中国国贸是不是比大多数reits都强？

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看到中国国贸600007
资产负债表非常干净，没什么负债
就是租房，派息
资产比较好：国贸大厦A座、国贸大厦B座、国贸公寓、国贸商城。

目前股息超过5%

当然可能受到经济影响下降
但是其他reits也同样有这可能

发表时间 2025-12-04 22:24 来自北京

赞同来自: sloanchen 、流沙少帅、LukeTao 、zqbkzz 、好大风、大道之行也、小精神一上午、阿杜、keaili8 更多 »

21 个回复

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赞同来自: zqbkzz

以香港股市的经验来看，近七八年，就没有什么房地产运营公司的股价超过净资产价值
不过，中国国贸的房地产应该是以成本计价，不同于香港以市场价格计价
中国国贸2024年分红16元，超过前几年的平均分红一倍，以此计算股息率不太可靠，除非他有明确的计划，去维持甚至提升分红

2025-12-05 14:57 来自四川引用

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确实比reits强，但这是因为reits太差了：）

2025-12-05 11:16 来自浙江引用

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鼎级外星人

看帅牛最近的发言，感觉帅牛想要抄底楼市了

2025-12-05 11:08 来自重庆引用

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云南的小鹏 - 投资就是重复实践物超所值

@帅牛

太古地产吗？

港股的商业地产和a股商业地产逻辑有个地方有区别，可能有点大，就是两个市场的市场利率不同。前两年美国利率很高的时候，对利率未来展望情绪也很差的时候，这种收租的票价格很低，那个时候除了企业本身价值以外，还多送了一张美国降息的长期期权。
那个时候，如果哪位朋友想买美国国债，那个时候的港股商业地产也一定程度可以替代。
恒隆太夸张了，总是在高点入局，吧唧一下亏了个大的，另外恒隆还有个问题，其有超长久期出售奢侈公寓的业务，在房地产价格阶段性下降的情况下，该商业模式是很不对口当下市场的。

2025-12-05 10:48 来自宁夏引用

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云南的小鹏 - 投资就是重复实践物超所值

赞同来自: luckzpz

@帅牛

太古地产吗？

是太古地产。不评论价格哈，只谈业务。

2025-12-05 10:42 来自宁夏引用

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专业路人ABC

从租金保障角度来说，感觉保障房reits比国贸更加稳，当然现在保障房reits的股息也不高了

2025-12-05 10:37 来自北京引用

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@酱油面

那sohu中国不是更好？

你说soho吗？

2025-12-05 09:47 来自北京引用

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@云南的小鹏

太古、万象生活也不错
国贸的确纯粹，就是小了点
从不确定性来说
国贸要差一点
小而单一导致的
前两者韧性好得多
可以都买点，地域和类别都可以分散下
恒隆不推荐，前两年买的地砸手里了，大雷

太古地产吗？

2025-12-05 09:47 来自北京引用

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我昨天刚好买了不少中国国贸。
北京的写字楼租金已经连续七个季度下滑了，不过整体的空置率已经在降低了，租金总会有回稳的一天。
目前公司在手现金30多亿，银行贷款4亿，市值200亿，手里的几栋大楼是北京地标性建筑。分红也不错。至于是否低估仁者见仁智者见智。

2025-12-05 09:17 来自北京引用

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云南的小鹏 - 投资就是重复实践物超所值

太古、万象生活也不错
国贸的确纯粹，就是小了点
从不确定性来说
国贸要差一点
小而单一导致的
前两者韧性好得多
可以都买点，地域和类别都可以分散下
恒隆不推荐，前两年买的地砸手里了，大雷

2025-12-05 09:13 来自宁夏引用

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肯定要比reits要好，现在这个价格，可能还不够有吸引力？

2025-12-05 08:33 来自浙江引用

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andjsmile - 鹰

@酱油面

那sohu中国不是更好？

先把亏损搞正呗

2025-12-05 08:18 来自上海引用

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我们这的国贸大厦早已经没什么人逛了，等着倒闭了

2025-12-04 23:53 来自广东引用

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花过水无痕

赞同来自: wjl127411

写字楼是严重过剩的，只有稀缺/供不应求的东西才值钱

2025-12-04 23:37修改来自湖北引用

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赞同来自: 跑路皮皮

那sohu中国不是更好？

2025-12-04 23:24 来自云南引用

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赞同来自: 塔塔桔、痴迷的痴狂、雷同、陪你看雪、KevinLe 、zsp950 、cdhr 、wjwdxh 、kaoji258 、跑路皮皮、happysam2018 、dafengtongxue 、zero20 更多 »

持有中国国贸，劝你不要入坑。公司回答投资者提问时诚实地表示，消费不振、商务活动需求下降、企业租赁需求不足。建议等年报出来，看它是否有能力和意愿维持分红水平再说吧？顺便一提，由于中国国贸业绩下降，如果年报维持每股分红会造成股利支付率过高，一旦超过100%将被踢出部分红利指数。指数基金会被动砸盘。

2025-12-04 22:54 来自重庆引用

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有一说一，确实，属于好资产了

2025-12-04 22:47 来自浙江引用

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赞同来自: 塔塔桔、happysam2018 、pppppp

经济下行，办公楼很难租吧？我们公司在望京创业园的楼，16层只租出去两层。

2025-12-04 22:33 来自北京引用

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andjsmile - 鹰

是

2025-12-04 22:31 来自上海引用

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