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一.已经退市可转债数据统计
数据源：市场整体余额大于3500亿以后即2020年元旦~2023年2月14日之间的退市数据，合计204只。
统计数据：
数据说明：
1、最高价中位数：单只可转债存续时间的历史最高价，所有数据给定条件筛选排序后取最中间的那个，如果中间是2个不同价格平均取整。
2、数据界限有点模糊，10亿发行量算到5-10里面，也算10-20里，表格中统计的数量合计会大于整体204只。
结论：
1、整体数据204只最高价中位值为194元。
2、盘中最高价中位数基本与发行量基本成反比，发行量越低盘中最高价越高。
3、5个亿以下200元以下卖出，大概率会卖错。
4、最低价格的中位数和发行规模基本成正比，推测原因发行量大的评级高，机构占比大，出现低于100元的可能比较少。
5、在熊市，105以下买入发行量在5个亿以内的可转债，200元以上卖出，可以取得非常好的收益，这个结论还需要实盘考验，目前只是单纯看数据后的结论。
数据外的探讨：
1、单独考虑发行规模，没有考虑初始发行量稍高中途转股后保有量变低样本对统计的影响，影响应该会有，但是不影响前面的结论。
2、样本的数据比较少，已经去掉整体保有量低于3500亿以前数据。
3、最高价出现的时间没有考虑进去，如果大部分是刚刚上市几天出现，对第六条结论有比较大的影响。数据获取工作量较大，目前还没有拿到具体的数值，也没有处理思路，但浏览部分年线大部分是盘中出现，第六条结论有部分影响，但是不大。
4、历史和未来未必会一致，大概率有个初略的印象即可。
二、处理完成已经退市数据后非常强烈的想把还在途的数据也处理一遍，思路及处理过程
思考两个小时之后，第五条结论意义不大，还不如前几天《退市价格与规模探讨》得出的第一条结论：退市中位价144元。因为目前在途的可转债5亿以下规模的有180只，远超历史退市的数据，需要寻求以下数据支撑：
以现存130元以下的价格，买入现有的5亿以下的可转债，依然可以大概率卖在200元吗？
好的，继续，就有了下面的第三部分。
三、在途可转债数据统计
数据源：最近3年发行的所有没退市的数据进行统计，发行的年限简化为 6年，现存数据剩余年限高于3年即为3年内发行，不再考虑发行年限为5年的情况。
2020.2.20 - 2023.2.21，共有362条剩余年限超过3.0年的可转债
结论：
1、整体数据362只最高价中位值为150元，最低价中位值为107元。
2、盘中最高价中位数与发行量成反比，发行量越低盘中最高价越高。
3、3个亿以下200元以下卖出，大概率会卖错。
4、最低价格的中位数在发行规模少的情况下，确实价格会更低，熊市低规模的转债对应的小公司风险更大，评价更低，鬼故事更多。
5、熊市，105以下买入发行量在2.5个亿以内的可转债，200元以上卖出，即使在现存2020年2月21日后发行的可转债依然可以取得非常好的收益。
6、因为在途，最高价格还不是最终的最高价格，实际收益应该介于在途和退市收益率之间。
最终的结论：
**不管是已经退市的可转债，还是三年内发行在途的可转债，低于130元买入规模低于3亿，等待200元卖出，如果始终没有卖出等到强赎公告发布的第一天卖出，依然是比较好的盈利策略。
如果保有量低于2.5亿最低价格低于105元，值得重仓，或者加杠杆？**
四、文章背景：
看了集友taiguohou55《可转债历史数据分析-20220203》，答谢后留了邮箱求数据，估计求的人太多，没下文，想着要不我自己搞吧。集思录有现成的数据，只是没有历史最高最低价，给个循环传入转债ID随便找个网站拉年K线就得到历史最低最高价格，导入数据库，给筛选条件，排序中位数一切搞定，后面想怎么玩就怎么玩，于是有了这一篇，需要数据的直接私我，我分享到百度云，你们自己下。
