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之前一直是做股指期权的，最近试了试ETF期权，发现ETF期权用认购期权组合出牛市价差居然是免保证金的，以前用股指期权从来没听说过。
为啥股指期权就不能一样免保证金啊。
之前用股指期权认购组牛市价差，保证金老是变化，资金利用效率也不高，还老是要看可用资金。用ETF期权同样的策略，居然没有保证金的变化了，杠杆用起来比股指期货，股指期权似乎更稳定，确定性更高了。就是不知道有没有什么其他坑在里面。
为啥股指期权就不能一样免保证金啊。
之前用股指期权认购组牛市价差，保证金老是变化，资金利用效率也不高，还老是要看可用资金。用ETF期权同样的策略，居然没有保证金的变化了，杠杆用起来比股指期货，股指期权似乎更稳定，确定性更高了。就是不知道有没有什么其他坑在里面。
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赞同来自: 九零后老人 、sanbeishui 、darkpro 、minieyes 、KevinLe 、 、更多 »
楼主要注意，etf期权的牛市或熊市价差组合保证金在到期前两天是要解除的，记得留够备用保证金或者提前平仓。而股指期权因为是现金交割的，其实是最适合组合保证金的，但人家就是不给。实际上，这么多交易所，每个交易所交易规则以及保证金规则都不同。例如，股票期权深交所比上交所好，深交所备兑和保证金可以互相转，而上交所只能保证金转备兑，然后就回不来了。但奈何深交所的成交量都很低。
商品期权以及期货方面，大商所和郑商所都有组合保证金，而上期所是没有的，且上期所的期权保证金公式是傻X制定的，虚值认沽的保证金居然会随标的的上涨而升高且无上限。
总体来讲，上海的所有交易所，基本各种交易规则都落后（或者说是对投资者不友好）。
商品期权以及期货方面，大商所和郑商所都有组合保证金，而上期所是没有的，且上期所的期权保证金公式是傻X制定的，虚值认沽的保证金居然会随标的的上涨而升高且无上限。
总体来讲，上海的所有交易所，基本各种交易规则都落后（或者说是对投资者不友好）。
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@阿彪12345678
这个策略在股指期权上能吃到贴水吗？谢谢，请介绍一下股指期权上虽然能吃到贴水，但卖方要保证金，收益就很低了。比如贴水最高的中证1000,2606期权，做认购买方时间价值都有负数，做任意虚值卖方应该都是赚的。
京公网安备 11010802031449号