检验。。
https://www.cnindex.com.cn/zh_information/notices_news/2024y/202408/P020240809382160400833.pdf
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- suibianwanwan
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红利类ETF赚2份钱 1是优质公司的盈利和分红 2是通过股息率高低实现简单的低买高卖. 红利质量不看股息率, 所以不算在里面.关于红利的行业暴雷, 比如万科这个知名优质企业, 在2015-12-14~2022-12-12是收录在H30269红利低波的. 红利低波还是每年才调仓一次, 可以想象如果每季度或者每月调仓一次, 万科会被更早T出去.
红利类ETF长期能赚钱基本是必然的, 因为里面的公司绝大部分都是又稳又赚钱的, 除非黑天鹅接二连三 把所有高息股所在行业全部干掉了.
只是收益率太低, 过往高息环境下大家都看不上罢了. 现在低利率环境, 这种资产就被重视了. 512890的规模, 22年我看的时候才2...
哪怕是22年底T出了万科, 实际上也已经做得很好了, 事后来看 多少人从22年前仆后继的"珍稀xx价格的万科" 然后死在里面.
另外红利类ETF我只关注了红利低波和中证红利, 中证红利是24年底才剔除万科的. 原因是万科在24年发布的23年年报才宣布不分红, 中证红利也是一年才调仓一次, 所以24年底才T掉万科.
只看股息率+一年调仓一次还是滞后性太强了, 我想这可能是中证红利大幅跑输红利低波的原因
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- suibianwanwan
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红利低波，红利质量，自由现金流红利类ETF赚2份钱 1是优质公司的盈利和分红 2是通过股息率高低实现简单的低买高卖. 红利质量不看股息率, 所以不算在里面.
集思录好几位老师都提到过
光看数据确实好
问题就是事实上这么好的指数，难道真闭着眼买就行？会不会和楼上朋友说的那样，回测很好，买了就不行？
有谁能从原理层面说说这几个指数能长期稳定赚钱的原因吗，还有貌似买的人也不多的原因吗？（或者我这话本身就不对？很多大资金已经重仓买入并且长期持有了？说错勿怪）
红利类ETF长期能赚钱基本是必然的, 因为里面的公司绝大部分都是又稳又赚钱的, 除非黑天鹅接二连三 把所有高息股所在行业全部干掉了.
只是收益率太低, 过往高息环境下大家都看不上罢了. 现在低利率环境, 这种资产就被重视了. 512890的规模, 22年我看的时候才2亿, 现在都300亿了.
自由现金流完全是另一个思路了, 自由现金流高意味着在整个上下游的话语权强, 应付多应收少, 反映出来是公司基本面好. 公司基本面向好自然就增长呗. 但这个指数和ETF都是去年才出的, 之前的数据都是回测得来的, 不像红利低波那样已经接受了时间的检验.
AI回测方法能不能介绍一下？我就是直接将从国证下载下来的excel表格数据扔给chatgpt，这种数据现在的AI应该不至于做错吧。
我用过claude回测，好像不太准确，当然，很大概率是我不会调试AI。
谢过。可付费。
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