可分享数据说明：
1、退市数据：可转债整体市值大于3500亿以后的数据，2020年1月1日-2023年2月14日之间的退市数据。保有量太低的数据参考意义不大我删除了。
2、在途数据：目前所有正在交易的可转债数据。
3、数据内容：历史最高价，历史最低价，退市价格、发行规模、发行日期、最后交易日，强赎原因，market_cd(这个是去网站拉年线的参数)。
4、数据格式：一份是execl,另外一份是数据库形式，两份内容一样。
5、数据可靠性：原始数据我规整过，最低最高价只取了小数点后一位，另接口获取最高最低价有十条左右数据是0，原因未知，人工查年K线后录入的。怕数据出错，通过2个不同接口获取2份数据排序后，大概比对一遍，没错，但确实没有一条一条全部比对，错漏在所难免。
5、代码已经写完并集成到自己的程序中，会持续更新数据，需要最新数据的，即使几个月后依然可以找我要，直到我自己搞腻不玩了。
集思录看了篇《奋斗是有天赋的》里面说的兴趣所在完全不会感觉累，比如你不会觉得躺床上刷5个小时的视频累，深以为然。 构思过程、数据获取、规整、筛选、处理并展示，叠加期间写了几篇日志，花了3-5天时间，完全感觉不到累，玩的飞起，事后回想中间是有非常多繁琐的事情，反复修改推翻重来，仅仅是兴趣所在一切都不是问题。
处理过程中以为终于找到一条可以持续盈利的路子，事后冷静下来看感觉结论有些用处但是不大，重仓后的情绪考验和大幅回撤后的心理按摩依然一分都不会少。
数据源：市场整体余额大于3500亿以后即2020年元旦~2023年2月14日之间的退市数据，合计204只。
统计数据：
数据说明：
1、最高价中位数：单只可转债存续时间的历史最高价，所有数据给定条件筛选排序后取最中间的那个，如果中间是2个不同价格平均取整。
2、数据界限有点模糊，10亿发行量算到5-10里面，也算10-20里，表格中统计的数量合计会大于整体204只。
结论：
1、整体数据204只最高价中位值为194元。
2、盘中最高价中位数基本与发行量基本成反比，发行量越低盘中最高价越高。
3、5个亿以下200元以下卖出，大概率会卖错。
4、最低价格的中位数和发行规模基本成正比，推测原因发行量大的评级高，机构占比大，出现低于100元的可能比较少。
5、在熊市，105以下买入发行量在5个亿以内的可转债，200元以上卖出，可以取得非常好的收益，这个结论还需要实盘考验，目前只是单纯看数据后的结论。
数据外的探讨：
1、单独考虑发行规模，没有考虑初始发行量稍高中途转股后保有量变低样本对统计的影响，影响应该会有，但是不影响前面的结论。
2、样本的数据比较少，已经去掉整体保有量低于3500亿以前数据。
3、最高价出现的时间没有考虑进去，如果大部分是刚刚上市几天出现，对第六条结论有比较大的影响。数据获取工作量较大，目前还没有拿到具体的数值，也没有处理思路，但浏览部分年线大部分是盘中出现，第六条结论有部分影响，但是不大。
4、历史和未来未必会一致，大概率有个初略的印象即可。
二、处理完成已经退市数据后非常强烈的想把还在途的数据也处理一遍，思路及处理过程
思考两个小时之后，第五条结论意义不大，还不如前几天《退市价格与规模探讨》得出的第一条结论：退市中位价144元。因为目前在途的可转债5亿以下规模的有180只，远超历史退市的数据，需要寻求以下数据支撑：
以现存130元以下的价格，买入现有的5亿以下的可转债，依然可以大概率卖在200元吗？
好的，继续，就有了下面的第三部分。
三、在途可转债数据统计
数据源：最近3年发行的所有没退市的数据进行统计，发行的年限简化为 6年，现存数据剩余年限高于3年即为3年内发行，不再考虑发行年限为5年的情况。
