其实对于一般情况的下跌(比如大盘跌5%),我们不会感觉到特别痛,也不会对资产造成重大影响,而且长期持有线性对冲产品的成本其实相当高。真正吓人的是22年4月份那波,所以黑天鹅对冲其实比线性对冲更值得探讨。
目前我能想到的就是无脑买深度虚值put,除此之外,大家还有什么好的建议么?
目前我能想到的就是无脑买深度虚值put,除此之外,大家还有什么好的建议么?
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@dhhlys
尾部风险对冲解决一类风险;趋势跟踪类策略也可以解决一类风险问题。
从不同的对冲(分散)手段来看,塔勒布的尾部对冲的效果是最好的。另外参考新闻:这个我感觉坚持从整个投资组合角度看待问题,会更好一些。有了尾部对冲,风险更为均衡,但是什么时候出现尾部事件,无法预知。如果只针对尾部风险策略进行业绩评估,那大部分时间肯定一塌糊涂,无法坚持。
自2017年8月起,CalPERS向Universa Investment和Longtail Alpha管理的两个尾部风险对冲策略投资约11亿美元,并每3个月和6个月进行重新评估,以监察其是否符合养老金的投资预期。到了2019年6月30日,两个策略共计82.1%的亏损,CalPERS当初的11亿美元投资仅剩2亿美元。到了...
尾部风险对冲解决一类风险;趋势跟踪类策略也可以解决一类风险问题。