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玩期权有一阵子了，也是亏了不少钱的。
一开始喜欢做买权。觉得方向对了就能翻倍，结果时间价值每天扣，方向对了波动不够也亏，方向错了亏得更狠。
后来转向卖权，感觉完全不一样。开仓就有权利金，有行权价、到期日、最大亏损，心里踏实些。我现在的思路也简单：看几个etf标的，价格偏离近期均值太多，就反方向卖——偏高卖 Call，偏低卖 Put。这段日子小赚了一些，不多。
然后又犯了老毛病。看创业板etf有大跌的意思，脑子一热又去买权。没计划，没止损，就是觉得「这次我看懂了」。结果又亏一大笔，把卖权攒下的利润差不多全吐回去。
所以打算换个玩法——用 5 万做一段时间，不多不少。在社区公开记，逼自己别偷偷破戒。
规则大概这样：
主做卖权，偏离太大做反向，波动率高一点更合适。偶尔有强烈方向感，可以买点权，但持仓不超过 2 天，每笔写清楚为什么进、打算怎么出。
我想看看：偏离卖权在这几个 ETF 上到底行不行，什么时候该做、什么时候该空着，偶尔短线买权是补充还是毒药
已经在 500 和创业板上各开了一笔卖 Call，逻辑就是涨多了赌回调。后面每笔操作和复盘都会在这里更新，欢迎围观，也欢迎喷——尤其在我又想乱买的时候，提醒一句。
当前总资产 50035！
个人实验记录，不构成投资建议。
一开始喜欢做买权。觉得方向对了就能翻倍，结果时间价值每天扣，方向对了波动不够也亏，方向错了亏得更狠。
后来转向卖权，感觉完全不一样。开仓就有权利金，有行权价、到期日、最大亏损，心里踏实些。我现在的思路也简单：看几个etf标的，价格偏离近期均值太多，就反方向卖——偏高卖 Call，偏低卖 Put。这段日子小赚了一些，不多。
然后又犯了老毛病。看创业板etf有大跌的意思，脑子一热又去买权。没计划，没止损，就是觉得「这次我看懂了」。结果又亏一大笔，把卖权攒下的利润差不多全吐回去。
所以打算换个玩法——用 5 万做一段时间，不多不少。在社区公开记，逼自己别偷偷破戒。
规则大概这样：
主做卖权，偏离太大做反向，波动率高一点更合适。偶尔有强烈方向感，可以买点权，但持仓不超过 2 天，每笔写清楚为什么进、打算怎么出。
我想看看：偏离卖权在这几个 ETF 上到底行不行，什么时候该做、什么时候该空着，偶尔短线买权是补充还是毒药
已经在 500 和创业板上各开了一笔卖 Call，逻辑就是涨多了赌回调。后面每笔操作和复盘都会在这里更新，欢迎围观，也欢迎喷——尤其在我又想乱买的时候，提醒一句。
当前总资产 50035！
个人实验记录，不构成投资建议。
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赞同来自: 何时才能悟道
日内有一笔开错了方向的500etf的买权，发现后，短时间平掉了
早上创业板etf长的不多，10点半左右，感觉应该是摆脱了外盘的影响，随即开了创业板etf买沽空单，以及1张500etf的卖购，结果韩国内存股拉升，创业板也跟着涨起来了，下午50etf极度弱势，买了点50的沽，又感觉50和创业板差距拉的太大，加仓了创业板的买沽。这俩开仓后一直在水下埋着。
暂时不平仓，晚上看一下美股内存和cpo相关的走势
目前持仓
500etf9月7750卖购 *2
500etf9月8.0卖购 *1
50etf9月3.1买沽 *10
创业板etf9月3.5买沽*15
当前资产市值 67695
早上创业板etf长的不多，10点半左右，感觉应该是摆脱了外盘的影响，随即开了创业板etf买沽空单，以及1张500etf的卖购，结果韩国内存股拉升，创业板也跟着涨起来了，下午50etf极度弱势，买了点50的沽，又感觉50和创业板差距拉的太大，加仓了创业板的买沽。这俩开仓后一直在水下埋着。
暂时不平仓，晚上看一下美股内存和cpo相关的走势
目前持仓
500etf9月7750卖购 *2
500etf9月8.0卖购 *1
50etf9月3.1买沽 *10
创业板etf9月3.5买沽*15
当前资产市值 67695
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早盘很强势，50etf又和昨天一样，其他回落的时候，比较硬，所以又加仓了5张50etf的买沽。
