一、结硬寨,选好策略
今年我的投资策略是继续拿来主义,向投资高手们学习,稳健前行。还是两条腿走路,把资金分成两半,价值投资、量化轮动各一半。
(一)价值投资
主要是抄唐朝(唐书房)作业,以白马价值股为主,目前仓位共90%,具体持仓、年底收盘价如下:
腾讯38% 456.8元 低估
茅台22% 2050元 合理
分众12% 8.19元 合理
平安12% 50.41元 低估
洋河6% 164.73元 合理
(二)量化轮动
继续抄雪球上一位高手的量化轮动策略,其原理是利用股市运动的惯性,永远买涨势最好的基金,轮动骑最快的白马。精选了5个策略,每个20%仓位。
采用该策略组合主要有如下考虑:
(1)收益回撤比较高,尤其是回撤小。从2014年以来的测试收益:回撤是40%:-11%,还是挺放心的。
(2)好执行。都是场外基金,买定离手,至少持有一周,很好执行。
目前持仓40%:
策略1 20%:持有上证50etf
策略4 20%:持有豆粕etf
二、打呆仗,坚定执行
选定了好的策略,关键还看执行。新的一年里,要克服贪婪和恐惧思想,强化执行力。
唐朝老师有句投资真言,叫:“别瞅傻子,瞅地”。“傻子”就是市场先生,“地”就是企业。意思是投资只需要关心企业是否不断创造利润、不断稳定增长即可。当白马价值股大跌时,要把它当作傻子在出价,你要利用好它,而不是被它影响,以年为单位,价值迟早会回归。去年茅台、腾讯、平安一路大跌,好歹还是拿住了,今年无疑还会继续接受考验。
量化轮动投资也需要执行力,要相信动量永恒,概率和赔率会发生作用,确定了策略,就要坚定地机械执行,不开黑车。
三、稳投资,静待花开
去年白马股跌惨了,我预测今年会反弹,尤其是腾讯、平安。量化策略去年振荡了半年,希望今年收益会创新高。
我以为,进入股市,就要灭掉依赖股市一夜暴富的心态,只是把它当作资产稳健增值的地方,我的小目标是实现年化15%,做到5年翻倍,10年4倍。
不断提升自己,日拱一卒,不期而至。
□□□□一、所谓“硬寨”,一是好股票。所持有的公司都能赚取实实在在的利润,靠利润能不断推动市值增长,主要是巴非特、唐朝的理念,“别瞅傻子,瞅地”,短期忽略市场先生影响,以年看,预计3年翻倍,不以一日一周论成败(打呆仗)。二是好的量化策略。都是这几年跑得非常优秀的策略。
□□□□比如:腾讯主要是受政策影响,我以为450元以下比较低估了,上550元应该都没有问题,耐心持有吧。
□□□□二、我的股票初始仓位只有6成,现在到9成仓了,主要是去年不断补仓腾讯抬高了,到550元会减些仓,茅台一直都很贵,因为有提价预期,去年底2160元刚减了仓。
□□□□三、股票9成仓占总仓位只有4.5成,另一半在量化轮动里,两个“硬寨”分摊了风险。就算今天大跌,目前也只有-1%的损失。
涅槃Nirvana - 慢慢变富
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但是看楼主的仓位和持仓,不敢苟同,450+的腾讯,2000+的茅台,你结的这个寨子真的够硬吗?90%的仓位,已经没有多少腾挪空间,更没有预备队,这呆仗又如何打的了啊?
窃以为,曾公这六个字,确是兵法和投资的精髓。不过,是要建立在准确的认知基础上。投资中的结营寨,打呆仗。就应该是买入具有凸性标的,所谓下跌有限上涨无限(别误会,我不是在说现在的转债),然后留有奇兵,等待对手失控的时刻,一战而定。
一点愚见,诚心跟楼主和各位探讨。