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在普通的投资者群体，以及更广大的公众，对于期权卖方的风险强调是否被妖魔化？
仅就期权卖方的风险而言：
卖put≈做多一手期货
卖call≈做空一手期货
上述还是在卖接近于期货价的期权风险
如果是卖深度虚值期权，风险能显著降低
没几个人会说做多/空期货的风险无限，顶多说个有杠杆
但是一说到期权，就强调卖方的风险无限
这是否算是一种春秋笔法？
发散一下来说：公众对于期货本身的风险也有点过于扩大了，比如最为人所害怕的杠杆，明明也是可以自己降风险的。入金10w，只买10w的期货合约规模，那不就相当于没有杠杆了吗？
仅就期权卖方的风险而言：
卖put≈做多一手期货
卖call≈做空一手期货
上述还是在卖接近于期货价的期权风险
如果是卖深度虚值期权，风险能显著降低
没几个人会说做多/空期货的风险无限，顶多说个有杠杆
但是一说到期权，就强调卖方的风险无限
这是否算是一种春秋笔法？
发散一下来说：公众对于期货本身的风险也有点过于扩大了，比如最为人所害怕的杠杆，明明也是可以自己降风险的。入金10w，只买10w的期货合约规模，那不就相当于没有杠杆了吗？
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理论大家都懂，实际操作中最大的风险就是担保不足被强平，从这个角度来说，卖call风险更大点，被行权的时候需要实物交割，如果暴涨，就只能以极高的价格买入担保品；而卖put只要行权价不是特别高，就算被行权买入，也可以通过备兑策略慢慢回来。
所以我个人的策略是控制好杠杆，保持在1倍；同时不同期限的期权行权价要控制好，越远期越价外，至少可以避免突发状况导致的担保不足。
每天的资产涨跌都是虚的，只有到期结算的时候才是真利润。
所以我个人的策略是控制好杠杆，保持在1倍；同时不同期限的期权行权价要控制好，越远期越价外，至少可以避免突发状况导致的担保不足。
每天的资产涨跌都是虚的，只有到期结算的时候才是真利润。
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卖call = 做空，风险无限，这个你本来就知道了
卖put ，如果持有到期亏损确实有边界，问题是期权比期货多了几个因素，比如IV，IV大幅度波动可能导致中途爆仓提前出局
入金10w，只买10w的期货合约规模，那不就相当于没有杠杆了吗 ——————基本可以这么说，但是期货可能是负价，比如之前的原油，所以亏损可以超过本金
卖put ，如果持有到期亏损确实有边界，问题是期权比期货多了几个因素，比如IV，IV大幅度波动可能导致中途爆仓提前出局
入金10w，只买10w的期货合约规模，那不就相当于没有杠杆了吗 ——————基本可以这么说，但是期货可能是负价，比如之前的原油，所以亏损可以超过本金
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IOne0
- suibianwanwan
首先卖put=做多 卖call=做空 你写错了.
其次风险无限的是做空而不是卖方, 卖put风险有限 卖call风险无限. 期货股票也是做空收益有限风险无限, 所以才有那么多人看空不做空, 或者做空也只通过买PUT的形式做
关于期货杠杆问题, 如果你只做买方 当然可以这样做, 吃贴水不就是这样做的. 但如果还做卖方 涨幅>100%一样会爆仓
其次风险无限的是做空而不是卖方, 卖put风险有限 卖call风险无限. 期货股票也是做空收益有限风险无限, 所以才有那么多人看空不做空, 或者做空也只通过买PUT的形式做
关于期货杠杆问题, 如果你只做买方 当然可以这样做, 吃贴水不就是这样做的. 但如果还做卖方 涨幅>100%一样会爆仓
京公网安备 11010802031449号