下午大盘都下来了，但50etf还是相对最强的，不太想平仓，不过周末了，吸取之前的教训，还是把买沽平了；主要是要周末了，如果不是周末，可能下个交易日再清掉，总感觉50需要下跌，他相对其他宽基太强了。
创业板etf的卖沽挂了单，还是没成交。
回顾这几天的开仓经历，感觉主要是在震荡阶段，卖相对强势标的，等啥时候行情切换成趋势的话，这个策略就不合适了。
另外就是持有卖权吃时间价值还是挺舒服的，尤其是开仓位置还不错的时候！
目前持仓
500etf9月7750卖购 *1
500etf9月8.0卖购 *1
当前资产市值 69271
下午大盘都下来了，但50etf还是相对最强的，不太想平仓，不过周末了，吸取之前的教训，还是把买沽平了；主要是要周末了，如果不是周末，可能下个交易日再清掉，总感觉50需要下跌，他相对其他宽基太强了。
创业板etf的卖沽挂了单，还是没成交。
回顾这几天的开仓经历，感觉主要是在震荡阶段，卖相对强势标的，等啥时候行情切换成趋势的话，这个策略就不合适了。
另外就是持有卖权吃时间价值还是挺舒服的，尤其是开仓位置还不错的时候！
目前持仓
500etf9月7750卖购 *1
500etf9月8.0卖购 *1
当前资产市值 69271
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早盘冲高后，看大盘整个行情都不太行，就50etf比较强势，买了点沽，etf回调的时候，价格却没咋变化，这可能就是买权的劣势了，时间价值收缩；同理500etf早盘涨的时候，我的卖购损失的也是比较少的。 下午大盘下杀，挂了个价格，没卖出去，居然强势V回来了，想着收盘前平掉，结果也忘了。
目前持仓
500etf9月7750卖购 *1
500etf9月8.0卖购 *1
50etf9月3.1买沽 *5
当前资产市值 68033
目前持仓
500etf9月7750卖购 *1
500etf9月8.0卖购 *1
50etf9月3.1买沽 *5
当前资产市值 68033
0
早盘把前两天的投机仓位清了，虚值的 创业板etf9月3600卖购也清掉了
挂了一个创业板的3.3卖沽，没成交
目前持仓
500etf9月7750卖购 *1
500etf9月8.0卖购 *1
当前资产市值 67798
挂了一个创业板的3.3卖沽，没成交
目前持仓
500etf9月7750卖购 *1
500etf9月8.0卖购 *1
当前资产市值 67798
0
50etf波动真低，也是真硬，感觉会被其他指数带着往下，就买了点沽，全天基本上都在水下
这样看起来，账面利润主要还是来自卖权，后面尽量不开买权了
目前持仓
创业板etf9月3600卖购 * 1
500etf9月7750卖购 *1
500etf9月8.0卖购 *1
300etf9月4700买沽 * 4
50etf9月3100买沽 * 10
当前资产市值 62884
这样看起来，账面利润主要还是来自卖权，后面尽量不开买权了
目前持仓
创业板etf9月3600卖购 * 1
500etf9月7750卖购 *1
500etf9月8.0卖购 *1
300etf9月4700买沽 * 4
50etf9月3100买沽 * 10
当前资产市值 62884
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早盘大盘下跌一些，不多不少，没有操作的想法。下午大盘随着韩国股市拉升，开了4张300etf的买沽，大盘持续升高，目前浮亏，尾盘把500etf的卖沽7750平掉了（主要原因是感觉盈利超过了50%）。目前主要持有空头仓位，不过买沽应该会这两天清掉
目前持仓
创业板etf9月3600卖购 * 1（上周五写错了，修正一下）
500etf9月7750卖购 *1
500etf9月8.0卖购 *1
300etf9余额4700买沽 * 4
当前资产市值 61764
目前持仓
创业板etf9月3600卖购 * 1（上周五写错了，修正一下）
500etf9月7750卖购 *1
500etf9月8.0卖购 *1
300etf9余额4700买沽 * 4
当前资产市值 61764
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今天把创业板etf3300卖沽平仓了，对于卖权，一直没想好怎么平仓好，之前也因为没平仓导致利润回撤甚至亏损，跟AI聊了聊，建议可以在权利金吃一半后，可以先平仓，1025卖的，478买回来，就先按照这个来了。
