2025总结：收益1000

两个期货账户+股票，2025年总收益1000W。意外开心

一、2025收益构成

（1）期权投资-占总体收益的50%

这部分是全年整体收益占比最高的板块，核心源于对今年牛市行情的判断和坚持。这份判断并非凭空而来，4 成依靠历史数据回测的客观支撑，4 成依靠多年股市积累的市场嗅觉，剩余 2 成运气加持。因此2025年初便确立了这部分核心投资思路：以做生意的踏实心态结合牛市的信仰，布局中证1000指数期权。

具体操作上，今年初大跌时建仓 3 月、6 月、9 月到期的 MO 中证 1000 期权买购，设定 “到期交割、顺其自然” 的持仓原则 —— 到期收益有多少便收取多少，属于自己的稳稳拿到手，不属于的部分不强求。做好心态建设，防止中途手痒做 T 的操作，避免因情绪波动打乱既定策略。我也有时开玩笑称其为玄学策略。

有了这份心态和信仰，即便在 4 月贸易引发的大跌阶段，我反而加了不少仓位。这波逆势加仓的操作，最终也为全年收益贡献了相当可观的利润。

6-9月指数上涨最快阶段，很果断地上移或平仓对冲的卖购仓位，让利润进一步扩散。最终取得了令自己意想不到的收益。

（2）低频量化策略组合-占总体收益的35%

作为全年投资的稳健打底板块，今年整体运行稳定，是最省心省力的组合品种。它的核心是自动化低干预属性，机械化执行即可，无需盯盘。管理上遵循 “定期视检、择强汰弱”：每几个月复盘各子策略表现，核查是否失效、底层逻辑是否适配市场。剔除不及预期、逻辑有瑕疵的策略，保留收益稳定的强势品种，动态优化组合效率。

（3）抄作业组合-占总体收益的15%

这是我2018 年入市以来最早采用的非主观策略。不过今年这个策略的规模持续缩减，核心顾虑在于抄作业限制较多：1.主理人可随时随心关闭组合，今年又有10个在抄作业关闭。2.长期不调仓，其不调仓是正常策略还是疏于管理，我们无法判断。3.优秀的组合往往跟踪人数过多，每回调仓易产生巨大滑点，显著侵蚀收益。

不过未来我并未计划进一步缩减该策略规模 —— 作为整体投资组合的重要组成部分，它能有效降低整体收益波动，平滑收益曲线。后续若再有作业组合关闭，腾出的多余资金将转移至其他表现优秀的作业组合中，提升优质作业的配置占比，类似于指数成分股择强汰弱的规则。

二、今年的收获
今年是 AI 爆发元年，恰如 当年赶上淘宝风口般，我有幸踩中这波时代机遇。这份机遇并非投资 AI 股票获利，而是 AI 帮我完成了诸多个人难以企及、原本需要团队协作才能落地的事情：比如简陋的自动跟踪策略程序脱胎换骨；将我对投资的零散想法转化为可量化的模型，多维度验证其可行性，降低昂贵的试错成本；最为重要的是，使人对未来的投资多了实打实的底气与信仰。

三、2026展望——转型
我人生中披荆斩棘、无畏拓荒的阶段已告一段落。

新的一年，我打算开启第二段投资征程，投资逻辑将从 “无畏” 到 “稳健” 的转变。未来将把重心聚焦于提升投资组合的稳定性与抗风险能力，让一切慢下来 —— 包括财富的增长。投资端将持续做减法：舍弃那些耗费精力却收益微薄的品种，不再执着于短期波动与蝇头小利；将腾出的时间与精力，更多投向身体健康养护与心灵世界丰盈，追求在投资这个 game长期可持续的参与。

相信未来越来越好，祝大家新的一年，生活投资双喜临门。