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商品期货跨期套利，目标是赚近远月两个合约价差波动的钱。合约分散度高，持仓品种多。利用程序化高频交易，通过价差的低买高卖积少成多地把这个利润积攒起来。目前500万账户资金日平均成交量在1000手左右，价格活跃时可达到2000手，少的时候接近1000手。从2025年8月起运作一个新账户，初始资金500万，记录交易过程。
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高频跨期套利一直在震荡，近三个月没有赚到钱。商品期货一般近月波动性比远月大，当整体下跌时，近月跌的会比远月多一些。由于做的正套，买多近月，卖空远月，近月跌幅大一些导致整体价差向下走，正好套利涉及的商品期货基本处于下跌中，所以较难获取收益，高频交易的价差收益也比较难弥补整体价差的下跌，不过也多亏交易性的收益，净值没有出现大的下跌，等商品反弹向上时，价差也会大概率上涨，预计套利收益能慢慢向上走。其做类似策略的私募基金大部分也在回撤，回撤幅度都差不多，说明策略同质化程度比较 高。高频交易近两个月贡献了大约10万元的手续费，交易所和期货公司应该是比较开心的，哈哈。
通过高频交易倒是锻炼了自身的各方面能力，编程能力和对商品的理解，以及对商品期货风险感知和把控得到了提升。
通过高频交易倒是锻炼了自身的各方面能力，编程能力和对商品的理解，以及对商品期货风险感知和把控得到了提升。
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今日成交1298张，手续费打了2700多，成交活跃，但是收益在回撤，结算市值501.2万。最近一个月一直在调整，从私募排排网上看了几支运行类似策略的基金，最近一个月也在调整，看来近期整体的套利行情都不好做。
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8.28日大盘强势v型反转，继续减仓10%仓位沪深300牛三腿组合，本周共计减仓30%左右，如果冲高再继续减点仓，按计划进行调仓。现在这行情容易出现减仓后涨了怕跟不上少赚钱，不减仓跌了怕大回撤，左右矛盾，反而不如慢涨或震荡市心态稳定。但是既然以资产配置策略为底层策略，就不能把长期收益压注一个资产类别，靠绝对重仓赚有风险的钱，如果出现非常好的低风险机会可以重仓，但指数在目前点位没有理由说是低风险了，收益风险比已不具有绝对优势。后期等可转债出现到期收益率较高且溢价率较低的保本机会或中证1000期权隐含波动率特别低的时候再去增加低风险的仓位。目前将减掉的仓位部分转换为低位的商品期货。
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@gwxkai
这种策略，我以前也一直想做，奈何才疏学浅，搞不定。而且我观察价差就像一个新品种，经常也会突破他原来的波动区间，对于如何均值回归特性好的配对、价差滑出区间如何止损，没有想到很好的思路。楼主长期做这个，能做到每周，或者至少每月都是正收益吗？策略对交易费用敏感，需要和期货公司谈特别优惠的费率才能盈利吗？价差滑出区间的挺多的，尤其是对一些波动较大的品种，需要分散来做，这样即使有一部分滑出波动区间也没太大影响。从做价差回归的角度来说，价差越大越应该加仓，止损反而不太容易执行，这就需要严格控制好单品种仓位，价差即使反向扩大也可以加仓，加仓后也不至于成重仓产生大的风险。做这个仓位控制是关键。
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这种策略，我以前也一直想做，奈何才疏学浅，搞不定。
而且我观察价差就像一个新品种，经常也会突破他原来的波动区间，对于如何均值回归特性好的配对、价差滑出区间如何止损，没有想到很好的思路。
楼主长期做这个，能做到每周，或者至少每月都是正收益吗？
策略对交易费用敏感，需要和期货公司谈特别优惠的费率才能盈利吗？
而且我观察价差就像一个新品种，经常也会突破他原来的波动区间，对于如何均值回归特性好的配对、价差滑出区间如何止损，没有想到很好的思路。
楼主长期做这个，能做到每周，或者至少每月都是正收益吗？
策略对交易费用敏感，需要和期货公司谈特别优惠的费率才能盈利吗？
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这种即使用对价去吃单的双腿成交率也不高的，何况你还是用的qmt来做。
我自己也做过小一年，最后因为单腿情况下的亏损太大放弃了。
如果你的模型比较优秀，能做套利合约当我没说，我当时的模型只能做自己组的价差。
我自己也做过小一年，最后因为单腿情况下的亏损太大放弃了。
如果你的模型比较优秀，能做套利合约当我没说，我当时的模型只能做自己组的价差。
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