ETF期权的流动性真是离了个大谱

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500ETF，6.5最远月卖PUT
开盘时，买一价和卖一价，用股指期权的仓位来算，竟然一张差了近3W元,
股指期权差价再大，最多也不过差个5千块

导致明明开盘看见盈利7万，却吃不到，以市价卖，只能赚1万，挂单吧，全是做市商在你前面抢单，根本无法成交，做市商不停地把价格推高，只能眼睁睁看着最后只剩三千块，不看好后市，只好平仓了，从赚7万到赚三千，这可是十年一遇的大盘涨停呀

PS:更高一档的500ETF，7块合约更惨，买一卖一，买一0.7，卖一1.5，十张差价有8W，真是离了个大谱，做市商是这样做的？

发表时间 2024-10-08 16:42 最后修改时间 2024-10-08 16:57 来自广东

赞同来自: Euros 、luyisa 、从头开始2021 、gg19830114

28 个回复

hylch

卖方这次被打残了，以后波动率不会再这么低。

2024-10-09 13:12 来自湖南引用

chenweibin

赞同来自: seancai110

你说吧，你赚的是非理性的溢价
还非得别人给你成交，会不会有点离谱
能捡到是幸运，赚不到是合理

2024-10-09 12:10 来自福建引用

sirouni

去美股吧，管够

2024-10-09 11:47 来自北京引用

ericericeric

做市商的责任应该是维持日均甚至月均价差在一定范围，而不是时时维持窄幅价差，市况大幅波动时肯定会放宽的，否则承担的风险太不对称了

2024-10-09 11:35 来自澳门引用

毛之川 - 只在集思录和雪球注册了账户，其他平台打我着名号的皆为骗子！

赞同来自: yizg2019

你为什么要卖远月深实值？

2024-10-09 11:26 来自浙江引用

halhha

@大宝天天yong

利益问题

有什么利益问题
各个基金公司都占一个就好了

2024-10-09 10:54 来自上海引用

进击的买狗

同样遇到了，赚钱的虚值卖put无法平仓，买一和卖一差100块。真是shit。
还得重新考虑一下这种极端行情的期权策略，多数虚值合约压根就没流动性了。

2024-10-09 10:22 来自北京引用

大宝天天yong

@halhha

期权就不应该有这么多个标的非得沪市一个深市一个干什么建议交易所留一个标的

利益问题

2024-10-09 10:11 来自浙江引用

aiplus

赞同来自: halhha

我看了下500ETF沪市远月购权，滑点和价差没这么离谱啊

2024-10-09 10:03 来自江苏引用

逆熵

赞同来自: shishikan

波动大，远月，实值。你把不利于流动性的要素都集齐了。波动大的时候，交易近月虚值

2024-10-09 09:53 来自北京引用

我心飞扬33

以一张股指期权等于十张ETF期权来算，一张就有十万的价差，离了大谱

2024-10-09 09:34 来自广东引用

tangle007

这种极端行情做市商有豁免权可以不报价,或者报价可以很宽, 要不然亏破产了

2024-10-08 21:20 来自云南引用

huxj2015

远月价差确实太大，有一回商品期权点错了买卖，瞬间亏8K..................

2024-10-08 21:19 来自四川引用

halhha

赞同来自: 大宝天天yong

期权就不应该有这么多个标的
非得沪市一个深市一个干什么
建议交易所留一个标的

2024-10-08 21:15 来自上海引用

chenjxj

赞同来自: 祺琨的天马行空

不是流动性问题，正常波动的时候不是这样的，是因为这种波动买卖价对自己保护才有这样的奇巴景象。期指的买卖价差和变动也相当大，几分钟就几十上百点了，IF。

2024-10-08 20:31 来自贵州引用

htlly

etf期权流动性最好的市50etf期权，其他价差都比较大

2024-10-08 20:18 来自四川引用

大宝天天yong

500最远月你自己看交易了多少吧，K线都是直的，完全没有流动性。只有当月还能勉强玩一下，但是又没办法做反向价差组合了。

2024-10-08 20:07 来自浙江引用

聪哥广州全职

是啊，期权滑点太大了，真的是不好操作，半放弃了

2024-10-08 19:17 来自广东引用

pdcgzh

赞同来自: 电动自行车、我心飞扬33

ETF期权确实很离谱。明明指数上去了，买一价硬是没有买单跟进。要抛的话就要比现价低千元以上一张抛售。真是坑爹。还不如直接买入ETF

2024-10-08 19:07 来自广东引用

shishikan

赞同来自: Euros 、littleboy886 、aiplus 、祺琨的天马行空、电动自行车、chenjxj 更多 »

抢单的都是玩家，做市商不抢单的，点差大恰恰是因为极端行情做市商豁免做市义务，只剩下玩家在里面。
做市商不主动吃单的，甚至做市商本来买一应该挂200，但市场上有180的卖单压在那里，做市商200的买单都不会挂出来，要等低于200的卖单都被吃光了才挂出来，因为做市商不主动吃单。
你这种和你抢的明显是机器人玩家，比如合理价格是200，买一只有100，你挂101，对方马上挂102。如果是做市商，合理价格200，它直接按它的点差挂到位了，比如它的预设点差是10，它直接挂190了。

2024-10-08 18:51 来自江西引用