2020.2.20 - 2023.2.21，共有362条剩余年限超过3.0年的可转债
结论：
1、整体数据362只最高价中位值为150元，最低价中位值为107元。
2、盘中最高价中位数与发行量成反比，发行量越低盘中最高价越高。
3、3个亿以下200元以下卖出，大概率会卖错。
4、最低价格的中位数在发行规模少的情况下，确实价格会更低，熊市低规模的转债对应的小公司风险更大，评价更低，鬼故事更多。
5、熊市，105以下买入发行量在2.5个亿以内的可转债，200元以上卖出，即使在现存2020年2月21日后发行的可转债依然可以取得非常好的收益。
6、因为在途，最高价格还不是最终的最高价格，实际收益应该介于在途和退市收益率之间。
最终的结论：
**不管是已经退市的可转债，还是三年内发行在途的可转债，低于130元买入规模低于3亿，等待200元卖出，如果始终没有卖出等到强赎公告发布的第一天卖出，依然是比较好的盈利策略。
如果保有量低于2.5亿最低价格低于105元，值得重仓，或者加杠杆？**
四、文章背景：
看了集友taiguohou55《可转债历史数据分析-20220203》，答谢后留了邮箱求数据，估计求的人太多，没下文，想着要不我自己搞吧。集思录有现成的数据，只是没有历史最高最低价，给个循环传入转债ID随便找个网站拉年K线就得到历史最低最高价格，导入数据库，给筛选条件，排序中位数一切搞定，后面想怎么玩就怎么玩，于是有了这一篇，需要数据的直接私我，我分享到百度云，你们自己下。
可分享数据说明：
1、退市数据：可转债整体市值大于3500亿以后的数据，2020年1月1日-2023年2月14日之间的退市数据。保有量太低的数据参考意义不大我删除了。
2、在途数据：目前所有正在交易的可转债数据。
3、数据内容：历史最高价，历史最低价，退市价格、发行规模、发行日期、最后交易日，强赎原因，market_cd(这个是去网站拉年线的参数)。
4、数据格式：一份是execl,另外一份是数据库形式，两份内容一样。
5、数据可靠性：原始数据我规整过，最低最高价只取了小数点后一位，另接口获取最高最低价有十条左右数据是0，原因未知，人工查年K线后录入的。怕数据出错，通过2个不同接口获取2份数据排序后，大概比对一遍，没错，但确实没有一条一条全部比对，错漏在所难免。
5、代码已经写完并集成到自己的程序中，会持续更新数据，需要最新数据的，即使几个月后依然可以找我要，直到我自己搞腻不玩了。
集思录看了篇《奋斗是有天赋的》里面说的兴趣所在完全不会感觉累，比如你不会觉得躺床上刷5个小时的视频累，深以为然。 构思过程、数据获取、规整、筛选、处理并展示，叠加期间写了几篇日志，花了3-5天时间，完全感觉不到累，玩的飞起，事后回想中间是有非常多繁琐的事情，反复修改推翻重来，仅仅是兴趣所在一切都不是问题。
处理过程中以为终于找到一条可以持续盈利的路子，事后冷静下来看感觉结论有些用处但是不大，重仓后的情绪考验和大幅回撤后的心理按摩依然一分都不会少。
1
赞同来自: gaokui16816888
@小海Bates
有个小问题，有些小盘债上市就130以上，直至强赎，这个策略就吃不到这部分债。就像双低策略，现在的双低债都是些问题债。低价、小盘会不会也选到些问题债呢。
强赎和规模无关。感谢楼主的分享。
这篇基于转债历史最高价格和规模基本符合线性反比关系，得出的结论是：105以下买入规模低于2.5亿的可以重仓，130以下买入3亿以下也是个不错的策略。
长期实时获取数据是比较难的，接口及参数会变化，各网站会反扒，拿到数据可以按自己的意愿随意处理，我自己玩的飞起，各种策略都处理统计过，迭代过无数的版本，过于复杂的策略用处不大。
最终都会回到本质：赚谁的钱，重仓后扛不扛得住。
