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假设原网格的买入价格点为A，卖出价格点为B，A<B。
现在改为卖出行权价为B的Call，卖出行权价为A的Put。
这样是否比直接采用网格交易更加合适，因为我为了规避风险，采用的是大网格，即A<<B（A远小于B），而大网格很难触发，很多时候一年才触发2-4次而已。
故才想用卖Call和Put的方式来替代网格交易
现在改为卖出行权价为B的Call，卖出行权价为A的Put。
这样是否比直接采用网格交易更加合适，因为我为了规避风险，采用的是大网格，即A<<B（A远小于B），而大网格很难触发，很多时候一年才触发2-4次而已。
故才想用卖Call和Put的方式来替代网格交易
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今天绝对收益不错，89660（平仓盈亏）+ 92320（今天逐笔浮盈） - 132000（昨天逐笔浮盈）- 960（今天手续费）= 49020，今天没跑赢中证1000指数，盘未降波厉害，暂时平掉部分仓位，等后面升波时再加回去。
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@J623296153kk
他小子是没经历过去年一波暴跌和一波暴涨的行情。如果现在回到2024年年初，按这个策略，哈哈哈。只能说 现在才开始交易，运气好上证50也有一个星期上蹿下跳十几个点的，就算来回移仓脸都打肿了，最原始做双卖中性策略的机构都没清盘好多家了。
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赞同来自: bslh123000
@GL2263626139
你这么说俺就放心了，俺还担心自己泄漏天机会招天谴呢，哈哈。期待你能持续十几年赚钱，毕竟前面加杠杆实盘的几个帖子都删了或者石沉大海了。十年后，我可以再来帖子下面说“来看这位幸运儿，十多年才爆仓，运气真好！！！“他小子是没经历过去年一波暴跌和一波暴涨的行情。如果现在回到2024年年初，按这个策略，哈哈哈。只能说 现在才开始交易，运气好
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@smallcai
期权卖方确实胜率大，这些我都做过。赚点小钱没问题的，就怕做的顺了，继续开大，一不小心上了杠杆，一个大波动，就被动了。我也记一下，不然给怕风险过高
保命原则就是：1、有底仓多头。2、备兑不要超仓。3、卖put预留足够接货的现金。
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@GL2263626139
持仓38个卖P，如果指数跌到4500点猜猜P的价格会变成多少？按最便宜的P5900价格估计是14w，38×14=532w，你的持仓etf180万咋算的？如果跌到4000点呢？3500点呢？当然你可以认为跌到5500点都不可能咋会跌到四千多点呢。多啰嗦几句：（1）双卖属于做空波动率，不是对冲；（2）期权只有价格是唯一指标，其他希腊字母都是唬人用的；（3）无论可能性有多低，只要有可能发生，在期权世界...非常中肯的意见，双卖是风险很高的策略，如果出现极端行情，容易失控，会发生巨亏。
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@BullMarket
老兄啊，我做的是MO2503，不是MO2603、MO2703，MO2503还有31天，23个交易日就到期结算了，现在指数都还牢牢的站在20日，30日，60日，120日，250日均线上，你说要跌到4500、4000，1个月时间跌破这么多的重要均线，你真能想啊，你这么不说跌到负5000点，负10000点呢，然后再找个理由说，石油都跌成负过。你这么说俺就放心了，俺还担心自己泄漏天机会招天谴呢，哈哈。期待你能持续十几年赚钱，毕竟前面加杠杆实盘的几个帖子都删了或者石沉大海了。十年后，我可以再来帖子下面说“来看这位幸运儿，十多年才爆仓，运气真好！！！“
我说你不会算保证金，没说错，如果跌倒5900，1手卖P590...