另外早盘看大盘整体弱势，创业板当前比较强，看外围AI走势也有涨不动的意思，卖一张虚值购看看，906卖了一张创业板9余额3600购
目前持仓
创业板etf9月3600卖购 * 3
500etf9月7750卖跨一对
500etf9月8.0卖购 *1
当前资产市值 62364
另外早盘看大盘整体弱势，创业板当前比较强，看外围AI走势也有涨不动的意思，卖一张虚值购看看，906卖了一张创业板9余额3600购
目前持仓
创业板etf9月3600卖购 * 3
500etf9月7750卖跨一对
500etf9月8.0卖购 *1
当前资产市值 62364
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500etf长得是真猛，早上挂了一个较高的卖购，居然成交了！
大盘今日涨幅较大，科创有反转迹象；不过感觉 AI 可能尚未到底，后续或仍下行，短期震荡，计划等再涨一些再开卖购。
目前持仓
当前资产市值 61241，今天市值涨的主要是前面创业板的卖沽的时间价值；卖跨因为长得比较多，倒是亏了点
大盘今日涨幅较大，科创有反转迹象；不过感觉 AI 可能尚未到底，后续或仍下行，短期震荡，计划等再涨一些再开卖购。
目前持仓
当前资产市值 61241，今天市值涨的主要是前面创业板的卖沽的时间价值；卖跨因为长得比较多，倒是亏了点
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早盘时候大盘太弱了，今天是etf期权当月结算日，感觉应该会有反复，500etf的买购比卖沽便宜不少，买一张投机一下
到10点半的时候，挂的2张500etf的卖购成交，一张是跟昨天的卖沽组成卖跨，一张是相当于平了早盘的买购，收盘后应该会自动冲掉吧
目前持仓
创业板etf9月3300卖沽 * 3
500etf9月7750卖跨一对
当前资产市值 60614
到10点半的时候，挂的2张500etf的卖购成交，一张是跟昨天的卖沽组成卖跨，一张是相当于平了早盘的买购，收盘后应该会自动冲掉吧
目前持仓
创业板etf9月3300卖沽 * 3
500etf9月7750卖跨一对
当前资产市值 60614
0
早上创业板etf大幅下杀，买了1张购，博反弹，反弹后平掉，赚了300多块
下午打算开一对500etf下月的平值卖跨，把价格设置的偏了一点，想多搞点时间价值的，结果只成交了一个方向的
总资产 59311
下午打算开一对500etf下月的平值卖跨，把价格设置的偏了一点，想多搞点时间价值的，结果只成交了一个方向的
总资产 59311
0
今日双创跌得猛，50/300 坚挺，开了3张创业板下个月3300的卖沽，赌短线弱反弹，或者不跌的那么狠，吃时间价值。
另外就是不知道为啥感觉这个价位更敢接创业板，权利金多一点，安全垫厚点？
目前仓位
持有 创业板9月3300卖沽*3
总资产 59039
另外就是不知道为啥感觉这个价位更敢接创业板，权利金多一点，安全垫厚点？
目前仓位
持有 创业板9月3300卖沽*3
总资产 59039
0
前两日开仓的创业板ETF 卖跨，今日收盘前平仓，理由是临近到期，且创业板ETF 波动活跃，继续持有风险收益比不佳。
之前开的虚值的创业板和500的卖购也平仓了，权利金比较少了，没必要再过个周末
目前仓位
空仓
总资产 58533
之前开的虚值的创业板和500的卖购也平仓了，权利金比较少了，没必要再过个周末
目前仓位
空仓
总资产 58533
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@王二二
通过几天的记录，我好像有点明白了我之前大笔亏钱的原因了个人一点体会，卖方还是多空对冲持仓体感会比较好些，判断行情涨跌可以调节卖购卖沽数量来应对。单独持有一个方向的卖方，尤其是只持有卖购，心理压力会比较大。
前两天判断大盘要跌，买了点300的沽，但是行情向相反的方向，亏损不少，理智告诉我要止损，但是就是下不去手，导致亏损扩大，心里慌，但是理智占不到上风，看着时间价值慢慢消失，现在想来如果拿的是卖购，我应该不会那么慌（这个慌不是说亏了多少钱，是自己对市场的认知，对自己操作的认知越来越没信心）
今天回调，把仓位平掉了，还赚了点钱，现在又在想，平的早了...