有个小问题，有些小盘债上市就130以上，直至强赎，这个策略就吃不到这部分债。就像双低策略，现在的双低债都是些问题债。低价、小盘会不会也选到些问题债呢。
3
赞同来自: 被E拯救 、gaokui16816888 、sdu2011
@cdhr
这篇基于转债历史最高价格和规模基本符合线性反比关系，得出的结论是：105以下买入规模低于2.5亿的可以重仓，130以下买入3亿以下也是个不错的策略。
长期实时获取数据是比较难的，接口及参数会变化，各网站会反扒，拿到数据可以按自己的意愿随意处理，我自己玩的飞起，各种策略都处理统计过，迭代过无数的版本，过于复杂的策略用处不大。
最终都会回到本质：赚谁的钱，重仓后扛不扛得住。
感谢楼主的原始表格，总计204个已退市两年以内强赎137个两年以上强赎（含8个到期）67个一年以内强赎5亿 105-10亿 2810-20亿 1520亿以上 15两年以内强赎5亿 355-10亿 5410-20亿 31020亿以上 23仿佛没有发现什么规律，有点郁闷，基本上各种类型的转债都有在此期间，到期的有8个，济川药业8.43亿，到期强赎，太阳转债到期强赎（公司公告永...强赎和规模无关。
这篇基于转债历史最高价格和规模基本符合线性反比关系，得出的结论是：105以下买入规模低于2.5亿的可以重仓，130以下买入3亿以下也是个不错的策略。
长期实时获取数据是比较难的，接口及参数会变化，各网站会反扒，拿到数据可以按自己的意愿随意处理，我自己玩的飞起，各种策略都处理统计过，迭代过无数的版本，过于复杂的策略用处不大。
最终都会回到本质：赚谁的钱，重仓后扛不扛得住。
3
赞同来自: gaokui16816888 、海浪9999 、小海Bates
从已退市的来看，大部分从发行到退市1-2年，最多3年，炒过3年没有退市的，是不是最好剔除，说明临期债效益不高
一年 69
两年 68
三年 34
四年 18
五年 4
到期（含5年到期） 11
一年 69
两年 68
三年 34
四年 18
五年 4
到期（含5年到期） 11
3
赞同来自: 小会砸 、gaokui16816888 、小海Bates
感谢楼主的原始表格，总计204个已退市
两年以内强赎137个
两年以上强赎（含8个到期）67个
一年以内强赎
5亿 10
5-10亿 28
10-20亿 15
20亿以上 15
两年以内强赎
5亿 35
5-10亿 54
10-20亿 310
20亿以上 23
仿佛没有发现什么规律，有点郁闷，基本上各种类型的转债都有
在此期间，到期的有8个，济川药业8.43亿，到期强赎，太阳转债到期强赎（公司公告永不强赎）另外6个都是10亿以上，是不是也算证明大盘更容易到期赎回
2020年，沪深300有一波小牛市
2021年，小盘指数有一波小牛市
是不是因为这个原因产生的以上结果，而并不是因为盘子越小越好越容易强赎或者达到200以上（小妖债肯定脉冲多，新规以后是股债联动，更难出现转债作妖）
两年以内强赎137个
两年以上强赎（含8个到期）67个
一年以内强赎
5亿 10
5-10亿 28
10-20亿 15
20亿以上 15
两年以内强赎
5亿 35
5-10亿 54
10-20亿 310
20亿以上 23
仿佛没有发现什么规律，有点郁闷，基本上各种类型的转债都有
在此期间，到期的有8个，济川药业8.43亿，到期强赎，太阳转债到期强赎（公司公告永不强赎）另外6个都是10亿以上，是不是也算证明大盘更容易到期赎回
2020年，沪深300有一波小牛市
2021年，小盘指数有一波小牛市
是不是因为这个原因产生的以上结果，而并不是因为盘子越小越好越容易强赎或者达到200以上（小妖债肯定脉冲多，新规以后是股债联动，更难出现转债作妖）
京公网安备 11010802031449号