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@GL2263626139
我说你不会算保证金，没说错，如果跌倒5900，1手卖P5900的保证金最多8.8万，不可能是你说的14万，你看我的图，现在3手卖P6100的保证金是259055，1手保证金=259055/3=86352，到5900的话，到时P5900的保证金不太可能会超过现在P6100的保证金，继续努力学习期权的基础知识吧。
持仓38个卖P，如果指数跌到4500点猜猜P的价格会变成多少？按最便宜的P5900价格估计是14w，38×14=532w，你的持仓etf180万咋算的？如果跌到4000点呢？3500点呢？当然你可以认为跌到5500点都不可能咋会跌到四千多点呢。多啰嗦几句：（1）双卖属于做空波动率，不是对冲；（2）期权只有价格是唯一指标，其他希腊字母都是唬人用的；（3）无论可能性有多低，只要有可能发生，在期权世界概...老兄啊，我做的是MO2503，不是MO2603、MO2703，MO2503还有31天，23个交易日就到期结算了，现在指数都还牢牢的站在20日，30日，60日，120日，250日均线上，你说要跌到4500、4000，1个月时间跌破这么多的重要均线，你真能想啊，你这么不说跌到负5000点，负10000点呢，然后再找个理由说，石油都跌成负过。
我说你不会算保证金，没说错，如果跌倒5900，1手卖P5900的保证金最多8.8万，不可能是你说的14万，你看我的图，现在3手卖P6100的保证金是259055，1手保证金=259055/3=86352，到5900的话，到时P5900的保证金不太可能会超过现在P6100的保证金，继续努力学习期权的基础知识吧。
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赞同来自: zengyongqiang 、hotsosa
@BullMarket
那你说说看，我保证金够，而且是双卖，如果是大幅下跌的话，卖Call就完全盈利了，随时可以获利平仓，如果是大幅上涨的话，卖Put就完全获利了，同样随时可以获利平仓，无论如何都不会出现强制平仓，我现在总仓位的delta值只有2.59，如果下跌的话，相当于买入180w不到的市值的中证1000ETF，你是如何得出100%爆仓的结论的?持仓38个卖P，如果指数跌到4500点猜猜P的价格会变成多少？按最便宜的P5900价格估计是14w，38×14=532w，你的持仓etf180万咋算的？如果跌到4000点呢？3500点呢？当然你可以认为跌到5500点都不可能咋会跌到四千多点呢。多啰嗦几句：（1）双卖属于做空波动率，不是对冲；（2）期权只有价格是唯一指标，其他希腊字母都是唬人用的；（3）无论可能性有多低，只要有可能发生，在期权世界概率就是100%；（4）期权期货不上杠杆是活下去的唯一途径。
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@GL2263626139
仔细看，我没提保证金哦，我说的是总资金，所谓的“保证金”都是诱饵而已，是用来骗人加杠杆的。等你哪天明白这句话的意思，就算有进步了。那你说说看，我保证金够，而且是双卖，如果是大幅下跌的话，卖Call就完全盈利了，随时可以获利平仓，如果是大幅上涨的话，卖Put就完全获利了，同样随时可以获利平仓，无论如何都不会出现强制平仓，我现在总仓位的delta值只有2.59，如果下跌的话，相当于买入180w不到的市值的中证1000ETF，你是如何得出100%爆仓的结论的?
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今天指数大幅下跌，顺势移动Put卖权到低行权价档位及加了几手卖Call，今天浮亏-25211，由于提前下手移动及卖Call，今天减少损失11669元，今天净值下跌-0.6%，大幅跑赢中证1000指数，今年跑赢中证1000指数8.01%。
跟踪了一段时间的中证1000期权双卖，的确是可以跑赢中证1000指数的。
跟踪了一段时间的中证1000期权双卖，的确是可以跑赢中证1000指数的。
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smallcai - 小菜一碟
赞同来自: commontiger
期权卖方确实胜率大，这些我都做过。赚点小钱没问题的，就怕做的顺了，继续开大，一不小心上了杠杆，一个大波动，就被动了。
保命原则就是：1、有底仓多头。2、备兑不要超仓。3、卖put预留足够接货的现金。
保命原则就是：1、有底仓多头。2、备兑不要超仓。3、卖put预留足够接货的现金。
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@BullMarket
你不会算保证金，我现在持仓的保证金才390多万，这么你能算出793万了，还100%，你再下去好好学习吧。仔细看，我没提保证金哦，我说的是总资金，所谓的“保证金”都是诱饵而已，是用来骗人加杠杆的。等你哪天明白这句话的意思，就算有进步了。
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@GL2263626139
假如你可调用的总资金（含持仓）>793w，持仓风险还能接受；如果低于这个金额，爆仓的概率是100%。你不会算保证金，我现在持仓的保证金才390多万，这么你能算出793万了，还100%，你再下去好好学习吧。
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赞同来自: 蝶恋火2
@BullMarket
今天浮盈继续增加5.2万+，继续大幅跑赢中证1000指数。假如你可调用的总资金（含持仓）>793w，持仓风险还能接受；如果低于这个金额，爆仓的概率是100%。
今天加了点仓，卖Call18手，卖Put38手，共56手。
用卖Call和Put期权来替代网格，优势相当明显。
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最近恒生指数特别强，下午开盘后，恒生指数继续大涨到2.9%多，当时当心中证1000指数被恒生指数带上去，就把MO2503-C-6100的3单移到MO2503-C-6300上，后来发现判断有误，就在MO2503-C-6400加1手卖单纠正一下。
今天行情判断有点误差，但期权的容错度真的不错，今天的浮盈还增加了1.3万多，今天净值又大幅跑赢中证1000指数，最近3个交易日，净值跑赢中证1000指数3%+。
今天行情判断有点误差，但期权的容错度真的不错，今天的浮盈还增加了1.3万多，今天净值又大幅跑赢中证1000指数，最近3个交易日，净值跑赢中证1000指数3%+。
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绝大多数网格其实都是看多，又想做T降低自己成本，实质只有标的长期在自己设定范围的箱体运动才会赚点
如果是看多又看对，这是很好的涨时与你无关，跌时要你接盘的跑输标的策略，人生发财靠康波而你在长期做空波动率
既要又要很难成功
如果是看多又看对，这是很好的涨时与你无关，跌时要你接盘的跑输标的策略，人生发财靠康波而你在长期做空波动率
既要又要很难成功
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@BullMarket
下跌有过程的，不会突然下跌很多的，现在中证1000多头排列，上涨趋势明显。你这样碰到暴涨也不赚钱吧
今天5日均线是6067，半年线5616，目前半年线每天以12到13点的速度上移，半年线不会那么容易破掉的。
日线MACD指标，DIFF:=ema(close,12)-ema(close-26); 现在短周期均线ema(close,12)已经站上长周期均线ema(close-26) 4个交易日了，你看图中前面几次多空交战，...