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赞同来自: m300126 、川军团龙文章 、坚持存款 、建淞
通过几天的记录，我好像有点明白了我之前大笔亏钱的原因了
前两天判断大盘要跌，买了点300的沽，但是行情向相反的方向，亏损不少，理智告诉我要止损，但是就是下不去手，导致亏损扩大，心里慌，但是理智占不到上风，看着时间价值慢慢消失，现在想来如果拿的是卖购，我应该不会那么慌（这个慌不是说亏了多少钱，是自己对市场的认知，对自己操作的认知越来越没信心）
今天回调，把仓位平掉了，还赚了点钱，现在又在想，平的早了，少赚了很多；但另一个声音又说，之前的操作手法是不对的，先平掉，后续再找机会开仓。
脑子纠结的很，有点死扛亏损，拿不住盈利的意思，这个好像是散户的通病？如果时间是有利的，是不是就能拿的住盈利了？
知道，但是做不到，这并不是真的知道！不知道自己的贪婪，会让自己的操作变形。
目前仓位
创业板8月3700卖购*3
500etf8月8250卖购*1
总资产 56782
后续应该会找机会开下个月的仓位了，目前50etf快跌倒布林线下轨了，到时候可能会卖点沽
前两天判断大盘要跌，买了点300的沽，但是行情向相反的方向，亏损不少，理智告诉我要止损，但是就是下不去手，导致亏损扩大，心里慌，但是理智占不到上风，看着时间价值慢慢消失，现在想来如果拿的是卖购，我应该不会那么慌（这个慌不是说亏了多少钱，是自己对市场的认知，对自己操作的认知越来越没信心）
今天回调，把仓位平掉了，还赚了点钱，现在又在想，平的早了，少赚了很多；但另一个声音又说，之前的操作手法是不对的，先平掉，后续再找机会开仓。
脑子纠结的很，有点死扛亏损，拿不住盈利的意思，这个好像是散户的通病？如果时间是有利的，是不是就能拿的住盈利了？
知道，但是做不到，这并不是真的知道！不知道自己的贪婪，会让自己的操作变形。
目前仓位
创业板8月3700卖购*3
500etf8月8250卖购*1
总资产 56782
后续应该会找机会开下个月的仓位了，目前50etf快跌倒布林线下轨了，到时候可能会卖点沽
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今日新增 1 笔：买入沪深300ETF 认沽（4.80，2 张，价格 1023），理由为「美股存储大涨后 A 股高开低走，做短线」，计划日内了结，结果后面一忙，忘记了，下周一一定清掉。
- 中证500ETF 现价 7.998，高于 SMA20（7.7258）约 3.52%，Z=1.19，接近区间上沿（8.149）。
- 创业板ETF 现价 3.645，位于区间偏高位（near_high），20日涨幅 +5.26%。
- 波动率方面，科创50ETF RV20 62.77%（百分位 94.0）最高；创业板ETF RV20 48.85%（百分位 89.5）次之。
今日新增 1 笔：买入沪深300ETF 认沽（4.80，2 张，价格 1023），理由为「美股存储大涨后 A 股高开低走，做短线」，计划日内了结，结果后面一忙，忘记了，下周一一定清掉。
趋势结构
- 上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF、创业板ETF 均处于「震荡区间」；科创50ETF 为「下降趋势」（斜率 -8.45%）。- 中证500ETF 现价 7.998，高于 SMA20（7.7258）约 3.52%，Z=1.19，接近区间上沿（8.149）。
- 创业板ETF 现价 3.645，位于区间偏高位（near_high），20日涨幅 +5.26%。
- 波动率方面，科创50ETF RV20 62.77%（百分位 94.0）最高；创业板ETF RV20 48.85%（百分位 89.5）次之。
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@Capuccino
我这个也不算纯主观交易，有一些自己的规则，但有时候会没遵守
一般是在震荡市，突破布林带轨道后，做反向交易
主要看的是日线布林中轨（20 日均线）最近涨了多少，再和波动比一下：
中轨斜率
一般 ETF：今天中轨 − 5 个交易日前中轨
科创 50（588000）：用 10 日（trader 突破口径）
ATR(14)最近 14 日真实波幅的均值，用来衡量「正常波动有多大」。
若 |斜率| ≥ 0.5 × ATR → 有趋势
斜率 > 0 → 上升趋势
斜率 < 0 → 下降趋势
若 |斜率| < 0.5 × ATR → 震荡区间
不建议这样操作，因为根据楼主的说法是纯主观交易，而且是逆势开仓，现在是震荡走势，当然会赚点小钱，但是如果是走趋势，方向相反兼爆波，你确定你能挺住？？如果楼主执意一定要操作，建议你设个止损，以权利金的一倍作为止损价非常感谢建议。我一直在纠结怎么设置止损/止盈，之前就有过较大比例盈利的时候，没有止盈，最后又成了亏损，权利仓变得尤其快。现在波动比较高，卖点虚值，理智上来讲还是要设置止损，比如每笔最大亏损，但现在还没有实行
我这个也不算纯主观交易，有一些自己的规则，但有时候会没遵守
一般是在震荡市，突破布林带轨道后，做反向交易
主要看的是日线布林中轨（20 日均线）最近涨了多少，再和波动比一下：
中轨斜率
一般 ETF：今天中轨 − 5 个交易日前中轨
科创 50（588000）：用 10 日（trader 突破口径）
ATR(14)最近 14 日真实波幅的均值，用来衡量「正常波动有多大」。
若 |斜率| ≥ 0.5 × ATR → 有趋势
斜率 > 0 → 上升趋势
斜率 < 0 → 下降趋势
若 |斜率| < 0.5 × ATR → 震荡区间
京公网安备 11010802031449号