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赞同来自: 蝶之梦 、还没想好明天取 、Phecda 、就这样了吧 、光翟 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
挺不错的，曾是我常持股之一，业务简单，经营稳定，roe常年在15左右，经营现金流常年稳定在7,8亿，几乎没有有息负债，应收也少且比例常年稳定。总体就是稳，生意好理解。最关键是19年开始分红一直在6%左右，可能老板也发现生意似乎做到顶了（从18年到现在营收基本就30亿的规模了），该开店的地方差不多都去了，电商也不是新事物了，这种业务稳定、现金流充沛的公司，放眼望去，基本2条路，要么多元化（好像是巴菲特说的，他没见过能在2个领域同时做到领先的公司，除了亚马逊的电商和云），比如格力，被管理层折腾，然后在格力手机、格力钛计提大量减值，要么小而美，多分红维持不错的roe（董大姐当年对着小股东喊5年不给你们分红又能把我怎么样的时候，可能根本不懂分红对于一个成长几乎到顶的公司在估值上意味着什么，长期来看roe就等于股东回报），家纺类很多公司股息都不错，水星罗莱可能经营稳定性比富安娜差一点，但分红也不算低，或者说这是消费股成熟后的优势，品牌可以带来稳定的现金流，制造业就不能，他们得不断研发不断创新。我个人就很喜欢持有小市值高分红消费股，比如我常年持有元祖，元祖的生意也很好理解，就是粽子月饼。像富安娜元祖这种100亿以下的，不仅有分红作为股利贴现模型的价值底线，还有小市值因子的超额。但富安娜当前的估值已相对没什么性价比，本人已暂未持有。
btw，什么时候俺能不是新人啊
btw，什么时候俺能不是新人啊
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