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@蝶恋火2
今天5日均线是6067，半年线5616，目前半年线每天以12到13点的速度上移，半年线不会那么容易破掉的。
日线MACD指标，DIFF:=ema(close,12)-ema(close-26); 现在短周期均线ema(close,12)已经站上长周期均线ema(close-26) 4个交易日了，你看图中前面几次多空交战，已经逐步多头占优了，看趋势，这次短周期均线站上长周期均线应能大于22日交易日，现在长周期均线的位置为5977，我推测，到2503最后交易日，指数大概率会在5950以上。你的MO2503-P-5800的权利金大概率能落袋。即使悲观点，2503的结算日，指数收到5500好了，那你的MO2503-P-5800单子也没损失多少点，结算后，你就继续卖MO2504-P-5500，再收200左右的权利金好了，指数总不能月月下跌吧。
大A的波动还是挺大的，需要有极端情况下的应对，比如去年2月暴跌，IM最低到过3700多点下跌有过程的，不会突然下跌很多的，现在中证1000多头排列，上涨趋势明显。
今天5日均线是6067，半年线5616，目前半年线每天以12到13点的速度上移，半年线不会那么容易破掉的。
日线MACD指标，DIFF:=ema(close,12)-ema(close-26); 现在短周期均线ema(close,12)已经站上长周期均线ema(close-26) 4个交易日了，你看图中前面几次多空交战，已经逐步多头占优了，看趋势，这次短周期均线站上长周期均线应能大于22日交易日，现在长周期均线的位置为5977，我推测，到2503最后交易日，指数大概率会在5950以上。你的MO2503-P-5800的权利金大概率能落袋。即使悲观点，2503的结算日，指数收到5500好了，那你的MO2503-P-5800单子也没损失多少点，结算后，你就继续卖MO2504-P-5500，再收200左右的权利金好了，指数总不能月月下跌吧。
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@sanbeishui
最近几年主要经济体出现指数暴跌，都是黑天鹅事件，比如2020年口罩，2022年俄乌，巴以冲突，而且也看指数位置，位置越高，发生暴跌的概率越大，而指数出现暴涨，也和位置有关，类似2024年924，指数在绝对的低位就容易出现暴涨。你看，我上面这段话用了“概率越大”，“容易出现”，而提问用的是“万一”，如果全都量化了，应对策略就好办了，类似医药行业的，药物不良反应用词，非常罕见，罕见，少见，常见。大A的波动还是挺大的，需要有极端情况下的应对，比如去年2月暴跌，IM最低到过3700多点
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@BullMarket
暴跌就相当于重仓持有中证1000ETF了，只要保证金足够，不产生强制平仓，没什么大风险，况且2503到期结算后，还可以继续卖出2504认沽期权，继续收权利金。假设一下，跌到去年的最低位4200以下，这个时候移仓可能负贴水了 而且也没有多少交易对手盘。会采取一点别的措施吗？ 我持有MO2503-P-5800
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@记录投资历程
的确会出现股价到卖出价格了，但是Call行权日那天股价又跌会卖出价格以下的这种可能
你标题网格是A价买入，B价平仓。你这里又说备兑卖购意思把卖沽行权，但你是被动行权，而且这么做备兑也不算标题里的原始网格了吧。不算原始网格了，相当于主要赚期权金以及可能行权的利润。
的确会出现股价到卖出价格了，但是Call行权日那天股价又跌会卖出价格以下的这种可能
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@蝶恋火2
万一中证1000暴跌 如何应对？最近几年主要经济体出现指数暴跌，都是黑天鹅事件，比如2020年口罩，2022年俄乌，巴以冲突，而且也看指数位置，位置越高，发生暴跌的概率越大，而指数出现暴涨，也和位置有关，类似2024年924，指数在绝对的低位就容易出现暴涨。你看，我上面这段话用了“概率越大”，“容易出现”，而提问用的是“万一”，如果全都量化了，应对策略就好办了，类似医药行业的，药物不良反应用词，非常罕见，罕见，少见，常见。
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@蝶恋火2
