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10月1-7日 港股大涨，A50股指期货大涨了12%， 假期一直在思考如何追涨，比如开仓IM或者IF.
7日晚最后决定用期权买购追高，但期权隐波太高，买方太亏，最后确定用买实值购，卖虚值购的牛购价差方案追当时最强的科创50ETF, 损失可控。计划开160组。
10月8日 大盘涨停开盘。科创50ETF涨20% 1.14元（东财软件显示ETF实时溢价6~7%之间）。
在看了几分钟后，我就开始执行昨晚预定好的方案，买入科创50购10月850（最高是3300元一张，最后均价在3029元），卖出科创50购10月1150，最高是2245元一张，隐波242%！！！最后均价在2048元。开仓了134组，理论最大损失13.4万（ETF跌破0.95开始亏损），理论最大收益是到期涨到1.15以上，（3000-1000）*134等于26.8万。 当时还想得美滋滋的，想着照这个涨法到10.23（期权到期日），只需要涨1分维持住就可以了。
科创50ETF盘中打开涨停板，1150购从10：00开始降波，价格大跌，盘中最低过0.1123（此时850的购跌到0.1900，都在最低点平则微亏）。8日下午，看到期权账户上卖购有8万多盈利，买购亏了4千，想着一天就能赚8万很不错了，也不用承担下跌的风险了，选择落袋为安。于是开始拆牛购组合，两边平仓，都是4，5张左右的平，保证两腿成交时间前后相差不多。
最后留了19对组合想看看明天的底牌，尾盘看到1150购又涨到2000多，想着再加一点牛购，结果卖购1150后，1150购继续上涨到2200左右，这时有点慌，怕空头裸露的多了（其实这时候delta还是正很多，因为1150此时还是虚值购，就算是平值也就0.5 delta,而深度实值的850 delta是0.9以上的），于是想买入850购5张再组合牛购，结果发现850购已经涨到3300涨停买不进了! 慌乱之下，买了5张900购组合成5组牛购，合计24组牛购。
10月9日 科创50ETF微跌0.002以1.138开盘，850购，950购，1150购同时大跌，于是拆组合平掉了24组牛购，这天应该是亏损的。
最后总结： 期权是核武器，普通玩家很难驾驭。 这次追高还能获利运气的成分很大，下次不敢玩这么大了。 另外，10月8号当天，科创50ETF的深度实值购报价波动很大，而我作为新手，一直习惯用对手价直接开仓，盘中发现吃亏很大，于是改用手动加减开平仓。 8号这一天的操作，现在回想也还是有点后怕。
7日晚最后决定用期权买购追高，但期权隐波太高，买方太亏，最后确定用买实值购，卖虚值购的牛购价差方案追当时最强的科创50ETF, 损失可控。计划开160组。
10月8日 大盘涨停开盘。科创50ETF涨20% 1.14元（东财软件显示ETF实时溢价6~7%之间）。
在看了几分钟后，我就开始执行昨晚预定好的方案，买入科创50购10月850（最高是3300元一张，最后均价在3029元），卖出科创50购10月1150，最高是2245元一张，隐波242%！！！最后均价在2048元。开仓了134组，理论最大损失13.4万（ETF跌破0.95开始亏损），理论最大收益是到期涨到1.15以上，（3000-1000）*134等于26.8万。 当时还想得美滋滋的，想着照这个涨法到10.23（期权到期日），只需要涨1分维持住就可以了。
科创50ETF盘中打开涨停板，1150购从10：00开始降波，价格大跌，盘中最低过0.1123（此时850的购跌到0.1900，都在最低点平则微亏）。8日下午，看到期权账户上卖购有8万多盈利，买购亏了4千，想着一天就能赚8万很不错了，也不用承担下跌的风险了，选择落袋为安。于是开始拆牛购组合，两边平仓，都是4，5张左右的平，保证两腿成交时间前后相差不多。
最后留了19对组合想看看明天的底牌，尾盘看到1150购又涨到2000多，想着再加一点牛购，结果卖购1150后，1150购继续上涨到2200左右，这时有点慌，怕空头裸露的多了（其实这时候delta还是正很多，因为1150此时还是虚值购，就算是平值也就0.5 delta,而深度实值的850 delta是0.9以上的），于是想买入850购5张再组合牛购，结果发现850购已经涨到3300涨停买不进了! 慌乱之下，买了5张900购组合成5组牛购，合计24组牛购。
10月9日 科创50ETF微跌0.002以1.138开盘，850购，950购，1150购同时大跌，于是拆组合平掉了24组牛购，这天应该是亏损的。
最后总结： 期权是核武器，普通玩家很难驾驭。 这次追高还能获利运气的成分很大，下次不敢玩这么大了。 另外，10月8号当天，科创50ETF的深度实值购报价波动很大，而我作为新手，一直习惯用对手价直接开仓，盘中发现吃亏很大，于是改用手动加减开平仓。 8号这一天的操作，现在回想也还是有点后怕。
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@shishikan
抱歉，说快了没注意到语气，冒犯到您了。你调整试试能不能超过你总资产的30%，我的券商不用自己申请调整的，直接是100万以内，20%，100万以上30%额度，T+1自动更新。所以，你这个调整不能超过总资产30%的话，否则，你这个券商所谓的申请调整只是多此一举而已。你是对的，额度和券商软件里的资金有关系。
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@shishikan
我的券商是T+1自动更新额度是向上更新（30%按万元进一法取整），向下的话好像是超过一年之后，年底的时候调整。呃，我错了。虽然可以在APP申请，但资金转出去最大额度自动就变了。也就是只能调小，不能调大。
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@darkpro
ETF期权的规矩太多了，限额又限仓，到期前又要提高保证金，保证金又比期货期权贵
@shishikan可以调，但是还是鸡肋，做买方的最大额度只是总资金的30%，根本不够用,特别是现在高波，随便买一点就超额了
自己调？你是不是没搞懂这个限额是什么？能自己调的那叫限额？说话别那么冲，自己看截屏。
ETF期权的规矩太多了，限额又限仓，到期前又要提高保证金，保证金又比期货期权贵
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我直接裸卖认购，最后控制仓位扛下来了获利出局了，也是很惊险。主要是上头了，9月26日平仓了50张认购，眼看后面两个交易日翻了10倍，错过五六十万。极大波动率的时候其实隐波决定不了什么，一定得能够抗到隐波回落。
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@shishikan
这个是权利仓的买入限额，不涉及证券公司的风险，是怕你一次亏光。一般是证券资产的20%，钱多的可以是30% 。权利仓限额在券商软件可以自己调的。总仓位量是需要满足交易量和资产量的。
京公网安备 11010802031449号