万一中证1000暴跌 如何应对？暴跌就相当于重仓持有中证1000ETF了，只要保证金足够，不产生强制平仓，没什么大风险，况且2503到期结算后，还可以继续卖出2504认沽期权，继续收权利金。
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@BullMarket
今天上午看创业板指数跌比较多，206平了1手MO2503-P-6100，后来看中证1000指数没那么弱，就208加了回去，做了200元的差价。下午看中证1000指数翻红，就295加了1手MO2503-P-6300的单子，这个单子属于趋势交易，相当于追涨了。万一中证1000暴跌 如何应对？
跟踪了两天了，效果还可以，跑赢中证1000指数了，今天浮盈又多了3万。
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今天上午看创业板指数跌比较多，206平了1手MO2503-P-6100，后来看中证1000指数没那么弱，就208加了回去，做了200元的差价。下午看中证1000指数翻红，就295加了1手MO2503-P-6300的单子，这个单子属于趋势交易，相当于追涨了。
跟踪了两天了，效果还可以，跑赢中证1000指数了，今天浮盈又多了3万。
跟踪了两天了，效果还可以，跑赢中证1000指数了，今天浮盈又多了3万。
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我就是用期权做的网格。
1. 先建立一定底仓
2. 卖虚值call，等上涨了执行减仓
3. 卖虚值put，被执行了相当于加仓抄底。
虚值深度大概5%-10%左右。
这个策略的缺点是，加减仓没那么自由，因为用的期权，被执行要等到期权交割日。交割日前如果手动平仓期权，比较亏时间价值。比如中证1000，你卖个6500点call，想6500点减仓。真的到了6500但是还没到交割日，call-6500的时间价值很高，平仓这个call就很亏。如果要等到交割日去平仓，有可能又回落到6500以下，错失网格减仓机会。
1. 先建立一定底仓
2. 卖虚值call，等上涨了执行减仓
3. 卖虚值put，被执行了相当于加仓抄底。
虚值深度大概5%-10%左右。
这个策略的缺点是，加减仓没那么自由，因为用的期权，被执行要等到期权交割日。交割日前如果手动平仓期权，比较亏时间价值。比如中证1000，你卖个6500点call，想6500点减仓。真的到了6500但是还没到交割日，call-6500的时间价值很高，平仓这个call就很亏。如果要等到交割日去平仓，有可能又回落到6500以下，错失网格减仓机会。
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行不行我来动手实践一下，中证1000偏多双卖，卖沽32手，卖购16手。
中证1000上周五日线DIFF值站上零轴，之前在零轴以下共22个交易日，根据MACD的短期均线EMA(close,12)在长期均线EMA(close,26)之上和之下的交易日的数量大致差不多的原理，推测本次DIFF在零轴以上的时间大概率会超过22个交易日，目前MACD指标的长期均线EMA(close,26)的值为5937，也就是说，在未来的20多个交易日内，中证1000大概率不会跌破5940左右，所以裸卖了8手MO2503-P-5900认沽和8手MO2503-P-6000认沽，现在距离2503的行权日还有29个交易日，希望到期这16手的权利金能净得。
中证1000上周五日线DIFF值站上零轴，之前在零轴以下共22个交易日，根据MACD的短期均线EMA(close,12)在长期均线EMA(close,26)之上和之下的交易日的数量大致差不多的原理，推测本次DIFF在零轴以上的时间大概率会超过22个交易日，目前MACD指标的长期均线EMA(close,26)的值为5937，也就是说，在未来的20多个交易日内，中证1000大概率不会跌破5940左右，所以裸卖了8手MO2503-P-5900认沽和8手MO2503-P-6000认沽，现在距离2503的行权日还有29个交易日，希望到期这16手的权利金能净得。
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@阿龙山
网格交易的期望值是负的，不知你为何非要做网格，你的大网格倒也没关系，一年才触发几次，影响也不大。交易费省不了多少，期权一张要1.7元，主要是网格必须等价格到才能买入或者卖出，而期权不用等价格到，只要有对应行权价的期权，就可以直接卖出。
网格交易的本质是卖出看跌期权，可以用卖出看跌期权来代替，还能省交易费
京公网安备 11010802031449号